【正文】 情景分析法通過模擬不確定性情景，對企業(yè)面臨的風(fēng)險進(jìn)行定性和定量分析，選項 D正確。敏感性分析法適用于對項目不確定性對結(jié)果產(chǎn)生的影響進(jìn)行的定量分析，選項 B錯誤。 多選題 】 下列風(fēng)險管理方法中，既可以進(jìn)行定性分析也可以進(jìn)行定量分析的方法是（ ）。為了修正這些偏差，有時必須在歷史數(shù)據(jù)的處理中加入專家或集體的經(jīng)驗修正。 （三）主要優(yōu)點和局限性 【 主要優(yōu)點 】 （ 1）在數(shù)據(jù)充足可靠的情況下簡單易行； （ 2）結(jié)果準(zhǔn)確率高。 （一）適用范圍 適合于各種風(fēng)險分析預(yù)測。是把未知的想象的事件及后果與一已知事件與后果聯(lián)系起來，把未來風(fēng)險事件歸結(jié)到有數(shù)據(jù)可查的造成這一風(fēng)險事件的初始事件上，從而對風(fēng)險做出評估和分析。 【前推】就是根據(jù)歷史的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)推斷出未來事件發(fā)生的概率及其后果。 【局限性】 （ 1）大的決策樹可能過于復(fù)雜，不容易與其他人交流； （ 2）為了能夠用樹形圖表示，可能有過于簡化環(huán)境的傾向。 （ ― ）適用范圍 適用于對不確定性投資方案期望收益的定量分析。如果不認(rèn)真處理這些從屬因素，就會導(dǎo)致風(fēng)險評估過于樂觀。因此，要分析各可能路徑上眾多從屬因素。 （三）主要優(yōu)點和局限性 【 主要優(yōu)點 】 （ 1） ETA以清晰的圖形顯示了經(jīng)過分析的初始事項之后的潛在情景，以及緩解系統(tǒng)或功能成敗產(chǎn)生的影響； （ 2）它能說明時機(jī)、依賴性，以及故障樹模型中很煩瑣的多米諾效應(yīng)； （ 3）它生動地體現(xiàn)事件的順序，而使用故障樹是不可能表現(xiàn)的。 （ 3）在每條線上標(biāo)注一定的失效概率，同時通過專家判斷或故障樹分析的方法來估算這種條件概率。 （ 2）按序列出那些旨在緩解結(jié)果的現(xiàn)有功能或系統(tǒng)。 （二）實施步驟 （ 1）事件樹首先要挑選初始事件。 九、事件樹分析法（ ETA） 事件樹（ EVENT TREE ANALYSIS,ETA）是一種表示初始事件發(fā)生之后互斥性后果的圖解技術(shù)，其根據(jù)是為減輕其后果而設(shè)計的各種系統(tǒng)是否起作用，它可以定性地和定量地應(yīng)用。 （三）主要優(yōu)點和局限性 【主要優(yōu)點】 為決策者提供有價值的參考信息； 可以清晰地為風(fēng)險分析指明方向； 可以幫助企業(yè)制定緊急預(yù)案。 （一）適用范圍 ： 適用于對項目不確定性對結(jié)果產(chǎn)生的影響進(jìn)行的定量分析。 敏感性分析最常用的顯示方式是龍卷風(fēng)圖。 【局限性】 （ 1）在存在較大不確定性的情況下，有些情景可能不夠現(xiàn)實； （ 2）在運用情景分析時，主要的難點涉及數(shù)據(jù)的有效性以及分析師和決策者開發(fā)現(xiàn)實情境的能力，這些難點對結(jié)果的分析具有修正作用； （ 3）如果將情景分析作為一種決策工具，其危險在于所用情景可能缺乏充分的基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)可能具有隨機(jī)性，同時可能無法發(fā)現(xiàn)那些不切實際的結(jié)果。 （ 2）對主要趨勢、趨勢變化的可能時機(jī)以及對未來的預(yù)見進(jìn)行研究。 （一）適用范圍 通過模擬不確定性情景，對企業(yè)面臨的風(fēng)險進(jìn)行定性和定量分析。 【局限性】如需要進(jìn)一步探求風(fēng)險原因，則顯得過于簡單，缺乏有效的經(jīng)驗證明和數(shù)據(jù)支持。 （一）適用范圍 適用于對風(fēng)險初步的定性分析。 六、風(fēng)險評估系圖法 用以評估風(fēng)險影響的常見的定性方法是制作風(fēng)險評估系圖。 馬爾科夫矩陣說明了系統(tǒng)明天處于狀態(tài) SI的概率 （ I可以是 2或 3） （三）主要優(yōu)點和局限性 【 主要優(yōu)點 】 能夠計算出具有維修能力和多重降級狀態(tài)的系統(tǒng)的概率。 