【正文】 。 （ 2）評(píng)審要點(diǎn) 其中：企業(yè)基本情況占 3040%的評(píng)分比例；項(xiàng)目情況占 6070%的評(píng)分比例。 雖然目前已經(jīng)取消了 雙高認(rèn)證 ，但如果企業(yè)通過(guò)了認(rèn)證，這對(duì)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市是一個(gè)重要的籌碼，即使對(duì)到香港創(chuàng)業(yè)板上市， 取得科技部的高科技企業(yè)認(rèn)證也是上市的優(yōu)先條件之一。 所以成長(zhǎng)性控制，一是要保證企業(yè)在準(zhǔn)備期內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)楦咴鲩L(zhǎng)；二是要控制企業(yè)不斷有新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，在市場(chǎng)運(yùn)作中就要求募集資金所投入項(xiàng)目的論證、調(diào)研和報(bào)批，因?yàn)檫@些項(xiàng)目是決定企業(yè)的前景和能否上市的關(guān)鍵所在。 ｂ、成長(zhǎng)性控制 成長(zhǎng)性是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資人最關(guān)心的問(wèn)題，在他們的眼里，符合基本條件的企業(yè)，成長(zhǎng)性越高，投資價(jià)值也就越高。 手段之二：成本轉(zhuǎn)移法。既要有效解決公司的成本問(wèn)題，同時(shí)還不能影響公司的快速成長(zhǎng)，所以要輔以企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作常規(guī)之外的特別手段。 以上標(biāo)志是企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資人具有吸引力的 重要指標(biāo) 成長(zhǎng)性指標(biāo)。 （ 3）企業(yè)的銷(xiāo)售或業(yè)務(wù)收入達(dá)到一個(gè)基本的水平。主營(yíng)業(yè)務(wù)成熟化完成的標(biāo)志一般表現(xiàn)在以下幾方面： （ 1）企業(yè)的主要產(chǎn)品或業(yè)務(wù)已經(jīng)完成，或者至少基本完成了完整的供、產(chǎn)、銷(xiāo)循環(huán)。下面介紹幾個(gè) 指標(biāo)經(jīng)營(yíng) 中必需完成的工作及其中通常采用的一些手法。在 指標(biāo)經(jīng)營(yíng) 中，企業(yè)的全部經(jīng)營(yíng)、管理與其他各項(xiàng)運(yùn)作，均需 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 23 頁(yè) 共 24 頁(yè) 圍繞預(yù)先設(shè)定的 指標(biāo) 進(jìn)行計(jì)劃與操作。 具有高成長(zhǎng)的營(yíng)運(yùn)指標(biāo) 在提出上市計(jì)劃到完成上市操作期間的上市準(zhǔn)備期，需要進(jìn)行 指標(biāo)經(jīng)營(yíng) ，在準(zhǔn)備期結(jié)束時(shí)，使企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)達(dá)到預(yù)先設(shè)定的要求，創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)完成創(chuàng)業(yè)過(guò)程。成長(zhǎng)性指標(biāo)的好壞，是企業(yè)能否得到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)認(rèn)同市場(chǎng)接受你的關(guān)鍵性指標(biāo)。創(chuàng)業(yè)的問(wèn)題以及創(chuàng)業(yè)期內(nèi)的生存問(wèn)題，一定要在上市前解決好。上市融資是為了發(fā)展，而不是為了解決企業(yè)的生存。其中 ，最重要的，也是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資者影響最大的是基本財(cái)務(wù)情況指標(biāo)和成長(zhǎng)性幾大指標(biāo)。實(shí)際上，企業(yè)在這段時(shí)間，所有的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必需圍繞所設(shè)定的 指標(biāo) 設(shè)計(jì)和計(jì)劃，這就是所謂的 指標(biāo)經(jīng)營(yíng) 。一個(gè)企業(yè)只有不斷地推出新的產(chǎn)品和后續(xù)業(yè)務(wù)，不斷地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和企業(yè)生命周期的外擴(kuò)，才能使自己保持青春永駐。努力提高并且不斷提高產(chǎn)品的技術(shù)含量與保持技術(shù)的先進(jìn)性是在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)保證競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要條件。 （ 2）無(wú)限的市場(chǎng)容量 這項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際上要求企業(yè)所從事的產(chǎn)業(yè)與業(yè)務(wù)符合或從屬于一個(gè)大的行業(yè)和產(chǎn)業(yè) ，擁有無(wú)限的發(fā)展和成長(zhǎng)空間。在確定自己的主題概念時(shí)，應(yīng)著重考慮是否具備以下幾個(gè)特征： （ 1）朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)特征。 企業(yè)作出該項(xiàng)聲明可以主要從如下角度著眼： （ 1）企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售及推廣執(zhí)行情況； （ 2）企業(yè)生產(chǎn)的過(guò)程、管理等； （ 3）管理層及關(guān)鍵職員的數(shù)量、資歷、從事變動(dòng)等； （ 4）新設(shè)企業(yè)申請(qǐng)證件和執(zhí)照的進(jìn)展情況； （ 5）企業(yè)對(duì)外的財(cái)務(wù)關(guān)系。 因此，不論業(yè)績(jī)?nèi)绾?，企業(yè)要給出具有說(shuō)服力的證據(jù)證明：具 二年持續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄 。對(duì)于新創(chuàng)立的 企業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然有一個(gè)具有高科技含量的產(chǎn)品或服務(wù)，也有一個(gè)好的成長(zhǎng)前景，但是由于處于初創(chuàng)階段，企業(yè)可能會(huì)還沒(méi)有盈利記錄，或者盈利很少。怎樣理解 市場(chǎng)的方式 ，怎樣在競(jìng)爭(zhēng)激烈的創(chuàng)業(yè)板上審批中脫穎而出，我們認(rèn)為小盤(pán)、績(jī)優(yōu)、高科技、高成長(zhǎng)是市場(chǎng)永恒的追求，符合這些原則的企業(yè)不定一定是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)最認(rèn)同的企業(yè)，而不論待上市企業(yè)條件如何，在重組改制、上市運(yùn)行過(guò)程中，盡量向上述目標(biāo)靠攏，是在上市運(yùn)作的技巧所在，具體列出以下部分： 認(rèn)真描繪兩年的持續(xù)營(yíng)業(yè)記錄 創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則的重要一條是申請(qǐng)上市的企業(yè)必須有兩年持續(xù)營(yíng)業(yè)記錄。企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)按照反饋意見(jiàn)修改材料后，送發(fā)行部驗(yàn)證確認(rèn)，并經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)復(fù)審?fù)?，即可公開(kāi)發(fā)行股票。公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票的正式報(bào)送材料應(yīng)遵照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求制作，送審，主要有： 地方政府或者中央企業(yè)主管部門(mén)批準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)的文件； 批準(zhǔn)設(shè)立股份有限公司的文件； 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 20 頁(yè) 共 24 頁(yè) 發(fā)行授權(quán)文件； 公司章程或者公司章程草案； 招股說(shuō)明書(shū)； 資金運(yùn)用的可行性報(bào)告（經(jīng)營(yíng)估算書(shū)）； 發(fā)行申請(qǐng)材料的附件； 發(fā)行方案（含發(fā)行價(jià)格測(cè)算依據(jù)）； 各中介機(jī) 構(gòu)的證券從業(yè)資格證書(shū)； 定向募集公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票需提交的文件。 項(xiàng)目報(bào)批 投資 3000 萬(wàn)以上的項(xiàng)目需向國(guó)家經(jīng)貿(mào)委報(bào)批，其中 5000 萬(wàn)以 上需向國(guó)家計(jì)委報(bào)批。 基本情況 （ 1）項(xiàng)目技術(shù)含量和水平； （ 2）關(guān)鍵技術(shù)原理、工藝流程； （ 3）目前國(guó)內(nèi)外水平、發(fā)展趨勢(shì)、發(fā)展后勁； （ 4）技術(shù)來(lái)源、知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況、 技術(shù)依托單位、技術(shù)合約協(xié)議； 項(xiàng)目成熟程度 （ 1）項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、試驗(yàn)或規(guī)模化生產(chǎn)的程度、鑒定意見(jiàn)、檢測(cè)報(bào)告、用戶意見(jiàn)； （ 2）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析； （ 3）產(chǎn)品性能，指標(biāo)，成本和價(jià)格是否具備進(jìn)入市場(chǎng)的條件、用戶反饋和接受程度； （ 4）原材料、安全保障、環(huán)保問(wèn)題。 