【正文】 根據(jù)開放式。萬元的客戶個人和家族。個分行均設(shè)置了分支機構(gòu)，定位于金融凈資產(chǎn)達到年成立以來，在全國以理財產(chǎn)品為例，目前民生財富旗下涵蓋了民生增利系列、民生智贏系列、民生安贏系列三大銀行理財體系，滿足客戶財富保本、財富增值等不同需求；民生基金超市、民生代銷資管、民生代銷保險三大代銷類產(chǎn)品體系，帶給客戶更多的投資選擇就發(fā)展情況來看，民生銀行私人銀行自第二是創(chuàng)新。與傳統(tǒng)的產(chǎn)品導(dǎo)向型業(yè)務(wù)不同，財富管理業(yè)務(wù)定位于客戶導(dǎo)向型，站在客戶需求的角度，區(qū)別于傳統(tǒng)的產(chǎn)品制式包裝，強調(diào)服務(wù)的主動性和定制化，切實滿足客戶需求。民生銀行在財富管理方面主要有兩個特點。28打造財富管理特色金融創(chuàng)新是利率市場化后銀行盈利性的主要競爭力，政府應(yīng)持鼓勵和支持態(tài)度，營造透明的公平公正的金融創(chuàng)新環(huán)境，同時要保證專利和知識產(chǎn)權(quán)保護的法制環(huán)境，形成鼓勵創(chuàng)新、保護創(chuàng)新、持續(xù)創(chuàng)新的良好氛圍，不斷拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，利用轉(zhuǎn)型契機，應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)等高科技手段，加快業(yè)務(wù)及服務(wù)的創(chuàng)新步伐，順應(yīng)市場需求并努力創(chuàng)造需求，如互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、手機銀行及網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，發(fā)展具有核心競爭力的業(yè)務(wù)。積極推動管理架構(gòu)和組織體系的調(diào)整、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和科技平臺的建設(shè)，努力實現(xiàn)二次騰飛，積極打造成特色銀行和效益銀行。9同時，2013額11,易萬為筆交年萬到戶行機年末，民生銀行上線僅僅一年半的同時，加快手機銀行的推廣，據(jù)資料顯示，到月，民生銀行新一代銀行系統(tǒng)全面上線。年具體來說，按其業(yè)務(wù)類型劃分為第三方支付結(jié)算類、互聯(lián)網(wǎng)融資類和投資理財類三個大類，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了前所未有的挑戰(zhàn)，民生銀行也積極應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，在科技平臺和移動金融方面也全面發(fā)力。20132，積極應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊2013億元，增幅億元，比上年末增加年末個人存款余額達到萬戶，比上年末增長億元；小微客戶總數(shù)達到億元，比上年末增加2013%和%5,12,973201327通過聚焦“小微”企業(yè)形成的資產(chǎn)端定價優(yōu)勢；小區(qū)金融方面，民生銀行聯(lián)合地方政府、地產(chǎn)公司和物業(yè)公司正式推出民生小區(qū)金融，大力推進小區(qū)金融的產(chǎn)品體系、渠道網(wǎng)絡(luò)和支持系統(tǒng)建設(shè)，真正為小區(qū)客戶提供最貼近的便利金融服務(wù)。年報顯示，小微金融和小區(qū)金融也被重點強調(diào)，成為民生轉(zhuǎn)型的突破口。據(jù)民生銀行的其二，高端客戶銀行的定位主要是基于賦予了財富管理的思維，也是應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的一大優(yōu)勢。總體來說，民生銀行的定位是合理的。