【正文】 客房出租均價(jià)約2,200元/間，同時(shí)，酒店2018開(kāi)業(yè)及2019年的出租率分別為50%、60%，2020年及未來(lái)出租率穩(wěn)定于65%。寧海一期（安嵐）項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年單價(jià)（元/間）2,2,2,2,2,客房出租率%60%65%65%65%RevPAR1,1,1,1,1,1 經(jīng)營(yíng)總收入（萬(wàn)）6,7,8,8,8,2 運(yùn)營(yíng)成本（萬(wàn)）4,4,4,4,4,3 基本管理費(fèi)（萬(wàn)）4 營(yíng)改增（萬(wàn)）5 營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)GOP（萬(wàn)）1,2,3,2,2,GOP%%%%%%6 酒店管理方收入（萬(wàn)）7 房產(chǎn)稅（萬(wàn)）8 小業(yè)主凈收益（萬(wàn)）9 EBITDA（萬(wàn)）1,1,1,1,10 折舊攤銷（萬(wàn)）1,1,1,1,1,11 息稅前利潤(rùn)（萬(wàn)）寧海一期項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算（萬(wàn)元）：項(xiàng) 目20172018201920202021一、客房銷售息稅前利潤(rùn)6,1,二、酒店經(jīng)營(yíng)息稅前利潤(rùn)1 酒店經(jīng)營(yíng)毛利潤(rùn)GOP(萬(wàn)元)2,3,2,2,酒店運(yùn)營(yíng)毛利潤(rùn)GOP%%%%%%2 酒店管理方收入(萬(wàn)元)3 小業(yè)主總收益(萬(wàn)元)1,1,4 房產(chǎn)稅5 折舊攤銷1,1,1,1,三、財(cái)務(wù)費(fèi)用四、利潤(rùn)總額6,1,五、凈利潤(rùn)5,1,6. 寧海二期（安麓）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)假設(shè)寧海二期項(xiàng)目計(jì)劃于2018年2季度建成，總共122間客房，其中可售客房110間，自持類客房12間。項(xiàng)目預(yù)售時(shí)間為2017年2季度，自2017年2季度項(xiàng)目建成后即可出租，客房散售后業(yè)主再委托給酒店進(jìn)行資產(chǎn)托管，酒店與業(yè)主按照50:50分享資產(chǎn)托管收益。n 兒童天地：項(xiàng)目還為家庭客群設(shè)置了一個(gè)小型兒童娛樂(lè)場(chǎng)所，結(jié)合自然景觀，打造戶外的小型兒童樂(lè)園，適合家庭親子活動(dòng)。n 馬場(chǎng)：小型馬場(chǎng)處于半山腰位置，周邊小山環(huán)繞，為度假村提供了休閑運(yùn)動(dòng)的場(chǎng)所，可以盡情的享受戶外的活動(dòng)。可以盡情的從事喜愛(ài)的戶外活動(dòng)。裸心是一個(gè)讓我們可以重拾身心的平衡，并找回自我的地方。寧海項(xiàng)目一期（安嵐）二期（安麓）合計(jì)土地面積28,19516,48844,683容積率總建筑面積23,32913,64236,971客房面積11,76112,67924,440客房面積占比%%%總房間數(shù)118122240可售客房面積11,76111,50822,183可售客房間數(shù)118110228自持客房間數(shù)01212開(kāi)始施工時(shí)間2016年1季度2017年1季度竣工時(shí)間2017年2季度2018年2季度預(yù)售時(shí)間2017年2季度2018年2季度2）功能配比：n 精品度假酒店與別墅：引入國(guó)內(nèi)頂級(jí)度假酒店管理集團(tuán)安麓，以溫泉養(yǎng)生及美麗的山地自然景觀為驅(qū)動(dòng)力，吸引上海、寧波、杭州的中高端旅游度假客群/高端商務(wù)客源。寧海二期（安麓），%，建成后總共122間客房，其中可售客房110間，自持類客房12間。其中寧海一期（安嵐），%，建成后總共118間客房，全部可售。n 旅游資源：項(xiàng)目周邊23公里為國(guó)家4A級(jí)南溪溫泉景區(qū)，年客流量超過(guò)300萬(wàn)人，為項(xiàng)目帶來(lái)充足的流動(dòng)性，保障了寧海裸心泉項(xiàng)目的客流量。高端野奢度假酒店55%酒店：600800元/晚,別墅70009000元/晚/棟酒店、餐飲、山間騎行、天然氧吧、梅園、竹園、松園、SPA、會(huì)議室寧海鄔家莊園鄔家莊園是浙江省首家度假旅游綜合體項(xiàng)目，總建筑面積2萬(wàn)5千平方米，于2012年6月18日全面建成開(kāi)業(yè)。是集吃、住、娛、購(gòu)于一體。n 旅游收入保持兩位數(shù)增長(zhǎng)：，%，%；，%。南溪溫泉被天臺(tái)山和四明山環(huán)抱，據(jù)測(cè)定，這一帶地?zé)崴坏N(yùn)藏量大，水溫適中，且水質(zhì)清澈透明，品位甚高，含有多種微量元素。n 旅游資源非常豐富：寧?？