【 案例 】 分析一種僅存在三種狀態(tài)的復(fù)雜系統(tǒng)。 （一）適用范圍 適用于對復(fù)雜系統(tǒng)中不確定性事件及其狀態(tài)改變的定量分析。 【 局限性 】 主要是該方法的使用效果依賴于專業(yè)人員的水平。其主要優(yōu)點是清晰明了，易于操作，且組織規(guī)模越大，流程越復(fù)雜，流程圖分析法就越能體現(xiàn)出優(yōu)越性。 【 案例 】 財務(wù)費用報銷流程中各環(huán)節(jié)及其風(fēng)險審核點。 （一）適用范圍 通過業(yè)務(wù)流程圖方法，對企業(yè)生產(chǎn)或經(jīng)營中的風(fēng)險及其成因進(jìn)行定性分析。 【 局限性 】 （ 1）只能識別單個失效模式，無法同時識別多個失效模式； （ 2）除非得到充分控制并集中充分精力，否則研究工作既耗時且開支較大。 故障模式分析（ FMA）故障影響分析（ FEA） 故障后果分析（ FCA） （ ― ）適用范圍 適用于對失效模式、影響及危害進(jìn)行定性或定量分析，還可以對其他風(fēng)險識別方法提供數(shù)據(jù)支持。 德爾菲法的主要缺點是過程比較復(fù)雜，花費時間較長。 （三）主要優(yōu)點和局限性 【 主要優(yōu)點 】 （ 1）由于觀點是匿名的，因此更有可能表達(dá)出那些不受歡迎的看法； （ 2）所有觀點有相同的權(quán)重，避免重要人物占主導(dǎo)地位的問題； （ 3）專家不必一次聚集在某個地方，比較方便； （ 4）這種方法具有廣泛的代表性。 （二）實施步驟 專家人數(shù)的多少一般不超過 20人。 二、德爾菲法（ DELPHI METHOD） 德爾菲法又名專家意見法，是在一組專家中取得可靠共識的程序，其基本特征是專家單獨、匿名表達(dá)各自的觀點，同時隨著過程的進(jìn)展，他們有機(jī)會了解其他專家的觀點。 （三）主要優(yōu)點與局限性 【主要優(yōu)點】（ 1）激發(fā)了想象力，有助于發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險和全新的解決方案；（ 2）讓主要的利益相關(guān)者參與其中，有助于進(jìn)行全面溝通；（ 3）速度較快并易于開展。（ 2）風(fēng)險主題展開探討 。 直接頭腦風(fēng)暴法（通常簡稱為“頭腦風(fēng)暴法”） 專家群體決策，盡可能激發(fā)創(chuàng)造性，產(chǎn)生盡可能多的設(shè)想的方法 質(zhì)疑頭腦風(fēng)暴法（也稱“反頭腦風(fēng)暴法”） 對前者提出的設(shè)想、方案逐一質(zhì)疑，分析其現(xiàn)實可行性的方法 （一）適用范圍 ： 適用充分發(fā)揮專家意見，在風(fēng)險識別階段進(jìn)行定性分析。 統(tǒng)計推論法 一、頭腦風(fēng)暴法 頭腦風(fēng)暴法又稱智力激勵法、 BS法、自由思考法。 事件樹分析法 情景分析法 馬爾科夫分析法 失效模式影響和危害度分析法 頭腦風(fēng)暴法 已建立或基本建立企業(yè)管理信息系統(tǒng)的企業(yè)，應(yīng)補充、調(diào)整、更新已有的管理流程和管理程序，建立完善的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)；尚未建立企業(yè)管理信息系統(tǒng)的，應(yīng)將風(fēng)險管理與企業(yè)各項管理業(yè)務(wù)流程、管理軟件統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一設(shè)計、統(tǒng)一實施、同步運行。 風(fēng)險管理信息系統(tǒng)應(yīng)是實現(xiàn)信息在各職能部門、業(yè)務(wù)單位之間的集成與共享，既能滿足單項風(fēng)險管理的要求，也能滿足企業(yè)整體和跨職能部門、業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險管理綜合要求。對輸入信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得更改。 