【正文】 backgroundcolor:00aa0039。 4 本年借款 B style=39。color:white。backgroundcolor:00aa0039。 B style=39。color:white。backgroundcolor:00aa0039。 表 1 營業(yè)收入、稅金及附加估算表 人民幣單位 :萬元 序號(hào) 項(xiàng) 目 合計(jì) 計(jì) 算 期 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1 銷售收入 2 營業(yè)稅金 886 3 附加 89 4 營業(yè)稅金及 附加 975 附表 2 總成本費(fèi)用估算表 人民幣單位：萬元 序號(hào) 項(xiàng) 目 合計(jì) 計(jì) 算 期 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1 外購原材料然料及動(dòng)力 1800 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 2 工資及福利費(fèi) 1120 112 112 112 112 112 112 112 112 112 112 3 修理費(fèi) 8860 4 其他費(fèi)用 1772 5 經(jīng)營成本 5578 6 折舊費(fèi) 6090 609 609 609 609 609 609 609 609 609 609 7 攤銷費(fèi) 600 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 8 利息支出 19 總成本費(fèi)用 其中 :可變成本 1800 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 固定成本 附表 3 利潤與利潤分配表 人民幣單位：萬元 序 號(hào) 年份 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì) 算 期 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1 銷售收入 2 銷售稅金及附加 975 3 總成本費(fèi)用 4 利潤總額 (123) 5 彌補(bǔ)以 前年度虧損 利潤總額 (45) 6 應(yīng)納稅所得額 7 所得稅 (25％ ) 8 稅后利潤 (45) 9 可供分配利潤 附表 4 借款還本付息計(jì)算表 人民幣單位：萬元 序 號(hào) 年份 項(xiàng)目 年利率 (％ ) 4 5 6 1 人民幣借款 2 年初借款累計(jì) 6/aB style=39。 （ 2）降低酒店固定經(jīng)營成本 利用酒店管理公司先進(jìn)的酒店管理方法，降低酒店固定經(jīng)營成本，提高酒店盈利能力。 方式三：酒店管理公司收取營業(yè)收益的 25%，但管理公司承擔(dān)部分經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 發(fā)展商與酒店管理公司合作方式建議： 方式一：酒店管理公司在一定年限內(nèi)為發(fā)展商提供一系列顧問服務(wù)，并收取固定管理費(fèi)用，一般視項(xiàng)目大小，約在 200 萬 500 萬左右，酒店管理公司不承擔(dān)酒店經(jīng)營和投資者回報(bào)的任何風(fēng)險(xiǎn)。酒店管理公司的經(jīng)營水平直接影響到酒店的收入利潤，酒店管理公司的品牌度直接影響購買者的信心。 第六部分 可行性研究結(jié)論與建議 可行性研究結(jié)論 經(jīng)過對(duì)全國和廣水經(jīng)濟(jì)狀況的研究分析，以及對(duì) 20202020 年產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的理解，本公司經(jīng)過詳細(xì)的市場 調(diào)研后認(rèn)為： ■ 項(xiàng)目的變更是必要的、可行的、合理的 ■ 在目前各種利好因素的作用下，近幾年內(nèi)廣水市星級(jí)酒店市場是樂觀的 ■ 星級(jí)酒店更適合項(xiàng)目的整體發(fā)展與規(guī)劃 ■ 在 202020200 年將該項(xiàng)目投放市場的時(shí)機(jī)是可行的 ■ 考慮目前該公司的經(jīng)驗(yàn)、實(shí)力以及資金儲(chǔ)備、企業(yè)發(fā)展需求等因素，項(xiàng)目的正式運(yùn)營條件基本成熟 結(jié)論：在宏觀政策、經(jīng)濟(jì)、市場環(huán)境不發(fā)生重大變化的前提，在保證酒店盈利能力和品牌價(jià)值、并采取行之有效的營銷手段的條件下，本項(xiàng)目作為星級(jí)酒店是可行的！ 