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，民生銀行業(yè)積極將互聯(lián)網(wǎng)金融思維納入戰(zhàn)略管理。（三）民生銀行的盈利模式分析在中國的銀行業(yè)，國有四大商業(yè)銀行占據(jù)了絕大部分的客戶資源，在傳統(tǒng)的吸存放貸的業(yè)務(wù)模式下，倚靠長期以來利率管制的優(yōu)勢，以低成本獲得了較高的收益。雖然中國商業(yè)銀行的這種綜合經(jīng)營尚未成熟，其證券、基金、保險、信托等業(yè)務(wù)無論是規(guī)模、資產(chǎn)占比還是利潤貢獻度都遠遠無法與龐大的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)相比。26第二種是銀行母子公司模式，就是銀行作為母公司，證券、基金、保險、信托等公司作為子公司，并具有獨立法人地位，雙方聯(lián)系事宜以母子公司關(guān)系實現(xiàn)，典型代表就是英國。所謂混業(yè)經(jīng)營，是指銀行業(yè)、證券業(yè)、基金業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)等金融行業(yè)之間實行跨業(yè)經(jīng)營的一種金融制度和經(jīng)營模式。家。家分行，機構(gòu)總數(shù)量達到日，中國民生銀行在北京、上海、廣州、深圳、武漢、大連、南京、杭州、太原、石家莊、重慶、西安、福州、濟南、寧波、成都、天津、昆明、蘇州、青島、溫州、廈門、泉州、鄭州、長沙、長春、合肥、南昌、汕頭、南寧、呼和浩特、沈陽、香港、貴陽、三亞、拉薩設(shè)立了月年民生銀行戰(zhàn)略定位為“做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”，截至元；2013元，比上年增加基本每股收益2013億元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率達到年，中國民生銀行實現(xiàn)凈利潤截至2611200926102005A19122000121199625還需要注意的是，非利息收入的開拓要量力而行，要注意“度”的問題，發(fā)達國家商業(yè)銀行的經(jīng)驗告訴我們，并非所有規(guī)模的銀行均適合開拓非利息收入，大規(guī)模的商業(yè)銀行更容易也更適合進行金融創(chuàng)新，小型銀行發(fā)展特色業(yè)務(wù)、培植個別細分市場也許更適合其發(fā)展。2008另外，發(fā)達國家商業(yè)銀行盈利模式的經(jīng)驗還啟示我們，非利息收入雖然在經(jīng)濟形勢較好的時期對于拓寬商業(yè)銀行盈利來源，分散經(jīng)營風(fēng)險有重要意義，但它卻極容易受到金融風(fēng)險的影響。年代以來，美國銀行業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)的資產(chǎn)總額站到了銀行總資產(chǎn)的世紀特別是一個完善的信息系統(tǒng)對銀行業(yè)提升經(jīng)營效率、完善客戶服務(wù)、實現(xiàn)組織機構(gòu)扁平化、降低經(jīng)營成本、搶灘業(yè)務(wù)創(chuàng)新制高點至關(guān)重要。第六，信息革命下以網(wǎng)絡(luò)平臺為依托的金融業(yè)務(wù)開拓。79%，接近于營業(yè)收入的以德意志銀行為例，2009積極拓展各種非利息收入并不意味著沒有重點的拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以德國為例，雖然德國的銀行被稱為“全能銀行”，“金融百貨公司”稱號幫助其形成了的資金優(yōu)勢、范圍優(yōu)勢、成本優(yōu)勢和抗風(fēng)險優(yōu)勢，可以說通過多元化業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營而贏得了很強的市場競爭力。