【正文】 謝謝大家！ 93 。 91 QDII基金的交易 （一） QDII基金的認(rèn)購 （二） QDII基金的申購與贖回 ?“未知價(jià)”原則 ?“金額申購、份額贖回” ? 申請?jiān)谝?guī)定時(shí)間內(nèi)可撤銷 92 QDII基金的交易 （三） QDII基金交易與一般開放式基金交易的區(qū)別 一般情況下， QDII基金申購、贖回的幣種為人民幣，但基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定的情況下，接受其他幣種的申購、贖回，并提前公告。 ? 托管人如委托境外托管人的，還應(yīng)當(dāng)出具托管人與境外托管人簽訂的協(xié)議草案等文件。 90 QDII基金的募集程序 （二） QDII基金與一般開放式基金募集程序區(qū)別 ，該資格獲批后還需申請經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格，而一般的開放式基金不用申請這兩項(xiàng)資格。 。 。 88 第六節(jié) QDII基金的募集與交易 一、 QDII基金的募集程序 二 、 QDII基金的交易 89 QDII基金的募集程序 （ 一 ） QDII基金的募集程序 。 （ 三 ） LOF的申購和贖回 ? 注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng) (TA系統(tǒng) )內(nèi)的基金份額，可通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)在場外辦理 LOF的申購、贖回。 ? 場內(nèi)募集的基金份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng) 。 （ 一 ） LOF份額的募集 LOF基金的募集分場外募集和場內(nèi)募集兩部分 。 ? 申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸废? ? 場內(nèi)申購贖回 ETF的申購對價(jià)、贖回對價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價(jià)。 85 ETF的募集與交易 （ 三 ） ETF份額的申購 、 贖回 ：證券交易所的交易日 ：上午 9:3011:30和下午 1:003:00 、 贖回單位：一般為 50萬份或 100萬份 、贖回應(yīng)遵循以下原則： ? 場內(nèi)申購贖回 ETF采用份額申購、份額贖回的方式。 ? 基金賬戶或基金份額被凍結(jié)的 ， 被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益 （ 包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資 ） 一并凍結(jié) 。 ? 具體辦理方法參照基金管理公司的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則以及基金代銷機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則 。 轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進(jìn)行申報(bào) ， 基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成 。 ? 除基金注冊登記機(jī)構(gòu)外，其他銷售機(jī)構(gòu)不得辦理上述情況下的非交易過戶業(yè)務(wù)。 80 開放式基金的非交易過戶 ? 開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過戶。 78 第四節(jié) 基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、 轉(zhuǎn)托管與凍結(jié) 一． 開放式基金份額的轉(zhuǎn)換 二． 開放式基金的非交易過戶 三． 基金份額的轉(zhuǎn)托管 四． 基金份額的凍結(jié) 79 開放式基金份額的轉(zhuǎn)換 ? 開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司管理的另一種基金份額的一種業(yè)務(wù)模式。 ? 定期定額投資的兩大優(yōu)勢 ? 進(jìn)入門檻低 ? 降低風(fēng)險(xiǎn)，攤薄成本。 ? 出現(xiàn)巨額申請時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或者部分延遲贖回。 76 巨額贖回的認(rèn)定及處理方式 ? 單個(gè)開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的 10%時(shí)，為巨額贖回。 ? 申購、贖回的款項(xiàng)支付 ? 基金申購采用全額交款方式。 74 收費(fèi)模式以及申購份額、贖回金額的確定 ? 申購費(fèi)用與申購份額的計(jì)算公式為： 申購費(fèi)用 =凈申購金額 申購費(fèi)率 凈申購金額 =申購金額 /（ 1+申購費(fèi)率 ） 申購份額 =凈申購金額 /申購當(dāng)日基金單位凈值 ? 贖回金額的確定： 贖回金額 =贖回總額 – 贖回費(fèi)用 贖回總額 =贖回?cái)?shù)量 贖回日基金份額凈值 贖回費(fèi)用 =贖回總額 贖回費(fèi)率 75 申購、贖回的登記與款項(xiàng)的支付 ? 申購、贖回的登記 ? 投資者申購基金成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在 T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)。 ? 基金管理人可根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。 ? 贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的 5%。 2.“ 金額申購、份額贖回”原則。 2.“ 金額申購、份額贖回”原則。 ? 一般來說，正式受理的認(rèn)購申請不得撤銷，但申購申請?jiān)谔峤划?dāng)日15:00前可以提交撤銷申請。 ? 一般情況下認(rèn)購期購買基金的費(fèi)率要比申購期優(yōu)惠。 ? 贖回 :指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。 （五）最低認(rèn)購金額與追加認(rèn)購金額 目前，我國開放式基金的最低認(rèn)購金額一般為 1000元人民幣，一些基金對追加認(rèn)購金額有最低金額限制，但一些基金沒有此類要求。 66 開放式基金的認(rèn)購 （ 一 ） 開放式基金的認(rèn)購渠道 （ 二 ） 開放式基金認(rèn)購步驟 67 開放式基金的認(rèn)購 （ 三 ） 開放式基金的認(rèn)購方式 ? 金額認(rèn)購 ? 收費(fèi)模式：前端收費(fèi)和后端收費(fèi) ? 計(jì)算公式 認(rèn)購費(fèi)用 =凈認(rèn)購金額 認(rèn)購費(fèi)率 凈認(rèn)購金額 =認(rèn)購金額 /（ 1+認(rèn)購費(fèi)率 ） 認(rèn)購份額 =（ 凈認(rèn)購金額 +認(rèn)購利息 ） /基金份額面值 68 開放式基金的認(rèn)購 （四）開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率 ? 《 基金銷售管理辦法 》 規(guī)定開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過認(rèn)購金額的 5%。 65 開放式基金的募集 （六）開放式基金的合同生效 基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)以下責(zé)任： ? 以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。 ? 中國證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起三個(gè)工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)；自中國證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效。 64 開放式基金的募集 （六）開放式基金的合同生效 ? 基金募集份額總額不少于 2億份，基金募集金額不少于 2億元人民幣。 （五）開放式基金的發(fā)售 ?基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的三日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。 63 開放式基金的募集 （四）開放式基金的募集期 與封閉式基金一樣，基金管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起六個(gè)月內(nèi)進(jìn)行開放式基金的募集。 （四）折（溢）價(jià)率 投資者常常使用折（溢）價(jià)率反映封閉式基金份額凈值與其二級(jí)市場價(jià)格之間的關(guān)系。 ? 起點(diǎn) 5元，由證券公司向投資者收取。 ?每位投資者只能開設(shè)和使用 1個(gè)資金賬戶，并只能對應(yīng) 1個(gè)股票賬戶或基金賬戶。 ?基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易。 基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。 基金募集金額不低于 2億元人民幣。 57 封閉式基金的交易 （一）上市交易條件 基金的募集符合 《 證券投資基金法 》 的規(guī)定。 ? 基金不能成立，此時(shí)基金管理人需承擔(dān)以下責(zé)任： ? 以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。 ? 基金份額持有人人數(shù)達(dá)到 200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起 10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。發(fā)售方式主要有網(wǎng)上發(fā)售和網(wǎng)下發(fā)售兩種。封閉式基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計(jì)算，我國封閉式基金的募集期限一般為三個(gè)月。 52 基金份額的登記 投資者交易申請信息 申請數(shù)據(jù) 確認(rèn)數(shù)據(jù) 代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn) 申請數(shù)據(jù) 確認(rèn)數(shù)據(jù)