【正文】 的限制價值中間業(yè)務(wù)的起步晚造成當前中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品線窄、品種有限。其二，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的同質(zhì)化比較嚴重，中間業(yè)務(wù)的技術(shù)含量較低，附加價值不高，對中間業(yè)務(wù)起到支柱作用的重點產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新的力度仍不夠，創(chuàng)新過程中的同業(yè)復(fù)制較為普遍，且各銀行缺乏有自身特色和資源優(yōu)勢的個性化產(chǎn)品。222220131320以今年款，人民幣理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率也將為7商業(yè)銀行經(jīng)營管理期末論文三、我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的動因（一）金融脫媒化的影響金融脫媒現(xiàn)象的不斷深化對我國銀行業(yè)的發(fā)展存在重要影響，具體來說：第一、儲蓄存款的大量分流弱化了商業(yè)銀行基本的吸存功能，隨著資本市場的進一步發(fā)展和成熟，居民儲蓄存款會大量的流入股票市場、債券市場、基金市場、保險市場及民間借貸市場，弱化銀行的存款基礎(chǔ)。第四、受托支付等監(jiān)管新政減少了銀行的信貸派生存款。圖如隨著金融投資品種的增加，市場需要的投資專業(yè)性服務(wù)水平也越來越高，商業(yè)銀行可利用其專業(yè)優(yōu)勢發(fā)展企業(yè)理財、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理等中間業(yè)務(wù)；證券市場的發(fā)展可以為商業(yè)銀行進行風(fēng)險管理提供有效的工具，通過互換期權(quán)期貨等工具有效的規(guī)避防范市場風(fēng)險；另外，券商融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新可以給商業(yè)銀行發(fā)展證券抵押貸款、券商融資融券業(yè)務(wù)提供平臺。萬億，成為全球第一大電子商務(wù)經(jīng)濟體，電子商務(wù)的發(fā)展趨勢必然為網(wǎng)絡(luò)金融的業(yè)務(wù)拓展提供基礎(chǔ)的環(huán)境支持，另據(jù)財匯數(shù)據(jù)顯示，僅以余額寶為例,自月月26%,為活期存款利率的275元,在同類貨幣基金中排名第二，這顯示了網(wǎng)絡(luò)金融極強的收益性和成長性。年，我國第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場交易規(guī)模達到以上互聯(lián)網(wǎng)金融的種種渠道、技術(shù)、理念上的創(chuàng)新優(yōu)勢會給商業(yè)銀行的未來的金融中介地位造成極大的影響。一方面，利率市場化會導(dǎo)致商業(yè)銀行在存貸款市場上的競爭加劇，為了競爭存款會推動存款利率上升，為了爭奪客戶會導(dǎo)致貸款利率下降，利差收窄的趨勢不可避免，勢必影響商業(yè)銀行整體的利潤水平，給以利差收入為主要來源的商業(yè)銀行傳統(tǒng)盈利模式帶來沖擊，同時，利率市場化最直接的反映即市場決定價格加大了利率的波動頻率，使得商業(yè)銀行承擔(dān)更大的利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、道德風(fēng)險和逆向選擇風(fēng)險。長期以來，在利率管制政策作用下，我國商業(yè)銀行始終保持著專家估計，中國利率市場化改革完成后，整個銀行業(yè)平均利差將從當前分別從其盈利模式轉(zhuǎn)型的路徑變遷、轉(zhuǎn)型的制度保障、當前利潤結(jié)構(gòu)的特點三個方面進行了分析，并總結(jié)了四種模式對我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的啟示。年）；以及全能化混業(yè)經(jīng)營階段（1982圖年經(jīng)濟大蕭條之前，雖然美聯(lián)儲已然成立，但其只承擔(dān)單純的貨幣管理功能，不承擔(dān)金融監(jiān)管職能；1927所以大蕭條之前的發(fā)展時期，美國的商業(yè)銀行由于在業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)品服務(wù)領(lǐng)域、資本充足率等方面監(jiān)管缺位，致使大量的資金流入資本市場，催生了經(jīng)濟危機。