【正文】 參考文獻： [1]阮煜琳 ： 2021 年中國粗鋼產(chǎn)量有望突破 6 億噸 [OL]，中國新聞網(wǎng) 2021 年 2 月 16 日 [2]關(guān)平：力拓宣布支持鐵礦石“季度定價” [N]，東方早報 2021 年 4 月 10 日 [3]李若馨 ：鐵礦石長協(xié)向現(xiàn)貨靠攏 —— 中國鋼企長期難以支撐 [N]， 中國證券報 2021 年 04 月 02 日 [4]王申強，王建國 :全球鐵礦石資源態(tài)勢與中國鐵礦石資源戰(zhàn)略分析 [J]，資源與產(chǎn)業(yè)， 2021 年 4 月 [5]陳先文：我國進口鐵礦石資源戰(zhàn)略謀劃、合理布局的思考 [J]，冶金管理 2021 年第 1 期 [6]胡仁霞，李峰：爭取國際鐵礦石定價權(quán)策略分析 [J]，國際經(jīng)濟合作 2021 年第 2 期 [7]錢成，周菁： 2021 年 —— 鐵礦石市場的大年 [J/OL]，現(xiàn)代礦業(yè) 2021 年 3 月第 3 期 [8]錢學(xué)凱：鐵礦石談判應(yīng)求助于國際化法律規(guī)則 [N]，中國國土資源報 2021 年 5 月 5 日 [9]翁鳴曉：鐵礦石定價模式轉(zhuǎn)變撼動中國鋼鐵企業(yè) [N]，期貨日報 2021 年 4 月 30 日 [10]劉寶。鑒于最大的市場、交易量、倉儲都在中國，同時礦石又符合期貨大宗、合約簡單的要求，在主動應(yīng)對并力爭制定自己的 “游戲規(guī)則 ”方面，鐵礦石期貨未嘗不是中國積 極參與的對策之一。在大宗商品領(lǐng)域，金融資本和產(chǎn)業(yè)資本結(jié)合的緊密程度超出一般人的想象，對于鐵礦石金融衍生品的出現(xiàn)，中國鋼廠需要正視它、研究它，并學(xué)會利用它。 盡管現(xiàn)在鐵礦石沒有金融化，但趨勢是很明顯的。 5. 積極應(yīng)對鐵礦石價格指數(shù)化 與國際上動輒有著上百年歷史的商品交易市場相比，中國的期貨市場尚處在 “嬰兒期 ”，市場所推出的合約品種數(shù)量、規(guī)模、覆蓋范圍都還不能與 CMEGROUP、 LME 等傳統(tǒng)大佬分庭抗禮。由于國內(nèi)目前的嚴峻形勢，可針對鐵礦石資源的基金進行政策上的偏重。 （ 3）國家扶持基金 通過設(shè)立鐵礦石資源勘探開發(fā)投資風(fēng)險基金，尤其是境外基金，引導(dǎo)和支持更多國內(nèi)有實力的企業(yè)進行海外勘探開發(fā)。以確保本國對資源需求的安全和穩(wěn)定的供應(yīng)。國家應(yīng)通過制定具有產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向性的財稅政策，從財政、稅收、金融等多方面支持鐵礦資源的勘探與開發(fā)，扶植和鼓勵鐵礦石企業(yè)進行 跨國經(jīng)營。簡化不必要的行政審批，簡化審批程序，是提高中國企業(yè)走出去靈活性的關(guān)鍵之一。而且除了商務(wù)部明確規(guī)定了行政審批的期限之外，其他部門的審批時間并不確定。中國企業(yè)對外投資，需要經(jīng)過外管局、商務(wù)部、發(fā)改委、財政部和國有資產(chǎn)管理部門以及保監(jiān)會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等行業(yè)管理部門的審批。這更需要政府的宏觀調(diào)控，作為風(fēng)險的導(dǎo)向標，預(yù)知市場，總體把握。