證券投資基金投資管理概述(參考版)
2025-01-21 09:49本頁面
【正文】 ? 此類基金投資風(fēng)險相對較小。 平衡基金：該類基金的部分投資用于取得定期收入，其余部分用于投資與股票，一追求資本增值。 長期成長型：該類基金將資本的長期增長作為首要投資目標，現(xiàn)金收入作為第二重要投資目標。 ? 試分析哪種類型的基金適合你？為什么？ 三、美國基金投資目標分類 （一）追求資本長期成長的基金 ? 通常此類基金會將當(dāng)期投資所得滾入基金進行再投資，即利息、股息收入以及資本增值部分都被用來進行再投資。 低風(fēng)險長期收入型： ? 這類基金的投資主要集中于高息債券和高息優(yōu)先股，在保證本金安全的前提下，給持有人經(jīng)常性的收益，實現(xiàn)本金和收益的長期增值。 ? 一般都要承擔(dān)一定的風(fēng)險。（股票優(yōu)于債券） 資本增長 ? 資本增長為基金持有人增加安全感，并為他們保持資產(chǎn)購買力和進行基金投資提供了機動。（股票優(yōu)于債券） 收入穩(wěn)定： ? 收入的穩(wěn)定性是衡量基金管理人管理能力的重要因素，實證表明，收益穩(wěn)定的基金比收益大起大落的基金更能獲得長期的回報，也具有較小的死亡率。 ? 為了達到目標基金經(jīng)理需要在以下幾方面進行權(quán)衡： 本金的安全： ? 名義本金安全：即回收時的本金數(shù)額與初始投資時的金額相等。 《 基金法 》 對基金投資限制的規(guī)定： ①單個基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的 80％； ②單個基金持有 1家上市公司的股票的市值，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的 10％； ③同一基金管理人管理的全部基金持有 1家公司發(fā)行的證券股份數(shù)目，不得超過該證券的 10％； ④單個基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的 20％； ⑤債券回購的資金余額不得超過基金凈資產(chǎn)的 40％。 二、各國法律對基金投資范圍和投資限制的規(guī)定 （ 一）日本法律對基金投資范圍和投資限制的規(guī)定 （二）韓國法律對基金投資范圍和投資限制的規(guī)定 （三）我國香港地區(qū)法律對基金和投資限制投資范圍的 規(guī)定 （四）我國臺灣地區(qū)對基金投資范圍和投資限制的規(guī)定 （五）我國內(nèi)地對基金投資范圍和投資限制的規(guī)定 《 基金法 》 對投資范圍的規(guī)定： ? 基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于上市交易的股票、債券以及國務(wù)院
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