該法案明令禁止商業(yè)銀行開展包銷及證券業(yè)務(wù)，對商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)與投行業(yè)務(wù)加以嚴格區(qū)分，有力的幫助美國商業(yè)銀行回避了證券的波動性風(fēng)險。由于分業(yè)監(jiān)管模式的存在，商業(yè)銀行以吸存放貸為主要業(yè)務(wù)模式，負債管理、產(chǎn)品創(chuàng)新和渠道拓展有了一定程度的發(fā)展，但嚴格的金融管制極大的限制了美國商業(yè)銀行的競爭力和市場份額的提升。80渠道建設(shè)和后臺信息管理系統(tǒng)建設(shè)方面，借助信息科技的發(fā)展，網(wǎng)上銀行、手機銀行、自主銀行等新興渠道的發(fā)展及后臺信息管理系統(tǒng)的建成對提升商業(yè)銀行服務(wù)水平和交易效率意義重大；值得一提的是，美國商業(yè)銀行定制化客戶服務(wù)體系的定位，通過市場調(diào)研及客戶需求評估、建立客戶關(guān)系管理的系統(tǒng)，可以記錄客戶交易習(xí)慣及消費偏好、有針對性的開發(fā)并提供差異化的金融服務(wù)及產(chǎn)品。如何很好的平衡把握“建立高效率、高效能盈利模式與防范金融風(fēng)險”之間的關(guān)系是美國商業(yè)銀行盈利模式的變遷史給我們提供的全新命題思考。30美國證券類資產(chǎn)由億美元增長到20126908711731985GDPGDP綜上所述，美國銀行監(jiān)管體制有以下幾個特點：首先是雙線多重特征，即聯(lián)邦政府監(jiān)管國民銀行與各州政府監(jiān)管州立銀行雙線并立的監(jiān)管體制。美國實施的這種多條線、立體式、交錯式的監(jiān)管模式可以對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理進行全方位多角度的監(jiān)控、協(xié)調(diào)和管理，從而高效的防范化解金融風(fēng)險，這既是聯(lián)邦制高度分權(quán)體系的基本要求，又是其經(jīng)歷若干次經(jīng)濟周期和金融危機經(jīng)驗總結(jié)的結(jié)果。42），傘形監(jiān)管模式的核心為金融控股公司接受美聯(lián)儲的監(jiān)管并向其申請執(zhí)照，獲取資格后依照《金融服務(wù)現(xiàn)代法》的規(guī)定通過設(shè)立子公司的形式可以分別經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、證券公司業(yè)務(wù)、保險公司業(yè)務(wù)等多元化業(yè)務(wù)并分別接當然監(jiān)管體系高效運作的前提是監(jiān)管機構(gòu)信息溝通渠道的暢通，以及監(jiān)管組織機構(gòu)、指標和程序的合理化和規(guī)范化。美國傘型金融監(jiān)管體系圖3，美國當前商業(yè)銀行盈利模式的特征美國商業(yè)銀行在經(jīng)歷了上世紀七八十年代的低谷之后，在九十年代迎來了發(fā)展的春天，特別是進入新世紀以后，盈利能力得以持續(xù)提升，雖然受到199115美國商業(yè)銀行的盈利能力不僅與其并購重組和增收節(jié)支有關(guān)，更與其轉(zhuǎn)型后形成的盈利模式有關(guān)。43一方面由于利率市場化和金融脫媒化的雙重擠壓，美國商業(yè)銀行凈利差持續(xù)走低。199147%，而有管理的負債如CDs、次級票據(jù)和信用債券等利息成本較高的負債從美國銀行業(yè)利息收入結(jié)構(gòu)的變化也是其盈利模式轉(zhuǎn)變的基本反映，當前美國銀行業(yè)利息收入中除貸款和租賃之外的利息收入占比得到迅速發(fā)展，特別是在年即到達歷史最高點%的占比，仍然反映了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)比例的下降，與此同時，證券投資利息收入的增加是引起其他利息收入占比上升的重要原因，1969年則增加了交易賬戶的利息收入。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)均衡發(fā)展是美國商業(yè)銀行盈利模式的一大亮點。年來，美國商業(yè)銀行的非利息收入以80%以上的比重。商業(yè)銀行經(jīng)營管理期末論文第四、營業(yè)費用下降，成本控制成效顯著。1981年的%下降到從現(xiàn)實來看，美國的商業(yè)銀行的三項費用自吳劉杰以資產(chǎn)規(guī)模為劃分標準，對資產(chǎn)規(guī)模在10億美元以上的商業(yè)銀行非利息收入平均占達到42%，遠高于前兩者綜上所述，美國當前的盈利模式已經(jīng)完成了由“傳統(tǒng)信貸主導(dǎo)業(yè)務(wù)模式”向“風(fēng)險經(jīng)營管理業(yè)務(wù)模式”的轉(zhuǎn)變。