【正文】 ， 都必須考核的指標(biāo)是（ B ）。 ，投資利潤(rùn)率 指標(biāo)的缺點(diǎn) 是 （ B ）。 第一節(jié) 財(cái)務(wù) 控制 概述 一、 財(cái)務(wù)控制的含義與作用 二、 財(cái)務(wù)控制的基礎(chǔ) 第二節(jié) 責(zé)任中心的財(cái)務(wù)控制 一、 責(zé)任中心 的概念與特點(diǎn) 二、 成本中心 三、 利潤(rùn)中心 四、投資中心 五、 責(zé)任報(bào)告及業(yè)績(jī)考評(píng) 單元 測(cè)試題 單項(xiàng)選擇題 ，內(nèi)部控制的核心是（ C ）。 售預(yù)算 ， 不 屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算的有 （ B ） 。 ，屬于滾動(dòng)預(yù)算方法缺點(diǎn)的是（ A ） 。 第一節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)算概述 一、 預(yù)算與財(cái)務(wù)預(yù)算 二、 全面預(yù)算體系與 預(yù)算觀念 第二節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)算的編制 一、 財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法 二、 現(xiàn)金預(yù)算的編制 三、 預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制 單元 測(cè)試題 單項(xiàng)選擇題 ，綜合性較強(qiáng)的預(yù)算是（ C ）。 作用： （ 1） 股票分割可以降低公司股票的每股市價(jià)，促進(jìn)股票交易； （ 2） 股票分割可以給投資人信息上的滿 足，有利于實(shí)現(xiàn)公司股票價(jià)格的最大化； （ 3）股票分割有利于增加股東的現(xiàn)金股利，使股東滿意。 。 （ 3） 利潤(rùn)分配要有利于增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展能力。 答 案： （ 1） 利潤(rùn)分配必須遵守國(guó)家財(cái)經(jīng)法規(guī)，以保證國(guó)家財(cái)政收入穩(wěn)定增長(zhǎng)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)擁有安定的社會(huì)環(huán)境。 。 （ 4）支付優(yōu)先股股利，提取任意盈余公積金。 （ 2）按稅后凈利潤(rùn)扣除前項(xiàng)后的 10%提取法定盈余公積金。 。 （ 4）確定股利發(fā)放日期。 （ 3）確定股利分配方式。 （ √ ） 二、簡(jiǎn)答題 股利分配方案？ 答案： 股利分配方案的確定，主要考慮以下四個(gè)方面的內(nèi)容： （ 1）選擇股利政策類型，確定是否發(fā)放股利。 （ ） ，降低企業(yè)的綜合資金成本。 （ ） 股利 支付率 政策分配利潤(rùn)時(shí)，固定 股利 不受經(jīng)營(yíng)狀況的影響，有利于公司股票價(jià)格的穩(wěn)定。 （ A B C D ）。 ，則可獲得的效果有 （ A B D ） 。 ，股東會(huì)傾向于較高的股利支付水平 二、多項(xiàng)選擇題 ， 通常 考慮的主要因素有 （ A B C D ） 。 分紅 政策 ，由（ 產(chǎn)品銷 售利潤(rùn)＋其他銷售利潤(rùn)－管理費(fèi)用－財(cái)務(wù)費(fèi)用 ）構(gòu)成的 是 （ C ）。 支付率 政策 分紅 政策 ，通常適合采用固定股利政 策的是 （ B ） 。 的 市場(chǎng)價(jià)格下跌 （ B ）。 → 提取法定公益金 → 提取法定盈余公積金 → 向投資者分配利潤(rùn) → 提取法定盈余公積金 → 提取法定公益金 → 向投資者分配利潤(rùn) → 提取法定盈余公積金 → 向投資者分配 利潤(rùn) → 提取法定公益金 補(bǔ)以前年度虧損→向投資者分配利潤(rùn)→提取法定公益金→提取法定盈余公積金 （ C ） 。 第一節(jié) 利潤(rùn)的構(gòu)成及稅金 一、利潤(rùn)的形成 二、稅金 第二節(jié) 利潤(rùn)分配管理 一、利潤(rùn)分配的原則 二、利潤(rùn)分配的程序 三、稅后利潤(rùn)分配的程序 第三節(jié) 股利政策 一、股利政策的分類 二、股利分配的方式 、 程序 和 方案 三、股票分割與股票回購(gòu) 單元 測(cè)試題 一、單項(xiàng)選擇題 ，應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)因素的影響，其中 “ 資本保全約束 ” 屬于（ C ）。2=30 000（ 1 分） （ 4）本年度乙材料最佳 訂 貨批次 =36000247。 2 16） ＋ （ 36 000247。 300 20=2400（元） 經(jīng)濟(jì) 訂 貨批量下的 全年儲(chǔ)存成本 =300247。 答案 ： （ 1） 本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 =（ 2 36 000 20247。 要求：（ l）計(jì)算本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量 （ 2）計(jì)算本年度乙 材料經(jīng)濟(jì) 訂 貨批量下的 全年訂貨成本、全年儲(chǔ)存成本與 相關(guān)總成本。 