【正文】 項目風(fēng)險因素 HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 58 駕校。 XX 縣 實驗駕校將以嚴格的教學(xué)作風(fēng)認真對待每一員學(xué)員，保證每一位學(xué)員技術(shù)過硬，駕風(fēng)嚴謹。項目可帶動周邊地區(qū)餐飲、服務(wù)等行業(yè)的發(fā)展，當?shù)貙W(xué)車者綜合成本降低。同時，項目正式啟動后隨著 XX 縣希望職業(yè)技術(shù)學(xué) 校的日益發(fā)展，將會貢獻可觀的稅收收入。項目正式啟動后可以在當?shù)卦黾禹椖克诘鼐蜆I(yè)，將吸納若干教練員、保潔工作 者、保安及管理人員等。 通過對項目盈利能力、清償能力和抗風(fēng)險能力的分析，表明項目具有較強的盈利能力、清償能力和抗風(fēng)險能力，因此，本項目財務(wù)評價可行。 HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 56 由出租、出讓單價變化而影響的收入、基建投資是影響財務(wù)內(nèi)部收益率的二大因素，現(xiàn)分別按 45％， 410％變化作了敏感性分 析，如下表 、表 通過上面的分析比較，學(xué)費和租賃單價是影響的收入、財務(wù)內(nèi)部收益率的最敏感因素。 ②利潤分析 (詳見附表 )； 經(jīng)測算，本項目靜態(tài)投資指標如下： 總投資收益率 ％ (總投資收益率 =年息稅前利潤或年均息稅前利潤／項目總投資半 100％ ) 資本金凈利潤率 ％ (資本金凈利潤率 =項目達產(chǎn)年稅 后凈利潤或年稅后平均利潤／資本金 l00％ ) 年平均利潤情況如下： 利潤總額 萬元 凈利潤 萬元 以上指標表明，本項目靜態(tài)投資指標較好，利潤總額及稅后利潤較高。 法定公益金根據(jù) 現(xiàn)行政策，標準為 5％一 l0％，本項目采取標準為 10％來提取。根據(jù)上文計算結(jié)果，利用下列公式預(yù)計運營期各個年度的損益 表如附表。 利潤計算 (1)利潤預(yù)測假設(shè) ①學(xué)校遵循的國 家和地方現(xiàn)行法律、法規(guī)、政幕和經(jīng)濟環(huán)境無重大變化； HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 54 ②賦稅基準及稅率無重大變化； ③項目建設(shè)計劃如期實現(xiàn)； ④無其他不可抗力、不可預(yù)見因素造成的重大不利影響。 稅費計算 營業(yè)稅 3％ 。 (項目投入使用后，第一年為市場培育期，培訓(xùn)目標按 80％計算，以后每年按總數(shù)計算 )。本可研按每年 4000 人計算，按目前 XX 駕駛培訓(xùn)市場價格，初定每名學(xué)員平均學(xué)費為 3000 元。 ③ 按照一類駕校設(shè)置標準，所配備的教學(xué)車輛不少于50 輛。 綜上，年 總 成本費用計算公式為： 總成本費用 =當年運營成本 +折舊費 +攤銷費 +員工工資 +固定資產(chǎn)維護費 +管理及其他費用 投資收入、稅費及利潤計算 財務(wù)收入計算 在計算各年度財務(wù)收入時，財務(wù)收入主要指學(xué)員報名參加駕校培訓(xùn)的學(xué)費和對外租賃考試場地收入，計算如下： HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 53 ① 學(xué)費收入 ② 隨著人們的生活質(zhì)量不斷提高，消費承受能力也增強，從而加大了對汽車的消費傾向，也帶動了對駕駛證的需求上升。 ②固定資產(chǎn)維護費：按固定資產(chǎn)凈值的 ％計算。 總成本費用計算 計算依據(jù)： 項目建成后， 2021 年將投入全面運營，運營成本費用主要為 XX 縣 市汽車實驗駕駛培訓(xùn)學(xué)校的教練和管理人員的工資。 (2)無形，遞廷資產(chǎn)攤銷計算無形資產(chǎn)通常有一定的有效年限，其成本應(yīng)在其有效期限內(nèi)攤銷完畢；遞延資產(chǎn)一般也應(yīng)在投入運營后不少于 5年內(nèi)平均攤銷。 (1)固定資產(chǎn)折舊計算 按我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，本建設(shè)項目應(yīng)計提折舊的固定資產(chǎn)主要由工程費用轉(zhuǎn)換成的固定資產(chǎn)。 HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 51 第十一章 財務(wù)分析 國家發(fā)改委和建設(shè)部于 2021 年 7 月 3 日以發(fā)改投資[2021]1325 號文批準頒發(fā)的《建設(shè)項曰經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》 (第三版 )及國家有關(guān)文件規(guī)定的精神，對本可行性研究報告的推薦方案進行財務(wù)評價，從而論證本工程的經(jīng)濟合理性，為項目決策和審批提供可靠依據(jù)。 