【正文】 第三種就是在簽訂合同時(shí)爭(zhēng)取以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)?！　。?）第一種可以采用貨幣期貨，即在期貨市場(chǎng)上賣出三個(gè)月美元期貨。　　【答案】　?。?）合理。　　要求：　?。?）三個(gè)月后的實(shí)際匯率為1$＝￥，乙公司這筆遠(yuǎn)期外匯交易業(yè)務(wù)是否合理，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。　　【例題3　?。?）實(shí)施項(xiàng)目前部門RI=30000015%1000000=150000元　　實(shí)施項(xiàng)目后部門RI=32000015%1100000=155000元　　由于RI增加了，所以部門經(jīng)理會(huì)接受新的項(xiàng)目投資。　?。?）指出從整個(gè)公司角度看是否應(yīng)該接受新項(xiàng)目?！　∫螅骸　。?）如果以投資回報(bào)率為評(píng)價(jià)該部門經(jīng)理的業(yè)績(jī)，部門經(jīng)理是否會(huì)接受新的項(xiàng)目投資？通過(guò)計(jì)算給出理由。計(jì)算題】部門經(jīng)理掌握了以下數(shù)據(jù)：目標(biāo)ROI為15%，部門利潤(rùn)為300000元，已動(dòng)用資本為1000000元。如果加速增長(zhǎng)后仍有剩余現(xiàn)金，找不到進(jìn)一步投資的機(jī)會(huì)，則應(yīng)把多余的錢還給股東。　　【答案】　?。?）加權(quán)平均資本成本　　＝（5000－3000）/50007%＋3000/500017%＝13%　?。?）稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)＝1000（1－25%）＝750（萬(wàn)元）　　（3）投資資本回報(bào)率＝750/5000100%＝15%　?。?）由于投資資本回報(bào)率（15%）高于資本成本（13%），銷售增長(zhǎng)率（16%）低于可持續(xù)增長(zhǎng)率（%），所以，處于財(cái)務(wù)戰(zhàn)略矩陣的第二象限，屬于創(chuàng)造價(jià)值現(xiàn)金剩余。預(yù)計(jì)2009年的息稅前利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，所得稅稅率為25%，%。計(jì)算題】甲公司2009年的投資資本為5000萬(wàn)元，其中權(quán)益資本為3000萬(wàn)元。根據(jù)上例，如果到8月1日實(shí)際匯率為人民幣10＝美元1，銀行要向該公司支付差額（8和10之間的差額），如果到8月1日實(shí)際匯率為人民幣7＝美元1，該公司向銀行支付差額（8和7之間的差額）。根據(jù)上例，到期時(shí)，無(wú)論匯率是多少，都按人民幣8＝美元1的匯率來(lái)?yè)Q100萬(wàn)美元。該公司預(yù)測(cè)美元會(huì)升值，為了防止風(fēng)險(xiǎn)，該公司向銀行購(gòu)買了3個(gè)月的遠(yuǎn)期貨幣合同，商定的匯率為人民幣8＝美元1。缺點(diǎn)是成本高，及匯率反向變動(dòng)?！　　　。?）第五章戰(zhàn)略實(shí)施部門的績(jī)效基礎(chǔ)　?。?）已動(dòng)用資本回報(bào)率（ROCE）計(jì)算公式又稱作投資回報(bào)率（ROI）或凈資產(chǎn)回報(bào)率（RONA）。說(shuō)明三鹿已經(jīng)在一段時(shí)間內(nèi)取得了成功，但是公司沒(méi)有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部控制存在重大隱患，在瘋狂的增長(zhǎng)下，問(wèn)題最終暴露并導(dǎo)致公司走向倒閉。2007年，%。　?。?）屬于極端迅速擴(kuò)張的公司。（教材P234～237）該公司已經(jīng)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，但是沒(méi)有確保信息在企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。鹿集團(tuán)在2008年3月接到消費(fèi)者反映，但直到2008年8月三鹿已經(jīng)秘密召回部分問(wèn)題奶粉之時(shí)，卻仍然沒(méi)有將事件真相及可能產(chǎn)生的后果公之于眾。而三鹿集團(tuán)對(duì)這種“屢次不合格”牛奶的提供者居然沒(méi)有“誠(chéng)信記錄”。　　控制活動(dòng)方面出現(xiàn)了問(wèn)題?！　