商業(yè)銀行經(jīng)濟資本度量的模型選擇-預(yù)覽頁
【正文】 求、但假設(shè)過去代表未來孟特卡羅模擬法假設(shè)一個隨機過程建立市場變量動態(tài)模型并利用該模型模擬組合的歷史回報分步通過排序估計對應(yīng)分位點的風(fēng)險值指標使用靈活但易引入模型風(fēng)險壓力測試法情景分析法假設(shè)各種不利的市場環(huán)境(或情景)計算投資組合在該環(huán)境下的風(fēng)險值估計可能發(fā)生的價值變化主觀性、任意性較強是常規(guī)方法的補充比較計量市場風(fēng)險的兩種方法我們可以看出搭積木法中主要參數(shù)和計算步驟巴塞爾新資本協(xié)議已經(jīng)給出商業(yè)銀行只需將風(fēng)險資產(chǎn)進行分類便可算出市場風(fēng)險額因此簡單易行對數(shù)據(jù)、信息處理技術(shù)要求不高但一刀切的算法使其存在計算結(jié)果不夠精確、對風(fēng)險變化不敏感的缺點；風(fēng)險價值法可以實現(xiàn)對風(fēng)險的精確計量但在數(shù)據(jù)采集、模型技術(shù)處理上要求較高同時該模型適合于風(fēng)險因子連續(xù)變化的市場環(huán)境信用風(fēng)險度量狹義的信用風(fēng)險是指債務(wù)人未能償還其債務(wù)而造成損失的風(fēng)險信用風(fēng)險服從偏態(tài)分布并具有明顯的“厚尾性(FatTail)”這使得信用風(fēng)險的度量較為復(fù)雜目前計量信用風(fēng)險可用的監(jiān)管類模型有標準法和內(nèi)部評級法；市場類有表8％黃金風(fēng)險黃金凈敞口頭寸絕對值amp。表商業(yè)銀行經(jīng)濟資本度量的模型選擇 發(fā)端于上世紀18％外匯風(fēng)險所有貨幣中凈多頭頭寸和凈空頭頭寸中較大者amp。2VAR集團的信用矩陣模型、麥肯錫公司的信貸組合模型等標準法新資本協(xié)議標準法在區(qū)分銀行對國家及中央銀行債權(quán)、對銀行及證券公司3債權(quán)和對企業(yè)債權(quán)的基礎(chǔ)上建立外部評級機構(gòu)的評級結(jié)果與風(fēng)險權(quán)重的映射信用風(fēng)險在敞口風(fēng)險加權(quán)的基礎(chǔ)上算出即信用風(fēng)險=∑(債權(quán)數(shù)額amp。的計算公式商業(yè)銀行只須輸入債務(wù)人違約概率(PD)、違約后債項的違約損失率(LGD)、債項到期時間(M)三個參數(shù)便得到各類敞口對應(yīng)的乘積的累加即信用風(fēng)險=∑Kamp。和風(fēng)險敞口(EAD)四個參數(shù)VAR3比例指標靈活但容易一刀切損失分布法銀行利用自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)分別估計單個損失程度分布以及損失事件的發(fā)生頻率分布計算累積的操作性風(fēng)險損失概率分布函數(shù)靈活但對數(shù)據(jù)技術(shù)要求較高二、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本度量的模型選擇基礎(chǔ)內(nèi)部法是我國商業(yè)銀行計量信用風(fēng)險的首選首先我國現(xiàn)階段征信市場發(fā)展不規(guī)范評級標準不統(tǒng)一技術(shù)水平低結(jié)果的真實性缺乏有效保障質(zhì)量難以達到國際要求并且信貸資產(chǎn)外部評級覆蓋率較低(不足VAR1M．北京機械工業(yè)出版社20043章彰傅巧靈巴塞爾新資本協(xié)議對歐洲銀行業(yè)信用風(fēng)險管理的影響J．經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理．2003；(2)17．2410
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