【正文】 22。同時，由于存貸市場上的所有合約都是記名的，使所有的存款和貸款難以直接出售，限制了存款和貸款市場競爭，使存貸市場競爭不是完全自由競爭，而更像“壟斷競爭”，這也會加強(qiáng)市場力量?；蛘哒f，如果合并銀行減少了對中小企業(yè)的信貸，其它的中小銀行將進(jìn)入市場，擴(kuò)大自己對中小企業(yè)的信貸，來占領(lǐng)別人撤出的市場。同樣，當(dāng)大銀行之間發(fā)生兼并時，對中小企業(yè)的貸款也會減少:當(dāng)小銀行被銀行持股公司控股時，只要小銀行未失去獨(dú)立的貸款決策權(quán)，對中小企業(yè)的貸款不一定減少；當(dāng)外國銀行購并國銀行，或者發(fā)生銀行的跨地區(qū)購并時，由于文化差異和決策中心外移，通常會減少對中小企業(yè)的貸款；購并發(fā)生時，若本地區(qū)存在或新組建了可替代原有小銀行的其他中小金融機(jī)構(gòu)，對中小企業(yè)的貸款不一定減少。 小銀行合并之初，多樣化的好處使合并后的銀行抗風(fēng)險能力增強(qiáng)，從而能夠向中小企業(yè)提供更多的貸款，但隨著規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行開始有能力向大企業(yè)提供貸款，并且內(nèi)部管理也越來越復(fù)雜，所以銀行對中小企業(yè)的貸款比率就會下降。這些信息除了通過辦理企業(yè)的存貸款、結(jié)算和咨詢業(yè)務(wù)而直接獲得外，還可以從企業(yè)的利益相關(guān)者(股東、債權(quán)人、員工、供應(yīng)商和顧客等)以及企業(yè)所在的社區(qū)獲得。長期化和交易對象集中化的關(guān)系型借貸有助于這種軟信息成本的降低。而關(guān)系性貸款是難以量化的“軟信息”，具有強(qiáng)烈的人格化特征，是中小企業(yè)的一個特點(diǎn)。s market forces In the bankenterprise relationships, Bank deposit and lending business enterprises and longterm credit contracts so that enterprises conversion foundation for the banks to the high cost, and have some control over it. Meanwhile, the savings and loan market because all contracts are anonymous, so that all deposits and loans difficult to sell directly, limit of the deposit and loan market petition, the savings and loan market petition is not pletely free petition, and more like the monopoly It will also strengthen market forces. SME market forces to the benefit of both the credit side there are adverse side 附錄二:外文參考文獻(xiàn)節(jié)選翻譯 美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家 Berger(Udel 1, 2002)銀行為緩解金融交易中信息問題而開發(fā)出的貸款技術(shù)分為四類:財務(wù)報表性貸款、抵押擔(dān)保型貸款、信用評分技術(shù)貸款及關(guān)系性貸款。 When foreign bank acquisitions banking, or transregional bank merger, because of cultural differences and the relocation of the center. usually reduce their lending to SMEs。 In contrast, small banks by large bank mergers. The new banks will reduce their lending to SMEs。 They relate not only to the financial and operating situation. It also incorporates many of the corporate behavior, credibility and character of an owner39。本文試圖從分析民營中小企業(yè)面臨的融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國的實(shí)際情況，對中小企業(yè)融資的有關(guān)問題作了一些探討，但由于資料收集的不是很全，再加上本人水平有限，文中難免有不當(dāng)之處，敬請各位老師和同學(xué)批評指正。同時也感謝其他任課老師對我的關(guān)懷和教誨。在論文的撰寫階段，我的指導(dǎo)老師孫晉眾老師從論文開題、資料搜集、論文修改到最終定稿都給予了悉心的指導(dǎo)，并提出了許多好的建議，使論文不斷得到充實(shí)、完善。Finance, 1998(22) 致謝大學(xué)四年學(xué)習(xí)生活很快就要結(jié)束了，值此畢業(yè)之際，首先要感謝我的班導(dǎo)師樊宏老師。為了更加充分地調(diào)動民營企業(yè)的積極性，我們只有在發(fā)揮市場調(diào)節(jié)機(jī)制的基礎(chǔ)上，不斷強(qiáng)化政府的服務(wù)職能，為民營企業(yè)融資提供擔(dān)保、建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)、建立民營企業(yè)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)、建立民營企業(yè)信用評估機(jī)制等，為民營企業(yè)融資創(chuàng)造更加寬松的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境。民營企業(yè)只有自強(qiáng)不息，擴(kuò)大融資渠道，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，才能不斷發(fā)展，振興民營經(jīng)濟(jì)。 結(jié)論現(xiàn)實(shí)表明，民營企業(yè)融資難表面上的反映是渠道狹窄，而深層次的原因則是各方面的體制和制度問題。銀行為尋找優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)愁,企業(yè)為獲得銀行貸款著急。