【正文】 （　?。?1間接融資的特點(diǎn)是間接性、流動(dòng)性好。（　?。?9．為促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展，證監(jiān)會(huì)在股票發(fā)行工作中實(shí)行“先發(fā)行上市，后改制運(yùn)行”的原則。（　　）17．上市公告書應(yīng)當(dāng)加蓋保薦人公章。（　?。?5．企業(yè)債券上市申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，證券交易所安排該債券上市交易。（　?。?3．由擬發(fā)行上市公司擁有的商標(biāo)使用權(quán)，不能許可其他關(guān)聯(lián)方或第三方使用。（　?。?1．企業(yè)發(fā)行短期融資券實(shí)行金額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的70%。（　?。?．股票發(fā)行公告是承銷商對(duì)公眾投資入作出的事實(shí)通知。（　?。?．MM定理的提出，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論，這一理論又被稱為資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)論。（　?。?．上市公司在實(shí)施重大資產(chǎn)重組過(guò)程中應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格有效的保密制度。（　?。?．中小企業(yè)板塊適用的基本制度規(guī)范與現(xiàn)有主板市場(chǎng)完全相同，適用的發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)低于現(xiàn)有主板市場(chǎng)。A．收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)為陽(yáng)線B．收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)為陰線C．收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)為陰線D．收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)為陽(yáng)線三、判斷題（每題0．5分，共30分，不選、錯(cuò)選均不得分）1．證券上市后，承銷商只能通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)，采用大宗交易方式賣出包銷方式下的剩余證券。A．發(fā)行方案．B．招股意向書全文及相關(guān)文件的書面材料C．招股意向書全文及相關(guān)文件的電子文件磁盤D．包含保證電子文件與書面文件內(nèi)容一致等內(nèi)容的確認(rèn)函39．目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是（　?。?。A．本次發(fā)行股票及其發(fā)行方案已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)具體文件的核準(zhǔn)B．本公告僅對(duì)認(rèn)購(gòu)發(fā)行公司股票的有關(guān)事項(xiàng)和規(guī)定向社會(huì)公眾作簡(jiǎn)要說(shuō)明。A．在所需驗(yàn)證的文字后插入腳注B．說(shuō)明對(duì)應(yīng)的工作底稿目錄編號(hào)C．說(shuō)明相應(yīng)的文件名稱D．對(duì)腳注進(jìn)行注釋36．下面（　?。儆谟绊憘▋r(jià)的外部因素。A．發(fā)行債券B．發(fā)行認(rèn)股權(quán)證C．發(fā)行股票D．留存收益融資34．宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過(guò)（　?。┩緩綄?shí)現(xiàn)。A．本期承購(gòu)或代銷數(shù)B．期初未售出數(shù)C．本期轉(zhuǎn)出數(shù)D．本期轉(zhuǎn)人數(shù)32．對(duì)應(yīng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)，在實(shí)際核算中國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有（　?。┯?jì)算方法。A．經(jīng)常項(xiàng)目B．貿(mào)易項(xiàng)目C．勞務(wù)項(xiàng)目D．資本項(xiàng)目30．在首次公開發(fā)行申請(qǐng)文件中，會(huì)計(jì)師出具的文件包括（　　）。A．市場(chǎng)利率B．承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本C．國(guó)債承銷的手續(xù)費(fèi)收入D．承銷商所期望的資金回收速度27．上市公司發(fā)行新股采用網(wǎng)上網(wǎng)下定價(jià)發(fā)行的，其定價(jià)原則是（　?。?。A．設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所B．發(fā)起人應(yīng)當(dāng)簽訂發(fā)起人協(xié)議，明確各自在公司設(shè)立過(guò)程中的權(quán)利和義務(wù)C．發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資D．全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的20%24．關(guān)于資產(chǎn)支持證券信用增級(jí)的說(shuō)法，正確的是（　?。瓵．信用增級(jí)有內(nèi)部信用增級(jí)和外部信用增級(jí)B．金融機(jī)構(gòu)提供的信用增級(jí)應(yīng)在相關(guān)法律文件中明確規(guī)定信用增級(jí)的條件、保護(hù)程度及期限C．金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在法律行政許可的范圍內(nèi)提供信用增級(jí)D．商業(yè)銀行禁止提供信用增級(jí)25．外商受讓上市公司國(guó)有股和法人股后，可以依法購(gòu)匯的資金有（　?。．評(píng)估方法和計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)B．