【正文】 衡狀態(tài)，并分析出口大國(guó)的利益均衡問題：從進(jìn)口價(jià)格來看，澳礦比巴西礦在運(yùn)費(fèi)上更有優(yōu)勢(shì)，因此在與中國(guó)的貿(mào)易中更能受到青睞，但是基于中國(guó)的進(jìn)口來源多元化策略，其他國(guó)家諸如印度和南非也在考慮范圍之內(nèi)。 首先分析中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)。 2. 中國(guó)鐵礦石資源分布與特點(diǎn) （ 1）資源分布 中國(guó)鐵礦石資源分布的幾大鐵礦石產(chǎn)區(qū)主要包括：東北地區(qū)鐵礦的鞍山礦區(qū)，是目前中國(guó)儲(chǔ)量和開采量最大的礦區(qū)，主要作為本鋼和鞍鋼的原料基地；華北地區(qū)鐵礦，該地區(qū)的鐵礦主要用于滿足首鋼、太鋼、包鋼和邯鄲、宣化及陽(yáng)泉等鋼鐵廠的原料需求；中南地區(qū)鐵礦的湖北大冶鐵礦是該區(qū)最大的鐵礦，主要為湘鋼、武鋼及本地區(qū)各大中型高爐的原料供應(yīng)基地；華東地區(qū)鐵礦主要分布在自安徽省蕪湖至江蘇省南京一帶的凹山，南山、姑 山、桃沖、梅山、鳳凰山等礦山。該公司在全球 20個(gè)國(guó)家開展業(yè)務(wù)，合作伙伴超過 90 個(gè)，遍及世界各地，主要產(chǎn)品有鐵礦石、煤、銅、鋁、鎳、石油，液化天然氣、鎂、鉆石等。 而 中國(guó) 1 月 至 3月累計(jì)進(jìn)口鐵礦石 15,503 萬噸，同比 2021 年 1 月至 3 月 增加 了 %，進(jìn)口金額 1,493,063 萬美元，同比 2021 年 增加 %。全球三大礦業(yè)巨 頭之一的澳大利亞力拓公司 26 日在其網(wǎng)站上宣布，已與日本新日鐵公司在新一年度長(zhǎng)期協(xié)議 鐵礦 石價(jià)格談判中達(dá)成一致，新一年度的粉礦和塊礦價(jià)格分別比上一年度下降 %和 %。當(dāng)時(shí)中國(guó)企業(yè)談判準(zhǔn)備不夠充分，沒有談判經(jīng)驗(yàn)，只是與亞洲其他談判代表結(jié)成了形式上的聯(lián)盟，談判主要還是在日方與供方之間進(jìn)行。根據(jù)介紹，目前約有 億噸鐵礦已經(jīng)進(jìn)入國(guó)家建設(shè)計(jì)劃，這部分效益是近期可取得的。這為鋼鐵業(yè)加速整合提供了強(qiáng)勁的動(dòng)力，可以推斷 ，鋼鐵業(yè)合縱連橫式的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代已經(jīng)來臨。集團(tuán)的決策與專業(yè)項(xiàng)目組的結(jié)合，為中鋼集團(tuán)擊敗莫奇森奠定了良好的基礎(chǔ)。由于中國(guó)在世界市場(chǎng)上話語(yǔ)權(quán)和定價(jià)權(quán)的缺失，使中國(guó)的利益受到嚴(yán)重?fù)p害。這 也是鐵礦石談判以來，唯一一次在 4 月以后達(dá)成的協(xié)議。 ”所以，礦石商暴利，國(guó)內(nèi)鋼企只能去海外開礦，當(dāng)鐵礦石價(jià)格降低之后，鋼企再放緩開礦，以圖制衡。在鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格上升的情況下，導(dǎo)致鐵礦石的邊際產(chǎn)品收益上升，因此，圖 2a 中鐵礦石的需求曲線就會(huì)向右上方移動(dòng)。韓國(guó)最大的 3家鋼鐵公司鋼產(chǎn)量合計(jì)為 4568 萬噸，占韓國(guó)總產(chǎn)量的 %。一般是雙方通過協(xié)商或妥協(xié)來解決問題。至于 θ與 γ的大小隨著博弈雙方在行動(dòng)中的得益大小而該變，如鐵礦石廠商選擇漲的得益增大則中國(guó)同意漲的概率也減少，也即中國(guó)選擇不同意漲。因此行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)一視同仁，制定符合大中小鋼企、具有可執(zhí)行性的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，幫助和促進(jìn)中小企業(yè)力量集中化，爭(zhēng)取本國(guó)企業(yè)在國(guó)際的地位和優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮協(xié)調(diào)作用，加強(qiáng)行業(yè)的集中度。 更重要的是，鋼材期貨有利于優(yōu)化鋼鐵行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，改變當(dāng)前鋼鐵行業(yè)重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)能過剩、質(zhì)量低下和低集中度等不利局面。