要做到這點(diǎn)就要實(shí)現(xiàn)由單純管理型向管理服務(wù)并重型轉(zhuǎn)變；同時要為私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展及時提供有效信息，使其科學(xué)決策；此外還要強(qiáng)化對私營企業(yè)的投資方向、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的引導(dǎo)；同時，做好私營從業(yè)人員社會保障工作。向文化教育、中介服務(wù)、廣告宣傳、房地產(chǎn)業(yè)、信息咨詢、醫(yī)療衛(wèi)生等行業(yè)發(fā)展，允許私人投資旅游業(yè)建設(shè)和經(jīng)營城區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施；在投資、稅收、土地使用和對外貿(mào)易等方面，消除對私營經(jīng)濟(jì)事實(shí)上存在的歧視，建立完善公平的法律競爭機(jī)制。 (2)要從政策上積極鼓勵私營企業(yè)拓寬發(fā)展空間。認(rèn)真落實(shí)憲法關(guān)于保護(hù)公民合法私人財產(chǎn)的規(guī)定, 消除民營企業(yè)主的憂慮, 讓他們盡己所能地為社會創(chuàng)造財富,促進(jìn)全社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。私營經(jīng)濟(jì)要得到較大的發(fā)展，除自身因素外，關(guān)鍵是政府為個體私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造一個良好的寬松的發(fā)展環(huán)境，從而優(yōu)化私營經(jīng)濟(jì)的法制環(huán)境非常迫切。這樣可為民營企業(yè)增加一個投融資的資本市場。 (4)設(shè)立社會民間融資基金。第三，對符合條件的民營企業(yè)應(yīng)允許其進(jìn)入債券市場籌集資金。在二板市場上市的企業(yè)，一般是剛創(chuàng)辦的高科技、高風(fēng)險的企業(yè)。第二，可建立二板市場，讓民營科技企業(yè)在二板市場上市融資。第一，對具有較大規(guī)模，產(chǎn)品技術(shù)含量高，市場銷售率高，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)和品牌的企業(yè)進(jìn)行股份制改造。同時，完善信用擔(dān)保制度，如大力發(fā)展互助性擔(dān)保制度等，為民營企業(yè)提供相對公平的融資環(huán)境,解決貸款擔(dān)保難的問題,激活民營企業(yè),緩解就業(yè)壓力,推動科技進(jìn)步,分散銀行風(fēng)險,繁榮市場經(jīng)濟(jì)。 (2) 加大金融中介機(jī)構(gòu)建設(shè)，完善信用擔(dān)保制度。同時鼓勵成立中小企業(yè)銀行，有針對性的服務(wù)于這一群體。我國商業(yè)銀行在民企中普遍存在“惜貸”行為，根源在于銀行體制尚未改革到位。理清會計帳目，提高信息可信度和透明性，方便外界審計，使投資者能隨時了解財務(wù)信息，增強(qiáng)對企業(yè)的信任。企業(yè)一方面及時清還所欠債務(wù),另一方面, 建立賬款回收制度,并組織清收隊伍追繳欠款,從債務(wù)鏈中解脫出來。誠實(shí)守信,規(guī)范經(jīng)營；加強(qiáng)與大企業(yè)的聯(lián)系, 借助大企業(yè)的信用為其擔(dān)保, 獲得銀行貸款；加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系,不斷通報企業(yè)經(jīng)營情況,讓銀行能把握住企業(yè)資金的流向, 爭得金融機(jī)構(gòu)的信任；按銀行信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范企業(yè)的各項制度,積極爭取銀行的信用等級評定。健全公司內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)，完善科學(xué)的激勵約束機(jī)制，使企業(yè)管理水平上一個新臺階，致力于創(chuàng)建知識型、科技型、特色型的企業(yè)。四 解決民營企業(yè)融資的方法和路徑（一）企業(yè)自身方面1．加強(qiáng)中小企業(yè)的公司治理建設(shè)(1)加強(qiáng)中小企業(yè)的公司治理建設(shè)。在監(jiān)督方面，有的政府部門未能很好的履行監(jiān)督職能，致使個體私營企業(yè)本身行動不規(guī)范。政府對個體私營經(jīng)濟(jì)的管理，涉及到工商、稅務(wù)、物價、城建、環(huán)保、衛(wèi)生、計量、質(zhì)量監(jiān)督等多個部門，在對個體私營經(jīng)濟(jì)管理中，往往出現(xiàn)相互交叉，缺乏協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，增加了個體私營企業(yè)的負(fù)擔(dān)，又使他們無所適從。與國有集體和外商投資企業(yè)相比，個體私營經(jīng)濟(jì)在許多方面還處于不利地位，缺乏公平競爭的市場環(huán)境，如市場準(zhǔn)入方面，許多行業(yè)和部門仍然不允許個體私營經(jīng)濟(jì)進(jìn)入擁有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)的私營企業(yè)較少。3. 從政府方面分析(1)不具備公平競爭的市場環(huán)境。民營企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模普遍偏小，生產(chǎn)設(shè)備陳舊，技術(shù)落后，創(chuàng)新能力較差，實(shí)力較弱，抵抗市場風(fēng)險的能力不強(qiáng)，償債能力較差，普遍存在生產(chǎn)資金短缺和缺乏可供抵押的資產(chǎn)。民營企業(yè)缺乏信用記錄以及其他有關(guān)資料，因而很難獲得銀行較高的信用評級和貸款審批。我國的絕大多數(shù)民營企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范。 (1)民營企業(yè)缺乏信譽(yù)。民營企業(yè)資產(chǎn)存量小，拿不出有效資產(chǎn)擔(dān)保；銀行限于自身規(guī)避風(fēng)險的要求，即使知道民企前景好，還貸有保證，因沒有足夠有擔(dān)保物，也無法提供信貸支持。目前，我國建有民營企業(yè)信用擔(dān)保體系的地方少，現(xiàn)有少數(shù)幾家擔(dān)保公司也較弱，遠(yuǎn)不能滿足民營企業(yè)貸款擔(dān)保需要。直至目前為止，發(fā)行 A股股票在深滬兩方證券交易所上市的企業(yè)中，民營企業(yè)更是寥寥無幾，且大多不是通過正常途徑直接上市，是以高昂的代價購買一家已上市公司的部分或全部股權(quán)而“借殼”上市的。