加強政府市場經(jīng)濟突變預(yù)測能力，是避免行業(yè)投資浪費，規(guī)避風(fēng)險的重要措施之一。也就是說，需要改變的，其實不僅僅是基于談判所需要的 “中國價格 ”，更重要的是整頓建立在所謂的 “中國模式 ”基礎(chǔ)上的整個鋼鐵行業(yè)的盲目投資、低水平重復(fù)建設(shè)和高消耗低效率的產(chǎn)能擴張。但是，就鐵礦石而言，問題的癥結(jié)與其說是國內(nèi)需求過旺，還不如說是嚴重的生產(chǎn)過剩。必須加大資金和技術(shù)投入，提高鐵礦資源綜合利用水平，努力改善礦山生態(tài)環(huán)境，以人為本，實現(xiàn)資源開發(fā)、安全生產(chǎn)與環(huán)境保護相協(xié)調(diào)。必須繼續(xù)嚴格執(zhí)行環(huán)保法律法規(guī)，監(jiān)督、教育、支持礦山企業(yè)的環(huán)境保護工作，加大執(zhí)法力度，嚴懲違反者。鐵礦開發(fā)應(yīng)走專業(yè)化、規(guī)?；a(chǎn)的道路，努力提高國內(nèi)鐵礦資源的綜合利用水平。中國鐵礦資源開采綜合回收率僅為 50%，遠低于發(fā)達同家的利用水平。中國地方和群采鐵礦數(shù)量眾多，生產(chǎn)的鐵礦石已超過重點礦山和地方骨干礦山，但在利益的驅(qū)動下，存在著濫采亂挖現(xiàn)象，且屢禁不止。這就要求鋼鐵廠布局要合理，凡是進口鐵礦石的鋼鐵廠應(yīng)該在沿?；蜓亟◤S，以減少國內(nèi)運費；凡是以國內(nèi)礦為主的鋼鐵廠盡量靠近礦山，就近建廠就地采購鐵礦石。 3. 節(jié)約成本、控制產(chǎn)能促進鐵礦石資源的可持續(xù)發(fā)展 （ 1）降低運費 要控制鋼鐵廠合理布局，最大限度地縮短礦石運輸距離。另外，期貨市場交易的高度標準化的要求，有利于規(guī)范目前國內(nèi)鋼材 市場的流通秩序，為中國獲取鐵礦石的國際定價權(quán)前進了一步。 中國鋼鐵期貨在 2021 年出臺，為國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)與消費企業(yè)提供了規(guī)避價格風(fēng)險的工具和有效的套期保值手段。這有利于減少鐵礦石運輸費用和降低鋼材產(chǎn)品出口成本，提高中國鋼鐵產(chǎn)品的國際競爭力。在鞏固現(xiàn)有合作成果的基礎(chǔ)上，進一步鼓勵大中型鋼鐵企業(yè)到鐵礦石資源豐富而且沒有足夠能力開采的國家，如秘魯、智利和哈薩克斯坦等國，去投資辦廠，建立海外鋼鐵生產(chǎn)基地，并可直接控股、參股海外高品位高儲量的礦山。 （ 1）加強企業(yè)國際橫向并購、投資國外鋼鐵企業(yè) 積極發(fā)展與近鄰俄羅斯、印度、哈薩克斯坦、伊朗、越南等鐵礦石資源豐富國家的外交和經(jīng)貿(mào)關(guān)系，因為這些國家與中國毗鄰，可以利用現(xiàn)有的地緣政治優(yōu)勢，在鐵礦石等領(lǐng)域加強戰(zhàn)略合作，確保在各種政治形勢變幻的情況下能從不同國家獲得鐵礦石，在戰(zhàn)略上既能確保鐵礦石供應(yīng)的長期安全，同時在經(jīng)濟上，可以大大 減少海洋運輸?shù)臅r間和節(jié)約海洋運輸?shù)某杀尽? 2. 實施鐵礦石來源多元化戰(zhàn)略，確保中國鐵礦石的供給 面對高漲的需求與瘋狂的進價，為了保障 國家政治經(jīng)濟的長遠安全和穩(wěn)定發(fā)展，要求中國運用外交手段爭取國際鐵礦石資源。