【正文】 – 關(guān)聯(lián)交易（尤其是非經(jīng)常性交易，如重大資產(chǎn)重組、定向增資）的定價(jià)及資產(chǎn)計(jì)價(jià)不合理。 – 募集資金使用效益的預(yù)計(jì)缺乏合理的基本假設(shè)，數(shù)據(jù)不夠謹(jǐn)慎，如 項(xiàng)目開(kāi)工時(shí)間、項(xiàng)目建設(shè)期、達(dá)產(chǎn)期、市場(chǎng)容量變化及可能的市場(chǎng)占有率等 。 – 土地使用權(quán)又作價(jià)出資，股份公司成立后又繳納土地出讓金。 – 隨意地確定折現(xiàn)率 – 對(duì)于估計(jì) , 假設(shè)缺乏合理依據(jù) mengqi: 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 —— 資產(chǎn)評(píng)估 是否合理、謹(jǐn)慎的問(wèn)題 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 ? 相關(guān)規(guī)定： – 審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 2號(hào) —— 首次公開(kāi)發(fā)行股票公司資產(chǎn)評(píng)估資料審核指引 mengqi: 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 —— 資產(chǎn)評(píng)估 是否合理、謹(jǐn)慎的問(wèn)題 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 mengqi: 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 —— 出資是否及時(shí)足額到位且產(chǎn)權(quán)明晰的問(wèn)題 ? 常見(jiàn)問(wèn)題： – 評(píng)估增值幅度很大，評(píng)估基準(zhǔn)日至公司設(shè)立日期間實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)歸老股東享有，但該期間的利潤(rùn)未考慮評(píng)估增值因素，虛增利潤(rùn)，影響出資足額到位。 – 發(fā)行前一年末資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò) 70％ mengqi: 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 —— 與發(fā)行條件直接相關(guān)的其他 問(wèn)題 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 ? 相關(guān)規(guī)定： – 信息披露編報(bào)規(guī)則第 9號(hào) —— 凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露 – 信息披露規(guī)范問(wèn)答第 1號(hào) —— 非經(jīng)常性損益 – 關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知（證監(jiān)發(fā)行字【 2022】 116號(hào)） – 審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 3號(hào) —— 改制前原企業(yè)近三年存在虧損情況下擬發(fā)行公司前三年業(yè)績(jī)的審核指引 – 審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 6號(hào) —— 發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人存在巨額債務(wù)或出現(xiàn)資不抵債情況時(shí)的審核標(biāo)準(zhǔn) mengqi: 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 —— 與發(fā)行條件直接相關(guān)的其他 問(wèn)題 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 ? 相關(guān)規(guī)定： – 審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 9號(hào) —— 報(bào)告期內(nèi)內(nèi)存在“未分配利潤(rùn)”為負(fù)數(shù)問(wèn)題的擬發(fā)行公司是否符合發(fā)行條件的審核指引 – 審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 10號(hào) —— 事業(yè)單位作為發(fā)起人及其盈利業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算問(wèn)題的處理標(biāo)準(zhǔn) – 審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 12號(hào) —— 對(duì)外投資比例等問(wèn)題的審核指引 – 審核標(biāo)準(zhǔn)備備忘錄第 15號(hào) —— 最近三年內(nèi)連續(xù)盈利及業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算問(wèn)題的審核指引 – 關(guān)于擬公開(kāi)發(fā)行股票公司資產(chǎn)負(fù)債率等有關(guān)問(wèn)題的通知（證監(jiān)發(fā)行字【 2022】 122號(hào)） mengqi: 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 —— 與發(fā)行條件直接相關(guān)的其他 問(wèn)題 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 ? 