【正文】 中國可以借鑒去年推出鋼材期貨的經(jīng)驗，推出礦石期貨。國家扶持基金可以通過中央財政預(yù)算投入， 或通過整合外貿(mào) 33 韓哲：成思危稱中國鋼鐵產(chǎn)能投資浪費上萬億 [N]，北京商報 2021 年 12 月 28 日 34 黃湘源 ： 奪回鐵礦石談判從哪里突破 [N]， 上海證券報 2021 年 01 月 20 日 刊 發(fā)展基金及援外合資合作基金作為境外資源勘探開發(fā)投資風(fēng)險基金。中國很多企業(yè)的對外投資都由于國內(nèi)審批時間過長，標(biāo)準(zhǔn)不透明，導(dǎo)致最后錯失投資機會，當(dāng)然也有一些避免了錯誤投資，特別是在美國金融危機惡化之前的一些金融投資。 34 尤其對中國鋼鐵行業(yè)來說，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整、經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變，假如早日 落到實處，真正形成有利于節(jié)約資源的生產(chǎn)模式和消費方式，也就不難找到奪回鐵礦石談判主動權(quán)的突破口。 鐵礦采選業(yè)是對環(huán)境有嚴(yán)重影響的行業(yè)，礦區(qū)地表塌陷、邊坡失穩(wěn)、山體滑坡、泥石流等地質(zhì)災(zāi)害，水污染、空氣粉塵污染，尾礦庫占用土地，生態(tài)破壞等一系列問題日益嚴(yán)重。通過縮短運輸距離和減少運費可以大大降低鐵礦石到廠價。為配合海外戰(zhàn)略，在國內(nèi)可以鼓勵國內(nèi)重點鋼鐵巨頭在沿海地區(qū)興建生產(chǎn)基地。 中國具有進口鐵礦 石資格的鋼鐵企業(yè)和貿(mào)易商從 500 多家逐年削減到 91 家，對現(xiàn)貨市場哄抬價格的混亂現(xiàn)象進行了有效的整頓，但尚未達到規(guī)范的市場標(biāo)準(zhǔn)，國家應(yīng)從宏觀上規(guī)范市場秩序，如鐵礦石進口中應(yīng)減少多頭進口、高價搶購等風(fēng)險。 （ 2）發(fā)揮行業(yè)協(xié)會協(xié)調(diào)作用 行業(yè)協(xié)會的作用主要是服務(wù)于行業(yè)的發(fā)展，應(yīng)代表市場行為，具有更大的靈活性和延展性。良好的市場秩序有助于穩(wěn)定鐵礦石和鋼材的價格，完善價格機制，充分發(fā)揮市場在資源配置中的作用。1 +（ 1γ） 可以進一步用混合策略來分析該博弈，即博弈方必須選擇每種策略的概率一定要使對方無機可乘，即讓對方無法通過針對性地傾向某一策略而在博弈中占便宜。通過定價首發(fā)權(quán) ， 中國可以制定適合本國鋼鐵業(yè)長久發(fā)展的價格 ， 不會受制于人 ， 這樣也有利于世界鋼鐵行業(yè)的良性發(fā)展與有序競爭。 這樣，在鐵礦石的需求市場，國內(nèi)企業(yè)很難合謀；而在國際鐵礦石供給市場，國外企業(yè)非常容易合謀。因此，這是典型的寡頭市場。這一部分就是鐵礦石供給曲線中存在彎折之上的部分。這些運輸費用包括國際航運費用、相關(guān)手續(xù)費用、超過國內(nèi)討價還價的法律、翻譯等交易成本。所以，中國一定要有有競爭力的企業(yè)，以便能夠制衡三大礦山，中國的主動才真正表現(xiàn)出來。 2021 年 5 月 5 日世界礦業(yè)巨頭巴西 淡水河谷 公司在發(fā)布的季度財務(wù)報告中說 30，已同全球所有客戶達成了長期或臨時的季度定價協(xié)議，今后合約產(chǎn)品的 100%都將按季度定價銷售。這是來自龍頭鋼企對長協(xié)制崩潰的進一步確認。 2021 年 2 月 18 日，新日鐵率先與淡水河谷公司就 2021 財年兩種鐵礦石基準(zhǔn)價格達成協(xié)議，其中南部鐵精粉漲65%，卡拉加斯粉漲 71%。