項目 工程費用估算表詳見表格 序號 項 目 土建 設(shè)備 其它 合計 占總投資 （ %） 1 工程費用 駕訓(xùn)綜合樓 土方工程 駕訓(xùn)場地 道路 \圍墻 \停車場 40 28 68 給排水系統(tǒng) 11 綠化 \亮化 15 供配電及電訊 15 消 防 2 其它費用 土 地 費 800 設(shè)計、勘察費等前期工作費 30 其它規(guī)費 51 建設(shè)單位管理費 80 其他 HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 50 3 預(yù) 備 費 4 流動資金 80 5 總 計 100 建設(shè)總投資： 工程費用： ； 其他費用： 萬元； 基本預(yù)備費： ； 流動資金 ： 80萬元； 建設(shè)項目總投資： 萬元。 本項目可行性研究報告按照行業(yè)流動資金占用比例估算項目建設(shè)流動資金投資估算，本可研暫列流動資金 80 萬元。 固定資產(chǎn)投資 =工程費用 +其他費用 +預(yù)備費用 固定資產(chǎn)投資總額 =固定資產(chǎn)投資 +建設(shè)期利息 (本項目無貸款，故不考慮建設(shè)期利息 ) 流動資金投資估算 為了使項 目順利建成，投入營運，并增強承擔風(fēng)險和處理意外損失的能力，除了必需的固定資產(chǎn)投資外，還需具備HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 49 一定數(shù)量的可以自由支配的周轉(zhuǎn)資金。 (1)建設(shè)單位管理費：根據(jù)《基本建設(shè)財務(wù)管理規(guī)定》 (財建 [2021]394 號的有關(guān)規(guī)定內(nèi)插； (2)項目前期工作費 (除環(huán)境評價 )：照國家計委《關(guān)于印發(fā)建設(shè)項目前期工作咨詢收費暫行規(guī)定的通知》 (計價格[1999]1283 號 )的相關(guān)規(guī)定計列： (3)項目前期工作費中環(huán)境影響報告書編制和評估按照國家計委《關(guān)于規(guī)范環(huán)境影響咨詢收費有關(guān)問題的通知》 (計價格 [2021]125號 )的相關(guān)規(guī)定計列； (4)工程勘察費：按照國家發(fā)展計劃委員會、建設(shè)部《工程勘察設(shè)計收費標準》 (2021年修訂本 )的相關(guān)規(guī)定計?。? (5)工程設(shè)計費：按照國家發(fā)展計劃委員會、建設(shè)部“工程勘察設(shè)計收費標準》 (2021年修訂本 )的相關(guān)規(guī)定計??； (6)工程建設(shè)監(jiān)理費：按照國家發(fā)展改革委、建設(shè)部關(guān)于印發(fā)《建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定》的通知 (發(fā)改價格 [20211670號 )的相關(guān)規(guī)定計列； HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 48 (7)工程保險費：按第一部分費用 (即工程建設(shè)費用 )的％計： (8)標底編制及招標管理費：應(yīng)按“招標代理服務(wù)管理暫行辦法》 (計價格 [2021]1980 號 )； (9)基本預(yù)備費按第一、二部分費用之和的 5％計算； (10)漲價預(yù)備費：由于本項目工期較 短，所以不考慮漲價預(yù)備費； (11)場地準備費及臨時設(shè)施費按第一部分費用的 l％計算； 固定資產(chǎn)投資總額構(gòu)成 固定資產(chǎn)投資總額指項目建成后，轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)價值的全過程中所需支出的全部費用，包括工程費用和建設(shè)期利息。 《市政工程投資估算編制辦法》 2021版 “市政公用工程設(shè)計文件編制 深度規(guī)定》 ” 《市政工程投資估算指標》 (2021) 材料價格按 SC 工程造價信息 (2021年第 2期 )計算 其它費用的計算依據(jù)及計算標準： HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 47 根據(jù)建設(shè)部 (1996)建標字第 628 號文“城市基礎(chǔ)設(shè)施工程其他費用定額”有關(guān)規(guī)定計算各項費用。 HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 46 第十章 投資估算及資金籌措 投資估算 按照我國現(xiàn)行資金管理體制和項目的概、預(yù)算編制方法，項目建設(shè)總投資由固定資產(chǎn)投資總額和流動資金投資兩大部分組成。路面定期灑水，防止揚塵對沿線環(huán)境的污染。水泥、粉煤等采用集裝箱或水泥罐等封閉式運輸方式。為了減少運輸車輛 產(chǎn)生的揚塵，對施工區(qū)干道車輛實行限速控制，配備專用灑水車降塵。施工點與住宅 區(qū)距離小于 250m 時，強噪聲施工機械夜間 (22： O0～ 6：O0)應(yīng)停止施工作業(yè)。產(chǎn)生高噪聲的施工工序如爆破、鉆孔等作業(yè)，應(yīng)視環(huán)境敏感程度，調(diào)整工作時間，離人群密集區(qū)較近的施工段夜間不安排施工作業(yè)。工程完工后，應(yīng)立即清理工程棄碴，開挖等場地應(yīng)及時恢復(fù)與綠化。 施工前期招投標 招標文件的編制，應(yīng)將各項環(huán)保措施要求編入相應(yīng)條款；投標文 件 中應(yīng)包含環(huán)保措施落實及實施計劃；對投標文件環(huán)保部分進行評估。 混凝土拌和場地遠離居民區(qū)，盡量不在夜間施工，盡量縮短工期，減輕噪聲對居民生活環(huán)境的影響。 工程污水禁止隨意排放，應(yīng)及時集中處理，達標排放，或引排至附近排污渠道中；施工過程中注意檢查施工機具，杜絕滴、漏油污，減少對項目周邊及水源的污染；施工結(jié)束后，及時清理所有廢棄物、垃圾、集中處理。 設(shè)計階段，考慮駕校內(nèi)部多種植綠化樹木，可以吸音吸塵，美化環(huán)境。 HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 43 平面布局建議符合規(guī)劃；豎向設(shè)計結(jié)合地形，避免高填深挖； 棄土場采用集中堆放，結(jié)合廢棄荒地整治的方針。 環(huán)境影響對策 為消除或減緩、降低本項目對環(huán)境所造成的不 利影響，本次研究在設(shè)計、建設(shè)、運營等各環(huán)節(jié)都做了深入的考慮。項目周邊有居民區(qū)分布，噪聲較大的聲源 (如裝載機、挖掘機等 )對工程區(qū)內(nèi)居民的生活、工作和學(xué)習(xí)有一定影響。 從本工程采用的機械設(shè)備分析，攪拌站、攪拌車、混凝土泵車、推土機、汽胎碾、挖掘機等，最大聲源強度可達90dB(A)左右。 實驗駕校項目投入使用后產(chǎn)生車輛尾氣、粉塵的污染，影響空氣質(zhì)量。整個項目場地平整以填方為主，填挖基本平衡，且工程數(shù)量不大。 學(xué) 校內(nèi)部道路環(huán)境問題 道路各組成部分的環(huán)保功能歸納如下：路基工程在施工及竣工后，疏導(dǎo)排水，各部分相互協(xié)調(diào)配套，可使工程穩(wěn)定堅固，外觀順適優(yōu)美，能起到防止水土流失的作用；路面工程對路基起保護作用，同時也起著防塵、防水，保護駕校環(huán)境不被污染的作用；排水工程對道路工程的整體性和穩(wěn)固性有特殊的作用，可以防止路基路面水及水中含有的油污、有害元素自接進入周邊城區(qū)，避免直接污染；其它工程，特別是道路綠化，是環(huán)保的重要組成部分，不僅可以有效地 改善駕校內(nèi)部學(xué)習(xí)考試環(huán)境，還可以起到美化路容，優(yōu)化環(huán)境的作用。 編制法規(guī)依據(jù) 《中華人民共和國環(huán)境保護法》 1989 年 l2 月 26 日； 《中華人民共和國大氣污染防治法》 1995 年 9月 5日： 《中華人民 共和國水污染防治法》 l996 年 5月 15 日： 《建設(shè)項目環(huán)境保護管理條例》國務(wù)院令第 253號 1998年 大氣環(huán)境執(zhí)行《環(huán)境空氣質(zhì)量標準》 GB3095— 1996二級； 2 、 水 質(zhì) 環(huán) 境 執(zhí) 行 《 地 表 水 環(huán) 境 質(zhì) 量 標 準 》； 聲環(huán)境執(zhí)行《城市區(qū)域環(huán)境噪音標準》 GB3096— 93IIl類。 招標領(lǐng)導(dǎo)小組經(jīng)綜合考慮后擇優(yōu)選定中標單位，向中標單位發(fā)放中標通知書。根據(jù)七部委《評標委員會和評標方法暫行規(guī)定》及國家、省市有關(guān)招HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 39 投標法規(guī)、規(guī)定及項目的特點組成招標領(lǐng)導(dǎo)小組和評標、決標小組。 HUNAN POWER SOURCE LAND AND REAL ESTATE APPRAISAL CONSULTATION CO., LTD 38