評(píng)估原則、評(píng)估依據(jù)與評(píng)估基準(zhǔn)日期C．評(píng)估資產(chǎn)匯總表D．評(píng)估資產(chǎn)明細(xì)表22．收購(gòu)人可以通過(guò)（　　）收購(gòu)上市公司，獲得對(duì)一個(gè)上市公司的控制權(quán)。A．代理B．擔(dān)保C．租賃D．合作開發(fā)項(xiàng)目20．中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)并購(gòu)重組委員會(huì)的監(jiān)督措施有（　?。?。A．發(fā)行人的資信狀況B．擔(dān)保C．償債計(jì)劃及其他保障措施D．發(fā)行人股東的資信狀況18．董事會(huì)秘書空缺期間，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)指定（　?。┐卸聲?huì)秘書的職責(zé)，并報(bào)交易所備案。A．督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度B．督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止控殷股東違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度C．督導(dǎo)發(fā)行人制定業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃D．督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露義務(wù)16．招股說(shuō)明書中的“管理層討論與分析”一節(jié)中，發(fā)行人目前存在（　?。┦马?xiàng)的應(yīng)說(shuō)明對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況，盈利能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。A．土地使用權(quán)B．水面養(yǎng)殖權(quán)C．采礦權(quán)D．工業(yè)產(chǎn)權(quán)14．保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)的特點(diǎn)有（　　）。A．網(wǎng)站名稱B．推介活動(dòng)出席人員C．推介活動(dòng)時(shí)間D．招股說(shuō)明書摘要12．協(xié)議收購(gòu)上市公司時(shí)，被收購(gòu)公司董事會(huì)在收到收購(gòu)人通知后，應(yīng)當(dāng)一并公告的有（　?。?。A．《證券法》B．《國(guó)民銀行法》C．《格拉斯?斯蒂格爾法》D．《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》10．在公司收購(gòu)的融資方式中，通過(guò)發(fā)行股票籌集資金具有的特點(diǎn)有（　?。．募集說(shuō)明書單行本B．承銷協(xié)議及承銷團(tuán)協(xié)議C．法律意見D．會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資報(bào)告7．一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件包括（　?。．發(fā)行債券B．發(fā)行股票C．融資租賃D．向銀行借款4．下列屬于有權(quán)提議召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的有（　?。瓵．高級(jí)管理人員B．監(jiān)事會(huì)C．1／3以上董事D．代表1／10以上表決權(quán)的股東5．下列關(guān)于股東大會(huì)會(huì)議召開前，通知會(huì)議召開時(shí)間、地點(diǎn)和審議事項(xiàng)的表述，正確的有（　?。．證監(jiān)會(huì)B．證券發(fā)行委員會(huì)C．工商行政管理部門D．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)二、多項(xiàng)選擇題（每題1分，共40分，以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）1．下列關(guān)于股份有限公司經(jīng)理的陳述，正確的有（　?。?。A．3%B．5%C．10%D．15%59．下列機(jī)構(gòu)或人員中，（　?。┯袡?quán)根據(jù)并購(gòu)重組申請(qǐng)人及其他相關(guān)單位和個(gè)人提出的書面申請(qǐng)，決定相關(guān)并購(gòu)重組委委員是否回避。A．連帶責(zé)任B．過(guò)錯(cuò)責(zé)任C．全部責(zé)任D．按份責(zé)任57．企業(yè)應(yīng)當(dāng)在短期融資券本息兌付日前（　?。﹤€(gè)工作日，通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)和中國(guó)債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項(xiàng)。A．6B．5C．3D．154．關(guān)于投標(biāo)限定，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（　?。?；A．利率或利差招標(biāo)時(shí)，標(biāo)位變動(dòng)幅度為0．01%B．甲類成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)量的3%C．乙類成員最低投標(biāo)限額為當(dāng)期國(guó)債招標(biāo)量的0．5%D．單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0．2億元，最高投標(biāo)限額為15億元55．中國(guó)銀監(jiān)會(huì)選擇以（　　）作為我國(guó)混合資本工具的主要形式。A．12B．11C．1+1D．1+252．發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近～3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)（　　）。A．創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在信息披露方面與主板市場(chǎng)相同B．