五、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)（了解，對原文文字有印象） 企業(yè)應(yīng)將信息技術(shù)應(yīng)用于風(fēng)險管理的各項工作，建立涵蓋風(fēng)險管理基本流程和內(nèi)部控制系統(tǒng)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，包括信息的采集、存儲、加工、分析、測試、傳遞、報告、披露等。 傳統(tǒng)的風(fēng)險理財?shù)哪康氖墙档凸境袚?dān)的風(fēng)險。 傳統(tǒng)的風(fēng)險理財 風(fēng)險理財 傳統(tǒng)的風(fēng)險理財是損失理財，即為可能發(fā)生的損失融資，補償風(fēng)險造成的財務(wù)損失，如購買保險。 具體表現(xiàn)在： （ 1）風(fēng)險理財注重風(fēng)險因素對現(xiàn)金流的影響； （ 2）風(fēng)險理財影響公司資本結(jié)構(gòu)，注意以最低成本獲得現(xiàn)金流； （ 3）風(fēng)險理財成為公司戰(zhàn)略的有機(jī)部分，其風(fēng)險經(jīng)營的結(jié)果直接影響公司整體價值的提升。 。 （ 3）風(fēng)險理財?shù)膽?yīng)用范圍一般不包括聲譽等難以衡量其價值的風(fēng)險，也難以消除戰(zhàn)略失誤造成的損失。 （ 1）風(fēng)險理財?shù)氖侄渭炔桓淖冿L(fēng)險事件發(fā)生的可能性，也不改變風(fēng)險事件可能引起的直接損失程度。 ? 風(fēng)險理財可以針對不可控的風(fēng)險。 ? 風(fēng)險理財是全面風(fēng)險管理的重要組成部分。 ? 。 ? 第六十七條 本指引在中央企業(yè)投資、財務(wù)報告、衍生產(chǎn)品交易等方面的風(fēng)險管理配套文件另行下發(fā)。 ? 第二十七條 一般情況下，對戰(zhàn)略、財務(wù)、運營和法律風(fēng)險，可采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險控制等方法。 ? 三、內(nèi)部控制系統(tǒng)（了解） ? 四、風(fēng)險理財措施（ 理解 ） ? （一）風(fēng)險理財?shù)囊话愀拍? ? 風(fēng)險理財是用金融手段管理風(fēng)險。 ? （五）企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位 ? 企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位在全面風(fēng)險管理工作中，應(yīng)接受風(fēng)險管理職能部門和內(nèi)部審計部門的組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和監(jiān)督，主要履行以下職責(zé)： ? （ 1）執(zhí)行風(fēng)險管理基本流程； ? （ 2）研究提出本職能部門或業(yè)務(wù)單位重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制； ? （ 3）研究提出本職能部門或業(yè)務(wù)單位的重大決策風(fēng)險評估報告； ? （ 4）做好本職能部門或業(yè)務(wù)單位建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的工作； ? （ 5）做好培育風(fēng)險管理文化的有關(guān)工作； ? （ 6）建立健全本職能部門或業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險管理內(nèi)部控制子系統(tǒng)； ? （ 7）辦理風(fēng)險管理其他有關(guān)工作。 ? （四）審計委員會 ? 企業(yè)應(yīng)在董事會下設(shè)立審計委員會，企業(yè)內(nèi)部審計部門對審計委員會負(fù)責(zé)。 ? （三）風(fēng)險管理職能部門 ? 企業(yè)應(yīng)設(shè)立專職部門或確定相關(guān)職能部門履行全面風(fēng)險管理的職責(zé)。 ? 