按照成思危 33的說法，目前中國(guó)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩達(dá)到 2億噸，投資浪費(fèi)達(dá) 1 萬億元之多。例如，進(jìn)一步建立和完善礦產(chǎn)資源風(fēng)險(xiǎn)勘查補(bǔ)助金制度，對(duì)礦產(chǎn)的開發(fā)項(xiàng)目實(shí)行貸款、融資和優(yōu)惠稅制等支持，進(jìn)一步改善國(guó)內(nèi)政策環(huán)境，使審批程序更科學(xué)和高效。 五、結(jié)束語(yǔ) 通過以上分析我們得到如下啟示：依據(jù)當(dāng)前中國(guó)的鐵礦石資源狀況，我們需要尋求從根本上擺脫鐵礦石對(duì)外高依存度的良策，整頓國(guó)內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)廠商的生產(chǎn)秩序，抑制鐵礦石的盲目生產(chǎn)；要注重發(fā)揮進(jìn)出口商會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)等中介組織的重要作用，組建國(guó)內(nèi)統(tǒng)一的資源采購(gòu)聯(lián)合體，增強(qiáng)中國(guó)企業(yè)的談判能力，規(guī)避進(jìn)口的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；減少對(duì)一些重要資源的開采和出口，降低未來對(duì)國(guó)外資源的依存度；應(yīng)從中國(guó)當(dāng)前的實(shí)際情況出發(fā)，在政府宏觀調(diào)控下，市場(chǎng)各參與主體應(yīng)加強(qiáng)溝通，協(xié)調(diào)和配合，在政策制定和執(zhí)行部門達(dá)成推動(dòng)鐵礦石市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā) 展的共識(shí)；應(yīng)實(shí)質(zhì)性參與國(guó)際鐵礦石談判，采取措施針對(duì)季度定價(jià)的興起最快的制定相對(duì)應(yīng)的措施，以適應(yīng)國(guó)際趨勢(shì)，保證中國(guó)今后鋼鐵工業(yè)的和諧健康發(fā)展。 （ 2）國(guó)家財(cái)稅政策的支持 財(cái)稅政策是實(shí)施鐵礦石全球化資源戰(zhàn)略的重要政策保障。礦山企業(yè)應(yīng)走專業(yè)化、規(guī)模化、集中化生產(chǎn)的的可持續(xù)發(fā)展之路。 （ 2）利用金融期貨規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 金 融期貨及其相關(guān)衍生品具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等功能，特別在當(dāng)前鐵礦石價(jià)格連年持續(xù)波動(dòng)的情況下，期貨市場(chǎng)更具有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的作用，使企業(yè)能夠保持穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，鎖定成本和利潤(rùn)，形成全國(guó)統(tǒng)一合理的預(yù)期價(jià)格，從而完善價(jià)格的形成機(jī)制，降低由于價(jià)格波動(dòng)給鐵礦石貿(mào)易帶來巨大損失的可能性。行業(yè)協(xié)會(huì)能夠幫助政府出面進(jìn)行一些在國(guó)際貿(mào)易原則中政府不被允許參與，而有助于保護(hù)和扶植本國(guó)行業(yè)發(fā)展的活動(dòng)，解決了政府間在貿(mào)易過程中不方便直接參與和交涉的問題，避 免了一些不必要的國(guó)際貿(mào)易糾，加強(qiáng)了國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的交流與合作。2 ，求 MaxU鐵與 MaxU 中。下圖的矩陣支付描述了這一博弈。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在 2021年，歐盟四大鋼鐵公司的產(chǎn)量合計(jì)為 15942 萬噸。