國內(nèi)的鐵礦石開采中應(yīng)鼓勵創(chuàng)新科技，提高礦產(chǎn)開采的科技含量，扶植資源利用率高以及安全綠色生產(chǎn)的礦山企業(yè)， 31 葉檀：鐵礦石價格戰(zhàn)是又一場金融戰(zhàn) [OL]，每日經(jīng)濟新聞 2021 年 4 月 29 日 32 李若馨 ：兩協(xié)會嚴查炒礦將成立進口鐵礦石聯(lián)合辦公室 [N]，中國證券報 2021 年 04 月 06 日 刊 加強廢舊礦產(chǎn)資源的回收利用，降低開礦成本，提高產(chǎn)量，保證資源的安全供給。 （ 3）國家整頓規(guī)范礦業(yè)秩序 2021 年 4 月 5 日，中鋼協(xié)聯(lián)手五礦商會共同召開了 “規(guī)范鐵礦石市場秩序聯(lián)合會議 ” 32，原則性通過了 2021 年鐵礦石進口企業(yè)資質(zhì)標準及申報程序、關(guān)于進口鐵礦石代理制實施細則和進口鐵礦石合同信息上報登記及其流向登記備案規(guī)定三大行業(yè)性自律文件，從內(nèi)部整頓入手應(yīng)對三大礦商的季度定價和翻番漲價行為。 一直以來中鋼協(xié)的代表力度不夠，不能包括國內(nèi)大量存在的散 漫的小型鋼企。 中鋼協(xié)整飭鐵礦石進口秩序失敗 31，甚至出現(xiàn)了代表大型鋼鐵企業(yè)的中鋼協(xié)與代表貿(mào)易商的五礦商會發(fā)生激烈口角的事件，雙方都把談判失利與貿(mào)易秩序混亂的結(jié)果歸因于對方。行業(yè)協(xié)會的成員應(yīng)以自發(fā)的形式組織，而非絕對的政府行為，逐漸成為更具職能性的一個單位，引導(dǎo)落實國家產(chǎn)業(yè)政策，降低產(chǎn)業(yè)成本。如果國內(nèi)鋼鐵企業(yè)能夠以共同的利益進行價格談判，積極應(yīng)對壟斷企業(yè)和大財團的哄抬價格，將會在話語權(quán)上具有優(yōu)勢，緩解目前供需價格失衡的鐵礦石市場。 為能參與國際鐵礦石行業(yè)的價格調(diào)控，應(yīng)對內(nèi)加速推進鋼鐵產(chǎn)業(yè)整合，以兼并重組的方式迅速提高產(chǎn)業(yè)集中度，以降低生產(chǎn)成本，降低環(huán)保壓力，避免本國企業(yè)間惡性競爭。集中度過低，會造成企業(yè)為各自短期目標進行惡性競爭，使中國在國際鐵礦石談判中很難形成合力。在當前各國對鐵礦石和鋼材國際定價權(quán)進行激烈爭奪的情況下，中國鋼鐵行業(yè)亟須進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，完善流通體制，保證鋼鐵企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。 （二）對策建議 1. 建立互惠互利、長期穩(wěn)定的鐵礦石貿(mào)易新秩序 中國鋼鐵企業(yè)在進口鐵礦石貿(mào)易中應(yīng)遵循的原則之一：建立維護全球鐵礦石公平、公正、公開的貿(mào)易秩序。令上兩式等于零，則 θ=13 ， γ=23 。對兩個方程式求導(dǎo) ? U 鐵 /? γ= 2θ（ 1 θ） 。（ 1θ） γ（ 1θ） γ 現(xiàn)假設(shè)中國同意與不同意漲的概率是 θ與 1θ，鐵礦石卡特爾漲與跌的概率是 γ與 1γ。該博弈中，誰先采取行動是至關(guān)重要的。