常見(jiàn)問(wèn)題： 目前存在濫用收益現(xiàn)值法評(píng)估定價(jià)的傾向 – 任意擴(kuò)大應(yīng)用范圍 ： 根據(jù)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì) 1996年制定的《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(jiàn)（試行）》，收益現(xiàn)值法的適用條件為： 1）資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)收益之間存在穩(wěn)定的比例關(guān)系，并可計(jì)算； 2）未來(lái)收益可以正確預(yù)測(cè)。 – 借殼發(fā)行、非企業(yè)運(yùn)作、不整體改制等不具備經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算的資格。 mengqi: 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 —— 盈利預(yù)測(cè)是否合理、謹(jǐn)慎的問(wèn)題 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 ? 相關(guān)規(guī)定： – 關(guān)于擬發(fā)行股票公司聘用審計(jì)機(jī)構(gòu)等問(wèn)題的通知（證監(jiān)發(fā)行字【 2022】 131號(hào)文 – 審核標(biāo)準(zhǔn)備備忘錄第 1號(hào) mengqi: 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 —— 盈利預(yù)測(cè)是否合理、謹(jǐn)慎的問(wèn)題 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 ? 常見(jiàn)問(wèn)題： – 非經(jīng)常性損益計(jì)算不準(zhǔn)確。 – 盈利預(yù)測(cè)結(jié)果嚴(yán)重脫離預(yù)測(cè)年度已審實(shí)現(xiàn)數(shù)、未審實(shí)現(xiàn)數(shù)及已簽訂的合同訂單，且預(yù)計(jì)變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)幅度與前三年一期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變動(dòng)趨勢(shì)不符。 – 與關(guān)聯(lián)方（尤其是控股股東）之間存在象征性金額或無(wú)償?shù)年P(guān)聯(lián)交易等等。 – 關(guān)聯(lián)交易定價(jià)變動(dòng)頻繁，合理性依據(jù)不足。 – 計(jì)提其他具有秘密準(zhǔn)備性質(zhì)的準(zhǔn)備金，如計(jì)提工效掛鉤節(jié)余工資、大修理費(fèi)、技術(shù)改造費(fèi)等。 – 承諾事項(xiàng)披露不全面 mengqi: 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 —— 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量是否真實(shí)、公允的問(wèn)題 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 ? 針對(duì)或有事項(xiàng)及承諾事項(xiàng)披露的充分性，相關(guān)規(guī)定： – 信息披露編報(bào)規(guī)則第 15號(hào) —— 財(cái)務(wù)報(bào)告一般規(guī)定 – 審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第 14號(hào) —— 公開(kāi)發(fā)行證券的公司重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)的審核要求 mengqi: 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 —— 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量是否真實(shí)、公允的問(wèn)題 發(fā)行審核中關(guān)注的重點(diǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 ? 各項(xiàng)準(zhǔn)備（不僅包括八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）計(jì)提的合規(guī)性，常見(jiàn)問(wèn)題： – 預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提不足。 – 其他行業(yè)或地區(qū)性的收費(fèi)，如礦產(chǎn)資源開(kāi)采企業(yè)的維簡(jiǎn)費(fèi)、防洪費(fèi)的減免與暫停，未獲有效批文前即停止計(jì)費(fèi)。 – 將政府補(bǔ)貼批準(zhǔn)文件明確相關(guān)補(bǔ)貼僅由公司代為管理并指定用途，不屬于公司全體股東享有的政府補(bǔ)貼計(jì)入補(bǔ)貼收入。 – 在未征得債務(wù)人同意的情況，按收款先沖銷(xiāo)賬齡最長(zhǎng)的應(yīng)收款項(xiàng)處理，人為優(yōu)化應(yīng)收款項(xiàng)的賬齡結(jié)構(gòu)。 – 由于會(huì)計(jì)差錯(cuò)，導(dǎo)致合并會(huì)計(jì)報(bào)表與母公司會(huì)計(jì)報(bào)表的股東權(quán)益及滾存未分配利潤(rùn)存在重大差異。 – 境內(nèi)外會(huì)計(jì)報(bào)表選擇的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)不一致。 – 人為操縱股權(quán)投資差額、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷(xiāo)年限。