作為全球最大的買主卻對價格決定沒有影響力，始終只能充當(dāng)被動的價格接受者，這本身是不正常的。 另一方面，中國的相關(guān)主管部門對現(xiàn)代商品經(jīng)濟的規(guī)則還很陌生，還存在計劃經(jīng)濟的思維，從而導(dǎo)致中國大型跨國企業(yè)的經(jīng)營機制不適應(yīng)國際化趨勢，在市場競爭中徒有實力，沒有權(quán)力。此次成功交割，武鋼可利用巴西東南部稀缺的港口資源輸送更多的礦石，同時為進一步與 EBX 集團展開多方面合作打下了堅實的基礎(chǔ)。并且，一旦必和必拓被迫提高收購價格，力拓股價飆升，中鋁也存在獲利套現(xiàn)的機會。此外 PwC 在其年度并購調(diào)查報告中稱， 2021 年全球礦業(yè)并購活動的總價值為 1534 億美元， 2021 年跌至 771 億美元 ，該年 全球礦業(yè)并購交易總價值降低的主要原因是礦業(yè)界巨頭們在并購這一領(lǐng)域的少作為 以及 包括地理位置、國家利益以及多樣化的股東基數(shù)等在內(nèi)的各種各樣的相關(guān)因素加大了礦業(yè)并購交易執(zhí)行的難度。 華菱、馬鋼、太鋼作為中部鋼鐵業(yè)的 “三小龍 ”20，擔(dān)任了各自省內(nèi)重組的 “排頭兵 ”角色，2021 年 12 月 華菱將湖南第二大鋼鐵企業(yè)冷水江鋼鐵收入囊中 。 社科院經(jīng)濟專家徐奉賢 2021 年 1 月 在接受記者采訪時表示，外資之所以在談判中屢屢得手，都是以中國的鐵礦石缺口為要挾，而 11 億噸的鐵礦如能在近期投產(chǎn)，將增加中國在鐵礦石價格談判中的籌碼，遏制巨頭們的氣勢。這應(yīng)該是多年來，武鋼打破三大礦山壟斷地位走出的一條新道路 。 2021 年度，寶鋼代表中國鋼鐵企業(yè)第一次與世界上最大的鐵礦石生產(chǎn)商 CVRD 達成鐵礦石基準(zhǔn)價格。此外 中國五家主要冶金企業(yè)與必和必拓、 力拓 集團和巴西 淡水河谷 公司就提升鐵礦售價達成協(xié)議 16： 抵達中國港口的鐵礦售價，將從 2021 年的每噸 62 美元提升至 84 美元，升幅為 40%。 2021 年 12 月 1 日 澳大利亞第三大鐵礦石公司 FMG 執(zhí)行董事兼 CEO 弗里斯特表示，因為與中方在 9月底前未達成相關(guān)融資協(xié)議，所以 FMG 與中方達成的鐵礦石長協(xié)價格已經(jīng)失效 。 22 日寶鋼集團又先后與澳大利亞力拓集團所屬哈默斯利公司及必和必拓公司達成了新一年度的首發(fā)價格，價格漲幅都是 %。 三、中國鐵礦石進口中的經(jīng)驗教訓(xùn)分析 （一）中國參與全球鐵礦石貿(mào)易定價談判的歷史回顧 1. 2021 年～ 2021 年 中國首次加入國際鐵礦石年度價格談判于 2021 年 12 月 15 日。在印度主要運作鐵礦石和鉆石礦，并在南非建有合資公司經(jīng)營金礦、鉆石和其它金屬礦的開采。 2021 年 8 月 26 日，該公司宣布其市值達 583 億美元。 （二）鐵礦石市場狀況 1. 主要供給商 15 （ 1）巴西淡水河谷公司（ CVRD） 世界第一大鐵礦石生產(chǎn)商和出口商，也是美洲大陸最大的采礦業(yè)公司。 除上述各地區(qū)鐵礦外，中國西南地區(qū)、西北地區(qū)各省，如四川、云南、貴州、甘肅、新疆、寧夏等地都有豐富的不同類型的鐵礦資源，分別為攀鋼、重鋼和昆鋼等大中型鋼鐵廠高爐生產(chǎn)的原料基地。從礦石 質(zhì)量上看，南半球富鐵礦多，北半球富鐵礦少。 其次，通過回顧自 2021 年至今七年來的鐵礦石談判歷程，在此基礎(chǔ)上總結(jié)中國鐵礦石進口中取得的成功經(jīng)驗以及歷年來痛失定價話語權(quán)等沉痛教訓(xùn)。印度政府已開始限制高品位鐵礦石出口以爭奪市場，資源節(jié)約戰(zhàn)略為未來利潤的增長做好了鋪墊。