六、確定、論證、報(bào)批募集資金擬投入項(xiàng)目 企業(yè)上市運(yùn)作中，募集資金擬投入項(xiàng)目的質(zhì)量一直是上市審批的關(guān)鍵所在，也是企業(yè)發(fā)展前景和成長(zhǎng)性決定因素，尤其是對(duì)創(chuàng)業(yè)板待上市公司，上市募集幾倍于企業(yè)凈資產(chǎn)的資金投入產(chǎn)出效果如何，也就是項(xiàng)目的選擇決定著企業(yè)的未來(lái)，在很大程度上決定企業(yè)能否上市。 登記 由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送設(shè)立公司的批準(zhǔn)文件、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。 創(chuàng)立 采用發(fā)起設(shè)立方式的，發(fā)起人繳付全部出資后，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)全體發(fā)動(dòng)人大會(huì)，選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員，并通過(guò)公司章程草案。 發(fā)起人簽名蓋章處： 發(fā)起人名稱 法定代表人簽名 發(fā)起人公章（略） 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 18 頁(yè) 共 24 頁(yè) （五）股份公司的設(shè)立 股份有限公司的設(shè)立一般要經(jīng)過(guò)以下幾個(gè)步驟： 申請(qǐng)與報(bào)批； 發(fā)起人簽訂設(shè)立公司協(xié)議后，即向工商行政管理部門(mén)提出企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)的申請(qǐng)，然后發(fā)起人向國(guó)務(wù)院授權(quán)部門(mén)或者省級(jí)人民政府提出發(fā)行股票和設(shè)立股份有限公司的申請(qǐng)。 本協(xié)議 簽訂地址為上海公司住所。 發(fā)起人應(yīng)嚴(yán)格按本協(xié)議規(guī)定期限認(rèn)繳股份，如逾期認(rèn)繳，則應(yīng)按日支付違約部分 3‰ 的滯納金。 五、設(shè)立公司的費(fèi)用預(yù)算 公司設(shè)立費(fèi)用預(yù)算如下表；（略） 上述預(yù)算費(fèi)用共計(jì)萬(wàn)元，先由發(fā)起人上海公司墊支，待上海股份有限公司成立，以決算后負(fù)責(zé)歸還；如公司設(shè)立失敗，以上費(fèi)用由各發(fā)起按認(rèn)購(gòu)股份占公司股份總數(shù)的比例分?jǐn)?。列表如下：（略? 發(fā)起人認(rèn)繳股份的期限為本協(xié)議簽訂蓋 章后一周。其中發(fā)起人認(rèn)購(gòu)萬(wàn)股，占股份總數(shù)的％，向法人募股萬(wàn)股，向社會(huì)公眾和本公司內(nèi)部職工招募萬(wàn)股，分別占股份總額的％和％。 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 17 頁(yè) 共 24 頁(yè) 公司的宗旨是：（略） 公司的經(jīng)營(yíng)范圍是：（略） 三、 公司股份構(gòu)成 上海股份有限公司的注冊(cè)資本為萬(wàn)元人民幣。 上海股份有限公司發(fā)起人協(xié)議書(shū) 一、 公司發(fā)起人 本協(xié)議由以下發(fā)起人共同簽訂： （略） 二、 公司的宗旨及經(jīng)營(yíng)范圍 上海股份有限公司是以公有制為主體的股份制企業(yè)。 簽署發(fā)起人協(xié)議 發(fā)起人簽訂的設(shè)立公司的協(xié)議，其具體內(nèi)容應(yīng)包括下列各項(xiàng)： （ 1）發(fā)起人的名稱、住所，法定代表人的姓名、國(guó)籍、職務(wù)； （ 2）公司的宗旨及經(jīng)營(yíng)范圍； （ 3）股份總額、股份類別、每股金額、招募股份的對(duì)象及方式； （ 4）發(fā)起人認(rèn)繳股份的數(shù)額、形式及期限； （ 5）設(shè)立公司的費(fèi)用預(yù)算； （ 6）與設(shè)立公司有關(guān)的其他事宜； （ 7）簽訂協(xié)議的地址、日期，發(fā)起人的簽名、蓋章。 （四）引進(jìn)其他發(fā)起人 由財(cái)務(wù)顧問(wèn)撰寫(xiě) 投資建議書(shū) 如何讓策略投資者相信你的企業(yè)是值得投資的，并且就是他要找的那種暴利企業(yè)，就是投資建議書(shū)要達(dá)到的目標(biāo)。第三是撰寫(xiě)評(píng)估報(bào)告。 b、資產(chǎn)清查：主要由委托單位自行完成，評(píng)估機(jī)構(gòu)主要是核實(shí)清查工作是否全面，是否有遺漏或者重復(fù)。有時(shí)候，出于某種特定的目的，對(duì) 不進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)，尤其是土地使用權(quán)也可以進(jìn)行評(píng)估。 公司在改組為上市公司時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評(píng)估的范圍。部分資產(chǎn)評(píng)估，