【正文】 投資基金的種類有公司型投資基金和契約型投資基金；開放型投資基金和封閉型投資基金；成長(zhǎng)型基金和收入型基金； 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 本章重要概念 呆帳 ， 壞帳 Bad Debt 國(guó)際收支 Balance of International Payments 表外業(yè)務(wù) OffBalance Sheet Activities 活期存款 Demand Deposits 定期存款 Time Deposits 支票存款 Checkable Deposits 超額準(zhǔn)備金 Excess Reserves 單元銀行制 Unit Banking 巴 塞 爾 銀 行 監(jiān) 管 委 員 會(huì) Basle Committee on Banking Supervision 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 本章復(fù)習(xí)思考題 1. 如何理解保險(xiǎn)制度的構(gòu)成要素？ 2. 投資銀行和商業(yè)銀行在哪些方面存在不同？ 3. 信托業(yè)務(wù)有哪些種類？你知道我國(guó)的信托機(jī)構(gòu)目前開展了哪些業(yè)務(wù)嗎？ 4. 現(xiàn)代租賃比之于傳統(tǒng)租賃有哪些特點(diǎn)？ 5. 投資基金為什么能在全球范圍內(nèi)發(fā)展迅速？ 6. 為什么說政策性銀行在中國(guó)未來的發(fā)展空間是十分廣闊的？ 。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 本章小結(jié) 6．投資基金是按照共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本原則和股份公司的某些原則，運(yùn)用現(xiàn)代信托關(guān)系的機(jī)制，以基金方式將各個(gè)投資者彼此分散的資金集中起來，交由投資專家運(yùn)作和管理，主要投資于證券等金融產(chǎn)品或其它產(chǎn)業(yè)部門，以實(shí)現(xiàn)預(yù)定的投資目的的投資組織制度。它同時(shí)具有融資功能、投資功能和促銷功能。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 本章小結(jié) 5．租賃是一種通過讓渡租賃物品的使用價(jià)值而實(shí)現(xiàn)資金融通的信用形式。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 本章小結(jié) 4．信托是指擁有資金、財(cái)產(chǎn)及其它標(biāo)的物的所有人，為獲得更好的收益或達(dá)到某種目的，委托受托人代為運(yùn)用、管理、處理財(cái)產(chǎn)及代辦有關(guān)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的經(jīng)濟(jì)行為。投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以從本源業(yè)務(wù)、功能 、利潤(rùn)構(gòu)成、管理方式等方面進(jìn)行比較。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類劃分有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，責(zé)任保險(xiǎn)，保證保險(xiǎn)，人身保險(xiǎn)；法定保險(xiǎn)，自愿保險(xiǎn)；原保險(xiǎn)，再保險(xiǎn)，重復(fù)保險(xiǎn)，共同保險(xiǎn)。保險(xiǎn)的基本要素主要包括可保風(fēng)險(xiǎn)、多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位集合、保險(xiǎn)基金、保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及數(shù)理依據(jù)。但現(xiàn)在由于金融創(chuàng)新的大量涌現(xiàn)，商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別已日益模糊，非銀行金融機(jī)構(gòu)已越來越多地介入銀行服務(wù)的領(lǐng)域，從而與銀行展開了更為直接的競(jìng)爭(zhēng)。 第六節(jié) 其他非銀行金融機(jī)構(gòu) 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 （ 3） . 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第六節(jié) 其他非銀行金融機(jī)構(gòu) 政策性金融機(jī)構(gòu)的特殊功能： 對(duì)一國(guó)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和薄弱產(chǎn)業(yè)進(jìn)行直接扶持與強(qiáng)力推進(jìn)； 以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為前提，對(duì)以商業(yè)性金融為主題的金融體系的運(yùn)行補(bǔ)充和輔助； 其直接融資對(duì)以商業(yè)利潤(rùn)為動(dòng)機(jī)的民間投資有誘導(dǎo)、引發(fā)或促其擴(kuò)張的功能； 具有服務(wù)與協(xié)調(diào)的功能。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第六節(jié) 其他非銀行金融機(jī)構(gòu) 三、政策性金融機(jī)構(gòu) 政策性金融機(jī)構(gòu)： 是由一國(guó)政府或政府發(fā)起、出資創(chuàng)立、參股、保證或扶持的，不以利潤(rùn)最大化為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而是專門為貫徹或配合政府特定社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在法律限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事某種特殊政策性融資活動(dòng)，從而充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)發(fā)展穩(wěn)定、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的管理工具的金融機(jī)構(gòu)。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第六節(jié) 其他非銀行金融機(jī)構(gòu) 三、政策性金融機(jī)構(gòu) 政策性金融： 是在一國(guó)政府的支持和鼓勵(lì)下，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，嚴(yán)格按照國(guó)家規(guī)定的范圍和對(duì)象，以優(yōu)惠的存貸款利率或條件，直接或間接為貫徹、配合國(guó)家特定經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策而進(jìn)行的一種特殊性資金融通行為。 主要或優(yōu)先為合作者提供互助性金融服務(wù)。