【正文】 （6）江蘇恒立高壓油缸股份有限公司公司從事高壓油缸、液壓件、液壓系統(tǒng)、高壓柱塞泵及馬達、高壓液壓閥、精密鑄件研發(fā)、生產(chǎn)與相關(guān)技術(shù)支持服務(wù)；機械零部件制造，銷售自產(chǎn)產(chǎn)品；道路貨物運輸服務(wù)（普通貨運）。 （5）海卓泰克液壓技術(shù)（蘇州）有限公司 海卓泰克液壓技術(shù)（蘇州）有限公司是丹麥海卓泰克公司在華設(shè)立的子公司，該公司主要產(chǎn)品包括：風(fēng)電油缸、船用油缸、工業(yè)油缸、車載油缸、冶金油缸、水利發(fā)電油缸。德國博世力士樂公司是世界上最大的汽車部件、運動和控制產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，可提供機械傳動、液壓、氣動傳動、電子技術(shù)、控制和運動技術(shù)等方面的原件和系統(tǒng)及有關(guān)的技術(shù)服務(wù)。恩派克（ENERPAC）液壓工具在世界上有較高知名度，擁有8大類別的產(chǎn)品，在諸如石油化工、鐵路礦山、港口工程、冶金、風(fēng)電、核能等工業(yè)領(lǐng)域處于優(yōu)勢地位?，F(xiàn)已形成了自主開發(fā)、生產(chǎn)多系列、多規(guī)模的油缸、閥鎖以及成套液壓系統(tǒng)的能力，產(chǎn)品應(yīng)用涉及工程、水利、冶金、礦山、油田等行業(yè)?，F(xiàn)為液壓行業(yè)首批通過認定的國家高新技術(shù)企業(yè)、四川省信息化建設(shè)試點示范企業(yè)、中國液壓行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新先進企業(yè)。生產(chǎn)的挖掘機專用油缸主要給日本小松在中國投資設(shè)立的挖掘機生產(chǎn)制造企業(yè)配套。其挖掘機專用油缸主要為斗山等韓系挖掘機品牌進行配套，同時也供應(yīng)部分日系和國內(nèi)品牌挖掘機生產(chǎn)企業(yè)。 （2）東洋機電（煙臺）有限公司 東洋機電（煙臺）是韓國東洋機電在煙臺設(shè)立的外商獨資企業(yè)。公司主要業(yè)務(wù)為：生產(chǎn)建設(shè)機械用液壓設(shè)備，以及油缸、油泵馬達、控制閥門等零部件的制造、組裝、銷售。其中本公司生產(chǎn)的重型裝備用非標準油缸主要應(yīng)用于大型基建設(shè)備（挖掘機除外）、船舶、海洋工程設(shè)備、港口機械和工業(yè)設(shè)備領(lǐng)域，并在各領(lǐng)域同國內(nèi)外領(lǐng)先企業(yè)建立了緊密的合作關(guān)系，在旋挖鉆機用油缸、隧道盾構(gòu)掘進機用油缸、大型橋梁施工設(shè)備用油缸、海洋船舶、港口機械用油缸等細分領(lǐng)域具有很強的市場競爭力。 在技術(shù)要求高、結(jié)構(gòu)設(shè)計復(fù)雜、長行程、高壓力、大缸徑的高端重型裝備用非標準油缸領(lǐng)域，國內(nèi)品牌的市場參與者包括：四川長江液壓件有限責(zé)任公司和徐州徐工液壓件有限公司及本公司等。 目前國內(nèi)挖掘機專用油缸市場形成了日系、韓系與自主品牌企業(yè)三足鼎立的格局。 國內(nèi)液壓油缸制造企業(yè)呈現(xiàn)兩極分化的格局，全國油缸生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，產(chǎn)品技術(shù)含量低。油缸行業(yè)作為液壓行業(yè)的子行業(yè)，相比液壓元件制造行業(yè)中其他關(guān)鍵部件，如泵、閥、馬達等，油缸國產(chǎn)化進程較快，一般油缸產(chǎn)品基本能夠?qū)崿F(xiàn)國產(chǎn)化供應(yīng)。隨著我國宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)快速發(fā)展，城鎮(zhèn)化進程的推進，國家“四萬億”投資計劃的實施，十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的出臺，鐵路公路建設(shè)及大型基建項目的實施，將對機械設(shè)備產(chǎn)生巨大市場需求，進而推動國內(nèi)高壓油缸行業(yè)快速發(fā)展。而油缸作為主機的液壓系統(tǒng)關(guān)鍵零部件對整機運行的穩(wěn)定性和可靠性起到關(guān)鍵作用，且油缸成本占主機成本的比例很低，因而主機廠商對油缸產(chǎn)品的價格敏感度較低，通?？梢哉J可油缸生產(chǎn)廠商隨鋼材價格波動對產(chǎn)品出廠價格適當調(diào)整的做法，因此鋼材價格變動對油缸生產(chǎn)企業(yè)，尤其是高端油缸生產(chǎn)企業(yè)的毛利率水平造成的影響較小。