【正文】 歷史背景。16年代末迅速向全能銀行回歸的三個(gè)階段。其發(fā)展歷程可分為：工業(yè)化進(jìn)程中自然混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下的全能銀行、二戰(zhàn)后戰(zhàn)勝?lài)?guó)管理模式下短暫的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和反映在收益結(jié)構(gòu)上即：中間業(yè)務(wù)產(chǎn)生的非利息收入提升，利息收入中的新型業(yè)務(wù)占比增加、投資業(yè)務(wù)的占比上升以及營(yíng)業(yè)費(fèi)用占比下降。%及億美元、10119942013%，非利息費(fèi)用從近年來(lái)最高的年的評(píng)估商業(yè)銀行能力，一方面在收益，另一方面則在成本。由于中間業(yè)務(wù)在美國(guó)銀行業(yè)體系中的戰(zhàn)略地位與日俱增，很快成為其重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)類(lèi)型，在發(fā)展過(guò)程中，中間業(yè)務(wù)形成了增速快、形式多元化、創(chuàng)新能力強(qiáng)、客戶(hù)滿(mǎn)意度高等業(yè)務(wù)特點(diǎn)。9%的年增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng)，在總收入中的比重也有美國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入主要包括兩個(gè)方面：一方面是對(duì)存款賬戶(hù)收取的管理維持費(fèi)用，另一方面包括辦公樓的運(yùn)營(yíng)、出售資產(chǎn)、房產(chǎn)投資等收入。因而，證券投資、交易賬戶(hù)、同業(yè)存款等多元化利息收入和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比例的上升反映了其向非傳統(tǒng)盈利模式的轉(zhuǎn)變。年美國(guó)銀行在購(gòu)買(mǎi)聯(lián)邦基金和回購(gòu)證券方面的利息收入上著力，1967%，雖然1997200130%上市到年到尤其是美國(guó)銀行業(yè)平均資產(chǎn)收益率變化趨勢(shì)圖從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，美國(guó)當(dāng)前的非利息收入在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中的比重超越了個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)最好時(shí)年到20092008圖13第二、是規(guī)范嚴(yán)格的內(nèi)部評(píng)級(jí)制度與監(jiān)管審查制度。所有國(guó)法銀行都是美聯(lián)儲(chǔ)成員，州法銀行可自主選擇是否成為其成員，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)其成員實(shí)行直接監(jiān)管。監(jiān)管制度的變遷為美國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變提供了基礎(chǔ)的外部政策環(huán)境，成為催生美國(guó)全能型商業(yè)銀行現(xiàn)狀的另一重制度保障。的比重由的比重由年到億美元，在此過(guò)程中，證券類(lèi)資產(chǎn)不僅在總資產(chǎn)比例上遠(yuǎn)高于貸款類(lèi)資產(chǎn)，在增長(zhǎng)速度上明顯快于貸款類(lèi)資產(chǎn)，兩類(lèi)資產(chǎn)的差距幅度也進(jìn)一步增大。億美元增至年的1988年的持續(xù)繁榮，離不開(kāi)金融環(huán)境的制度保障。盡管全功能的商業(yè)銀行盈利模式為美國(guó)銀行業(yè)贏得了長(zhǎng)達(dá)年代開(kāi)始，隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)及《金融服務(wù)現(xiàn)代法》的頒布，美國(guó)進(jìn)入了以全能化、國(guó)際化、大型化、信息化為特征的高杠桿率混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式時(shí)代。自只能購(gòu)買(mǎi)由美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)的債券，禁止商業(yè)銀行開(kāi)辦任何非銀行的分支機(jī)構(gòu)，建立存款保險(xiǎn)制度，制定了限制銀行惡性競(jìng)爭(zhēng)的此階段商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要集中在吸收存款、發(fā)行銀行券、發(fā)放貸款、提供貨幣兌換支付清算等客戶(hù)服務(wù)以及簡(jiǎn)單的證券業(yè)務(wù)等方面。年出臺(tái)的《麥克法登法案》雖然限制國(guó)民銀行跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，但在投資房地產(chǎn)市場(chǎng)、信托投資、參股報(bào)關(guān)公司等領(lǐng)域卻放開(kāi)限制，鼓勵(lì)商業(yè)銀41年至今）。（一）美國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型分析1，美國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的路徑變遷美國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管模式及業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)歷可被劃分為三個(gè)階段：多元化混業(yè)經(jīng)營(yíng)階段（193310%的水平縮小到3%以上的存貸利差水平，為其盈利收入提供了穩(wěn)定而不具風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)來(lái)源。另一方面，利率市場(chǎng)化會(huì)打破舊有的無(wú)差別資金定價(jià)機(jī)制，商業(yè)銀行可立足自身的市場(chǎng)定位，建立適合自身發(fā)展的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，對(duì)存貸款進(jìn)行控制，并通過(guò)建立差別化定價(jià)的策略來(lái)吸引客戶(hù)。