在 Q0 之前，國(guó)內(nèi) 30 楊立民 ： 淡水河谷稱已同所有客戶達(dá)成季度定價(jià)協(xié)議 [OL]，新華網(wǎng) 2021年 5 月 6 日 P P 價(jià)格 價(jià)格 需求量 a 需求量 b Q Q D1 D2 D1 D2 S S Q0 市場(chǎng)上供給的鐵礦石為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的鐵礦石，在 Q0 之后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上開始供給國(guó)際鐵礦石。 無論鋼鐵企業(yè)多么不愿意，游戲規(guī)則正常運(yùn)轉(zhuǎn)的大環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了巨大變化。有人打破游戲規(guī)則，就會(huì)有更多人不遵守。波特 27提出的五力競(jìng)爭(zhēng)模型，在供需雙方的議價(jià)能力上，規(guī)模只是提高議價(jià)能力的要素之一，另外，產(chǎn)業(yè)集中度、替代品、產(chǎn)品歧義化程度、縱向整合能力等要素綜合決定了雙方的議價(jià)能力。而 2021 年 9月 18 日，中鋼集團(tuán)成功收購(gòu)澳洲鐵礦產(chǎn)企業(yè)中西部（ Midwest）公司 % 的股份，如此中鋼共獲得了中西部公司 %的股份。繼 2021 年 3 月太鋼洽購(gòu)山西美錦鋼鐵后， 4 月太鋼與海鑫鋼鐵集團(tuán)接觸；而在山西省鋼鐵行業(yè)調(diào)整 振興實(shí)施方案也提出，將推進(jìn)太鋼重組新泰鋼鐵和美錦鋼鐵， “使太鋼通過聯(lián)合重組、產(chǎn)能置換、升級(jí)改造，總產(chǎn)能占到全省鋼鐵總產(chǎn)能的 70%以上 ”。 2. 中國(guó)增加鐵礦石供應(yīng)量，縮短供求缺口的經(jīng)驗(yàn)分析 2021 年 1 月 15 日 ，國(guó)土資源部召開地質(zhì)找礦重大成果發(fā)布會(huì)， 2021 年新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地621 處，其中大型以上礦產(chǎn)地 159 處。根據(jù)力拓的報(bào)價(jià)，折算之后，品位 %的粉礦為 123 美元 /噸（ FOB），塊礦 138 美元 /噸（ FOB），較之前的 “臨時(shí)價(jià)格 ”高出 10 美元 /噸左右。亞洲市場(chǎng)第一次出現(xiàn)了兩種鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)格。 2. 最大的進(jìn)口方 —— 中國(guó) 中國(guó)鐵礦石進(jìn)口始于 1973 年， 1999 年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量為 5500 萬噸， 2021 年鐵礦石進(jìn)口量達(dá)到了 億噸，超過日本，成為全球第一大鐵礦石進(jìn)口國(guó)（參見圖 1）?，F(xiàn)在，淡水河谷鐵礦石占巴西全國(guó)產(chǎn)量的 80%。世界鐵礦平均品位 44%，澳大利亞成品礦粉礦含鐵一般 62%，塊礦含鐵一般能達(dá)到 64%。 隨著目前經(jīng)濟(jì)危機(jī)的緩解，中國(guó)鐵礦石的進(jìn)口在 2021 年下半年曾經(jīng)一度有所緩解的局面于 2021 年再度被改變，其嚴(yán)峻的態(tài)勢(shì)相比于往年猶有過之。翁鳴曉（ 2021） 10認(rèn)為當(dāng)前過高漲幅以及季度定價(jià)機(jī)制受到全球鋼企的強(qiáng)烈反對(duì)，但已于事無補(bǔ)，鐵礦石定價(jià)機(jī)制幾乎遭到根本性顛覆。 本文對(duì)中國(guó)鐵礦石進(jìn)口中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)進(jìn)行研究，探討其得失，分析其面臨的現(xiàn)實(shí)問題，提出切實(shí)可行的對(duì)策，具有強(qiáng)烈的現(xiàn)實(shí)意義，對(duì)相關(guān)政府部門的政策措施的制定及相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生影響，發(fā)揮積極作用，可以對(duì)中國(guó)鐵礦石的進(jìn)口產(chǎn)生指導(dǎo)意義和操作價(jià)值。 如此一來 2021 年的全國(guó)粗鋼產(chǎn)量可能將達(dá)到 6 億多噸 1。