股指期貨交易及其風險控制(參考版)
2025-05-18 01:24本頁面
【正文】 48 交割 ? 交割 ： 指期貨合約到期時，交易雙方未平持倉按照滬深 300指數(shù)最后 2小時算術(shù)平均價進行現(xiàn)金交割。 42 期現(xiàn)套利機會分析 指數(shù)現(xiàn)貨 價格 無套利 機會區(qū)間 最后交易日 期現(xiàn)價格收斂 時間 價格 出現(xiàn)套利機會 指數(shù)期貨 價格 43 股指期貨交易流程 ?開 戶 ?下 單 ?結(jié) 算 ?交 割 44 開戶流程 45 下單 46 指令類型 市價指令 取消指令 限價指令 47 結(jié)算 指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對投資者的交易保證金、盈虧、手續(xù)費和其他有關(guān)款項進行的計算、劃撥。 38 套期保值中不利情況下的保證金管理 假如在 1495點買入 11手期貨合約后股指期貨價格下跌， 11月 2日到 12月 15日共下跌100點，則出現(xiàn)浮動虧損： － 100點 300元 /點 11手 = － 33萬元 則賬戶還剩維持保證金： － 33萬元 = 39 什么是跨期套利 在股指期貨市場，利用同一指數(shù)期貨品種、不同月份合約之間的價差進行交易。 ： 12月 15日價值 500萬元的股票組合建立完畢后，將原先買入的 11手期貨合約以1695點賣出 平倉。 買入套期保值實例分析 33 買入套保方案的實施 ： 100萬元 ：買入 ： 12月期貨合約 34 買入套保方案的實施 入的指數(shù)期貨合約數(shù)量： 根據(jù) 11月 2日 12月合約當天開盤價 1495計算 1手期貨合約的價值 金額為 300= 對價值 500萬元的股票組合保值 需要買入合約數(shù)量 =500/=≈ 11(手 ) 35 ：以 1495限價買入 IF0612合約 11手。 時間 股指期貨價格 股票指數(shù) 價 格 30 31 套期保值 擔心什么預防什么 0500100015002021250099/01 99/07 00/01 00/07 01/01 01/07 02/01 02/07 03/01 03/0
法律信息相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1