【正文】 。因為大多數(shù)國家的公共財政預算都是緊張的，所以各國政府都專注于遏制和限制貸款方案中的補貼，特別是在高補貼水平的貸款方案中。然而，雖然收入償還貸款方案比傳統(tǒng)的按揭貸款方案相對有優(yōu)點，但是目前的研究證據(jù)難以表明，收入型償還貸款方案比按揭抵押型貸款方案的違約率更低。具體而言，具有強烈爭議的話題是，收入償還方案是否有可能減輕貸款違約率。在一些國家特別是發(fā)展中國家，不償還貸款已經(jīng)被社會上所接受。包括使用貸款保證、道德勸說（發(fā)布的違紀者列表）、能夠獲得進一步信貸的機會、如果違約，將會對頑固的欠款人采取法律行動。 2． 減少貸款償還違約 高還款拖欠問題是不容易處理的。高補貼可能是不必 要的（費用分擔和學生獨立模式）或有效目標缺少補貼（社會定位）。以讓更多窮人參加高等教育為目的的貸款失敗往往都是因為缺少一些必要的成功條件，這些條件包括對個人提供的貸款足夠用來支付必要的開支費用；貸款提供的范圍是對全部貧困生；仔細慎重的發(fā)放以貧困生和其他弱勢群體為目標的貸款。 在最近的東南亞貸款方案（齊德曼 2021 年）的比較研究中 ,大部分方案都是以社會為目標的。由于助學補助金提供了比助學貸款更有力，更直接的激勵措施，使得貸款的優(yōu)勢不夠明顯。貸款償還機制的建立，提供了一個減少或降低貧困程度的方法，至少能夠在較長時期內(nèi)對學生的公共開支進行資助。但是，一個普遍的補助金的方案是昂貴的。因此提供 經(jīng)濟援助，被認為是實現(xiàn)更多的窮人接受高等教育的必要不充分條件。提高他們的入學率已成為教育和社會政策的一項重要內(nèi)容。只有當貸款方案的目的是直接以社會定位的時候，可以得到相當大的內(nèi)置補貼。在這兩種目標下，學生貸款的預期效果是減少學生在學習期間的經(jīng)濟負擔，并將付款推遲到畢業(yè)后，提高貸款的預期付款率。例如，在北歐國家的學生在經(jīng)濟上是與他們的父母獨立分開的，它們不會依靠父母的經(jīng)濟支持。第三，學生獨立模型，通常出現(xiàn)在西歐的貸款方案里。 很多貸款方案的中心目標都是成本共擔，學生貸款 所產(chǎn)生的成本通過提高大學學費和其他費用的來分擔。現(xiàn)在我們討論的是貸款方案的 3 個不同的目的，包括：成本共擔（收入同時發(fā)生），社會目標（為貧窮的人提供公平）和減輕學生經(jīng)濟壓力。貸款方案是不是應(yīng)該得到適當?shù)难a貼，政府內(nèi)置的補貼是不是過度，主要取決于提供貸款服務(wù)的主要目標。 1． 過度的內(nèi)置補貼 大部分貸款方 案中的貸款償還率都是較低的。我們注意到，在大多數(shù)方案中對違約貸款進行的支出核算的主要是內(nèi)置的補貼（隱藏補助金），而不是較高的行政費用。在很多國家，政府每年都需要提供資金來支付的貸款方案內(nèi)置的費用補貼和償還貸款，以彌補貸款違約所帶來的損失。我們可以了解同個資助模式在不同國家的發(fā)展水平？隨著時間的推移貸款補貼變得越來越普遍？他們運行更有效？ 目前運作學生貸款方案的特點是政府在貸 款損失很大的情況下給予比較全面的貸款補貼。不過，因為他們是站在十五至二十年前，所以研究結(jié)果所涉及貸款方案的條件都是以前的。 齊德曼和阿爾布雷克特 (1995 ) 進行了更廣泛的比較研究。但是這些研究的范圍都是有限的。約翰斯頓（ 1986）發(fā)表了著名的研究，提出了隱藏補助金的概念，測量了在德國，美國和瑞典的貸款方案中的隱藏補助金。然而可以進行多個國家的貸款方案比較研究。個別國家研究的例子是，萬迪亞 (1997)分 析肯尼亞貸款方案以及孫洪（ 2021）關(guān)于香港助學貸款的報告。 一、過去的研究 很多研究都在各個國家貸款方案中探討過貸款還款和貸款回收。在“結(jié)果：還款”這一章中提到關(guān)于貸款還款率和回收率的研究結(jié)果。在以下定義部分介紹這項研究的主要概念：貸款還款比率、隱藏的助學金以及貸款回收率。本研究結(jié)果與 90 年代初（ 齊德曼和阿爾布雷克特 1995）比較，分析在過渡期間資助和貸款方案 的整體效益水平改變到了什么程度。差距是否隨著時間的流逝而改變？在最近幾年，許多貸款方案都經(jīng)過了重大修改。這里需要知道的是，除了利率補貼外，還有政府擔保。 貸款支出和回收之間持續(xù)龐大的差距意味著助學貸款將一直受到政府的財政支持。首先，貸款方案中設(shè)置了內(nèi)置利率補貼。這意味著，不像商業(yè)貸款，總貸款的貸款機構(gòu)支出費用占相當大的部分，無論是政府部門，機關(guān)還是實施商業(yè)貸款方案的銀行，都有可能收不回貸款。方案的不同不只是追求的基本目標不同，還在與這種組織結(jié)構(gòu)的各種參數(shù)，初始資金、學生覆蓋、貸款分配程序和收集方法等 。并在一定的條件下對特定領(lǐng)域的研究提供貸款，將會使技術(shù)發(fā)展的瓶頸得到突破，抑制社會，經(jīng)濟和工業(yè)發(fā)展的松動。更多教育成本的回收，能夠提供更多的資金來擴大教育規(guī)模，來容納增加的高等教育需求。它們可以使得大部分大學生減少前期學費的負擔，讓他們能夠延遲償還 貸款，直到能夠取得較高的薪酬。政府對它特別感興趣是因為這些方案能夠解決各國所面臨的一系列緊迫的政策問題。 and careful and deliberate loans targeting so that loans do indeed reach the poor and other disadvantaged groups, otherwise the central objective of the scheme is promised. Loans scheme aimed at greater participation of the poor are often not effective because these ingredients for success are missing. The upshot of this discussion is that the levels of builtin subsidies, resulting in low repayment ratios, are often excessive. High subsidies may be either unnecessary (cost sharing and student independence models) or less than effective in practice in achieving objectives (social targeting). Since the level of builtin subsidy is ?xed by government, these subsidies may be reduced, as appropriate, by government decision. However, vested interests are likely to militate against these desirable changes. Reducing loans repayment default The problem of high repayment default may be less tractable. A wide range of measures to reduce repayment default are available for use in various loans schemes. These include the use of loans guarantors, moral suasion (publication of defaulter lists), baring access to further credit if in default and legal action against recalcitrant defaulters. However, it is frequently the case that these measures are not employed in practice. In a number of cases, notably in developing countries, a general atmosphere of nonpliance has been created in which non repayment has bee to be regarded as socially acceptable. A subject of recent controversy is whether the type of repayments collection mechanism in place can affect the level of repayment default. Speci?cally, it has been argued strongly that ine contingent repayments schemes are likely to ease the problem of repayment default, since an excessive repayment burden is avoided during periods of unemployment and low earnings. However, whatever the other relative merits of ine contingent repayment and traditional mortgage loans schemes, there is no evidence from the present study that default is lower