創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在上市條件方面與主板市場(chǎng)存在差異C．投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D．創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、退市風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)50．上市公司應(yīng)建立募集資金（　?。┲贫?，募集資金必須存放于公司董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。A．T日投資者申購(gòu)B．T+1日資金凍結(jié)C．T+3日驗(yàn)資及配號(hào)D．T+4日公布中簽號(hào)48．在首次公開發(fā)行股票的招股說(shuō)明書中，發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價(jià)格或主要原材料、燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，應(yīng)針對(duì)價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響作（　?。┓治?。A．2009年5且10日B．2009年6月5日C．2009年6月10日D．2009年10月6日46．《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，發(fā)彳亍=人及其主承銷商應(yīng)通過(guò)（　?。┑姆绞酱_定股票發(fā)行價(jià)格。A．無(wú)保留B．保留C．拒絕表示D．相反44．發(fā)行人在通過(guò)發(fā)審會(huì)后更換中介機(jī)構(gòu)的，（　?。┮暰唧w情況決定發(fā)行人是否需要重新上發(fā)審會(huì)。A．股權(quán)融資B．內(nèi)部融資C．債務(wù)融資D．向銀行借款41．在保持某一資本成本率的條件下可以籌集到的資金總額度，稱為（　?。?。A．發(fā)起人出資B．辦理工商注冊(cè)登記手續(xù)C．召開股東大會(huì)D．開展改組工作39．企業(yè)在海外募股上市的，通常只對(duì)（　　）進(jìn)行評(píng)估。A．協(xié)議B．注冊(cè)C．登記D．準(zhǔn)則36．為了防止大股東濫用表決優(yōu)勢(shì)，保護(hù)中小股東利益，在董事、監(jiān)事的選舉中，根據(jù)公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，可以實(shí)行（　　）．A．少數(shù)投票制度B．累積投票制度C．多數(shù)投票制度D．普通投票制度37．有限責(zé)任公司的清算組由（　?。┙M成。A戶籍所在地的證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)B新任職保薦機(jī)構(gòu)C．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D．原任職保薦機(jī)構(gòu)33．我國(guó)企業(yè)債券上市的最終批準(zhǔn)權(quán)屬于（　?。瓵．發(fā)展和改革委員會(huì)B．中國(guó)人民銀行C．中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D．證券交易所34．（　?。┑陌l(fā)行定價(jià)更能反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。A．10家B．8家C．5家D．3家31．經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果使用有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起（　?。?。A．發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元B．發(fā)行后股本凈額不少于3000萬(wàn)元C．發(fā)行后股本凈額不少于5000萬(wàn)元D．發(fā)行后股本總額不少于5000萬(wàn)元29．下列事項(xiàng)無(wú)須上市公司獨(dú)立董事向董事會(huì)或股東大會(huì)發(fā)表獨(dú)立意見的是（　?。．關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的股權(quán)關(guān)系B．關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的管理關(guān)系C．關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的商業(yè)利益關(guān)系D．關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間的委托關(guān)系27．下列有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的表述，錯(cuò)誤的是（　　）。A．普通股籌資沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)B．普通股實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)看跌期權(quán)C．普通股沒(méi)有固定的到期日D．普通股籌資的成本較高25．下列關(guān)于憑證式國(guó)債的表述，錯(cuò)誤的是（　?。．未分配利潤(rùn)籌資成本較低B．未分配利潤(rùn)籌資不能使股東獲得稅收上的好處C．股利支付過(guò)少，不利于吸引股利偏好型的機(jī)構(gòu)投資者D．未分配利潤(rùn)籌資增加的權(quán)益資本不會(huì)稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)23．首次公開發(fā)行股票時(shí)，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露的要求，以下表述錯(cuò)誤的是（　　）。A．建立嚴(yán)格的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和項(xiàng)目責(zé)任管理制度B．編制風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表C．