然而， 6 陳先文：中國進口鐵礦石資源戰(zhàn)略謀劃、合理布局的思考 [J]，冶金管理 2021 年第 1 期 7 胡仁霞，李峰：爭取國際鐵礦石定價權(quán)策略分析 [J]，國際經(jīng)濟合作 2021 年第 2 期 8 錢成，周菁： 2021 年 —— 鐵礦石市場的大年 [J/OL]，現(xiàn)代礦業(yè) 2021 年 3 月第三期 9 錢學(xué)凱：鐵礦石談判應(yīng)求助于國際化法律規(guī)則 [N]，中國國土資源報 2021 年 5 月 5 日 10 翁鳴曉：鐵礦石定價模式轉(zhuǎn)變撼動中國鋼鐵企業(yè) [N]，期貨日報 2021 年 4 月 30 日 11 劉寶亮：鐵礦石談判：政府協(xié)會鋼企均需自 省 [N],中國經(jīng)濟導(dǎo)報 2021年 5月 11日 12 William S Kirk: China39。 經(jīng)濟觀察報（ 2021）認為持續(xù) 28 年的鐵礦石談判機制受到?jīng)_擊后，長短難調(diào)的機制促使了新的談判機制 —— 季度定價的誕生。 錢成，周菁（ 2021） 8針對 2021 年與 2021 年兩年的生鐵跟粗鋼的產(chǎn)量，預(yù)測 2021 年中國的鋼鐵消費仍將保持較快增長，并且分析到對于鐵礦石資源的投資者，最好的投資機會已經(jīng)過去，雖然 2021 年和 2021 年世界鐵礦石市場依然高漲，但現(xiàn)在投資將面臨著巨大的風(fēng)險。 因此，無論從保持鋼鐵行業(yè)效益的角度，還是從宏觀調(diào)控的角度出發(fā)，都有必要對連年上漲的鐵礦石價格保 持警惕。 2021 年的談判 4，中國鋼企面對的不僅僅是礦石價格翻倍的漲價要求，還有賣方拋出的全新定價機制 —— 季度性短期合約價格體系。s iron ore imports in the experience and success over the years lost lessons of the pricing right words. Again, from an economic point of view that is based on game theory and negotiations on market supply and demand of iron ore imports indepth study of the problems. Finally based on the above three partial analyses proposed that substantive improves the Chinese iron ore import the countermeasure and the suggestion. Key words： Iron ore, Import, Price, Experiences, Lessons 一、前言 （一）研究背景及意義 1. 研究背景 2021 年 4 萬億元的經(jīng)濟刺激計劃，以及房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資需求， 使得 國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能達到 億噸。再次，從經(jīng)濟學(xué)的角度即依據(jù)市場供求與談判博弈理論深入研究鐵礦石進口中存在的問題。 本文從中國鐵礦石市場入手，對中國鐵礦石進口中的經(jīng)驗教訓(xùn)及對策建議進行了研究。s largest iron ore importer, China should have considerable pricing power, but a few developed countries in the international marketled multinational oligopoly pricing in international markets, making China account for half of iron ore in the calendar year imports in a passive position in negotiations. From the start of Chinese iron ore market, China39。 