60000=6（次） 有價(jià)證券交易間隔期 =360247。 60000 300=1800（元） 全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本 =60000247。 2 6%＋ 360 000247。 答案： （ 1） 最 佳現(xiàn)金持有量 =（ 2 360 000 300247。 （ 2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。3=500（萬元）（ 1 分） （ 3）預(yù)測(cè)公司未來三年增加的凈利潤(rùn) 2020 年：（ 1200－ 400－ 500－ 1500 8％） （ l－ 25％） =135（萬元）（ l分） 2020 年：（ 2020－ 1000－ 500－ 1500 8％） （ l－ 25％） =285（萬元）（ l分） 2020 年：（ 1500－ 600－ 500－ 1500 8％） （ 1－ 25％） =210（萬元）（ l分） （ 4）預(yù)測(cè)該項(xiàng)目各年經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量 2020 年凈現(xiàn)金流量 =135+500+15008％ =755（萬元）（ 1 分） 2020 年凈現(xiàn)金流量 =285+500+15008％ =905（萬元）（ 1 分） 2020 年凈現(xiàn)金流量 =210+500+15008％ =830（萬元）（ l分） （ 5）該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值 =－ 1500+7550 .9091+9050 .8264+8300 .7513 =（萬元）（ 2 分） ：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年 （按 360 天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為 360 000 元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 300 元，有價(jià)證券年均報(bào)酬率為 6%。 答案 ： （ 1）債券資金成本率 =[15008%（ 1－ 25％） ]247。 （ 4）預(yù)測(cè)該項(xiàng)目各年經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量。 （ 2）計(jì)算設(shè)備每年折舊額。該公司適用的所得稅稅率為 25％，要求的投資收益率為 10%，有關(guān)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)和年金現(xiàn)值系數(shù)如下表。預(yù)計(jì)能使公司未來 3年的銷售收入分別增長(zhǎng) 1 200萬元、 2 000 萬元和 1 500萬元，經(jīng)營(yíng)成本分別增加 400 萬元， 1 000 萬元和 600 萬元。 答案 ： （ l） 該設(shè)備各年凈現(xiàn)金流量測(cè)算額： NCF（ 14） = 20＋（ 100－ 5）／ 5＝ 39 萬元） NCF（ 5）＝ 20＋（ 100－ 5）／ 5＋ 5＝ 44（萬元） （ 2）靜態(tài)投資回收期 =100／ 39＝ （年） （ 3）該設(shè)備投資利潤(rùn)率 = 20／ 100 100％ = 20％ （ 4）該投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值 = 39 ＋ 100 5％ 0 .6209－ 100 =＋ － 100= （萬元） 2020 年 1 月 1 日購(gòu)入設(shè)備一臺(tái)，設(shè)備價(jià)款 1 500 萬元，預(yù)計(jì)使用 3年，預(yù)計(jì)期末無殘值，采用直線法 3 年計(jì)提折舊（均符合稅法規(guī)定）。 （ 2）計(jì)算該設(shè)備的靜態(tài)投資回收期。不考慮建設(shè)安裝期和公司所得稅。經(jīng)測(cè)算 ，該設(shè)備使用壽命為 5 年，稅法亦允許按 5 年計(jì)提折舊 ； 設(shè)備投入運(yùn)營(yíng)后每年可新增利潤(rùn) 20萬元。 附：利率為 10%， 期限 為 1 的年金現(xiàn)值系數(shù) （ P/A， 10%， l） =；利率為 10%，期限為 5 的年金現(xiàn)值系數(shù) （ P/A， 10%， 5） =；利率為 10%， 期限為 6 的年金現(xiàn)值系數(shù) （ P/A， 10%， 6） =；利率為 10%， 期限為 1 的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) （ P/F， 10%， l） = 答案 ： （ l） 第 0 年凈現(xiàn)金流量 （ NCF0） =200（ 萬元 ） ； 第 1 年凈現(xiàn)金流量 （ NCF1） =0（ 萬元 ） ； 第 26 年凈現(xiàn)金流量 （ NCF26） =60+[（ 2000） /5]=100（ 萬元 ） （ 2） 凈現(xiàn)值 （ NPV） =200+100[P/A， 10%， 6]－ （ P/A， 10%， l） ] =200+100（ ） =（ 萬元 ） 因項(xiàng)目 凈現(xiàn)值 NPV＞ 0，具有 財(cái)務(wù)可行性 。 