以客戶為中心，做精做深細分市場，是我國商業(yè)銀行現(xiàn)期開展非利息業(yè)務(wù)、進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的思考方向。綜合三個地區(qū)銀行業(yè)盈利模式的變遷歷程，我們發(fā)現(xiàn)，以客戶為中心的經(jīng)營理念均稱為現(xiàn)期三個地區(qū)的經(jīng)營重點，無論是德國“中等客戶為主”的公司客戶戰(zhàn)略和資產(chǎn)管理與零售業(yè)務(wù)相結(jié)合的個人金融戰(zhàn)略；還是美國銀行業(yè)對客戶進行的一般客戶、年輕客戶、高端客戶的三類分層及有針對性的理財服務(wù)設(shè)置。24完善的監(jiān)管體系是銀行業(yè)進行金融創(chuàng)新、開拓非息收入、提升核心資本率、規(guī)避金融風(fēng)險的重要保障。第三，金融監(jiān)管體系的完善是拓展非利息收入業(yè)務(wù)的重要保障。美國、德國都是金融市場開放、自由及較為成熟的地區(qū)，均允許銀行業(yè)進行混業(yè)經(jīng)營，這給非利息業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了寬松的市場環(huán)境和成長空間，同時完善的金融體制保障了金融業(yè)較強的金融創(chuàng)新觀念，金融衍生工具等新興業(yè)務(wù)發(fā)展較快。法律法規(guī)制度體系的存在，使得商業(yè)銀行的經(jīng)營有可遵循的依據(jù)，使得監(jiān)管部門的管理合理化合法化，使得中間業(yè)務(wù)的收費得以保證落實，更刺激、保護和鼓勵了中間業(yè)務(wù)的開發(fā)與創(chuàng)新。法律制度體系的設(shè)置和規(guī)定為商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)設(shè)置了基本的運作框架。2351%的占比，這充分說明，非利息收入與資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)正向相關(guān)關(guān)系，資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)在多元化經(jīng)營方面更具有優(yōu)勢。50%以上，2005第二，商業(yè)銀行非利息收入與資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)正向相關(guān)關(guān)系。2008年、2004有學(xué)者將瑞士銀行業(yè)發(fā)展中選取2249說明瑞士銀行業(yè)整體的抗風(fēng)險能力及修復(fù)能力極強，非利息業(yè)務(wù)系統(tǒng)極為成熟。年即基本恢復(fù)了金融危機前20%的均值，且年的金融危機對其銀行業(yè)造成了嚴重打擊，但非利息收入占比仍高到64%以上，雖然2000第一、非利息收入占比高。11%的經(jīng)濟增加值和瑞士銀行業(yè)雙重監(jiān)管與自律監(jiān)管并立的監(jiān)管模式圖3，瑞士商業(yè)銀行盈利模式特征瑞士銀行業(yè)可稱得上是瑞士支柱的產(chǎn)業(yè)，其憑借圖項的細則，可以看到自律監(jiān)管在瑞士監(jiān)管體系中的地位。多項，甚至高于國家監(jiān)管據(jù)瑞士銀行業(yè)委員會統(tǒng)計，瑞士自律監(jiān)管的相關(guān)法律條例達到在某種程度上，持照的審計事務(wù)所接受銀行業(yè)委員會的監(jiān)督制衡，如其不能對審計報告的真實性和準確性負責(zé)，將受到撤銷執(zhí)照、限制經(jīng)營、罰款甚至坐牢的懲罰。21首先，雙重監(jiān)管的監(jiān)督者體系是指，F(xiàn)INMY瑞士商業(yè)銀行業(yè)制度變遷路徑圖2，瑞士商業(yè)銀行盈利模式的制度保障瑞士銀行業(yè)的監(jiān)管體系包含兩個大的層面：一是被稱作雙重監(jiān)管體系的監(jiān)管者體系；另一個是瑞士銀行業(yè)聯(lián)合會（SBA）負責(zé)的行業(yè)自律監(jiān)管。