因此，該博弈有穩(wěn)定的解，卻沒有確定的解。 表 4 博弈 中國鋼鐵商 同意漲 不同意漲 鐵礦石卡特爾 漲 2， 1 0， 0 跌 0， 0 1， 2 純策略時，該博弈有兩個納什均衡，即 （ 漲，同意漲 ） ， （ 跌，不同意漲 ） 。 （ 2）中國鋼鐵商與鐵礦石供應(yīng)商 當前國際鐵礦石生產(chǎn)日益向少數(shù)企業(yè)集中 ， 全球鐵礦石生產(chǎn)基本由巴西淡水河谷公司、力拓礦業(yè)公司和澳大利亞必和必拓公司控制 ， 他們形成了鐵礦石供應(yīng)的卡特爾。所以 ， 可以看出一旦取得定價首發(fā)權(quán) ， 不管是何價格其他鋼 鐵廠商還是會跟進的。 表 3 囚徒困境博弈 中國鋼鐵商 同意漲 不同意漲 日本 鋼鐵商 同意 1， 1 ， 3 不同意 ， 3 2， 2 本博弈有兩個純策略納什均衡 ， 即 （ 同意 ， 同意 ），（ 不同意 ， 不同意 ） 。 （ 1） 中國與以日 本鋼企為代表的國外鋼鐵商 當前中國和日本兩國鐵礦石進口量占世界主要部分，排前兩位。這樣導(dǎo)致鐵礦石在國際定價中，我們處于不利地位，國際鐵礦石定價的話語權(quán)缺失。因此，國外鋼鐵企業(yè)非常容易合謀，在國際鐵礦石的定價談判中就會處于 有利地位。日本最大的 4 家鋼鐵公司合計產(chǎn)量為 8987 萬噸，占日本總產(chǎn)量的 %。相當于歐盟 15 國總產(chǎn)量的 %。這種市場非常容易串謀；另一方面，國外其他的鋼鐵市場都是高集中的市場。一方面，這些鐵礦石企業(yè)都是一些大型企業(yè)，且具有不斷集中的趨 勢。隨著各省市對當?shù)劁撹F企業(yè)的扶持，大型鋼鐵企業(yè)對市場的主導(dǎo)地位不斷弱化，鋼鐵企業(yè)之間的競爭越來越激烈。 2. 價格波動與國際定價權(quán)缺失的經(jīng)濟學(xué)原因 從市場結(jié)構(gòu)來講，國內(nèi)鋼企市場是一種寡頭壟斷和壟斷競爭并存的市場結(jié)構(gòu)。由交易成本導(dǎo) 致的彎折處價格也較高。 由于國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展較快，相關(guān)行業(yè)對鋼材的需求較大，派生需求的鐵礦石需求曲線向右上方移動較多，從而使得均衡價格跳躍到需要由國際鐵礦石來滿足的部分。此時，鋼鐵企業(yè)產(chǎn)品價格上升，鐵礦石的需求則根據(jù)鐵礦石的邊際產(chǎn)品收益與其價格相等來決定。由于存在顯著的運輸費用，國際鐵礦石的供給價格會存在一個顯著的跳躍。因此，國內(nèi)企業(yè)面臨的鐵礦石供給曲線是一種典型的彎折型供給曲線 （ 參見圖 3） 。在不考慮鐵礦石品質(zhì)差異的情況下，國際鐵礦石的供給價格應(yīng)該等于同等品質(zhì)的國內(nèi)鐵礦石的購買 價格加上一部分運輸費用。因此，在某種意義上，對鐵礦石的需求，也是國內(nèi)上述行業(yè)發(fā)展的二級派生需求。 四、改善中國鐵礦石進口的對策建議 （一）有關(guān)中國鐵礦石進口的理論分析 1. 鐵礦石的供求特點 之所以產(chǎn)生對鐵礦石的需求，是因為存在著對鋼材的需求。所以，中國一定要提高產(chǎn)業(yè)集中度，結(jié)構(gòu)調(diào)整對于鋼鐵產(chǎn)業(yè)就是把產(chǎn)業(yè)集中度提升作為一個重要內(nèi)容。 