【正文】 這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實選擇。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。結(jié)束語 總之，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這個工程可以分為三個部分：中小企業(yè)自身，金融機制，政府。在融資方式方面，企業(yè)也要大膽開辟新途徑，比如可以采用典當(dāng)和商品融資新方式。同時，充分利用民間資金，引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變單一銀行融資理念，拓展股權(quán)出讓、租賃融資、實物入股、引入風(fēng)險機構(gòu)投資等多層次的融資渠道（七）努力拓展融資渠道，開辟融資新方式中小企業(yè)在充分利用傳統(tǒng)渠道方式的同時，要努力拓展融資視野，開辟新的融資渠道和方式。三是進一步轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y理念。二是加快建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度。一是實施企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。要根據(jù)不同中小企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流特點，因地制宜，制定靈活多變的還款方式，盡量避免因貸款收回而給中小企業(yè)造成經(jīng)營上的困難。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)本著控制風(fēng)險和穩(wěn)健經(jīng)營的原則，積極探索適合不同類型小企業(yè)的還款方式。（五）加強金融創(chuàng)新，拓寬信貸渠道充分利用個人生產(chǎn)資料、財產(chǎn)所有權(quán)、財產(chǎn)使用權(quán)、企業(yè)經(jīng)營權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、承包經(jīng)營權(quán)以及其他可用于抵押和質(zhì)押的財產(chǎn)或權(quán)益，運用企業(yè)互保、聯(lián)保、貸款保險等形式，解決小企業(yè)貸款抵押難、擔(dān)保難的問題。在考察和發(fā)放貸款時，不分企業(yè)性質(zhì)和規(guī)模，只要企業(yè)有充足的償債能力就大膽支持，確保大型企業(yè)和中小型企業(yè)發(fā)展中“兩個輪子一起轉(zhuǎn)”；第二，適當(dāng)降低中小企業(yè)的貸款利率，如不能則應(yīng)從利率補貼入手，政府有責(zé)任為此墊付改革成本，給銀行對中小企業(yè)的信貸支持以支持；第三，擴大基層商業(yè)銀行的流動資金貸款權(quán)限，固定資產(chǎn)的貸款權(quán)限因為風(fēng)險較大可以適當(dāng)?shù)南蛏霞壖?，而流動資金貸款風(fēng)險相對較小，要下降；第四，完善和健全商業(yè)銀行激勵和約束機制，建立貸款營銷的激勵約束機制，充分調(diào)動基層銀行貸款的積極性；第五，加快發(fā)展專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機構(gòu)，同時允許金融資產(chǎn)管理公司在中小企業(yè)領(lǐng)域進行產(chǎn)業(yè)資本和金融資本結(jié)合的探索；第六，大膽嘗試中小企業(yè)直接融資形式，及早建立創(chuàng)業(yè)板市場體系。（四）深化金融體制改革，消除金融抑制金融機構(gòu)（主要是銀行）要進一步將已出臺的支持中小企業(yè)的一系列優(yōu)惠扶持政策落到實處。四是加強對擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)管。三是推動設(shè)立再擔(dān)保基金。（三）進一步完善擔(dān)保體系建設(shè)，規(guī)范擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營一是進一步豐富擔(dān)保機構(gòu)的層級和種類，采取財政出資、社會出資和企業(yè)聯(lián)合組建等多種形式，應(yīng)進一步突出財政出資的拉動和引導(dǎo)作用，帶動社會資本設(shè)立信用擔(dān)保機構(gòu)。實施誠信備案管理，強化對失信行為的懲罰機制，在企業(yè)間樹立誠信理念。（二）加快建立完善中小企業(yè)征信制度 中小企業(yè)征信機制： 中小企業(yè)征信機制能緩解中小企業(yè)與金融機構(gòu)間信息不對稱，從而緩解中小企業(yè)融資困境,因此，建立中小企業(yè)征信機制是緩解信息不對稱下的中小企業(yè)融資困境的有效選擇信息不對稱是導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)實施信貸配給的根本原因，而提高銀企信息共享程度能夠有效降低道德風(fēng)險和逆向選擇事件發(fā)生的概率，從而增強銀行對中小企業(yè)授信的信心。四、解決我國中小企業(yè)融資難的對策 （一）加強政府有關(guān)法律、法規(guī)及政策的“法力”力度要加強中小企業(yè)經(jīng)營和融資的法律法規(guī)建設(shè)，改善企業(yè)融資環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供基本的制度保障。