從根本上來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)金融并沒(méi)有改變資金在不同市場(chǎng)主體間的配置和轉(zhuǎn)移，只是利用網(wǎng)絡(luò)的平臺(tái)滿(mǎn)足了大眾日益多樣性和便捷性的理財(cái)需求，然而它的創(chuàng)新性就在于其帶來(lái)的“微型信貸理財(cái)理念”：即信貸不再是一種權(quán)利，而是一種普羅大眾可廣泛參與的公平合理交易的商品和服務(wù)。元,在14日,天弘增利寶292013據(jù)數(shù)字預(yù)測(cè)，2020總之，商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)金融脫媒帶來(lái)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)沖擊，只有轉(zhuǎn)變長(zhǎng)期以來(lái)存貸利差的經(jīng)營(yíng)思想、以客戶(hù)為中心強(qiáng)化服務(wù)功能、創(chuàng)新金融產(chǎn)品的同時(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力，才能贏得持續(xù)的發(fā)展空間和盈利能力。31隨著銀監(jiān)會(huì)“三個(gè)辦法一個(gè)指引”新政的實(shí)施，過(guò)去商業(yè)銀行放貸可以直接轉(zhuǎn)化為企業(yè)在銀行的存款，只能直接將貸款支付給企業(yè)的客戶(hù)，使得大量的派生存款受到了擠壓。第二、直接融資市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行貸款起到了很大程度的替代效應(yīng)，資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展會(huì)帶動(dòng)企業(yè)直接上市或通過(guò)發(fā)行公司債券融資，直接融資功能的強(qiáng)化會(huì)部分取代商業(yè)銀行的貸款功能，迫使其信貸業(yè)務(wù)面臨巨大壓力。%左右。1款，且收益率極高，年收益率在年2012我國(guó)銀行業(yè)與美國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)開(kāi)展的種類(lèi)及占比圖中可以看到，我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入仍以中低附加值的業(yè)務(wù)性收費(fèi)為主，主要局限于傳統(tǒng)的結(jié)算類(lèi)（25%）、委托貸款（16%）、代理類(lèi)（14%）及銀行卡類(lèi)（12%）等低技術(shù)含量的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。以國(guó)有四大商業(yè)銀行為例，2013目前我國(guó)的中間業(yè)務(wù)品種僅有而西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主體的證券交易、資產(chǎn)管理、期權(quán)等金融衍生品等業(yè)務(wù)，在我國(guó)由于分業(yè)監(jiān)管的限制基本沒(méi)有涉及。因?yàn)橥ǔＧ闆r下，與傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)相比，中間業(yè)務(wù)與國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)的發(fā)展及金融政策的變動(dòng)相關(guān)程度較低，因而其收入的穩(wěn)定性和持續(xù)性較強(qiáng)。20122，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的增速及規(guī)模從國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，各國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重都呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。而且在一定條件下，中間業(yè)務(wù)完全可能直接或間接轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或表內(nèi)負(fù)債。21。換句話說(shuō)，廣義的中間業(yè)務(wù)既包括狹義的中間業(yè)務(wù)，又包括真正意義的表外業(yè)務(wù)；既包括混業(yè)和分業(yè)經(jīng)營(yíng)的所有中間業(yè)務(wù)，又包括巴塞爾委員會(huì)規(guī)定的表外業(yè)務(wù)；既包括資產(chǎn)負(fù)債表上的各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)，又包括不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的各項(xiàng)表外業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。（三）我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀我們提出，我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變當(dāng)前利差主導(dǎo)型盈利模式有其必然性，要積極拓展非利息收入。多元化的業(yè)務(wù)模式興起于上世紀(jì)八十年代的金融自由化思潮期間，服務(wù)對(duì)象主要面向個(gè)體客戶(hù)，提供的服務(wù)以個(gè)性化的零售業(yè)務(wù)為主，業(yè)務(wù)形式多為中間業(yè)務(wù)：即不直接產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，以低端的代收代付、擔(dān)保服務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品及高端的金融咨詢(xún)、理財(cái)規(guī)劃乃至投行業(yè)務(wù)等模式呈現(xiàn)，典型的表現(xiàn)是層出不窮的金融創(chuàng)新工具及金融衍生產(chǎn)品，此種業(yè)務(wù)模式以美國(guó)銀行業(yè)“金融超級(jí)市場(chǎng)”為主要代表。（二）我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式定位當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前的盈利模式還是利差主導(dǎo)的單一盈利模式。