【正文】
故本文在進行公路客運業(yè)與航空運輸業(yè)之績效評估時,除了先探討運輸產(chǎn)業(yè)的一般特性外,亦針對這兩個產(chǎn)業(yè)的市場結構與成本結構進行分析與比較。三、考量產(chǎn)業(yè)特性:不同的產(chǎn)業(yè)別,由于特性不同,所重視的財務比率自不相同。故財務比率的擷取應先分群,再從各群中選擇具代表性的指針,俾使群內比率間的關聯(lián)度高,而各群落各自代表不同的評估層面。雖然各群體對財務比率的觀點不一,但以研究人員的立場而言,企業(yè)經(jīng)營績效的評估須對不同層面的財務比率皆予重視。每個群體所關心的企業(yè)經(jīng)營績效因角度不同,所重視的財務比率亦有所差異。 小結由上述相關文獻的回顧知,不管財務比率的分類方式為何,財務比率的擷取亦須配合資料的性質與產(chǎn)業(yè)的特性。Pinches et al.(1973)以「投資報酬率」、「財務杠桿」、「資本周轉率」、「應收帳款周轉率」、「存貨周轉率」、「短期流動性」與「現(xiàn)金狀況」七個指針評估制造業(yè)的經(jīng)營績效。至于與績效評估相關的文獻亦十分豐富,本文僅簡單回顧如下:林惠茹(民81)以「負債比率」、「流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率」、「總資產(chǎn)報酬率」、「長期資金周轉率」、「應收帳款周轉率」與「流動比率」六個指針衡量臺灣地區(qū)11家航運公司的經(jīng)營績效。因此,在兼顧公眾服務目標的同時,由財務比率值顯示出來的意涵對任何一家運輸公司而言漸形重要。其原因可能因運輸產(chǎn)業(yè)具有公共服務特性并不宜完全以營利為目的。不論分類的方式為何,比率分析之所以廣為企業(yè)界所使用,究其原因系財務報表為衡量企業(yè)經(jīng)營成果及財務狀況的主要依據(jù)(許是祥譯,民86;王淑芬,民84)。財務報表中任何兩個會計科目的比值皆可構成一個財務比率,具有簡化數(shù)字、消除規(guī)模差異、應用靈活、計算簡單但意義深遠等優(yōu)點(葉日武,民86);正因財務比率為數(shù)眾多,比率分析在實證上常面臨分類不易與代表性比率的擷取等問題。常用的財務報表有四種:損益表(ine statement, I/S)、資產(chǎn)負債表(balance sheet, B/S)、現(xiàn)金流量表(statement of cash flows)與股東權益變動表(statement of owner’s equity)。所謂財務比率系指財務報表中任意兩個會計科目相除所得的比值,而比率分析是經(jīng)由觀察各財務比率值的高低以及財務比率間的關系,發(fā)現(xiàn)公司目前存在的問題或了解未來可能面臨的狀況。此外,比率分析(ratio analysis)法雖常被廣泛的應用在企管實務上的企業(yè)經(jīng)營績效評估,但在運輸產(chǎn)業(yè)的績效評估中并不多見,故第二小節(jié)回顧此法在績效評估上的應用。 比率分析與營運績效本文旨在探討納入財務比率于運輸產(chǎn)業(yè)營運績效的評估中,如何將財務比率與傳統(tǒng)上所使用的運輸指針予以整合,實為本研究所發(fā)展或所應用之方法的必要所需。各種績效評估方法不可避免地皆具有一定程度的主觀性,如:多變量分析對于因素的選擇與解釋、AHP法中對于層級結構的分解;DEA法中對于投入與產(chǎn)出項目的選擇、FSD法中關于隸屬函數(shù)的適合型式、GRA法中對于灰色關聯(lián)系數(shù)門檻值的判斷等。此外,當資料量夠大且符合典型的機率分布時,數(shù)理統(tǒng)計方法仍較為一般研究者所接受。值得注意的是,GRA法重視的是關聯(lián)度大小的順序而不是關聯(lián)度的實際大小。綜上所述,克服傳統(tǒng)數(shù)理統(tǒng)計方法中有關使用上的限制是GRA法的優(yōu)點之一。GRA法在績效評估上的應用系利用指針間灰色關聯(lián)系數(shù)的大小,判斷指針間是否具有關聯(lián)性,將高關聯(lián)度的指針歸為一群,并從中擇一為代表性評估指針用以進行績效評估的工作。其理論基礎有三個假設:訊息的差異仍然是訊息、訊息是認知的根據(jù)、訊息一定具有灰性。若兩個因素間變化的趨勢具有一致性,則表示二者關聯(lián)度較高,反之,則較低。而所謂「灰色關聯(lián)」意指兩個系統(tǒng)或系統(tǒng)中兩個因素間,隨時間或不同對象而變化的不確定性關聯(lián)(史開泉等,1994)?;疑到y(tǒng)理論系鄧聚龍教授于1982年提出?;疑P聯(lián)分析(GRA)系灰色系統(tǒng)理論的基礎,它是根據(jù)因素之間發(fā)展態(tài)勢的相似或相異程度來衡量因素間接近的程度。