【正文】 案例 保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu) 符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的資格條件，經(jīng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)取得經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)許可證；保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)是根據(jù)保險(xiǎn)公司的委托，向保險(xiǎn)公司收取代理手續(xù)費(fèi)，并在保險(xiǎn)公司授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的單位或。 合作 是金融機(jī)構(gòu)和其他企業(yè)通過(guò)合作協(xié)議，利用對(duì)方的流通功能來(lái)提供金融服務(wù)。 優(yōu)點(diǎn)：最大限度地保證提供標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù) 質(zhì)量，直接獲得信息反饋， 并在服務(wù)地區(qū)最大限度地吸收潛在用戶 缺點(diǎn)：提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本， 增加資金耗費(fèi)及銷售的風(fēng)險(xiǎn) 三、金融營(yíng)銷的間接渠道 經(jīng)銷 是指每一個(gè)或主要的中間商都參與商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移過(guò)程，即從上游供應(yīng)商那里買進(jìn)商品，獲得商品所有權(quán)，然后把商品轉(zhuǎn)賣給下游客戶。包括生產(chǎn)商、中間商、服務(wù)性機(jī)構(gòu)甚至消費(fèi)者。 第五章 金融服務(wù)分銷管理 第一節(jié) 金融服務(wù)分銷方式 營(yíng)銷渠道是促使產(chǎn)品或服務(wù)順利地被使用或消費(fèi)的一整套相互依存的組織。記者了解到，從今年 9月 1日開(kāi)始，交通銀行對(duì)開(kāi)通短信服務(wù)的信用卡及附卡持有人開(kāi)始按每季度 12元的標(biāo)準(zhǔn)收取服務(wù)費(fèi)，該行也因此成為業(yè)內(nèi)首個(gè)對(duì)該項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)的銀行，不過(guò)，記者昨日通過(guò)該行熱線電話 95559得知，如果客戶不想交納這個(gè)費(fèi)用，可以通過(guò)該行網(wǎng)上銀行取消這項(xiàng)服務(wù)，此外如果客戶信用卡單筆消費(fèi)超過(guò) 1500元，該行仍提供免費(fèi)短信通知服務(wù)。此外， 該行還將取消原實(shí)施的同城跨行 ATM取款單筆金額 1000元以上的免收手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠，改為每筆收取2元。 從 10月 8日起，國(guó)內(nèi)僅存的提供免費(fèi)服務(wù)的浦發(fā)銀行東方卡，也將開(kāi)始舉起收費(fèi)的大旗。如今，這些“免費(fèi)午餐”不再免費(fèi)了。 ? 如一次租用 2年以上，租金按每年遞減 5%，但最多不超過(guò)20%計(jì)收。 ? 租期超過(guò) 1個(gè)月不滿 6個(gè)月，租金按相應(yīng)箱型的年租金 75%計(jì)收 ,保證金按年度標(biāo)準(zhǔn)計(jì)收。在這一大好形勢(shì)下，各商業(yè)銀行都在不斷規(guī)范服務(wù)產(chǎn)品收費(fèi)行為，建立科學(xué)理性的服務(wù)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，以便擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收益，形成銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)?！? （三）中間業(yè)務(wù)定價(jià) ? 競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)策略 ? 關(guān)系定價(jià)策略 我國(guó)商業(yè)銀行 中間業(yè)務(wù)定價(jià)也受有關(guān)條例的約束 繼 2022年中國(guó)人民銀行出臺(tái) 《 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定 》 后， 2022年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)又與國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)聯(lián)合制定了 《 商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法 》 ，在對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)明確介定的基礎(chǔ)上，對(duì)銀行業(yè)提供服務(wù)的收費(fèi)行為作出規(guī)定，明確哪些項(xiàng)目可以收費(fèi)、哪些項(xiàng)目不允許收費(fèi)；進(jìn)而規(guī)定哪些收費(fèi)項(xiàng)目實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)，哪些實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)。 ? 