h擁有伍山石窟（4A）、野鶴湫景區(qū)(4A)、梁皇山(4A)、許家山（3A）、前童古鎮(zhèn)、浙東大峽谷、南溪溫泉(4A)等多個(gè)著名旅游景點(diǎn)。城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)步增長(zhǎng)，2014年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入40664元，%，城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)性支出25363元，%?？头烤鶅r(jià)約2,000元/間，同時(shí)，酒店2020開(kāi)業(yè)及2021年的出租率分別為50%、60%，2022年及未來(lái)出租率穩(wěn)定于65%。千島湖一期（安麓） 第1年第2年第3年第4年第5年單價(jià)（元/間）2,2,2,2,2,客房出租率%60%65%65%65%RevPAR1,1,1,1,1,1 經(jīng)營(yíng)總收入（萬(wàn)）6,7,8,8,8,2 運(yùn)營(yíng)成本（萬(wàn)）4,4,4,5,5,3 基本管理費(fèi)（萬(wàn)）4 營(yíng)改增（萬(wàn)）5 營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)GOP（萬(wàn)）1,2,2,2,2,GOP%%%%%%6 酒店管理方收入（萬(wàn)）7 房產(chǎn)稅（萬(wàn)）9 EBITDA（萬(wàn)）1,1,2,2,2,10 折舊攤銷（萬(wàn)）1,1,1,1,1,11 息稅前利潤(rùn)（萬(wàn)）千島湖一期項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算（萬(wàn)元）：項(xiàng) 目20172018201920202021一、客房銷售息稅前利潤(rùn)二、酒店經(jīng)營(yíng)息稅前利潤(rùn)1 酒店經(jīng)營(yíng)毛利潤(rùn)GOP(萬(wàn)元)1,2,2,2,2,酒店運(yùn)營(yíng)毛利潤(rùn)GOP%%%%%%2 酒店管理方收入(萬(wàn)元)3 小業(yè)主總收益(萬(wàn)元)4 房產(chǎn)稅我方5 折舊攤銷1,1,1,1,1,三、財(cái)務(wù)費(fèi)用四、利潤(rùn)總額五、凈利潤(rùn)千島湖二期（安嵐）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)假設(shè)：二期項(xiàng)目建成后總共170間客房，其中可售客房104間，自持類客房66間。項(xiàng)目規(guī)劃指標(biāo)：千島湖項(xiàng)目一期（安麓）二期（安嵐）合計(jì)土地面積（平米）72,98373,458146,441容積率　總建筑面積（平米）19,43926,00045,439客房面積（平米）12,15016,25028,400客房面積占比%%%總房間數(shù)130170300可售客房面積010,00010,000可售客房間數(shù)0104104自持客房間數(shù)13066196開(kāi)始施工時(shí)間2015年4季度2019年3季度竣工時(shí)間2017年1季度2020年4季度預(yù)售時(shí)間2020年3季度千島湖一期（安麓）項(xiàng)目成本及投入情況：序號(hào)成本項(xiàng)目面積單位成本 （元/㎡）總成本 （萬(wàn)元）1土地成本建面19,439 3,377 6,565 2前期工程費(fèi)　19,439 900 1,750 設(shè)計(jì)費(fèi)　19,439 640 1,244 其它　19,439 260 505 3建安費(fèi)用　19,439 11,500 22,355 土建工程　19,439 2,500 4,860 設(shè)備安裝　19,439 2,300 4,471 裝修工程　19,439 4,000 7,776 客房裝修　19,439 　　公共區(qū)域　19,439 　　室外總體（照明\道路\景觀等）　19,439 2,400 4,665 配套工程費(fèi)　19,439 300 583 4不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用5%19,439 560 1,089 5開(kāi)發(fā)間接費(fèi)用　19,439 550 1,069 　建安成本小計(jì)　19,439 13,510 26,262 A開(kāi)發(fā)成本合計(jì)　19,439 16,887 32,827 B期間費(fèi)用　　　200 1技術(shù)服務(wù)費(fèi)　　　200 2營(yíng)銷費(fèi)用%　　0 3財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　0 可資本化的財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　0 總成本 合計(jì)16,990 33,027 千島湖二期（安嵐）項(xiàng)目成本及投入情況：序號(hào)成本項(xiàng)目面積單位成本 （元/㎡）總成本 （萬(wàn)元）1土地成本建面26,000 