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第六節(jié) 其他非銀行金融機(jī)構(gòu) 二、信用合作社 信用合作社是由個(gè)人集資聯(lián)合組成，以互助為主要宗旨的合作金融組織。 ① 是指一類由大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位出資組建并為各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第六節(jié) 其他非銀行金融機(jī)構(gòu) 一、財(cái)務(wù)公司 財(cái)務(wù)公司 (finance pany)，也稱金融公司，在國(guó)外指一類通過出售商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來籌集資金，并用于向購(gòu)買汽車、家具等大型耐用消費(fèi)品的消費(fèi)者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。 第三，中國(guó)基金業(yè)的進(jìn)入門檻與國(guó)際成熟市場(chǎng)的水平相比還相對(duì)較高，這影響到基金業(yè)充分的競(jìng)爭(zhēng)。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第五節(jié) 投資基金 未來一段時(shí)期我國(guó)證券投資基金的發(fā)展需關(guān)注以下幾個(gè)問題： 第一，基金市場(chǎng)應(yīng)形成一個(gè)具有公信力的、能夠被廣大投資者認(rèn)同的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。 第五，初步形成了為保證基金業(yè)健康發(fā)展的法律支撐。 第三，基金行業(yè)自身的創(chuàng)新十分活躍，基金新品種不斷涌現(xiàn)，大量開放式基金后來居上，成為行業(yè)發(fā)展的主流品種。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第五節(jié) 投資基金 三、投資基金在中國(guó) 76億元 1500億元 基金規(guī)模 開放式基金 21只 封閉式基金 54只 78只 75只 基金數(shù)量 1997年以前 2020年 5月 近年來，中國(guó)的投資基金快速發(fā)展 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第五節(jié) 投資基金 近年來，中國(guó)的投資基金之所以能如此快速地發(fā)展，原因是多方面的： 首先，管理層對(duì)于基金行業(yè)的扶持，適時(shí)推出了一系列超常規(guī)發(fā)展基金業(yè)的政策措施。 1992年，由中國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司等 5家金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起的中國(guó)第一家規(guī)范化的公司型封閉式投資基金 ——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金得到中國(guó)人民銀行總行的批準(zhǔn)設(shè)立。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第五節(jié) 投資基金 投資基金的突出特點(diǎn)和功能： ① 實(shí)行專家管理制度，管理人員經(jīng)專業(yè)訓(xùn)練，經(jīng)驗(yàn)豐富，投資成功率高，具有吸引力； ② 將眾多小額分散資金集中起來，降低交易成本，保證在收益水平上將風(fēng)險(xiǎn)降到最小程度； ③ 流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)性好； ④ 投資手續(xù)和操作上比較規(guī)范，透明度高。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第五節(jié) 投資基金 1868年 11月，在英國(guó)組建的“ 海外和殖民地政府信托 ” 是世界公認(rèn)的設(shè)立最早的投資基金機(jī)構(gòu)。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第五節(jié) 投資基金 一、投資基金基本理論 從基金證券角度理解： 投資基金是指由投資基金組織發(fā)行的受益憑證或股票。 隨著行業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新和外部環(huán)境的改善，中國(guó)的租賃業(yè)將會(huì)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮越來越大的作用。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第四節(jié) 租賃公司 三、中國(guó)的租賃業(yè) 中國(guó)租賃行業(yè)市場(chǎng)空間大，發(fā)展還處于非常初級(jí)的階段； 另外，租賃業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境也需進(jìn)一步改善。 從 90年代中期開始 ， 中國(guó)租賃業(yè)進(jìn)入重組整頓時(shí)期 。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第四節(jié) 租賃公司 三、中國(guó)的租賃業(yè) 從 90年代初期起租賃公司逐步陷入了經(jīng)營(yíng)困境：普遍存在著租賃主營(yíng)業(yè)務(wù)比例較低 、 經(jīng)營(yíng)范圍較為混亂 、 租金拖欠嚴(yán)重等問題 。 租賃的兩個(gè)發(fā)展階段： 傳統(tǒng)租賃 （ 經(jīng)營(yíng)租賃 ） 現(xiàn)代租賃 （ 融資租賃、金融租賃 ） 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第四節(jié) 租賃公司 現(xiàn)代租賃： 也稱融資租賃或金融租賃 出租人 承租人 供貨商 ① 有關(guān)要求及規(guī)格 ② 買賣合同 ③ 工廠、貨物、其他設(shè)備等 ④ 租賃合同 ⑤ 支付租金以使用設(shè)備 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第四節(jié) 租賃公司 傳統(tǒng)租賃 現(xiàn)代租賃 交易涉及出租人、承租人 只有租賃合同 涉及出租人、承租人和供貨商 買賣合同、租賃合同 租賃期出租人要提供與租賃物相關(guān)的各類服務(wù)，如修繕、維護(hù)、保養(yǎng)等 出租人不承擔(dān)設(shè)備缺陷、延遲交貨等責(zé)任和維修義務(wù) 非全額清償 全額清償 可解約性 不可解約性 租賃物品所有權(quán)在期滿后所有權(quán)不轉(zhuǎn)移 租賃期內(nèi)租賃物使用權(quán)屬承租人、所有權(quán)屬出租人 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理 第四節(jié) 租賃公司 二、租賃業(yè)務(wù)的種類： （ 1）節(jié)稅租賃、非節(jié)稅租賃； （ 2）單一投資租賃