對于什么時候能夠根本扭轉(zhuǎn)談判的不利形勢，隨著中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度的提高，形勢會扭轉(zhuǎn)。 鐵礦石、鋼鐵是一條產(chǎn)業(yè)鏈，雙方是戰(zhàn)略合作伙伴，應(yīng)該是各自聚焦主業(yè)，但是，國際礦山公司卻不按市場規(guī)律辦事，不按協(xié)議辦事，表現(xiàn)出來的 誠信和其他問題使中國鋼鐵企業(yè)沒有辦法， “本鋼 2021 年虧 19 個億，鞍鋼虧 15 個億，通鋼虧 13 個億，這么多的企業(yè)都虧損，結(jié)果礦山暴利，這根本不是做產(chǎn)業(yè)鏈。中國鋼鐵企業(yè)的當務(wù)之急是尋 求應(yīng)對之策?？梢灶A(yù)計的是，如果今年鐵礦石實現(xiàn)季度定價，那么未來就有可能向現(xiàn)貨定價、指數(shù)定價進一步過渡，鐵礦石逐步 “金融化 ”。目前，國際市場較為成熟的鐵礦石現(xiàn)貨價格指數(shù)主要包括，由金屬導(dǎo)報制作的 MB指數(shù)，由環(huán)球鋼訊制作的 TSI 指數(shù)和由普氏能源資訊制作的 Platts Index 指數(shù)，全都以中國需求為主要參考指標，但中國在金融指數(shù)中同樣沒有發(fā)言權(quán)。 2021 年 5 月， 德意志銀行 推出鐵礦石掉期交易。按照 “我的鋼鐵 ”研究機構(gòu)分析師徐向春的說法，現(xiàn)行的鐵礦石價格指數(shù)是以中國港口到岸價格為基礎(chǔ)進行編制，而鐵礦石現(xiàn)貨交易僅占海運市場的 20%，主要集中在中國市場 ，日本、歐洲基本上沒有現(xiàn)貨市場。 29 （ 3）定價機制的命運 ——金融化 從 2021 年開始，必和必拓提出進行指數(shù)定價，由于沒有得到其他兩大礦山公司和用戶們的擁護，未能成功。 2021 年 5 月寶鋼首次表態(tài)：鐵礦石定價機制變化大勢所趨目前全球鋼廠都在按照臨時價格進口鐵礦石。從 2021 年歲末談判以來，一直到 2021 年 5 月末才達成首單。當年， “兩拓 ”并未接受 “首發(fā)價 ”，而是獲得了更高的價格，在隨后的時間里， “兩拓 ”粉礦、塊礦基準價格上漲 %和 %。這改變了以往 “同品種同漲幅 ”的慣例。 自從寶鋼集團參與到該游 戲規(guī)則中后，鐵礦石的價格連年上漲。即從每年第四季度開始，由世界主流鐵礦石供應(yīng)商與其主要客戶進行談判，決定下一財政年度鐵礦石價格 （ 離岸價格 ） ，只要其中任何一家礦山與鋼廠達成鐵礦石買賣合同，談判即宣告結(jié)束，其他各家談判均要接受此結(jié)果。而今，原有定價機制陷入崩潰。因此，為維護中國的經(jīng)濟權(quán)益，也必須要爭取鐵礦石的定價權(quán)。鋼鐵價格的上漲會對下游行業(yè)特別是汽車、機械制造、房地產(chǎn)、造船、輕工、家電等行業(yè)產(chǎn)生較大的影響。 爭取鐵礦石的定價權(quán)的實質(zhì)是爭取利潤的分配權(quán)。曹躍鋼 28指出，年度鐵礦石談判大舞臺上，中國多遭 “被動 ”，其根本原因還在于中國金融業(yè)發(fā)展尚不成熟，特別是在美元、石油等 有著金融定價風(fēng)向標作用的領(lǐng)域，現(xiàn)仍由華爾街金融炒家掌控。同時從 “理 ”上，按哈佛商學(xué)院教授、競爭戰(zhàn)略方面的權(quán)威專家邁克爾 一方面是因為鐵礦石多年的談判已形成慣 24 張文強：中鋼海外首戰(zhàn)告捷 [J]， IT 經(jīng)