年2011年的201321總資產(chǎn)規(guī)模仍然呈現(xiàn)持續(xù)擴(kuò)張的狀態(tài)（中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況20032013月末，中國(guó)銀行業(yè)本外幣總資產(chǎn)達(dá)到同時(shí)據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止在這個(gè)跨界經(jīng)營(yíng)風(fēng)行、高技術(shù)變遷的背景下，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利水平也遭到一定程度的影響。另外一些學(xué)者卻得出了不同的結(jié)論，例如張雪蘭（2011）則通過(guò)數(shù)理模型驗(yàn)證得出我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式與風(fēng)險(xiǎn)間沒(méi)有明顯的相關(guān)性，因而當(dāng)前階段發(fā)展非利息收入可不受限制。HidayatSinkey(1999)也通過(guò)對(duì)美國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展的數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，非利息收入可以有效的降低商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并使其保持較高的資本充足率。13李江（2006）通過(guò)對(duì)西方商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的路徑分析得出，西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行已形成了“批發(fā)與零售兼顧、信貸與中間業(yè)務(wù)并重”的格局，以瑞士、新加坡為代表的國(guó)家，其商業(yè)銀行還開(kāi)拓出了特色業(yè)務(wù)這一領(lǐng)域，并在全球形成了品牌效應(yīng)，值得我國(guó)商業(yè)銀行吸收借鑒。李魯新（2007）則從主要從盈利模式轉(zhuǎn)型的驅(qū)動(dòng)因素等方面進(jìn)行了分析，提出我國(guó)當(dāng)前商業(yè)銀行單一的盈利模式已無(wú)法應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化、金融脫媒、外資銀行放開(kāi)等現(xiàn)實(shí)的挑戰(zhàn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整優(yōu)化盈利模式，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。315，國(guó)際化戰(zhàn)略，布局綜合化經(jīng)營(yíng)2828.......................................... （三）民生銀行的盈利模式分析26六、民生銀行盈利模式分析................................................ ............................... （二）德國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型分析11（三）利率市場(chǎng)化的推動(dòng)8三、我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的動(dòng)因....................................... 3.......................................... 1金融環(huán)境的變化啟示我們，我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前信貸業(yè)務(wù)主導(dǎo)的盈利模式必須轉(zhuǎn)型。andEconomics2013商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理期末論文西南財(cái)經(jīng)大學(xué)SouthwesternFinance年被稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”,以余額寶、活期通等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，加快推進(jìn)了金融脫媒化進(jìn)程，促使商業(yè)銀行重新審視自身的金融創(chuàng)新能力、調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略?！娟P(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 盈利模式 互聯(lián)網(wǎng)金融 利率市場(chǎng)化 金融脫媒商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理期末論文目錄一、文獻(xiàn)綜述............................................................. （一）我國(guó)商業(yè)銀行盈利現(xiàn)狀.................................... 4.............................................. 9四、國(guó)外商業(yè)銀行盈利模式分析............................................ 11（三）瑞士商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型分析23................................................. 261，合理定位，尋求突破...................................... ............................... 29七、結(jié)論................................................................ 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理期末論文一、文獻(xiàn)綜述陳國(guó)喜（2006）即提出我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期的高額利潤(rùn)獲取與批發(fā)業(yè)務(wù)的主體地位息息相關(guān)，因而，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)進(jìn)一步創(chuàng)新批發(fā)業(yè)務(wù)的服務(wù)形式，加大批發(fā)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品研發(fā)投入。