％％。這些政策的實施肯定會在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、完善基礎(chǔ)設(shè)施、拉動經(jīng)濟增長等方面產(chǎn)生積極影響，但其帶來的負(fù)外部效應(yīng)同樣不能忽視。在我國政府刺激經(jīng)濟增長的方案中，擴大政府投資以拉動內(nèi)需成為主角。全球金融危機的發(fā)生增加了銀行對未來經(jīng)濟發(fā)展不確定性的預(yù)期，信息不對稱程度加深，出于對高風(fēng)險的回避，銀行對中小企業(yè)的信貸配給情況更加嚴(yán)重。 過分強調(diào)向中小企業(yè)貸款的風(fēng)險性，這就只考慮了中小企業(yè)素質(zhì)低、貸款條件惡劣的情況，卻沒有看到中小企業(yè)貸款雖然存在著“急、頻、少”的弱點，但由于中小企業(yè)群體眾多，實際上分散了銀行貸款風(fēng)險，使得風(fēng)險成本降低。大型企業(yè)貸款量大，銀行的單位貸款成本相對較低；而中小企業(yè)申請的每筆貸款數(shù)額不大，但發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)，如調(diào)查、評估、監(jiān)督等都與大型企業(yè)貸款大致相同，若貸款的中小企業(yè)數(shù)量增多，必然導(dǎo)致銀行的貸款單位交易成本和監(jiān)督費用上升。而省級行信貸審批權(quán)限集中，貸款審批環(huán)節(jié)多，時間長，手續(xù)繁，一筆貸款從上報申報材料到審批、發(fā)放至少需要一個月時間，根本無法應(yīng)對省內(nèi)眾多中小企業(yè)貸款審查工作，無法適應(yīng)中小企業(yè)資金需求時間急、期限短、額度小的特點。（五）中小企業(yè)融資需求頻率高，時間短增加了銀行的流動性管理困難各國有商業(yè)銀行二級分行及縣支行增量貸款審批權(quán)上收以后，省分行以下分支機構(gòu)只有個人消費存單質(zhì)押貸款等低風(fēng)險業(yè)務(wù)的審批權(quán)。目前，防范信貸風(fēng)險、防止不良貸款產(chǎn)生成為銀行運營的重要目標(biāo)。（四）現(xiàn)行銀行貸款體制不利于中小企業(yè)貸款融資目前國有商業(yè)銀行貸款審批權(quán)限過于集中，貸款權(quán)限一般被上收到省分行一級甚至總行，基層行缺乏自主決策權(quán)，審批手續(xù)煩瑣，審批周期長，與中小企業(yè)用款時間急、頻率高、數(shù)額小的市場需求脫節(jié)，與其求貸意向錯位。這種情況成為影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時考慮的重要因素。銀行、企業(yè)之間信息不對稱使銀行無法有效地監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用狀況，中小企業(yè)通過制造虛假的交易合同、資產(chǎn)證明等騙取大量的銀行貸款，再以不規(guī)范的資產(chǎn)評估、資本運作、改制、破產(chǎn)等手段逃避銀行債務(wù)，給商業(yè)銀行造成了巨大損失，惡化了社會信用環(huán)境，使各商業(yè)銀行不愿輕易對中小企業(yè)發(fā)放貸款。但是銀行在對其進行考察時，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有擔(dān)保，往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔(dān)保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M行融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請貸款。抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率。由于符合擔(dān)保條件的中小企業(yè)很少，使得中小企業(yè)無法相互擔(dān)保，而只能尋求大企業(yè)來做擔(dān)保。（二）缺乏可用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)當(dāng)前商業(yè)銀行為降低風(fēng)險，一般要求企業(yè)提供資產(chǎn)作抵押，而我國的大多數(shù)中小企業(yè)可用于抵押的資產(chǎn)有限．因此很難具備符合銀行提出的抵押貸款條件。由于實行家族式管理，難以形成人才的引進和流動機制，導(dǎo)致眾多中小企業(yè)并沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)管理制度，公司治理結(jié)構(gòu)落后，綜合素質(zhì)不高；二是財務(wù)信息不透明、缺乏可信度，在一定程度上增加了銀行對中小企業(yè)貸款風(fēng)險的控制難度和監(jiān)管成本；三是市場盤活能力較差，不具備大型企業(yè)應(yīng)對危機的韌性和彈性。致三、中小企業(yè)融資難的成因分析使中小企業(yè)資金來源有限，沒有穩(wěn)定的資金，后備資源缺乏。流動負(fù)債所占比例較大，而長期負(fù)債則占很少的部分。根據(jù)對1995—2002年不同規(guī)模國有及規(guī)模以上企業(yè)負(fù)債率的分析結(jié)果表明，銀行發(fā)放的流動貸款基本上都投向大型和重點中型企業(yè)，而中小企業(yè)的信