2,542 6,608 2前期工程費(fèi)　26,000 900 2,340 設(shè)計(jì)費(fèi)　26,000 640 1,664 其它　26,000 260 676 3建安費(fèi)用　26,000 11,500 29,900 土建工程　26,000 2,500 6,500 設(shè)備安裝　26,000 2,300 5,980 裝修工程　26,000 4,000 10,400 客房裝修　26,000 　　公共區(qū)域　26,000 　　室外總體（照明\道路\景觀等）　26,000 2,400 6,240 配套工程費(fèi)　26,000 300 780 4不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用5%26,000 560 1,456 5開(kāi)發(fā)間接費(fèi)用　26,000 550 1,430 　建安成本小計(jì)　26,000 13,510 35,126 A開(kāi)發(fā)成本合計(jì)　26,000 16,052 41,734 B期間費(fèi)用　　　1,110 1技術(shù)服務(wù)費(fèi)　　　270 2營(yíng)銷費(fèi)用%　　840 3財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　0 可資本化的財(cái)務(wù)費(fèi)用　　　0 總成本 合計(jì)16,478 42,844 千島湖一期（安麓）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)假設(shè)：一期項(xiàng)目總共130間房，建成完成后將全部自持。千島湖二期（安嵐），%，建成后總共170間客房，其中可售客房104間，自持類客房66間。千島湖一期（安麓），%，建成后總共130間客房，全部為自持類客房。強(qiáng)勢(shì)吸引千島湖本地、周邊縣市、乃至整個(gè)長(zhǎng)三角客群，作為“度假養(yǎng)生第一居所首選”；n 定制級(jí)酒店式公寓：低總價(jià)高附加值的定制級(jí)酒店式公寓，吸引上海、杭州等發(fā)達(dá)城市客戶，主要作為商務(wù)休閑旅游第三局所，進(jìn)行升值產(chǎn)品投資，看好千島湖發(fā)展前景。2）千島湖項(xiàng)目整體定位n 頂級(jí)度假村集群：引入安麓、安嵐頂級(jí)度假酒店管理集團(tuán)，吸引中高端旅游度假客群/高端商務(wù)客源為主，帶動(dòng)龍川灣、石林景區(qū)、九咆界景點(diǎn)、瀛山書(shū)院等人文古跡的周邊旅游觀光。五星級(jí)酒店平時(shí)：10001500元/晚，周末：15002000元/晚酒店、餐飲、咖啡、茶吧喜來(lái)登度假酒店在249 間客房及套房?jī)?nèi)，享受到居家般的舒適與便利，每個(gè)房間均可觀賞到美輪美奐的山景、水景或園景五星級(jí)酒店平時(shí)：600800元/晚,周末:800100元/晚酒店、餐飲、大型會(huì)議室、美容美發(fā)、酒吧、咖啡廳濱江希爾頓酒店千島湖濱江希爾頓度假酒店坐落于杭州市淳安縣境內(nèi)，距淳安縣市中心區(qū)及縣長(zhǎng)途汽車站僅需幾分鐘車程五星級(jí)酒店15002200元/晚美食、健身房、沙灘排球、私人泳池、私家游艇碼頭梅地亞君瀾度假酒店酒店設(shè)有精致客房166套；500平方米的大型多功能廳和其他大小會(huì)議室7個(gè)五星級(jí)酒店10001500元/晚酒店、餐飲、多功能會(huì)客室、健身中心3）千島湖項(xiàng)目地理區(qū)位n 項(xiàng)目位置：項(xiàng)目所處的姜家鎮(zhèn)位于杭州市淳安縣西南湖區(qū)，是千島湖風(fēng)景區(qū)的西大門，距離千島湖鎮(zhèn)40余公里，為淳安縣西南開(kāi)發(fā)重鎮(zhèn)；n 項(xiàng)目環(huán)境：周邊優(yōu)質(zhì)旅游資源十分豐富，發(fā)展?jié)摿薮?，姜家?zhèn)這種既有資源、又有大片可集中開(kāi)發(fā)土地的區(qū)域，在千島湖已蹤跡難尋。全年共接待游客1,，%；，%。n 房地產(chǎn)投資快速增長(zhǎng)——2014年全縣完成房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資518,845萬(wàn)元，%；，%；，%。 錦和旅游地產(chǎn)基金標(biāo)的項(xiàng)目介紹 千島湖項(xiàng)目介紹1. 項(xiàng)目投資環(huán)境1）千島湖概況n 地理位置優(yōu)越——項(xiàng)目地處杭州西部的千島湖，位于世界第六大都市圈長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)圈的核心位置，是長(zhǎng)三角四小時(shí)交通圈內(nèi)唯一的濱湖群島型度假勝地。l 會(huì)展業(yè)：充分發(fā)揮北京展覽館及酒店會(huì)展設(shè)施的資源優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)會(huì)展市場(chǎng)開(kāi)發(fā)及接待服務(wù)整體效益最大化。l 旅游