而魯政委（2011）則主要從金融文化、金融監(jiān)管、金融市場(chǎng)發(fā)展等方面論述了商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的障礙因素，提出深化金融改革對(duì)盈利模式轉(zhuǎn)型的重要意義。張志剛（2011）則分別對(duì)我國(guó)的Rogersamp。1商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理期末論文業(yè)銀行的總營(yíng)業(yè)收入，但卻加大了收入波動(dòng)的幅度，說(shuō)明在產(chǎn)生收益的同時(shí)，多元化經(jīng)營(yíng)也帶來(lái)了收入的不穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)性。我國(guó)學(xué)者張羽（2010）在這個(gè)問(wèn)題上的探索得出了類(lèi)似的結(jié)論，即認(rèn)為非利息收入的增長(zhǎng)在一定范圍內(nèi)可分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但占比過(guò)大反而會(huì)惡化深入風(fēng)險(xiǎn)和收益間的關(guān)系，因而如何把握非利息收入占比的程度是商業(yè)銀行需要探討的問(wèn)題。年，隨著上海自貿(mào)區(qū)的掛牌成立，利率市場(chǎng)化進(jìn)入高速推進(jìn)時(shí)代，同時(shí)阿里巴巴集團(tuán)“余額寶”的問(wèn)世也開(kāi)啟了互聯(lián)網(wǎng)金融搶灘金融市場(chǎng)時(shí)代。年受到內(nèi)外環(huán)境的影響，中國(guó)商業(yè)銀行承受的的競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷加大，凈息差持續(xù)回落，利潤(rùn)增速業(yè)已回歸常態(tài)。12%。圖2商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理期末論文另?yè)?jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國(guó)銀行業(yè)萬(wàn)億，比2012%，但較之2012在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張、利潤(rùn)增速卻持續(xù)回落的情況下，我們必須反思當(dāng)前盈利模式出現(xiàn)的問(wèn)題，探索更適應(yīng)時(shí)代發(fā)展、更符合技術(shù)進(jìn)步和適應(yīng)客戶(hù)需求的商業(yè)銀行盈利模式。利差主導(dǎo)型盈利模式以?xún)衾⑹杖霝橹饕麧?rùn)來(lái)源，服務(wù)群體以公司為主，主要發(fā)揮信息中介及信用創(chuàng)造的社會(huì)功能，多以信貸形式開(kāi)展業(yè)務(wù)：即通過(guò)吸收社會(huì)存款、發(fā)放貸款來(lái)獲取利潤(rùn)。3商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理期末論文依賴(lài)以利差為主要利潤(rùn)來(lái)源，主要的業(yè)務(wù)形式為吸存放貸的信貸擴(kuò)張，主要運(yùn)營(yíng)及監(jiān)管模式為分業(yè)經(jīng)營(yíng)。明確中間業(yè)務(wù)的含義，是我們接下來(lái)開(kāi)展研究的基礎(chǔ)。而廣義的中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行不需要向外借入資金，不需要?jiǎng)佑米约嘿Y產(chǎn)，利用自己的人力資源市場(chǎng)信息和現(xiàn)代通訊技術(shù)設(shè)備替廣大客戶(hù)辦理各項(xiàng)收付、擔(dān)保和其他委托事項(xiàng)，提供各項(xiàng)金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的中間業(yè)務(wù)。根據(jù)中國(guó)人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》將我國(guó)中間業(yè)務(wù)分為以下九類(lèi)，見(jiàn)表21 我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分類(lèi)在我國(guó)，盡管《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》所定義的中間業(yè)務(wù)比較狹義，但在實(shí)務(wù)操作中，商業(yè)銀行辦理國(guó)內(nèi)外支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)和代理類(lèi)中間業(yè)務(wù)的代收代付時(shí)，都會(huì)直接或者間接的造成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債的增減。因此，本文采納廣義的中間業(yè)務(wù)的定義和分類(lèi)方法來(lái)理解中間業(yè)務(wù)，因?yàn)檫@不但是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體全能型銀行盈利模式的重要特征，更是我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的重要發(fā)展方向。5商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理期末論文響，我國(guó)各大上市銀行年有所放緩，但整體上來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)處于高速發(fā)展時(shí)期，部分股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率甚至超過(guò)100%，這意味著：大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)業(yè)已成為包括我國(guó)在內(nèi)的世界各國(guó)商業(yè)銀行的重要共識(shí)。與世界一流商業(yè)銀行相比，技術(shù)含量較高的資產(chǎn)托管、企業(yè)年金、信息咨詢(xún)、電子銀行、理財(cái)業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)，雖然有所發(fā)展，但總體仍處于初級(jí)探索階段。分析原因，其一是分業(yè)監(jiān)管體制