★L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面出現(xiàn)了問(wèn)題。②三鹿在“擺平”輿論之后，除了將銷售部門有關(guān)人員調(diào)離崗位，對(duì)三鹿酸奶銷售直接負(fù)責(zé)人采取了扣除20%年薪的處罰外，沒(méi)有從消除內(nèi)控隱患的角度思考問(wèn)題。①2005年7月，三鹿酸奶在天津、衡水、滄州市場(chǎng)出現(xiàn)斷貨現(xiàn)象，生產(chǎn)廠銷售部與倉(cāng)庫(kù)人員為了縮短物流時(shí)間，擅自將正在檢測(cè)過(guò)程中的產(chǎn)品提前出廠，導(dǎo)致了轟動(dòng)一時(shí)的“早產(chǎn)奶”事件?！　。?）COSO內(nèi)部控制框架的五個(gè)要素包括：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)察。（教材P185）　　（1）財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)于2008年6月聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中指出，內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、證監(jiān)會(huì)、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的、旨在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的過(guò)程。　　【答案】而三鹿集團(tuán)對(duì)這種“屢次不合格”牛奶的提供者居然沒(méi)有“誠(chéng)信記錄”，在其向牛奶中添加三聚氰胺，使得“問(wèn)題”奶進(jìn)一步演化為“毒奶”而順利通過(guò)檢測(cè)后沒(méi)有保持“合理懷疑”。　　生產(chǎn)的奶粉原料中可能會(huì)含有哪些有害物質(zhì)，原料提供者添加這些物質(zhì)的可能性以及消費(fèi)者食用這些物質(zhì)的后果嚴(yán)重性等具有很大的不確定性，而三鹿的內(nèi)部控制都是針對(duì)常規(guī)事項(xiàng)進(jìn)行設(shè)計(jì)的（如奶粉的營(yíng)養(yǎng)成分是否達(dá)標(biāo)等），而對(duì)例外事項(xiàng)（如添加三聚氰胺）則重視不足?！　∶孛苷倩夭糠謫?wèn)題奶粉之時(shí)，卻仍然沒(méi)有將事件真相及可能產(chǎn)生的后果公之于眾，有媒體稱這種做法直接導(dǎo)致此后的一個(gè)多月里又有一批嬰兒食用了三鹿問(wèn)題奶粉?！　×?yè)?jù)資料，三鹿集團(tuán)在2008年3月接到消費(fèi)者反映，但直到2008年8月三鹿已經(jīng)2005年7月，三鹿酸奶在天津、衡水、滄州市場(chǎng)出現(xiàn)斷貨現(xiàn)象，生產(chǎn)廠銷售部與倉(cāng)庫(kù)人員為了縮短物流時(shí)間，擅自將正在檢測(cè)過(guò)程中的產(chǎn)品提前出廠，導(dǎo)致了轟動(dòng)一時(shí)的“早產(chǎn)奶”事件。應(yīng)急機(jī)制不健全，正是壓倒三鹿集團(tuán)的最后一根稻草。在2008年12月23日，三鹿集團(tuán)宣布破產(chǎn)。然而，在企業(yè)瘋狂擴(kuò)張的背后，是內(nèi)控失效的潛在風(fēng)險(xiǎn)，三鹿之?dāng)≡谟趦?nèi)控的缺失。自1993年起，三鹿奶粉產(chǎn)銷量連續(xù)15年實(shí)現(xiàn)全國(guó)第一?！　　纠}2　　，大家可以列出其中的四種，例如管理層的參與、工作人員培訓(xùn)和技能、監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、溝通和報(bào)告等?！　　敬鸢浮考坠径聲?huì)認(rèn)定該工程有三大風(fēng)險(xiǎn)：（1）由于地勢(shì)險(xiǎn)峻，容易造成嚴(yán)重的意外傷亡事故；（2）該合同以當(dāng)?shù)刎泿沤Y(jié)算，而當(dāng)?shù)刎泿诺膮R率近月來(lái)大幅波動(dòng)；（3）工程可能延誤，甲公司需為此承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。　　【例題　　　　本門最難理解的章節(jié)之一，涵蓋第九章第十章，建議以杭老師講義為主?！　。骸　。ň牛?各種風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)（必考內(nèi)容）提供非審計(jì)服務(wù)時(shí)，不得損害審計(jì)師的獨(dú)立性或客觀性。