因此,若能將彼此具有高關聯(lián)性的因素予以類聚,并從中擇一為代表性影響因素,則不僅可了解因素間的關系、減少資源的浪費,并有助于評估結果的解釋。(GRA)在績效評估上的應用在建立評估績效的相關指針集合時,指針集合的內容應兼具完整性與周延性,績效評估的結果才較有全面性。此外,F(xiàn)SD法系假設評估指針間彼此獨立,并未處理指針間可能的互補性或替代性,若評估指針數(shù)目較多或部分指針間具有高相關性,將使得評估結果有偏重某一類指針的可能性。FSD最大的優(yōu)點在于此法不僅可以適用量化、明確的資料集,亦能適用于質化、模糊的數(shù)據(jù)處理,使評估過程較符合人類的行為模式。綜上所述,由于人類的語言、思維或決策等行為,經(jīng)常存在大量的模糊和非定量的特性,傳統(tǒng)明確集(crisp set)的分類方式不再適用。張有恒、蔡欽同(民82)應用FSD法與模糊多準則決策(FMCDM)于公車系統(tǒng)營運與服務績效之評估;張有恒、陳俊魁(民86)應用FSD法進行鐵路立體化方案選擇時的綜合評判;游明敏、張學孔(民88)應用FSD法于國內民航客運業(yè)服務水準之評估;Chang and Shyu(1995)結合FSD法與FMCDM進行公車民營化方案之選擇。量化指針之連續(xù)型隸屬函數(shù)系預先設立,以營運數(shù)據(jù)為自變量,隸屬度為因變量,建立每一個量化指針在不同績效等級(如:佳、中、差)的隸屬函數(shù),再依實際指針值之大小計算績效隸屬度。模糊理論在運輸方面的應用范圍甚廣,從交通控制(traffic control)、指派問題(assignment problem)、車輛路線與排班(vehicle routing and scheduling)到運具選擇( mode choice)等課題,都可應用模糊理論協(xié)助解決,在Teodorovic’(1992)一文中有詳細的說明。之后,許多與模糊決策方法與其應用有關的文獻相繼發(fā)表(Nojiri,1980;Dimitrov,1983;Buckley,1984;Seo and Sakawa,1985;Mitali and Keith,1987;Rao et al.,1988;Nafarieh and Keller,1991;Nola,1991)。有別于其它績效評估方法,模糊理論最大的特色在于藉由隸屬函數(shù)(membership function)的建立,將具模糊性質的語意變量(linguistic terms)予以明確化,使得績效評估能更符合真實的狀況。再者,若選擇出來的投入或產(chǎn)出項目間具高度互補性或替代性,可能使得評估結果產(chǎn)生偏頗。此外,效率前緣的觀念,使得DEA法可藉由差額變量分析進一步了解各DMU尚有多少改善空間亦為其它績效評估方法所缺少之特性。傳統(tǒng)上對于績效評估之研究多偏重于多元績效指針之建立,再藉由個別績效指針比較出同業(yè)間績效的優(yōu)劣。運輸產(chǎn)業(yè)在本質上屬管制經(jīng)濟學的范疇,其費率、路線、班次等項目受到一定程度的政府管制或監(jiān)督,其績效衡量方式大多著重于生產(chǎn)力的高低,因此,DEA法在運輸產(chǎn)業(yè)績效評估的應用例亦相當多見。DEA法的應用范圍相當廣泛,且由于其以投入與產(chǎn)出之比值為效率衡量的概念而未涉及獲利能力高低的特性,使得該法大多應用于非營利事業(yè)的績效評估。在效率衡量方式上,傳統(tǒng)的DEA系采用射線效率衡量(radial efficiency measure),不過,Chang and Guh(1995)在研究具有l(wèi)oglinear 生產(chǎn)函數(shù)之DMU的效率值時,射線效率衡量方式將因投入與產(chǎn)出資料單位尺度的不同,使得計算出來之效率值亦不同,因此提出以垂直距離取代射線距離的距離效率衡量(distance efficiency measure)。前者系在固定規(guī)模報酬的假設下,衡量DMU的整體技術效率(overall technical efficiency);后者則假設規(guī)模報酬可以變動的情況下,將CCR模式中的整體技術效率分解成純粹技術效率(pure technical efficiency)與規(guī)模效率(scale efficiency),用以衡量DMU的相對效率。在模式構建方面,DEA法是每次將一個DMU的產(chǎn)出與投入的比值作為目標式,在所有DMU的效率值不得大于1的限制下,為每一個DMU找出一組投入項的權數(shù)與產(chǎn)出項的權數(shù),使得該DMU之效率值(各項產(chǎn)出的加權總和除以各項投入的加權總和)為最大。有關DEA法的理論或應用之相關文獻,截至1995年為止已不下500篇。其評估效率的概念乃是將所有決策單位的投入項與產(chǎn)出項投射(map)到空間中,以尋找