圖瑞士商業(yè)銀行的制度變遷路徑見圖Authority,FINMY)成立，該機構(gòu)整合瑞士私有保險聯(lián)邦辦公室、瑞士聯(lián)邦銀行委員會和瑞士反洗錢管制局三方的職能，對瑞士金融業(yè)實施統(tǒng)一的全面監(jiān)管。Market日，瑞士金融市場監(jiān)督管理局(Swiss月年年出臺的《瑞士銀行法》，推行的是“混業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”全能銀行體制，即瑞士聯(lián)邦銀行業(yè)委員會監(jiān)管銀行業(yè)與證券業(yè)，而瑞士私營保險業(yè)由瑞士聯(lián)邦私營保險業(yè)監(jiān)督局監(jiān)管；直至2008年大蕭條以來，瑞士遵循與德國一樣，始終堅持的是混業(yè)經(jīng)營的全能銀行的經(jīng)營體制，其銀行業(yè)的制度變遷主要體現(xiàn)在監(jiān)管機制的一次轉(zhuǎn)型上。而在管理模式上，通過借助計算機網(wǎng)絡(luò)管理，資源得以共享，總行對分支機構(gòu)的控制得以加強，扁平化、矩陣式管理結(jié)構(gòu)成為可能，大大降低了管理和運營成本，提高了市場反應(yīng)靈敏度。萬人。商業(yè)銀行經(jīng)營管理期末論文超億歐元，在德客戶年該銀行資產(chǎn)總額達銀行甚至完全依靠網(wǎng)絡(luò)和電話開拓市場提供服務(wù)，而沒有任何分支機構(gòu)。德國最大的網(wǎng)絡(luò)銀行780270億歐元；2009萬，營業(yè)收入達年德國網(wǎng)上銀行用戶超過德國銀行快速響應(yīng)信息革命帶來的技術(shù)成果，在依托成本低廉、快捷便利的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟下快速發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。雖然零售業(yè)務(wù)經(jīng)營成本較大，卻擁有零售業(yè)務(wù)銷售網(wǎng)絡(luò)這一巨大資源，從而為捆綁高附加值產(chǎn)品提供了載體。例如，德國商業(yè)銀行通過對個人銀行賬戶的調(diào)查與管理，提供與細分客戶高度匹配的、裁縫式的、顧問式的理財服務(wù)。第三、以“客戶”為中心的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。79%，接近于營業(yè)收入的%，2009年其投資銀行業(yè)務(wù)所創(chuàng)造的純利潤超過總利潤的60%，2005同時，各全能銀行在其業(yè)務(wù)范圍內(nèi)通過戰(zhàn)略調(diào)整，突出業(yè)務(wù)強項。第二、多元化經(jīng)營同時突出業(yè)務(wù)強項。的離散系數(shù)高于凈利息收入而非利息收入%，高于利息收入從與利息收入增長率的比較可以看出，19802012年的11%，后回升至2008年的20%上漲的80德國當前全能銀行盈利模式主要特征如下：第一，非利息收入快速提升，業(yè)務(wù)多元化程度較高。3，德國全能商業(yè)銀行盈利模式特征如上文所述，在德國完備、健全的法律基礎(chǔ)上和高效、適應(yīng)性強的金融監(jiān)管體制下，無論在吸存發(fā)貸，還是有價證券買賣；無論是參股控股還是資產(chǎn)管理、財產(chǎn)保險等方面，以德國商業(yè)銀行為中心的強大金融集團在產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務(wù)上都表現(xiàn)出積極擴張的態(tài)勢。19第二、對全能銀行分支機構(gòu)實行資本、資產(chǎn)及負債的“并帳監(jiān)管”，以定期分析評價銀行的資產(chǎn)狀況、償債能力、風(fēng)險評估等重要指標。同時，金管局可以將更多的精力放在宏觀制度和管理框架的把握上，客觀上有助于整個市場和政府提高其應(yīng)對風(fēng)險的能力，此外，德國的金融監(jiān)管體制還具備以下兩方面的特征：第一、內(nèi)外部并重的監(jiān)管。