中國(guó)鐵礦石進(jìn)口的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)與對(duì)策研究 摘 要： 隨著我國(guó)鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展，鋼鐵工業(yè)基礎(chǔ)原料 —— 鐵礦石的需求隨之驟增，中國(guó)國(guó)內(nèi)鐵礦石的供給越來越不能滿足日益增長(zhǎng)的鋼鐵業(yè)需要。 而鋼鐵產(chǎn)能的增長(zhǎng)需要源源不斷的鐵礦石同 步跟進(jìn)。 （二）文獻(xiàn)綜述 王申強(qiáng)，王建國(guó)（ 2021） 5分析到自 2021 年起，全球的礦業(yè)并購(gòu)浪潮就一直沒有停息，近年來更是呈現(xiàn)出大集團(tuán)、跨國(guó)公司被收購(gòu)的情況。季度定價(jià)的定價(jià)周期縮短，使得鐵礦石價(jià)格與現(xiàn)貨礦價(jià)靠攏，價(jià)格波動(dòng)頻率加大，鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大。本人通過多方的資料收集，在上述國(guó)內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上，對(duì)中國(guó)礦石進(jìn)口現(xiàn)狀進(jìn)行進(jìn)一步的研究，旨在分析鐵礦石進(jìn)口的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。巴西礦成品礦粉礦一般為 含鐵 65%66%，塊礦 含鐵 64%67%。其鐵礦資源集中在“鐵四礦”地區(qū)和巴西北部的巴拉州，擁有挺博貝鐵礦、卡潘尼馬鐵礦、卡拉加斯鐵礦等，保有鐵礦儲(chǔ)量 40 億噸，其主要礦產(chǎn)可維持開采近 400 年。進(jìn)口來源國(guó)也呈多元化趨勢(shì)，由最初澳大利亞，擴(kuò)大至巴西、印度、南非和加拿大礦等十多個(gè)國(guó) 家。寶鋼集團(tuán)與澳大利亞力拓公司就 2021 財(cái)年鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格達(dá)成一致：力拓的 PB 粉礦、楊迪粉礦、 PB塊礦將在 2021年基礎(chǔ)上分別上漲 %、 %、 %。雖然二季度的礦價(jià)已經(jīng)讓鋼廠大為頭痛，三季度卻還將很可能再度 大幅提升。共計(jì)探獲鐵礦石資源量 50 億噸左右，為進(jìn)一步開發(fā)提 了 供重要資源依據(jù)。 綜合起來，對(duì)于 重組的走向有一種大致的認(rèn)同，概括為 “三皇五帝 ”。這是中國(guó)企業(yè)有史以來第一次在其他國(guó)家資本市場(chǎng)成功完成的 “沒有被邀請(qǐng) ”的要約收購(gòu)，也是中鋼集團(tuán)在金屬資源領(lǐng)域最大規(guī)模的一次收購(gòu)。曹躍鋼 28指出，年度鐵礦石談判大舞臺(tái)上，中國(guó)多遭 “被動(dòng) ”，其根本原因還在于中國(guó)金融業(yè)發(fā)展尚不成熟，特別是在美元、石油等 有著金融定價(jià)風(fēng)向標(biāo)作用的領(lǐng)域，現(xiàn)仍由華爾街金融炒家掌控。當(dāng)年， “兩拓 ”并未接受 “首發(fā)價(jià) ”，而是獲得了更高的價(jià)格，在隨后的時(shí)間里， “兩拓 ”粉礦、塊礦基準(zhǔn)價(jià)格上漲 %和 %。中國(guó)鋼鐵企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急是尋 求應(yīng)對(duì)之策。由于存在顯著的運(yùn)輸費(fèi)用，國(guó)際鐵礦石的供給價(jià)格會(huì)存在一個(gè)顯著的跳躍。相當(dāng)于歐盟 15 國(guó)總產(chǎn)量的 %。 表 4 博弈 中國(guó)鋼鐵商 同意漲 不同意漲 鐵礦石卡特爾 漲 2， 1 0， 0 跌 0， 0 1， 2 純策略時(shí)，該博弈有兩個(gè)納什均衡，即 （ 漲，同意漲 ） ， （ 跌，不同意漲 ） 。對(duì)兩個(gè)方程式求導(dǎo) ? U 鐵 /? γ= 2θ（ 1 θ） 。 中鋼協(xié)整飭鐵礦石進(jìn)口秩序失敗 31，甚至出現(xiàn)了代表大型鋼鐵企業(yè)的中鋼協(xié)與代表貿(mào)易商的五礦商會(huì)發(fā)生激烈口角的事件，雙方都把談判失利與貿(mào)易秩序混亂的結(jié)果歸因于對(duì)方。 中國(guó)鋼鐵期貨在 2021 年出臺(tái)，為國(guó)內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)與消費(fèi)企業(yè)提供了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具和有效的套期保值手段。