不過(guò)，對(duì)于首次購(gòu)買普通住房的客戶來(lái)說(shuō)，的確能夠享受到存貸款之間的利差。 ? “下限七折現(xiàn)在還沒(méi)明確到底有多少客戶能享受。 ? 不少市民發(fā)現(xiàn)這一變化后稱，有錢買房也要去貸款，把自己的錢存在銀行還多賺利息。 10萬(wàn)元存 3年可得利息 15390元，而 10萬(wàn)元貸款 3年僅需支付利息 7756元。 ? 3年期存貸款之間也同樣存在利差。假設(shè)貸款 10萬(wàn)元、5年期，那么 5年后客戶總共支付的利息為 13510元；而10萬(wàn) ? 元錢存在銀行， 5年后可以拿到利息 27900元，也就是說(shuō)存款利息不僅可以抵掉全部的貸款利息支出，還能凈賺 14390元。這樣，不少貸款利率就能比存款利率還要低。 ? 有市民驚呼，現(xiàn)在就算有錢買房也要去貸款！因?yàn)樽约旱腻X存在銀行不僅能抵掉貸款利息，還能賺利息。 2022． 1：中國(guó)貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率 Shibor開(kāi)始正式投入運(yùn)行。 2022． 2． 9：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與中國(guó)光大銀行完成首筆人民幣利率互換交易。 2022． 9． 6：央行決定建立報(bào)價(jià)制的中國(guó)貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率 Shibor。 2022． 5． 16：債券遠(yuǎn)期交易正式登陸全國(guó)銀行間債券市場(chǎng) 。 ：放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款利率，修改和完善人民幣存、貸款計(jì)息和結(jié)息規(guī)則，允許金融機(jī)構(gòu)自行確定除活期和定期整存整取存款外的其他存款種類的計(jì)息和結(jié)息規(guī)則。金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限仍然為 。 ：實(shí)行再貸款浮息制度，在再貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上適時(shí)加點(diǎn)。 ? ：放開(kāi)境內(nèi)英鎊、瑞士法郎、加拿大元的小額存款利率，同時(shí)對(duì)美元、日元、歐元、港幣的小額存款利率實(shí)行上限管理。 ? ：將境內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)居民的小額外幣存款，納入人民銀行現(xiàn)行小額外幣存款利率管理范圍，實(shí)現(xiàn)中外資金融機(jī)構(gòu)在外幣利率政策上的公平待遇。 ? ：擴(kuò)大農(nóng)村信用社利率改革試點(diǎn)范圍，進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)信社利率浮動(dòng)幅度；統(tǒng)一中外資外幣利率管理政策。 ? ：對(duì)保險(xiǎn)公司大額定期存款實(shí)行協(xié)議利率，對(duì)保險(xiǎn)公司 3000萬(wàn)元以上、 5年以上大額定期存款，實(shí)行保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行雙方協(xié)商利率的辦法。 ? ：放開(kāi)了政策性銀行金融債券市場(chǎng)化發(fā)行利率。 ? ：銀行間債券市場(chǎng)正式啟動(dòng)，同時(shí)放開(kāi)了債券市場(chǎng)債券回購(gòu)和現(xiàn)券交易利率。 重新定價(jià) 現(xiàn)狀分析：中國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程 1993年， 《 關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革若干問(wèn)題的決定 》 和 《 國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定 》 最先明確利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想 ， 1995年， 《 中國(guó)人民銀行關(guān)于“九五”時(shí)期深化利率改革的方案 》 初步提出利率市場(chǎng)化改革的基本思路。一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)在各銀行點(diǎn)差水平已經(jīng)非常低了，留給銀行的贏利空間也小得可憐了，各銀行紛紛開(kāi)辦外匯業(yè)務(wù)更多的是想要提高形象，豐富理財(cái)品種，吸引外匯存款。 ７ 月 ２８ 日，招商銀行宣布下調(diào)點(diǎn)差，將原先 ２４ 點(diǎn)左右的點(diǎn)差下調(diào)到 ２０ 點(diǎn)，大額交易的優(yōu)惠點(diǎn)差也到了 １４ 點(diǎn)。 ６ 月中旬開(kāi)辦外匯業(yè)務(wù)的農(nóng)業(yè)銀行，在一開(kāi)始就將自己的點(diǎn)差水平定在一個(gè)較低的標(biāo)準(zhǔn)，很快他們便于 ７ 月 ４ 日將基礎(chǔ)點(diǎn)差統(tǒng)一下調(diào)到 １６ 個(gè)點(diǎn)，單筆交易超過(guò) １０ 萬(wàn)美元點(diǎn)差只有 １０ 點(diǎn)，創(chuàng)了省城匯市的新低。為搶奪更大的市場(chǎng)份額，各家銀行紛紛“降價(jià)”，自７月份起，各家銀行展開(kāi)點(diǎn)差戰(zhàn)。 隨著居民外匯投資意識(shí)增強(qiáng)，加上自去年下半年起外匯市場(chǎng)收益率一直居高，更多的銀行也開(kāi)始對(duì)外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生興趣。