強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制D．建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評(píng)價(jià)體系21．可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為（　　）人民幣。當(dāng)公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本（　　）以上的，可不再提取。A．金降落傘策略B．綠色勒索C．銀降落傘策略D．毒丸策略18．（　?。?duì)企業(yè)發(fā)行上市提出了“雙?！币螅雌髽I(yè)發(fā)行上市不但要有保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行保薦，還需具有保薦代表人資格的從業(yè)人員具體負(fù)責(zé)保薦公司。A．律師意見書B．律師工作報(bào)告C．法律意見書D．法律工作報(bào)告17．目標(biāo)公司為避免被其他公司收購(gòu)，采取了一些在特定情況下，如公司一旦被收購(gòu)，就會(huì)對(duì)本身造成嚴(yán)重?fù)p害的手段，以降低本身吸引力。對(duì)于市級(jí)以上人民政府批準(zhǔn)實(shí)行授權(quán)經(jīng)營(yíng)或國(guó)家控股公司試點(diǎn)的企業(yè)，可采用授權(quán)經(jīng)營(yíng)方式配置土地15．主板發(fā)行股票申請(qǐng)未獲得核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起（　?。﹤€(gè)月后，發(fā)行人可以再次提曲股票發(fā)行申請(qǐng)。擬上市的股份有限公司以自己的名義與土地管理部門簽訂土地出讓合同，繳納出讓金，直接取得土地使用權(quán)C．繳納土地租金。A．以土地使用權(quán)作價(jià)人股。A．在債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日后四個(gè)月內(nèi)向持有債券的合格投資者披露年度報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案B．發(fā)行人向合格投資者提供募集說(shuō)明書及其他債券發(fā)行的相關(guān)信息，應(yīng)以非公開的方式披露C．在債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日后兩個(gè)月內(nèi)向持有債券的合格投資者披露半年度報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案D．發(fā)行人向合格投資者補(bǔ)充與定向發(fā)行債券相關(guān)的信息，應(yīng)確保所有參與認(rèn)購(gòu)的合格投資者有同等機(jī)會(huì)獲取13．有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，其過(guò)去（　　）年業(yè)績(jī)可連續(xù)計(jì)算。A．不超過(guò)5名B．不超過(guò)10名C．不超過(guò)20名D．無(wú)限制11．在股份制改制的會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)計(jì)劃階段，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要確定兩個(gè)層次的重要性水平：會(huì)計(jì)報(bào)表和（　?。．發(fā)起人企業(yè)的概況B．資產(chǎn)重組方案C．?dāng)M上市公司的籌資計(jì)劃D．具體工作實(shí)施方案9．下列關(guān)于《證券法》的表述，正確的是（　　）。A．中國(guó)證券市場(chǎng)B．證券交易所市場(chǎng)C．二級(jí)市場(chǎng)D．銀行間債券市場(chǎng)7．上市公司最近（　　）個(gè)月受到證券交易所公開譴責(zé)的，不得公開發(fā)行證券。A．3B．6C．12D．245．股東大會(huì)就發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券作出決定，不包括下列（　　）事項(xiàng)。A．尋找目標(biāo)公司B．提出收購(gòu)建議C．商議收購(gòu)條款D．編制文件和公告3．證券公司公開發(fā)行的債券，每份面值為（　?。?，定向發(fā)行的債券，每份面值為（　?。?。 （ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確2011年3月證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》真題一、單項(xiàng)選擇題（每題0．5分，共30分，以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分）1．公司減少注冊(cè)資本的，債權(quán)人自接到通知書之日起（　?。┤諆?nèi)，未接到通知書的自公告之日起（　?。┤諆?nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)擔(dān)保。但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。（ ）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤15 收購(gòu)要約約定的收購(gòu)期限不得少于20日并不得超過(guò)60日。最后，發(fā)行普通股票。其次，選擇向銀行貸款（若法律、法規(guī)或政策允許），因?yàn)樗俣瓤?，籌資成本低，且易保密。15 收購(gòu)公司一般應(yīng)首先選用向銀行貸款（若法律、法規(guī)或政策允許）的方式融資，因?yàn)樗俣瓤?，籌資成本低，且易保密?！。?）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 錯(cuò)誤解　　析：要約收購(gòu)是指收購(gòu)人為了取得上市公司的控股權(quán)，向所有的股票持有人發(fā)出購(gòu)買該上市公司股份的收購(gòu)要約，收購(gòu)該上市公司的股份。?。?）對(duì) 錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)答案： 正確15 財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)