近年來我國鋼材受宏觀經(jīng)濟、基建投資、鐵礦石等原材料、國際鋼價走勢等方面影響，鋼材價格變動幅度較大。因此，總體上，國內(nèi)油缸企業(yè)生產(chǎn)所需的鋼材供應(yīng)充足，基本不存在原材料短缺的風(fēng)險。近年來，隨著我國鋼鐵行業(yè)投資增加，鋼材產(chǎn)能大幅增加，鋼材行業(yè)整體供給充足。 與上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響 油缸的主要原材料為鋼材及鋼制品，約占主營業(yè)務(wù)成本的50%。上游行業(yè)：主要為圓鋼、鋼管、模鍛件等鋼材制造行業(yè)及密封件、五金標準件等相關(guān)配件行業(yè)，同時生產(chǎn)加工還需要設(shè)備、能源供應(yīng)行業(yè)。從高壓油缸生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量集中情況及行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模來看，挖掘機專用油缸的國內(nèi)廠商主要集中在江蘇和山東，其中江蘇的重點企業(yè)為凱邇必（鎮(zhèn)江）和本公司；山東的重點企業(yè)為東洋機電（煙臺）和小松液壓；而重型裝備非標準油缸廠商在國內(nèi)的分布較為分散，沒有明顯區(qū)域性特點。近年來挖掘機等大型基建設(shè)備市場保持較高景氣度，其配套油缸行業(yè)處于供不應(yīng)求局面，產(chǎn)銷形勢也呈現(xiàn)“淡季不淡”特點；海事、船舶、港口機械及重型工業(yè)裝備等行業(yè)季節(jié)性特征不明顯。在我國加速現(xiàn)代化進程、城鎮(zhèn)化比率逐步提高的宏觀背景下， “十二五”時期，公路、鐵路、城市交通軌道將實現(xiàn)大發(fā)展，挖掘機等大型基建設(shè)備市場將繼續(xù)保持較高景氣度，其配套油缸需求亦將保持快速增長態(tài)勢；大型基建裝備、海事、船舶、港口機械及重型工業(yè)裝備等行業(yè)亦具有一定的周期性。 行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性 油缸行業(yè)受下游行業(yè)影響較大，其周期性和季節(jié)性基本與下游行業(yè)相同。高壓油缸生產(chǎn)商一般要經(jīng)過客戶對其研發(fā)、生產(chǎn)管理及質(zhì)量管理體系的嚴格考察認證，產(chǎn)品必須經(jīng)過長時間的實際運行，以驗證其產(chǎn)品性能及穩(wěn)定性和可靠性符合要求，才能逐步取得客戶信任，成為其合格供應(yīng)商。油缸作為主機關(guān)鍵配套件，油缸生產(chǎn)企業(yè)必須通過主機廠嚴格的質(zhì)量認定，才能進入該企業(yè)的供應(yīng)商體系，進而與其訂立商務(wù)合同后，再組織生產(chǎn)銷售。國內(nèi)油缸制造廠商的產(chǎn)品已基本可滿足普通機械對油缸的需求，市場競爭較為充分；能規(guī)模化生產(chǎn)高壓、高頻、高負載、運行工況復(fù)雜、作業(yè)環(huán)境惡劣、長壽命的挖掘機專用油缸及技術(shù)要求高、結(jié)構(gòu)設(shè)計復(fù)雜、長行程、高壓力、大缸徑重型裝備用非標準油缸的國內(nèi)企業(yè)仍很少，大部分仍依賴于國外廠商制造或進口。因此市場供求關(guān)系表現(xiàn)為“結(jié)構(gòu)性短缺”，即一般低檔次液壓產(chǎn)品普遍供過于求，競爭充分；而主機急需的技術(shù)含量高的高參數(shù)、高附加值的高檔產(chǎn)品，又遠不能滿足市場需要。經(jīng)過50多年的努力，我國液壓行業(yè)已形成了門類比較齊全，有一定生產(chǎn)能力和技術(shù)水平的工業(yè)體系。而人才的缺失，往往會影響企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。 （2）行業(yè)人才缺乏，自主創(chuàng)新能力較弱 高端市場用液壓油缸屬于技術(shù)密集型行業(yè)，對專業(yè)人才需求很大，尤其是掌握液壓和機械自動化技術(shù)的復(fù)合型人才。 不利因素分析 （1）企業(yè)規(guī)模偏小，競爭力不強 全國液壓油缸企業(yè)數(shù)量眾多，但多數(shù)為中小企業(yè)，企業(yè)整體規(guī)模偏小，中低端產(chǎn)品技術(shù)含量低，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域單一，具有較大的同質(zhì)性，并形成了以低端產(chǎn)品價格競爭為主的市場格局。 （4）進口替代市場空間較大 目前，我國中高端液壓產(chǎn)品的進口依賴度高達70%以上，液壓油缸的高端產(chǎn)品（如挖掘機專用油缸等）進口比率較高，進口替代市場空間較大。我國“四萬億”元投資拉動及十大行業(yè)振興計劃的實施，使得近兩年我國基建投資增速加快，鐵路、公路、基建、船舶、冶金等行業(yè)發(fā)展迅速，這些行業(yè)的發(fā)展需要挖掘機、旋挖鉆機、大型橋梁施工設(shè)備、隧道盾構(gòu)掘進機械、船舶、海洋工程設(shè)備、冶金設(shè)備配套發(fā)展，因此液壓油缸下游應(yīng)用行業(yè)的迅速發(fā)展，為液壓油缸行業(yè)帶來巨大的市場發(fā)展空間。 從上述政策可以看出，制約裝備制造業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵配套件產(chǎn)業(yè)面臨前所未有的良好政策環(huán)境，作為裝備制造關(guān)鍵基礎(chǔ)配套件的高壓油缸行業(yè)，同樣面臨良好的發(fā)展機遇。 五、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 有利因素分析 （1）國民經(jīng)濟的持續(xù)、快速發(fā)展 液壓油缸產(chǎn)品主要為挖掘機、樁工機械、大型橋梁施工設(shè)備、船舶和海洋工程設(shè)備、港口機械、發(fā)電設(shè)備、石油化工機械及航空航天等行業(yè)提供零部件配套，這些行業(yè)的景氣程度與國民經(jīng)濟發(fā)展速度和固定資產(chǎn)投資增長水平保持著高度的正相關(guān)性，因此，我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展、工業(yè)化水平的逐步提高，特別是重型裝備制造業(yè)水平的全面提升，為液壓油缸行業(yè)的持續(xù)、快速發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)。2000－2008年，我國液壓氣動元件制造行業(yè)的平均毛利率大約保持在18%25%24。我國油缸行業(yè)的專業(yè)人才基本來自企業(yè)自身的培養(yǎng)，行業(yè)新進入者很難在短時間內(nèi)招聘及培養(yǎng)具有核心競爭力的科研、生產(chǎn)團隊，從而無法滿足技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)品生產(chǎn)的需求。技術(shù)密集型行業(yè)要求企業(yè)必須具備富有實踐經(jīng)驗的高水平研發(fā)團隊及技術(shù)人員以保證企業(yè)研發(fā)持續(xù)性、制造水平先進性。以上因素對新進入本行業(yè)的企業(yè)造成了一定的資金壁壘。高壓油缸尤其是挖掘機專用油缸的生產(chǎn)需要大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入，特別是制造、試驗及檢測設(shè)備的投入，而設(shè)備及生產(chǎn)工藝磨合，并最終形成生產(chǎn)能力的時間一般較長，達產(chǎn)通常需要多年時間。另外，與普通油缸制品相比，高壓油缸生產(chǎn)中所應(yīng)用的制造和檢測設(shè)備多為投入較大的專用設(shè)備，特別是挖掘機專用油缸的生產(chǎn)線需要大量高技術(shù)專用設(shè)備，這些定制設(shè)備只能適用于高壓油缸的生產(chǎn)，一旦產(chǎn)品開發(fā)不成功，投入的設(shè)備變現(xiàn)能力較弱，因此存在較大的投入風(fēng)險。 產(chǎn)品開發(fā)時間及投入風(fēng)險壁壘 高壓油缸尤其是挖掘機專用油缸，對技術(shù)和質(zhì)量穩(wěn)定性要求極高。另一方面，下游客戶為保持其產(chǎn)品性能的穩(wěn)定性，在確立油缸供應(yīng)長期合作伙伴關(guān)系后，通常不會輕易更換，甚至?xí)a(chǎn)生一定程度的依賴。 市場在位壁壘 液壓系統(tǒng)是主機的重要組成部分，而高壓油缸作為液壓系統(tǒng)的一部分，其質(zhì)量高低直接影響到主機產(chǎn)品的品質(zhì)、性能及運行穩(wěn)定性，因此，客戶對油缸供應(yīng)商的選擇極為慎重。同時，不同下游應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Ξa(chǎn)品性能的要求差異較大，需要針對不同客戶的具體需求進行差異化開發(fā)與制造。 三、行業(yè)進入障礙 進入高端液壓油缸領(lǐng)域的主要障礙包括產(chǎn)品設(shè)計和產(chǎn)品制造壁壘、市場在位壁壘、產(chǎn)品開發(fā)時間及投入風(fēng)險壁壘、資金壁壘、人才