項(xiàng)目主要問題的解決辦法和建議 如何提高酒店的盈利能力？ 樹立廣水市最高檔酒店形象： （ 1）將現(xiàn)有外包的餐飲娛樂部分統(tǒng)一引進(jìn)知名經(jīng)營管理品牌公司整合經(jīng)營，提升經(jīng)營管理水平和檔次； （ 2）增加產(chǎn)品附加價(jià)值，并在形象和服務(wù)上獨(dú)樹一幟，迅速和市場上的競爭對(duì)手相區(qū)別； （ 3）將固定客戶吸收為會(huì)員，提高以后酒店經(jīng)營的入住率； （ 4）建立長期品牌發(fā)展戰(zhàn)略，拓寬酒店客源范圍，提高市場占有率。 針對(duì)項(xiàng)目成本率從 50%到 68%的經(jīng)營測算，我們可以明顯看出：酒店運(yùn)營成本的高低已成為本項(xiàng)目實(shí)施投資回報(bào)方式的決定因素。綜上所述 ,從廣水的旅游資料的開發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求和目前酒店業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀等多個(gè)方面來看，佰特國際大酒店這個(gè)項(xiàng)目面臨非常好的發(fā)展機(jī)遇，可以說是“天時(shí)、地利、人和”，她的建成開業(yè)不僅會(huì)改變廣水酒店業(yè)的現(xiàn)狀，同時(shí)對(duì)廣水的經(jīng)濟(jì)也會(huì)帶來巨大的商機(jī)。 社會(huì)效益評(píng)價(jià) ，改善干部職工和廣大群眾居住條件，美化城市環(huán)境，促進(jìn)城鎮(zhèn)兩個(gè)文明建設(shè)具有重要作用。 BEP=[247。在這一點(diǎn)上，銷售收入等于生產(chǎn)成本，項(xiàng)目剛好盈虧平衡。從分析結(jié)果可以看出，銷售收入是最敏感因素，對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行的財(cái)務(wù)效益好壞至關(guān)重要。 敏感性分析結(jié)論表 變化幅度 內(nèi)部收益率（ %） 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (萬元 ) 投資回收期（年） 基本方案 工程投資變化（ +5%） 工程投資變化（ 5%） 收入變化（ +5%） 收入變化（ 5%） 經(jīng)營成本變化（ +5%） 經(jīng)營成本變化（ 5%） 敏感性分析表明，各因素的變化都不同程度影響內(nèi)部收益率和投資回收期，并且內(nèi)部收益率跟銷售收入成正比，而跟建設(shè)投資和經(jīng)營成本成反比。 據(jù)本工程項(xiàng)目的特點(diǎn)，通常敏感性分析中可能發(fā)生變化的主 要因素是工程投資，處理收費(fèi)及經(jīng)營成本，考慮可能變化幅度為177。 敏感性分析 由于本項(xiàng)目評(píng)價(jià)所采用的數(shù)據(jù)，部分系預(yù)測和估算，存在一定程度的偏差，為了分析、預(yù)測財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)諸因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。所得稅后靜態(tài)投資回收期為 年。見附表 5 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表》。 ②財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。投資利稅率為 %。詳見附表 3《利潤和利潤分配表》。 項(xiàng)目盈利能力分析 項(xiàng)目年均凈利潤為 萬元。 ⑥攤銷 土地費(fèi)用列入攤銷費(fèi)用 600 萬元 ,分 10 年進(jìn)行攤銷 ,每年攤銷 60 萬元 . ⑦利息支出：借款本息為 2613. 16 萬元 ,年利率為 %,付息方式為三年等額還本利息照付，見附表 4 借款還本付息表。則年折舊額 =（ 15%）247。 ④修理費(fèi)用 根據(jù)目前運(yùn)行中的維修狀況，結(jié)合項(xiàng)目建成后的情況，本項(xiàng)目年維修費(fèi)用按銷