企業(yè)總經(jīng)理對全面風(fēng)險管理工作的有效性向董事會負(fù)責(zé)。 ? 該委員會成員中需有熟悉企業(yè)重要管理及業(yè)務(wù)流程的董事，以及具備風(fēng)險管理監(jiān)管知識或經(jīng)驗、具有一定法律知識的董事。 ? （二）風(fēng)險管理委員會 ? 具備條件的企業(yè)，董事會可下設(shè)風(fēng)險管理委員會。 ? 【 董事會 】 就全面風(fēng)險管理工作的有效性對股東（大）會負(fù)責(zé)。 ? （一）規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu) ? 企業(yè)應(yīng)建立健全規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層依法履行職責(zé)，形成高效運轉(zhuǎn)、有效制衡的監(jiān)督約束機(jī)制。 ? 。 ? 必要時，調(diào)整有效性標(biāo)準(zhǔn)。 ? 企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略回顧時應(yīng)該同時總結(jié)和分析風(fēng)險管理策略。 ? （九）風(fēng)險管理策略檢查 ? 風(fēng)險管理策略要隨著企業(yè)經(jīng)營狀況的變化、經(jīng)營戰(zhàn)略的變化，外部環(huán)境風(fēng)險的變化而調(diào)整。 ? 。 ? 一個很重要的原則是，風(fēng)險與收益相平衡的原則，在風(fēng)險評估結(jié)果的基礎(chǔ)上，全面考慮風(fēng)險與收益。 ? （八）確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序 ? 。 ? （七）風(fēng)險管理的資源配置 ? 風(fēng)險管理的資源包括人才、組織設(shè)置、政策、設(shè)備、物資、信息、經(jīng)驗、知識、技術(shù)、信息系統(tǒng)、資金等。 ? （六）風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn) ? 風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的作用是幫助企業(yè)了解： ? 企業(yè)現(xiàn)在的風(fēng)險是否在風(fēng)險承受度范圍之內(nèi) ? —— 風(fēng)險是否優(yōu)化 ? 企業(yè)風(fēng)險狀況的變化是否是所要求的 ? —— 風(fēng)險的變化是否優(yōu)化 ? 量化的企業(yè)風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)風(fēng)險承受度有相同的度量基礎(chǔ)。 ? 對內(nèi)部運營風(fēng)險的度量相對來講比較容易，對戰(zhàn)略風(fēng)險度量比較困難。 ? 。 ? 當(dāng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)不足或需要度量結(jié)果包括人們的偏好時，可以使用直觀的度量方法如層次分析法（ AHP）等。 【 局限性 】 適用的風(fēng)險范圍小，對數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格，計算困難，對肥尾效應(yīng)無能為力。 【 在險值 】 又稱 VAR（ Value at Risk），是指在正常的市場條件下，在給定的時間段中，給定的置信區(qū)間內(nèi)，預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。 ? 所有的風(fēng)險度量應(yīng)當(dāng)在企業(yè)層面的風(fēng)險管理策略中得到評價。指度量風(fēng)險的方法。 ? 風(fēng)險偏好可以定性，但風(fēng)險承受度一定要定量。 重大風(fēng)險的風(fēng)險偏好是企業(yè)的 重大決策 ，應(yīng)由董事會決定。 ? （四）確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度 —— 風(fēng)險與收益的平衡 ?