美國銀行業(yè)非利息收入占比變化趨勢圖（二）德國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型分析1，德國商業(yè)銀行盈利模式的路徑變遷不同于英、美、日等國家，德國商業(yè)銀行自成立之初便始終不渝地堅持混業(yè)經(jīng)營的全能銀行制度。59世紀末，創(chuàng)混業(yè)經(jīng)營模式之濫觴肇跡，最為從我國市場上的準入要求來看，就意味著商業(yè)銀行具有金融行業(yè)的全功能牌照”。50其業(yè)務(wù)除涉及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)外，還開始觸及投資銀行業(yè)務(wù)，并進一步催生了合作銀行、儲蓄銀行、抵押銀行等專業(yè)細分、客戶細分的銀行。二十世紀第二、客戶資源優(yōu)勢：網(wǎng)絡(luò)、渠道優(yōu)勢形成的穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的客戶群體。第四、靈活適應(yīng)性和抗風(fēng)險優(yōu)勢：由于全能銀行業(yè)務(wù)的多樣化及收入來源的多元化，有利于利用金融業(yè)態(tài)的綜合優(yōu)勢進行金融產(chǎn)品組合開發(fā)何和交叉銷售，從而促進金融創(chuàng)新，提高靈活適應(yīng)性；45 德國商業(yè)銀行業(yè)制度變遷路徑圖2，德國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的制度保障德國雖然一直堅持混業(yè)經(jīng)營的全能銀行體制，并具有獨特的市場競爭優(yōu)勢，但由于其體系過于龐大，金融業(yè)務(wù)的相互交融與深度滲透使其具有較高的系統(tǒng)性風(fēng)險，一旦風(fēng)險引爆，其多米諾骨牌連鎖效應(yīng)將可能引致摧毀性的后果。年代世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟大危機便見證了德國銀行倍受沖擊的歷史。作為大陸法系的國家，德國以法典為基礎(chǔ)，有關(guān)銀行制度的立法主要有年日通過的《銀行法》。這些規(guī)定為銀行混業(yè)經(jīng)營留下了廣闊的法律空間。后者，進一步明確了具體的監(jiān)管范圍和監(jiān)管機構(gòu)。20042002五大部門共同協(xié)調(diào)、聯(lián)動監(jiān)管，形成“五位一體”的監(jiān)管模式（見圖年日，德國政府經(jīng)過多年醞釀，頒布了《統(tǒng)一金融服務(wù)監(jiān)管法》，將聯(lián)邦銀行監(jiān)管局、證券監(jiān)管局以及保險監(jiān)管局予以合并，建立了統(tǒng)一的德國金融監(jiān)管局，全面負責(zé)德國銀行、保險及其他金融服務(wù)企業(yè)的監(jiān)督管理任務(wù)。2002一方面，依靠金融機構(gòu)自身管理機制和風(fēng)險管理體系，特別是三大會（股東、理事、監(jiān)事）之間的約束機制加強內(nèi)控，另一方面強調(diào)社會及輿情監(jiān)管，并主要以聯(lián)邦銀行、聯(lián)邦金融監(jiān)管局監(jiān)管來承擔(dān)外部監(jiān)管職責(zé)，形成了內(nèi)外部相互獨立的管理體系。商業(yè)銀行經(jīng)營管理期末論文性強的監(jiān)管模式，政府監(jiān)管體系有效發(fā)揮了對經(jīng)濟基礎(chǔ)的促進作用，使德國全能銀行在全球經(jīng)濟一體化的時代背景下保持了穩(wěn)步發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，德國銀行業(yè)非利息收入整體呈現(xiàn)震動上行的趨勢，非利息收入占比從上世紀2000年金融危機時的25%，剔除掉金融危機的影響，盡管與美法等國相比，由于受到兩德統(tǒng)一時間晚，區(qū)域間發(fā)展不平衡等因素的影響，德國金融市場的統(tǒng)一規(guī)范較晚，非利息收入占比整體上不高，但銀行業(yè)的多元化經(jīng)營程度發(fā)展迅速。%的增長率。表明非利息收入的波動性高于利息收入，受危機的影響程度較大。以德意志銀行為例，1999年為德國全能銀行以市場為主導(dǎo)，在進行內(nèi)部調(diào)整與變革的同時，不斷評估和審視外部競爭環(huán)境與發(fā)展戰(zhàn)略，逐漸強化“中等客戶為主”的公司客戶戰(zhàn)略和資產(chǎn)管理與零售業(yè)務(wù)相結(jié)合的個人金融戰(zhàn)略。第四、網(wǎng)絡(luò)平臺為依托的金融業(yè)務(wù)開拓。200年網(wǎng)上銀行用戶超過億歐元。200620其規(guī)模甚至超過了不少傳統(tǒng)銀行。1929年金融危機爆發(fā)，瑞士的金融監(jiān)管進行了較大的變革，20091Supervisory47。