要求： （ 1） 計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量。該設(shè)備投產(chǎn)后每年增加凈利潤(rùn) 60 萬元。該設(shè)備預(yù)計(jì)使用壽命為 5 年 ， 使用期滿報(bào)廢清理時(shí)無殘值。 作業(yè) 計(jì)算題 。 （ 3） 儲(chǔ)存成本。 成本： （ 1） 采購(gòu)成本。 存貨的功能 和 成本 。 （ 4） 預(yù)計(jì)壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。 （ 2） 評(píng)價(jià)客戶信用狀況 ，制定信用限額 。 （ 3） 流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性。 特點(diǎn)： （ 1） 流動(dòng)資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動(dòng)性。 （ 3） 存貨。 解答提示： 內(nèi)容： （ 1） 貨幣資金。要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測(cè)。正確核定固定資產(chǎn)需要量。 有哪些？ 解答提示：保證固定資產(chǎn)的完整無缺。 （ 5） 投資數(shù)額大 ，資金占用量穩(wěn)定， 決策成敗后果深遠(yuǎn)。 （ 3）使用成本是一種非付現(xiàn)成本。 （ ） 二、簡(jiǎn)答題 有哪些 特點(diǎn)？ 解答提示： （ 1） 投資回收期長(zhǎng)。（ ） 。（ √ ） ，且各種動(dòng)機(jī)所需保持的現(xiàn)金也不必均為貨幣形態(tài)。（ ） 5. 能夠使企業(yè) 一定時(shí)期 的 訂 貨 成本 和儲(chǔ)存 成本之和最低的進(jìn)貨批量 ， 便是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 （ ） ，在計(jì)算經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流量時(shí)，與投資項(xiàng)目有關(guān)的利息支出應(yīng)當(dāng)作為現(xiàn)金流出量處理。 練習(xí) 一、判斷題 ，在各類投資項(xiàng)目中，運(yùn)營(yíng)期現(xiàn)金流出量中都包括固定資產(chǎn)投資。 借款取得 （ A B C D） 。 1 （ A B C ） 。 （率） （ D ）。 （ A ） 。 ，不屬于應(yīng)收賬款成本構(gòu)成要素的是（ D ）。 投資對(duì)象 的 存在形態(tài) 來分，企業(yè)投資可分為 （ B ） 。 ，不受建設(shè)期長(zhǎng)短，投資回收時(shí)間先后及現(xiàn)金流量大小影響的評(píng)價(jià)指標(biāo)是（ B ）。 第一節(jié) 企業(yè)投資概述 一、企業(yè)投資的概念和動(dòng)機(jī) 二、企業(yè)投資的種類 三、企業(yè)投資應(yīng)考慮的因素 四、企業(yè)投資 的程序與 原則 五、 企業(yè)投資規(guī)模與投資時(shí)機(jī) 第二節(jié) 投資決策方法 一、非貼現(xiàn)法 二、貼現(xiàn)法 三、投資決策方法的應(yīng)用 第三節(jié) 投資風(fēng)險(xiǎn)與報(bào) 酬 一、 投資風(fēng)險(xiǎn)及其產(chǎn)生的原因 二、 投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量 三、 風(fēng)險(xiǎn)投資決策 第四節(jié) 固定資產(chǎn)投資與管理 一、固定資產(chǎn)投資與管理概述 二、固定資產(chǎn)需要量的預(yù)測(cè) 三、固定資產(chǎn)折舊管理 第五節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)投資與管理 （一） 一、流動(dòng)資產(chǎn)投資與管理概述 二、現(xiàn)金投資與管理 第 六 節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)投資與管理 （二） 一、 應(yīng)收帳款及其管理的目標(biāo) 二、 信用政策 三、 最佳應(yīng)收賬款水平的確定 四、 收款政策 五、 應(yīng)收賬款日常管理的基本內(nèi)容 第 七 節(jié) 流動(dòng)資產(chǎn)投資與管理 （三） 一、 存貨及其管理目的 二、 存貨資金的確定 三、 存貨資金的控制方法 單元 測(cè) 試題 一、單項(xiàng)選擇題 投資決策 方法 中 ， 屬于風(fēng)險(xiǎn)投資決策的方法 是 （ A ） 。 （ 3） 計(jì)算每股利潤(rùn)的無差異點(diǎn)，并據(jù)此進(jìn)行籌資決策。 要求： （ 1） 計(jì)算增發(fā)股票方案的下列指標(biāo)： ① 2020 年增發(fā)普通股股份數(shù)； ② 2020 年全年債券利息。方案一：增加發(fā)行普通股，預(yù)計(jì)每股發(fā)行價(jià)格為 5 元；方案二：增加發(fā)行同 類公司債券，按面值發(fā)行，票面年利率為 8％。 5. MC公司 2020年初的負(fù)債及所有者權(quán)益總額為 9000 萬元，其中，公司債券為 l 000萬元 (按面值發(fā)行，票面年利率為 8%，每年年末付息，三年后到