[財(cái)務(wù)管理]第八章營運(yùn)資本管理(參考版)
2025-01-22 18:07本頁面
【正文】 ? 在對存貨進(jìn)行 ABC分類的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)分清主次，采取相應(yīng)的對策進(jìn)行有效的管理、控制。 A類存貨的特點(diǎn)是金額巨大，但品種數(shù)量較少； B類存貨金額一般，品種數(shù)量相對較多； C類存貨品種數(shù)量繁多，但價(jià)值金額卻很小。分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個：一是金額標(biāo)準(zhǔn)；二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。 )(60 24090 0002 千克經(jīng)濟(jì)批量 ????? ?次最佳訂貨次數(shù) 15600090000 ??? ?元相關(guān)總成本 ?????? ?元占用資金 1500 00050026000 ???存貨的日常管理 ABC分類法 ? ABC分類管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為 A、 B、 C三類，分別實(shí)行分品種重點(diǎn)管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。 存貨管理 — 存貨決策 ?存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型 ?基本模型的假設(shè)條件 ?企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨 ?不允許缺貨 ?能集中到貨，而不是陸續(xù)入庫 ?需求量穩(wěn)定并且能夠預(yù)測 ?存貨單價(jià)不變 ?現(xiàn)金充足，不會因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨 ?所需存貨市場供應(yīng)充足 T C sFKcQPAFKQAT C sT C cT C aTC????????????21 2存貨管理 — 存貨決策 ?存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型 相關(guān)總成本 = 單位存貨年儲存成本經(jīng)濟(jì)批量每次訂貨成本經(jīng)濟(jì)批量年需要量 ??? 2單位存貨年儲存成本每次訂貨成本年需要量經(jīng)濟(jì)批量 ??? 2存貨管理 — 存貨決策 ?例題 某公司每年耗用某種材料 90000千克 ， 材料單價(jià)為500元 ， 一次訂貨成本為 240元 ， 每千克材料的年平均儲存成本為 。 存貨管理 — 存貨決策 ?存貨決策 存貨決策涉及進(jìn)貨項(xiàng)目 、 選擇供應(yīng)單位 、 決定進(jìn)貨時(shí)間和決定進(jìn)貨批量 。 存貨管理 — 存貨管理目標(biāo) ?存貨的成本 ? 取得成本 （ TCa） ?訂貨成本 =變動訂貨成本 +固定訂貨成本 FKQA ???PA ???? 單價(jià)年需要量? 購置成本 PAFKQAT Ca ????? 1每次訂貨成本經(jīng)濟(jì)批量年需要量 ?與訂貨次數(shù)有關(guān)的，如差旅費(fèi)、郵資費(fèi)等 常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支等。 包括企業(yè)持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。 應(yīng)收賬款未來是否可能發(fā)生壞賬損失對企業(yè)并非最為重要 ， 更為關(guān)鍵的是實(shí)際收現(xiàn)的賬項(xiàng)能否滿足同期必需的現(xiàn)金支付要求 。 應(yīng)收賬款管理 — 日 常管理 ?例題 ： 假設(shè)某企業(yè)當(dāng)期必要現(xiàn)金支付 10萬元，其他穩(wěn)定現(xiàn)金來源 6萬元，當(dāng)期應(yīng)收賬款余額 20萬元，收現(xiàn)保證率是多少？ 收現(xiàn)保證率 20%。 該企業(yè)是否采用這一方案 ？ 項(xiàng)目 ， N/60 N/60 營業(yè)收入 600000 600000 現(xiàn)金折扣 2400 營業(yè)收入凈額 597600 變動成本 480000 480000 信用成本前收益 117600 120220 機(jī)會成本 9000 12022 收賬費(fèi)用 4000 4000 壞賬損失 9000 9000 信用成本合計(jì) 22022 25000 信用成本后收益 95600 95000 現(xiàn)金折扣成本 =600000 % 50%=2400（元） 應(yīng)收賬款管理 — 信用政策的確定 ?收賬政策決策 ? 收賬政策是指企業(yè)信用條件被違反時(shí) ， 拖欠甚至拒付賬款時(shí)所采取的收賬策略與措施 。 ?信用期 企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時(shí)間 → 擴(kuò)大銷售增加毛利與信用成本之間權(quán)衡 ?現(xiàn)金折扣與折扣期 企業(yè)對顧客在商品價(jià)格上所做的扣減 → 加速收款及擴(kuò)大銷售收益與折扣成本之間權(quán)衡 應(yīng)收賬款管理 — 信用政策的確定 ?信用 條件備選方案決策 —— 信用期決策 某公司現(xiàn)采用 30天按發(fā)票金額付款的信用政策 ,擬將信用期放寬至 60天 ,仍按發(fā)票金額付款 ,假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最抵報(bào)酬率為 15%。 應(yīng)收賬款管理 — 信用政策的確定 ③ 確定客戶的信用等級 根據(jù)累計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)行排隊(duì) ， 并確定有關(guān)客戶的信用等級 ， 采取不同信用政策：拒絕或接受客戶信用定單 、 給予信用優(yōu)惠條件或附加某些限制性條件 。 → 根據(jù)數(shù)年內(nèi)最壞年景情況 ， 計(jì)算信用好和差兩類客戶相關(guān)指標(biāo)平均值 。 ?信用標(biāo)準(zhǔn) 客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的條件 。 壞賬成本 =賒銷額 預(yù)計(jì)壞賬損失率 ?應(yīng)收賬款管理目標(biāo) 應(yīng)收賬款信用政策所增加收益和成本之間權(quán)衡 。 ?壞賬成本 因應(yīng)收賬款無法收回而給企業(yè)帶來的損失 。 要求 :計(jì)算 應(yīng)收賬款機(jī)會成本 。 三是有現(xiàn)金折扣 ， 按付款期加權(quán) 。70%顧客享受 1%折扣 平均收賬期 =10 70%+30 30%=16（天） 一是已知收賬天數(shù) 。 ? 應(yīng)收賬款的成本 — 機(jī)會成本 、 管理成本和壞賬成本 應(yīng)收賬款管理 — 管理目標(biāo) ?機(jī)會成本 應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的再
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