【正文】 投資銀行 商業(yè)銀行 本 源 證券承銷業(yè)務 存貸款業(yè)務 功 能 直接融資 間接融資 利潤構成 傭金 資金營運收入、利息收入 存、貸差 資金營運收入、表外業(yè)務收入 管理方式 注重以獲取高收益為目標的開拓創(chuàng)新 注重安全性 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第二節(jié) 投資銀行 從上述投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以看出： 投資銀行在媒介資本供求雙方的過程中，發(fā)揮了咨詢、策劃與操作的中介作用，并為籌資的成功提供法律上和技術上的支持，從而發(fā)揮了直接融資的功能，進而促進了一國資本市場的發(fā)展，推動了產(chǎn)業(yè)集中和結構調(diào)整，對提高全社會資源配置的效率發(fā)揮了至關重要的作用。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第三節(jié) 信托公司 一、信托基本理論 信托最突出的特征： 對信托財產(chǎn)所有權的分割。 1921年，第一家信托公司 ——上海通易信托公司成立。 而在業(yè)務范圍上基本不受限制，使得信托公司演變?yōu)榻鹑诎儇浌?，而真正的信托業(yè)務幾乎從未涉及，從而屢屢暴發(fā)危機，因此每隔幾年就被清理整頓一次。 《 信托投資公司管理辦法 》 2020年 5月 9日起施行； 《 信托投資公司資金信托管理暫行辦法 》 2020年 7月 18日起施行。 包括企業(yè)資產(chǎn)重組、購并、項目融資、公司理財、財務顧問等中介業(yè)務，發(fā)起、管理投資基金，國債和企業(yè)債券的承銷業(yè)務； 中間業(yè)務。 租賃的兩個發(fā)展階段： 傳統(tǒng)租賃 （ 經(jīng)營租賃 ） 現(xiàn)代租賃 （ 融資租賃、金融租賃 ） 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第四節(jié) 租賃公司 現(xiàn)代租賃： 也稱融資租賃或金融租賃 出租人 承租人 供貨商 ① 有關要求及規(guī)格 ② 買賣合同 ③ 工廠、貨物、其他設備等 ④ 租賃合同 ⑤ 支付租金以使用設備 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第四節(jié) 租賃公司 傳統(tǒng)租賃 現(xiàn)代租賃 交易涉及出租人、承租人 只有租賃合同 涉及出租人、承租人和供貨商 買賣合同、租賃合同 租賃期出租人要提供與租賃物相關的各類服務，如修繕、維護、保養(yǎng)等 出租人不承擔設備缺陷、延遲交貨等責任和維修義務 非全額清償 全額清償 可解約性 不可解約性 租賃物品所有權在期滿后所有權不轉移 租賃期內(nèi)租賃物使用權屬承租人、所有權屬出租人 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第四節(jié) 租賃公司 二、租賃業(yè)務的種類： （ 1）節(jié)稅租賃、非節(jié)稅租賃； （ 2）單一投資租賃、杠桿租賃； （ 3）直接租賃、轉租賃、回租等； 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第四節(jié) 租賃公司 三、中國的租賃業(yè) 1964年，北京市機電設備租賃公司租賃供應站開始營業(yè)； 隨后，類似的租賃機構在全國發(fā)展了大約 30多家； 由于得不到有關方面的重視，租賃業(yè)未能正式發(fā)展。 從 90年代中期開始 ， 中國租賃業(yè)進入重組整頓時期 。 隨著行業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新和外部環(huán)境的改善，中國的租賃業(yè)將會在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮越來越大的作用。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第五節(jié) 投資基金 1868年 11月，在英國組建的“ 海外和殖民地政府信托 ” 是世界公認的設立最早的投資基金機構。 1992年，由中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司等 5家金融機構共同發(fā)起的中國第一家規(guī)范化的公司型封閉式投資基金 ——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金得到中國人民銀行總行的批準設立。 第三，基金行業(yè)自身的創(chuàng)新十分活躍，基金新品種不斷涌現(xiàn)，大量開放式基金后來居上，成為行業(yè)發(fā)展的主流品種。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第五節(jié) 投資基金 未來一段時期我國證券投資基金的發(fā)展需關注以下幾個問題： 第一，基金市場應形成一個具有公信力的、能夠被廣大投資者認同的基金業(yè)績評價體系。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第六節(jié) 其他非銀行金融機構 一、財務公司 財務公司 (finance pany)，也稱金融公司，在國外指一類通過出售商業(yè)票據(jù)、發(fā)行股票或債券以及向商業(yè)銀行借款等方式來籌集資金，并用于向購買汽車、家具等大型耐用消費品的消費者或小型企業(yè)發(fā)放貸款的金融機構。