必須加大資金和技術(shù)投入，提高鐵礦資源綜合利用水平，努力改善礦山生態(tài)環(huán)境，以人為本，實(shí)現(xiàn)資源開發(fā)、安全生產(chǎn)與環(huán)境保護(hù)相協(xié)調(diào)。國(guó)家應(yīng)通過制定具有產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向性的財(cái)稅政策，從財(cái)政、稅收、金融等多方面支持鐵礦資源的勘探與開發(fā)，扶植和鼓勵(lì)鐵礦石企業(yè)進(jìn)行 跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。 參考文獻(xiàn)： [1]阮煜琳 ： 2021 年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量有望突破 6 億噸 [OL]，中國(guó)新聞網(wǎng) 2021 年 2 月 16 日 [2]關(guān)平：力拓宣布支持鐵礦石“季度定價(jià)” [N]，東方早報(bào) 2021 年 4 月 10 日 [3]李若馨 ：鐵礦石長(zhǎng)協(xié)向現(xiàn)貨靠攏 —— 中國(guó)鋼企長(zhǎng)期難以支撐 [N]， 中國(guó)證券報(bào) 2021 年 04 月 02 日 [4]王申強(qiáng)，王建國(guó) :全球鐵礦石資源態(tài)勢(shì)與中國(guó)鐵礦石資源戰(zhàn)略分析 [J]，資源與產(chǎn)業(yè)， 2021 年 4 月 [5]陳先文：我國(guó)進(jìn)口鐵礦石資源戰(zhàn)略謀劃、合理布局的思考 [J]，冶金管理 2021 年第 1 期 [6]胡仁霞，李峰：爭(zhēng)取國(guó)際鐵礦石定價(jià)權(quán)策略分析 [J]，國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作 2021 年第 2 期 [7]錢成，周菁： 2021 年 —— 鐵礦石市場(chǎng)的大年 [J/OL]，現(xiàn)代礦業(yè) 2021 年 3 月第 3 期 [8]錢學(xué)凱：鐵礦石談判應(yīng)求助于國(guó)際化法律規(guī)則 [N]，中國(guó)國(guó)土資源報(bào) 2021 年 5 月 5 日 [9]翁鳴曉：鐵礦石定價(jià)模式轉(zhuǎn)變撼動(dòng)中國(guó)鋼鐵企業(yè) [N]，期貨日?qǐng)?bào) 2021 年 4 月 30 日 [10]劉寶。以確保本國(guó)對(duì)資源需求的安全和穩(wěn)定的供應(yīng)。但是，就鐵礦石而言，問題的癥結(jié)與其說是國(guó)內(nèi)需求過旺，還不如說是嚴(yán)重的生產(chǎn)過剩。另外，期貨市場(chǎng)交易的高度標(biāo)準(zhǔn)化的要求，有利于規(guī)范目前國(guó)內(nèi)鋼材 市場(chǎng)的流通秩序，為中國(guó)獲取鐵礦石的國(guó)際定價(jià)權(quán)前進(jìn)了一步。 一直以來中鋼協(xié)的代表力度不夠，不能包括國(guó)內(nèi)大量存在的散 漫的小型鋼企。令上兩式等于零，則 θ=13 ， γ=23 。因此，該博弈有穩(wěn)定的解，卻沒有確定的解。日本最大的 4 家鋼鐵公司合計(jì)產(chǎn)量為 8987 萬噸，占日本總產(chǎn)量的 %。此時(shí)，鋼鐵企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格上升，鐵礦石的需求則根據(jù)鐵礦石的邊際產(chǎn)品收益與其價(jià)格相等來決定。 鐵礦石、鋼鐵是一條產(chǎn)業(yè)鏈，雙方是戰(zhàn)略合作伙伴，應(yīng)該是各自聚焦主業(yè)，但是，國(guó)際礦山公司卻不按市場(chǎng)規(guī)律辦事，不按協(xié)議辦事，表現(xiàn)出來的 誠(chéng)信和其他問題使中國(guó)鋼鐵企業(yè)沒有辦法， “本鋼 2021 年虧 19 個(gè)億，鞍鋼虧 15 個(gè)億，通鋼虧 13 個(gè)億，這么多的企業(yè)都虧損，結(jié)果礦山暴利，這根本不是做產(chǎn)業(yè)鏈。從 2021 年歲末談判以來，一直到 2021 年 5 月末才達(dá)成首單。 爭(zhēng)取鐵礦石的定價(jià)權(quán)的實(shí)質(zhì)是爭(zhēng)取利潤(rùn)的分配權(quán)。在這次對(duì)于中西部公司具有重要戰(zhàn)略意義的強(qiáng)制收購(gòu)過程中，中鋼集團(tuán)完勝澳大利亞本土鋼鐵企業(yè)莫奇森（ Murchison）公司。國(guó)家鋼鐵行業(yè)調(diào)整與