股指期貨交易基礎(chǔ)ppt課件(參考版)
2025-05-06 03:33本頁面
【正文】 ? 貫穿股指期貨交易的各個環(huán)節(jié) 熟悉相關(guān)法規(guī)，維護自身利益 增強風險意識， 提高投資決策水平！ 。 ? 持倉階段： 價格不利變化 持倉虧損 實際虧損 強行平倉 資金鏈斷裂 保證金比率提高 強行平倉 現(xiàn)金流風險控制 充分認識資金管理在股指期貨交易中的重要意義： 資金管理不好，即使有 60％以上的看對概率，最終也將導致虧損。 ? 可能的后果： 減少獲利空間 增加虧損幅度 流動性風險的防范 ? 選擇交割月份 一般選擇近期交割月份的合約 (包括臨近交割月合約 ) 與商品期貨交易略有差異 . 合約選擇案例 名稱 代碼 開盤 最高 最低 最新 漲跌 買價 買量 賣量 賣價 成交量 香港恒生指數(shù)期貨報價表 股指期貨交易中可能面臨的風險 ?代理風險 ?操作風險 ?市場風險 ?流動性風險 ?現(xiàn)金流風險 ?法律風險 現(xiàn)金流風險的含義 ? 現(xiàn)金流風險是指當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨頭寸的保證金要求的風險 。 股指期貨交易中的止損技術(shù) 保護的重要手段， “ 剎車裝臵 ” 保存實力，提高資金利用率和效率 作用 止損方法 ?平衡點止損法 ?技術(shù)止損法 ?時間止損法 看漲買入， 2手 保證金 90000元 認賠出局，虧損９ 000元 看漲買入， 2手，保證金 90000元 止損點 1485 止損點 1530 指數(shù)上漲至１５５２ 止損難以執(zhí)行的原因 ? 僥幸心理 ,逆市加倉 ,孤注一擲 ? 猶豫不決 ,患得患失 ,一改再改 ? 放棄努力 ,聽之任之 執(zhí)行止損是一件痛苦的事情，是對人性弱點的挑戰(zhàn)和考驗 . 程式化止損 ? 可用止損指令來實現(xiàn)程序化止損 ,避免止損的主觀影響 ? 止損指令 :交易者可以預(yù)先設(shè)定一個價位 ， 當市場價格達到這個價位時 ， 止損指令立即自動生效 。 市場風險的特點 杠桿效應(yīng) —— 風險放大性的充分認識 滬深 300指數(shù)日均漲跌幅度 : %() %() %() 假設(shè)滬深 300指數(shù)期貨日均波動幅度為 1% 按照 10%保證金率 意味著投資者收益的波動為 177。 股指期貨交易中可能面臨的風險 ?代理風險 ?操作風險 ?市場風險 ?流動性風險 ?現(xiàn)金流風險 ?法律風險 市場風險成因 ? 由于股指期貨價格變動而給投資者帶來的風險 ， 是股指期貨交易中最重要的風險 。 ? 計算機系統(tǒng)故障 ? 個人疏忽操作失誤 一失“手”成千古恨 ? 2022年 6月 27日 ， 臺灣富邦證券因交易員計算機操作失誤 ， 將客戶美林證券公司下單 買進的 80萬元錯誤地輸成 80億元 ， 成交的錯賬金額高達 77億元 ， 造成盤中238種股票瞬間漲停 ， 約 2022名投資人在漲停板上將股票拋出 ， 富邦證券損失金額約為 。 因此 ， 對于委托交易 ， 投資者一定要慎之又慎 。 代理風險的防范 委托交易 ， 慎之又慎 有些投資者由于對期貨專業(yè)知識不了解 、 經(jīng)驗不足或沒有時間 ， 而選擇將資金委托給他人進行管理 。 ? 期貨公司在異地開設(shè)的營業(yè)部是否掛出中國證監(jiān)會頒發(fā)的 《 期貨經(jīng)紀公司營業(yè)部經(jīng)營許可證 》以及 當?shù)毓ど叹诸C發(fā)的營業(yè)執(zhí)照 。 代理風險的具體表現(xiàn) ? 所選擇的公司不具有合法的代理期貨交易的資格； ? 期貨公司在從事代理業(yè)務(wù)時 ， 因違規(guī)操作給投資者帶來損失和風險； ? 采取欺騙手段 ， 侵犯客戶利益等 。 交割 ? 交割 ： 指期貨合約到期時，交易雙方未平持倉按照滬深 300指數(shù)最后 2小時算術(shù)平均價進行現(xiàn)金交割。 6%,熔斷時間為 5分鐘 熔斷制度 ?保證金制度 ? 每日結(jié)算制度 ? 強制平倉制度 ? 現(xiàn)金交割制度 ? 持倉限額制度 ? 大戶持倉報告制度 ? 漲跌停板制度 ? 熔斷制度 ? 保證金存管制度 股指期貨的交易制度 保證金存管制度 保證金監(jiān)控中心 保護投資者資金安全 ?保證金制度 ? 每日結(jié)算制度 ? 強制平倉制度 ? 現(xiàn)金交割制度 ? 持倉限額制度 ? 大戶持倉報告制度 ? 漲跌停板制度 ? 熔斷制度 ? 保證金存管制度 股指期貨的交易制度 滬深 300股票指數(shù)期貨合約 合約標的 滬深 300指數(shù) 合約乘數(shù) 每點 300元 合約價值 滬深 300指數(shù)點 300元 報價單位 指數(shù)點 最小變動價位 合約月份 當月 、 下月及隨后兩個季月 交易時間 9:1511:30, 13:0015:15 最后交易日交易時間 9:1511:30, 13:0015:00 價格限制 上一個交易日結(jié)算價的正負 10% 合約交易保證金 合約價值的 10% 交割方式 現(xiàn)金交割 最后交易日 合約到期月份的第三個周五 ， 遇法定節(jié)假日順延 最后結(jié)算日 同最后交易日 交易代碼 IF ?開 戶 ?下 單 ?結(jié) 算 ?交 割 股指期貨交易流程 開戶流程 下 單 指令
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1