年之前德國“全能金融”的監(jiān)管體制框架值得注意的是，德國的監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管時并未在銀行自身運營上多加干涉，更多的是采取第三方審計的方式，并加以導(dǎo)向性的管理。46從而由分業(yè)管理走向統(tǒng)一監(jiān)管的道路。224200246），從而形成了混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管并存的特殊金融運作模式。年之前，德意志聯(lián)邦銀行和聯(lián)邦銀行監(jiān)管局共同承擔監(jiān)管職責(zé)；聯(lián)邦證券交易局監(jiān)管證券業(yè)；聯(lián)邦保險監(jiān)管局則對保險業(yè)進行監(jiān)管，此外，聯(lián)邦銀行和經(jīng)濟審計師協(xié)會是重要的檢查機構(gòu)。年之前的分業(yè)監(jiān)管模式和之后的統(tǒng)一監(jiān)管模式。年為界，分為監(jiān)管模式及特征:德國金融業(yè)的監(jiān)管模式以商業(yè)銀行經(jīng)營管理期末論文易法》和《交易所》法，成立證券委員會實施證券業(yè)的監(jiān)管職責(zé),各大銀行也相應(yīng)的建立了證券監(jiān)察部；進一步擴大了相關(guān)部門的監(jiān)管職能，賦予其更強大的權(quán)力，并修改了市場操縱構(gòu)成要件。年間，德國又先后通過了具有重要意義的《證券交易法》、《德意志聯(lián)邦銀行法》，并再次修改和完善《有價證券交到即由德國金融監(jiān)管局以及德意志聯(lián)邦銀行共同履行監(jiān)管職責(zé)。即所有銀行的證券活動均需受到《有價證券交易法》約束和存款審計。后者的貢獻，在于規(guī)范了銀行以及信用機構(gòu)的認定方式，認為只要從事銀行業(yè)務(wù)，且規(guī)模和組織達到了商業(yè)化運作水平，即認定為信用機構(gòu)。其中《聯(lián)邦銀行法》以及第二年重新修繕的《信用制度法》共同搭建了國家金融監(jiān)管法律體系的框架，為后續(xù)的一系列制度奠定了基礎(chǔ)。10719611961首先，我們需要看到，德國的金融監(jiān)管體系是較為完備的一體化的制度體系。德國政府雖然從此次危機中吸取教訓(xùn)，通過并購整合、突出業(yè)務(wù)強項、縮減經(jīng)營網(wǎng)點、突出個人零售及投資銀行業(yè)務(wù)等變革提高了其市場競爭力。3020圖17由于全能銀行觸角廣、范圍大，有利于在資金盈利性、安全性和流動性方面形成獨特優(yōu)勢，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟，另外通過將銀行、證券、保險等業(yè)務(wù)納入一體化構(gòu)架中，從而形成“金融超市”效應(yīng)，獲取成本優(yōu)勢。全能銀行全球性的銷售網(wǎng)絡(luò)，使其在具有競爭優(yōu)勢的價格成本基礎(chǔ)上實現(xiàn)資金融通并提供集證券、債權(quán)、投資一體化的綜合金融服務(wù)，同時將客戶群體從本國擴展到他國。它通過業(yè)務(wù)領(lǐng)域的充分多元化、大型金融集團壟斷金融市場以及廣泛的集團外部互相持股等方式，形成了以下核心競爭優(yōu)勢：第一、資金優(yōu)勢：全能銀行通過傳統(tǒng)銀行存貸款業(yè)務(wù)，匯集了規(guī)模龐大的資金，并以此為契機，完善了人才和技術(shù)的儲備。德國銀行業(yè)的盈利能力正是來源于這種銀行主導(dǎo)型的全能銀行制度。自上世紀九十年代以后，德國經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，重獲新生，并奠定了世界第三大、歐洲第一的經(jīng)濟強國地位，這與其獨樹一幟的“銀行主導(dǎo)型”金融制度密切相。50西德的分業(yè)經(jīng)營受制于美國式銀行制度，而當時美國實施的銀行制度正是分業(yè)經(jīng)營；東德地區(qū)的分業(yè)經(jīng)營受制于蘇聯(lián)模式的中央集權(quán)制度，銀行業(yè)務(wù)被迫