審計(jì)委員會(huì)執(zhí)行完工后的復(fù)核?！　?fù)核審計(jì)師的審計(jì)工作范疇，并確信該審計(jì)范疇是充分的?！　”O(jiān)督新審計(jì)師的選擇過(guò)程。而丙公司審計(jì)委員會(huì)的構(gòu)成由執(zhí)行董事及公司監(jiān)事來(lái)組成，不符合這一規(guī)定?！　。?）丙公司審計(jì)委員會(huì)的組成不得當(dāng)?！　　敬鸢浮俊　。?）判斷丙公司審計(jì)委員會(huì)的組成是否恰當(dāng)，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由?！　∫螅簶宇}】丙公司為上市公司?！　≈贫ㄒ豁?xiàng)政策，明確外聘審計(jì)師不得提供的服務(wù)類型，并且說(shuō)明外聘審計(jì)師能夠提供的無(wú)需請(qǐng)示審計(jì)委員會(huì)的服務(wù)?！　槠髽I(yè)制定關(guān)于由外聘審計(jì)師提供非審計(jì)服務(wù)的政策，并向董事會(huì)提出相關(guān)建議?！　〈_保于每次年審開(kāi)始之時(shí)已為審計(jì)制訂了適當(dāng)?shù)挠?jì)劃?！　∨鷾?zhǔn)外聘審計(jì)師的業(yè)務(wù)條款及審計(jì)服務(wù)的報(bào)酬?！　〕袚?dān)就任命、重新任命或解聘外聘審計(jì)師向董事會(huì)提出建議的主要責(zé)任?！　。?）審計(jì)委員會(huì)與外聘審計(jì)師（重點(diǎn)）　　這樣可以得到事半功倍的效果　　負(fù)責(zé)監(jiān)督確保執(zhí)行保持獨(dú)立——四面復(fù)核　　建議從簡(jiǎn)到豐記憶關(guān)鍵字：　　審計(jì)委員會(huì)有助于保持內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)壓力或干涉的獨(dú)立性，確保內(nèi)部審計(jì)部門正在有效運(yùn)作?！　∝?fù)責(zé)監(jiān)督內(nèi)部審計(jì)部門的工作?！　徲?jì)委員會(huì)的義務(wù)是確保充分且有效的內(nèi)部控制　?。?）.審計(jì)委員會(huì)與內(nèi)部審計(jì)（重點(diǎn)）　　要傾聽(tīng)審計(jì)師關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告的看法。審計(jì)委員會(huì)一般有責(zé)任確保公司履行了對(duì)外報(bào)告義務(wù)?！　徲?jì)委員會(huì)應(yīng)每年對(duì)其權(quán)限及其有效性進(jìn)行復(fù)核，并就必要的人員變更向董事會(huì)報(bào)告?！　徲?jì)委員會(huì)應(yīng)每年至少與外聘及內(nèi)部審計(jì)師會(huì)面一次，討論與審計(jì)相關(guān)的事宜，但無(wú)需管理層出席。　　審計(jì)委員會(huì)的責(zé)任由董事會(huì)明確：審計(jì)委員會(huì)的任務(wù)會(huì)因企業(yè)的規(guī)模、復(fù)雜性及風(fēng)險(xiǎn)狀況而有所不同?！　。?）審計(jì)委員會(huì)履行職責(zé)的方式（了解）　　得到授權(quán)——復(fù)核系統(tǒng)——批準(zhǔn)陳述——收到報(bào)告?！　〗ㄗh從簡(jiǎn)到豐記憶關(guān)鍵字：　　審計(jì)委員會(huì)還應(yīng)批準(zhǔn)年報(bào)中有關(guān)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的陳述?！　徲?jì)委員會(huì)會(huì)得到董事會(huì)關(guān)于內(nèi)部控制主要目標(biāo)的授權(quán)?！　。?）審計(jì)委員會(huì)與內(nèi)部控制（重點(diǎn)）　?。y度很大，希望大家加油）　　考的可能性較大，說(shuō)難度，背到了就是最容易的，沒(méi)背到就是最難的　?。海ń滩腜167～168）（八）．審計(jì)委員會(huì)與內(nèi)部控制的關(guān)系；內(nèi)部審計(jì)及外聘審計(jì)師（易考察內(nèi)容）市場(chǎng)份額有足夠大的開(kāi)發(fā)機(jī)會(huì)，但高增長(zhǎng)率將吸引新來(lái)者或競(jìng)爭(zhēng)者?！　。?）明星代表在高增長(zhǎng)的市場(chǎng)中占有高份額?！　。?）相對(duì)市場(chǎng)占有率為本企業(yè)市場(chǎng)占有率與最大競(jìng)爭(zhēng)