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第六節(jié) 其他非銀行金融機構 二、信用合作社 信用合作社是由個人集資聯(lián)合組成，以互助為主要宗旨的合作金融組織。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第六節(jié) 其他非銀行金融機構 三、政策性金融機構 政策性金融： 是在一國政府的支持和鼓勵下，以國家信用為基礎，嚴格按照國家規(guī)定的范圍和對象，以優(yōu)惠的存貸款利率或條件，直接或間接為貫徹、配合國家特定經(jīng)濟和社會發(fā)展政策而進行的一種特殊性資金融通行為。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第六節(jié) 其他非銀行金融機構 政策性金融機構的特殊功能： 對一國的基礎產(chǎn)業(yè)和薄弱產(chǎn)業(yè)進行直接扶持與強力推進； 以市場經(jīng)濟為前提，對以商業(yè)性金融為主題的金融體系的運行補充和輔助； 其直接融資對以商業(yè)利潤為動機的民間投資有誘導、引發(fā)或促其擴張的功能； 具有服務與協(xié)調(diào)的功能。但現(xiàn)在由于金融創(chuàng)新的大量涌現(xiàn)，商業(yè)銀行和非銀行金融機構的區(qū)別已日益模糊，非銀行金融機構已越來越多地介入銀行服務的領域，從而與銀行展開了更為直接的競爭。保險業(yè)務的種類劃分有財產(chǎn)保險，責任保險，保證保險，人身保險；法定保險，自愿保險；原保險，再保險，重復保險，共同保險。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 本章小結 4．信托是指擁有資金、財產(chǎn)及其它標的物的所有人，為獲得更好的收益或達到某種目的，委托受托人代為運用、管理、處理財產(chǎn)及代辦有關經(jīng)濟事務的經(jīng)濟行為。它同時具有融資功能、投資功能和促銷功能。投資基金的種類有公司型投資基金和契約型投資基金；開放型投資基金和封閉型投資基金；成長型基金和收入型基金； 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 本章重要概念 呆帳 ， 壞帳 Bad Debt 國際收支 Balance of International Payments 表外業(yè)務 OffBalance Sheet Activities 活期存款 Demand Deposits 定期存款 Time Deposits 支票存款 Checkable Deposits 超額準備金 Excess Reserves 單元銀行制 Unit Banking 巴 塞 爾 銀 行 監(jiān) 管 委 員 會 Basle Committee on Banking Supervision 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 本章復習思考題 1. 如何理解保險制度的構成要素？ 2. 投資銀行和商業(yè)銀行在哪些方面存在不同？ 3. 信托業(yè)務有哪些種類？你知道我國的信托機構目前開展了哪些業(yè)務嗎？ 4. 現(xiàn)代租賃比之于傳統(tǒng)租賃有哪些特點？ 5. 投資基金為什么能在全球范圍內(nèi)發(fā)展迅速？ 6. 為什么說政策性銀行在中國未來的發(fā)展空間是十分廣闊的？ 。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 本章小結 6．投資基金是按照共同投資、共享收益、共擔風險的基本原則和股份公司的某些原則，運用現(xiàn)代信托關系的機制，以基金方式將各個投資者彼此分散的資金集中起來，交由投資專家運作和管理，主要投資于證券等金融產(chǎn)品或其它產(chǎn)業(yè)部門，以實現(xiàn)預定的投資目的的投資組織制度。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 本章小結 5．租賃是一種通過讓渡租賃物品的使用價值而實現(xiàn)資金融通的信用形式。投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)別可以從本源業(yè)務、功能 、利潤構成、管理方式等方面進行比較。保險的基本要素主要包括可保風險、多個經(jīng)濟單位集合、保險基金、保險合同、保險機構以及數(shù)理依據(jù)。 第六節(jié) 其他非銀行金融機構 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 （ 3） . 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務，代理財政性資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展服務。 第六章 商業(yè)銀行業(yè)務與管理 第六節(jié) 其他非銀行金融機構 三、政策性金融機構 政策性金融機構： 是由一國政府或政府發(fā)起、出資創(chuàng)立、參股、保證或扶持的，不以利潤最大化為其經(jīng)營目標，而是專門為貫徹或配合政府特定社會經(jīng)濟政策或意圖，在法律限定的業(yè)務領域內(nèi)，直接或間接地從事某種特殊政策性融資活動，從而充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進社會發(fā)展穩(wěn)定、進行宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)的管理工具的金融機構。 主要或優(yōu)先為合作