去年年底，交通銀行推出“外匯寶”業(yè)務(wù)，使平靜的市場(chǎng)掀起了波瀾。為取得更大的市場(chǎng)份額，近期各家銀行紛紛下調(diào)交易點(diǎn)差，外匯市場(chǎng)刮起了“降價(jià)風(fēng)”。 采用這種策略，銀行可以利用那些價(jià)格低廉的服務(wù)吸引客戶，與他們建立良好的關(guān)系，從而可以向他們推銷邊際收益較高的產(chǎn)品與服務(wù)。 缺點(diǎn)：比較保守，會(huì)使銀行失去更大的盈利機(jī)會(huì)，不太適合需求變化較大或者競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的市場(chǎng)。 優(yōu)點(diǎn)：此種定價(jià)策略制定的價(jià)格具有較大的合理性，可以避免高價(jià)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，又可防止低價(jià)所可能遭受的損失。 容易形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)； 有利于銀行獲得較高的長(zhǎng)期利潤(rùn)。 快脫脂與慢脫脂 （二）滲透定價(jià)策略 “薄利多銷定價(jià)策略” 優(yōu)點(diǎn)： 有利于銀行縮短金融產(chǎn)品投入市場(chǎng)的時(shí)間，盡快打開(kāi)市場(chǎng)，爭(zhēng)取到更多客戶。 便于銀行調(diào)整價(jià)格，一旦銀行發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)需求下降，可以適當(dāng)降價(jià)以保持較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。 改策略可以使銀行營(yíng)銷人員在低價(jià)吸引價(jià)格彈性大的客戶之前先吸引住大量對(duì)價(jià)格不敏感的客戶。 優(yōu)點(diǎn)：可以使銀行在較短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)預(yù)期的盈利目標(biāo)，提早收回投資，減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。雖然國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的定期存款與商業(yè)銀行吸收的普通存款還有區(qū)別，但這為 Shibor的市場(chǎng)化進(jìn)程開(kāi)辟了又一條“車道”確是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)?！把胄幸恢币蚕ＭM快豎立起 Shibor的市場(chǎng)地位，”他表示，那么在通過(guò)為浮息債提供基準(zhǔn)成為銀行資產(chǎn)定價(jià)標(biāo)桿之后， Shibor介入銀行負(fù)債產(chǎn)品的定價(jià)也是大勢(shì)所趨。 中小機(jī)構(gòu)的搶籌拉高了吸存成本，卻帶來(lái)了財(cái)政部國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理效率的提高，并且這一業(yè)務(wù)的開(kāi)展也同時(shí)為 Shibor試水銀行存款定價(jià)提供了條件。如此算來(lái)，如果要覆蓋成本，這部分資金的可選的運(yùn)用途徑就剩下收票據(jù)或者發(fā)放貸款。目前銀行 3個(gè)月定期存款的利率為 %， 3個(gè)月央票的發(fā)行利率為 %， 3個(gè)月質(zhì)押式回購(gòu)加權(quán)利率為 %，均低于 %的此次國(guó)庫(kù)現(xiàn)金存款利率。而按照銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，商業(yè)銀行的貸存比不得超過(guò) 75%，因此獲得到這筆國(guó)庫(kù)現(xiàn)金將大大緩解他們的吸收存款的壓力。據(jù)悉，中標(biāo)機(jī)構(gòu)中的主力為城市商業(yè)銀行。一位以 %投標(biāo)的銀行人士表示，招標(biāo)前市場(chǎng)對(duì)于 %左右的價(jià)格是比較認(rèn)同的，但是沒(méi)想到中標(biāo)利率會(huì)這么高，“市場(chǎng)近乎瘋搶”。而從銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的角度來(lái)看，本期定存利率參考了 3個(gè)月 Shibor，成為 Shibor介入銀行存款定價(jià)的積極嘗試。 ——摘自 SOHU新聞網(wǎng)站 舊聞熱議 案例： Shibor首度介入銀行存款定價(jià) 參考作用明顯 ? 源于中小銀行的積極搶籌，今年（ 2022年）首期國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理 3個(gè)月定期存款的中標(biāo)利率飆升到了 %，高于市場(chǎng)預(yù)期。事隔 3年，銀行新增收費(fèi)項(xiàng)目超過(guò)十余項(xiàng)，幾乎每個(gè)月都有銀行宣布增加收費(fèi)或調(diào)高收費(fèi)項(xiàng)目。 