外匯交易與外匯風險概述-wenkub.com
2025-02-06 20:56 本頁面
【正文】 （ 2） 將 100萬 $按年息 10％ 投資存款 6個月 ， 半年后本利和 為： 100萬 $ （ 1＋ 5%） ＝ 105萬 $ （ 3） 將 105萬 $按遠期匯率兌換成日元 105萬 $ ＝ 14637萬 J￥ （ 4） 扣除成本 ， 利息和費用 （ 1＋ ％ 247。 掉期成本用掉期率表示 ： （掉期率取絕對值） 掉期率 =[（遠期匯率 即期匯率） *12] 247。主要功能是保值，適應于有返回性的外匯交易。 ＝ 67764 163。 判斷方法： ? 統(tǒng)一標價方法下，把被表示貨幣的單位統(tǒng)一成 1； ? 將三個匯率相乘，如果不等于 1，有套匯機會； ? 根據(jù)乘積大于 1還是小于 1，來判斷買賣方向。 套期保值 :對進出口商來說 : (1) 將合同中規(guī)定的在將來某時支付或收到的外匯數(shù)額進行買賣，從而避免合同到期時可能出現(xiàn)的匯率風險 . (2) 通過遠期外匯買賣 ,進出口商在簽訂合同時 ,可計算出本幣價值 ,便于成本核算 . 外匯投機 :不必持有充足的外匯，只需支付少量的保證金即可進行 (買空賣空 )． 三 .套匯交易 （ Arbitrage Transactions) （一）概念：套匯者利用兩個或兩個以上外匯市場某些貨幣在匯率上的差異進行外匯買賣，以套取匯率差額利潤的行為稱為套匯交易。 交割后 ， 獲得 78 萬 HK$， 買賣相抵 ， 可得 1萬 HK$投機利潤 。＝ $ （ 利差比較 ） B. 分析： C. 結論 各類投資者為避免匯率風險 、 買賣期 匯 。 存三個月 掉期交易 到期后 10萬 163。 期限三個月 ， 匯率為 1163。 若德國進口商從美國進口價值 10萬 $的商品 ， 其他條件不變 ， 為避免匯率風險 ， 德國進口商簽 訂遠期買進 10萬 $期匯合約 。 ：通過經(jīng)紀公司進行 12個月。第四章 外匯交易與外匯風險 ? 外匯市場概述 ? 傳統(tǒng)外匯交易方式業(yè)務操作 ? 新型外匯交易方式業(yè)務操作 ? 外匯風險種類及防范 第一節(jié) 外匯市場概述 一、外匯市場概念 二、外匯市場種類 三、外匯市場特征 四、外匯市場參與者 五、外匯市場作用 見課本 P59 |__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__|__| 12 9
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