期貨從業(yè)人員考試試卷(基礎知識部分)(往年考卷-僅供參考)(參考版)
2025-07-01 14:45本頁面
【正文】 A.（10200，10300）B.（10300，10500）C.（9500，11000）D.（9500，10500）。9月時，相關期貨合約價格為150美元/噸， 請計算該投資人的投資結果（每張合約1噸標的物，其他費用不計），執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權，同時又以10元/噸權利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權。P500指數期貨合約的交易單位是每指數點250美元。，預計隔2個月可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12％，如買賣雙方就該組股票3個月后轉讓簽訂遠期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（ ）元。當日30年期國債期貨合約結算價為9816，則該投資者當日盈虧狀況（不考慮手續(xù)費、稅金等費用）為（ ）美元。該進口商協(xié)商的現(xiàn)貨價格比7月期貨價（ ）元/噸可保證至少30元/噸的盈利（忽略交易成本）。A.＞20元/噸B.＜20元/噸C.＜20元/噸D.＞20元/噸，同時賣出7月大豆期貨保值，成交價1850元/噸。如果6月5日該農場賣出10手9月份大豆合約，成交價格2040元/噸，9月份在現(xiàn)貨市場實際出售大豆時，買入10手9月份大豆合約平倉，成交價格2010元/噸。，11月份大豆合約的價格漲至2050元/噸，11月份大豆合約的價格保持不變，11月份大豆合約的價格漲至1990元/噸，11月份大豆合約的價格漲至2150元/噸，大豆現(xiàn)貨價格為2020元/噸，某農場對該價格比較滿意，但大豆9月份才能收獲出售，由于該農場擔心大豆收獲出售時現(xiàn)貨市場價格下跌，從而減少收益。單選題，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11月份大豆合約的價格是1950元/噸。，客戶專用資金只能用于客戶與交易所之間期貨業(yè)務的資金往來結算。，證券交易委員會（SEC）的主要職責是側重于對期貨基金在設立登記、發(fā)行、運作的監(jiān)管，而商品期貨交易委員會（CFTC）主要職責是側重于對商品基金經理（CPO）和商品交易顧問（CTA）的監(jiān)管。，因而面臨著價格風險，因此必須對其保證金進行每日結算；而期權交易的買方由于一開始就支付了權利金，因而最大損失有限，不用對其進行每日結算。，投資者會不愿意為買入這種期權而支付任何權利金。，期權的買方有權在其認為合適的時候行使權力，但并不負有必須買進或賣出的義務。，不管現(xiàn)貨市場上的實際價格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，正好等于開始做套期保值時的基差，就能實現(xiàn)完全套期保值，取得完善的保值效果。，名義利率大于實際利率。，說明市場處于技術性強市。，調節(jié)期貨市場的供求變化，從而有助于合理價格水平的形成。，而證券投資主張縱向投資多元化。，交易雙方可以用倉單期轉現(xiàn)，也可以用倉單以外貨物進行期轉現(xiàn)。，掌握叫價主動權的一方需要進行套期保值。%。、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定是一樣的。，但自身不參與交易活動，不參與期貨價格形成，也不擁有合約標的商品。,套期保值總能實現(xiàn)用現(xiàn)貨市場的盈利部分或全部沖抵期貨市場的虧損。“319”事件和1995年3月27日發(fā)生的國債期貨“327”事件，使國務院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。該投資者當恒指為（ ）時能夠獲得200點的盈利。%的情況有（ ）。（ ）。、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統(tǒng)（ ）。，其中對商品交易顧問信息要求披露的內容有（ ）。=（看跌期權權利金看漲期權權利金）+（期貨價格期權價格執(zhí)行價格）（ ）。（ ）。，即擁
研究報告相關推薦
鄂ICP備17016276號-1