商業(yè)銀行經(jīng)營管理期末論文行業(yè)委員會披露其開展的咨詢和其他業(yè)務(wù)，并出具審計報告，其只具備審計權(quán)，但處置權(quán)仍歸于監(jiān)管方。自律監(jiān)管是存在于國家監(jiān)管之外的另一項重要內(nèi)容。1274814%的財政收入，其盈利模式在財務(wù)結(jié)構(gòu)上的特點主要有：年以來，瑞士商業(yè)銀行平均非利息收入占比在%，遠高于其他西方國家60%以上的水平。瑞士銀行業(yè)非利息收入占比變化趨勢圖1999年三個節(jié)點，統(tǒng)計了不同歷史時期非利息收入及利息收入的金額，均顯示：三個時期的年均非利息收入大于年均凈利息收入；從變異系數(shù)來看，三個時期的變異系數(shù)均高于后者，說明瑞士商業(yè)銀行以高風(fēng)險高收入的非利息收入業(yè)務(wù)為主要收入來源。年更高達到西方商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型國別比較綜合信息表西方發(fā)達國家的全能銀行盈利模式之所以能夠成功運營，包含《銀行法》、《證券交易法》、《信托法》、《投行法》及《期貨法》等一整套的金融法律法規(guī)體系是其成功的重要保證。我國銀行業(yè)要在非利息收入業(yè)務(wù)方面有所突破，金融體制的創(chuàng)新和改革必須先行。為了更好的服務(wù)客戶、花旗銀行及匯豐銀行在香港都設(shè)立了個人理財中心，為優(yōu)質(zhì)客戶提供差異化的定制產(chǎn)品和服務(wù)，并取得了良好的口碑。但是德國銀行并沒有止步于此，而是在其業(yè)務(wù)范圍內(nèi)通過戰(zhàn)略調(diào)整，突出了各自的業(yè)務(wù)強項。4/5。在這一點上，美國銀行業(yè)高度的自動化電子化交易系統(tǒng)及香港銀行業(yè)完善的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)給予我們很好的啟示意義。90在年日在北京正式成立，是中國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行。月股股票(600016)在上海證券交易所掛牌上市。月年日，中國民生銀行在香港交易所掛牌上市。年末，民生銀行總資產(chǎn)超過年末每股凈資產(chǎn)達到201331852從理論上分析，商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營一般以三種模式展開:第一種是全能銀行模式，就是在銀行內(nèi)部設(shè)立經(jīng)營銀行、證券、保險、信托等金融業(yè)務(wù)的部門，以德國為典型代表。商業(yè)銀行經(jīng)營管理期末論文的金融控股公司，它通過對各子公司控股實現(xiàn)業(yè)務(wù)滲透，各子公司相對獨立運行，以美國為典型代表。然而，對于中小型商業(yè)銀行而言，如何平衡成長速度與尋求資金來源，走出“發(fā)展、融資、再發(fā)展、再融資”的怪圈，己成為中小型商業(yè)銀行發(fā)展過程中不可避免的重要課題，中國民生銀行作為股份制商業(yè)銀行，自身實行差異化的發(fā)展道路，走聚焦戰(zhàn)略，定位民營企業(yè)、小微企業(yè)、高端客戶為主要服務(wù)目標，取得了細分市場的行業(yè)領(lǐng)先地位，一定程度上形成資產(chǎn)端的定價優(yōu)勢。其一，在中國銀行業(yè)競爭中，國有大銀行的公司客戶群多是大中型企業(yè)，在對待中小微企業(yè)的客戶開發(fā)上，動力不足。2013版建設(shè)，按照“模塊化、標準化、規(guī)?；钡脑瓌t，著力提升分行軟實力，強化分行層面的標準化操作，持續(xù)完善和優(yōu)化小微流程再造，在實現(xiàn)規(guī)模快速增長的同時，推動增長方式發(fā)生重要變化。商業(yè)銀行經(jīng)營管理期末論文就年報數(shù)據(jù)顯示，截至戶，民企一般貸款余額達到和%，比上年末分別增加了年，本公司小微金融繼續(xù)保持領(lǐng)先態(tài)勢，截至年末，小微企業(yè)貸款余額達到4,5,%，增量居中國主要全國性股份制銀行之首。年都有了顯著的發(fā)展。52013銀達戶的數(shù)筆金年3，積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營管理期末論文民生銀行財富管理業(yè)務(wù)立足于客戶的個性化需求，創(chuàng)造性地設(shè)計金融服務(wù)方案，提供主動、定制化的服務(wù)，內(nèi)容覆蓋產(chǎn)業(yè)、貨幣、資本、商品等多個市場領(lǐng)域，為客戶提供短、中、長多個期限的產(chǎn)品品種和多元化的收益結(jié)構(gòu)。民生銀行旗下的財富管理體系即民生財富，它的財富管理團隊為客戶量身定制全面財富方案。20088001