2 力拓公司 2021 年 4 月 9日發(fā)布正式聲明 3，稱正在與客戶協(xié)商鐵礦石的季度定價方案。 鐵礦石持續(xù)大幅上漲一方面對鋼鐵行業(yè)利潤的侵蝕非同小可。伴隨著近幾年鐵礦石價格的飆漲，中國作為世界最大的鐵礦 1 阮煜琳： 2021 年中國粗鋼產(chǎn)量有望突破 6 億噸 [OL]，中國新聞網(wǎng) 2021 年 2 月 16 日 2 鳳凰財經(jīng)網(wǎng) [OL]， 2021 年 5 月 3 關(guān)平：力拓宣布支持鐵礦石 “季度定價 ”[N]，東方早報 2021 年 4 月 10 日 4 李若馨：鐵礦石長協(xié)向現(xiàn)貨靠攏 ——中國鋼企長期難以支撐 [N]，中國證券報 2021 年 04 月 02 日 5 王申強，王建國：全球鐵礦石資源態(tài)勢與中國鐵礦石資源戰(zhàn)略分析 [J]，資源與產(chǎn)業(yè) 2021 年 4 月 石進口商，如何制定合理的鐵礦石戰(zhàn)略具有很重要的現(xiàn)實意義。 錢學(xué)凱（ 2021） 9認為，就目前中國鐵礦石進口中的被動局面，實際采取的辦法是從貿(mào)易進口代理制度等方面找原因，提高進口企業(yè)資質(zhì)條件，減少代理商數(shù)量，以減少貿(mào)易環(huán)節(jié)和惡性競爭，從而強化中國企業(yè)鐵礦石價格談判話語權(quán)。中商流通生產(chǎn)力促進中心鋼鐵分析師赫榮亮（ 2021） 11指出：鐵礦石進口難題，困擾著鋼鐵企業(yè)、政府部門及大眾，其中的每個人，都應(yīng)該反思，在增強中國鐵礦石議價能力，解決進口礦石秩序方面，自己可以做什么，不做什么。由于需求的驟增，促生了新一輪鐵礦石的高價，而中國目前的高需求，使得其成為影響鐵礦石市價的一員。 （三）論文研究思路與主要內(nèi)容 本文將從四個方面層層遞進，總結(jié) 其經(jīng)驗教訓(xùn)，從經(jīng)濟學(xué)的角度分析中國鐵礦石進口中所存在的問題，同時有針對性的提出相關(guān)解決方案。據(jù)統(tǒng)計，俄羅斯、烏克蘭、澳大利亞、巴西、哈薩克斯坦和中國等 6個國家鐵礦石儲量占世界總儲量的 %。巴西2021 年產(chǎn)能將提高到 40900 萬噸，淡水河谷 35900 萬噸； 2021 年產(chǎn)能將提高到 47500 萬噸，淡水河谷 37800 萬噸。中國鐵礦石平均品位不到 33%，比澳大利亞、巴西、印度等鐵礦石生產(chǎn)大國低 20 到 30 個百分點。 （ 2）必和必拓集團（ BHP Billiton） 必和必拓由 BHP 與 Billiton 兩家巨型礦業(yè)公司合并而成，現(xiàn)在已經(jīng)是全球最大的采礦業(yè)公司。該公司的銷售收入來源情況為：北美占 28%，歐洲占 23%，同本占 22%，澳大利亞和新西蘭占 4%，中國占 5%，其他亞洲國家為 14%。 圖 1 19982021年中國鐵礦石進口量及均價 數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)， MRI 分析整理 海關(guān)總署 2021 年 4 月 10 日數(shù)據(jù)顯示， 2021 年 3 月份中國進口鐵礦石 5,901 萬噸，進口金額為 598,922 萬美元。 2021 年 6 月 20 日，通過六輪艱苦談判，寶鋼終于與鐵礦石巨頭達成精粉礦和塊礦價格比上個年度上漲 19%的協(xié)議。 2021 年的全球鐵礦石談判進程中