第四章 金融服務(wù)定價(jià)策略 案例： 銀行理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)分析 準(zhǔn)債券基金理財(cái)產(chǎn)品 —— 光大銀行“陽(yáng)光穩(wěn)健一號(hào)” 理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)分析 案例： 工商銀行票據(jù)營(yíng)業(yè)部定價(jià)策略研究 第一節(jié) 金融產(chǎn)品定價(jià)原理與方法 一、金融產(chǎn)品價(jià)格的主體內(nèi)容 （一）利率（收益率） (二 )成本 （三）金融風(fēng)險(xiǎn) （一）利率 利率的定義 利率的特性 （二）成本 開(kāi)發(fā)成本 管理費(fèi)用 直接固定成本 可變成本 （三）金融風(fēng)險(xiǎn) 金融風(fēng)險(xiǎn)的定義 金融風(fēng)險(xiǎn)的種類（見(jiàn)書(shū) P116） 二、金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品定價(jià)的目標(biāo) （一）獲取利潤(rùn) 以利潤(rùn)最大化為目標(biāo) 以一定的投資收益率為目標(biāo) （二）擴(kuò)大市場(chǎng)份額 （三）應(yīng)對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) （四）樹(shù)立品牌形象 廣東農(nóng)行及建行宣布，從 2022年 6月 1日起將跨行取款收費(fèi)從 2元 /筆漲到 4元 /筆。 上海銀監(jiān)局的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)顯示，滬上中資銀行中間業(yè)務(wù)量，從 2022年上半年的 2022年上半年的，年均增長(zhǎng) 14％；中間業(yè)務(wù)收入從 元增加到 ，年均增長(zhǎng) ％。 ? 而保理業(yè)務(wù)就屬于中間業(yè)務(wù)，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著利差水分的逐步擠壓，資本約束的日益趨緊，要在資本約束下發(fā)展業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤(rùn)，就必須發(fā)展中間業(yè)務(wù)，貿(mào)易金融則是中間業(yè)務(wù)的重頭戲。中資銀行過(guò)去主要靠利差收入賺取利潤(rùn)，國(guó)外一般商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比都達(dá)到 50％以上，有的甚至達(dá)到 70％、 80％。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧指出，中資銀行應(yīng)對(duì)外資銀行挑戰(zhàn)，必須加快金融創(chuàng)新、發(fā)展中間業(yè)務(wù)、增加盈利能力，出臺(tái) 《 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引 》 有重要的意義。其實(shí)，中高端客戶爭(zhēng)奪，中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，金融創(chuàng)新比拼，才是未來(lái)交鋒的重中之重。 可在 2022年，南京愛(ài)立信“倒戈”事件的發(fā)生，用當(dāng)時(shí)央行南京分行負(fù)責(zé)人的話來(lái)說(shuō)，暴露出“中資銀行加快金融創(chuàng)新的重要性和緊迫性”。 起 因 所謂“無(wú)追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”，是保理業(yè)務(wù)的一種，屬于貿(mào)易金融的范疇。南京愛(ài)立信公司當(dāng)時(shí)湊足巨資提前還掉 億元中資銀行貸款，轉(zhuǎn)向外資銀行簽訂貸款合同。開(kāi)設(shè)該帳戶如果存款余額低于最低限額，銀行只支付與普通 NOW帳戶同樣的利率。但是到 1980年，法律最終還是允許全美各地的儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)蓄銀行和商業(yè)銀行開(kāi)辦 NOW帳戶。同年 9月，新罕布什爾州的法院確認(rèn)了 NOW帳戶在該州的合法性。 NOW帳戶就此將大量存款吸引回儲(chǔ)蓄銀行?？蛻艉灠l(fā)這種支付命令書(shū)后，銀行就可以代為付款，這種支付命令書(shū)還具有背書(shū)轉(zhuǎn)讓的功能，這就成了沒(méi)有支票名義的支票，但是在法律上又不作為支票帳戶，因此互助儲(chǔ)蓄銀行可以不受有關(guān)支票帳戶法規(guī)的限制，繼續(xù)支付利息。同時(shí)，可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶是參加存款保險(xiǎn)的。由于“ Q 條例”規(guī)定活期存款不準(zhǔn)付息，定期存款的利息有上限，這就使儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)和互助儲(chǔ)蓄銀行在 20世紀(jì) 60年代末期利率上升之時(shí)遭受了重大的損失，因?yàn)樗鼈兊拇罅抠Y金被能支付較高利率的金融工具吸引走了?？赊D(zhuǎn)讓支付命令帳戶的對(duì)象一般都限于個(gè)人和非營(yíng)利性團(tuán)體開(kāi)立。開(kāi)立這種存款帳戶，存戶可隨時(shí)開(kāi)出支付命令書(shū)，或直接提現(xiàn)，或直接向第三者支付，其存款余額可取得 利息收入 ，這種帳戶具有儲(chǔ)蓄帳戶的意義。 第三節(jié) 金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā) 一、金融新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的概念和種類 仿制產(chǎn)品 改進(jìn)新產(chǎn)品 換代新產(chǎn)品 全新產(chǎn)品 二、開(kāi)發(fā)金融新產(chǎn)品的意義 縮短與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距 滿足不斷增長(zhǎng)的金融市場(chǎng)需求 三、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的原則 適應(yīng)市場(chǎng)需求，開(kāi)發(fā)適