公司上市前的財務(wù)梳理及規(guī)劃-wenkub.com
2025-07-31 00:09 本頁面
【正文】 以上根據(jù)公司上市的財務(wù)條件，從公司改制、財務(wù)運營過程等13個方面進(jìn)行了提綱式線條式梳理與規(guī)劃。2011年1月1日起在境內(nèi)外同時上市的公司施行，自2012年1月1日起在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市公司施行，擇機(jī)在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行。對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)的重組，在符合一定條件下不視為主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化，但需掌握規(guī)模和時機(jī)，不同規(guī)模的重組則有運行年限及信息披露的要求。新準(zhǔn)則規(guī)定只有在提供確鑿證據(jù)的情況下，才能披露關(guān)聯(lián)方交易是公平交易。如公司業(yè)務(wù)不獨立或資產(chǎn)不完整，缺乏直接面向市場獨因此對關(guān)聯(lián)交易要有完整業(yè)務(wù)流程的規(guī)范，還要證明其必要性及公允性。會計政策要保持一貫性，會計估計要合理并不得隨意變更。財務(wù)風(fēng)險方面在公司財務(wù)風(fēng)險控制方面，中國證監(jiān)會頒布的主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法均作了禁止性規(guī)定，包括：不存在重大償債風(fēng)險；不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項；不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形；不得有資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項或者其他方式占用的情形。公司報告期內(nèi)經(jīng)營活動現(xiàn)金流不穩(wěn)定，連續(xù)兩個年度經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負(fù)且持續(xù)增大，公司現(xiàn)金流和業(yè)務(wù)的發(fā)展嚴(yán)重不匹配，就遭被否決；二是投資、籌資活動現(xiàn)金流量與公司經(jīng)營戰(zhàn)略的關(guān)系。（八）現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量反應(yīng)了公司真實的盈利能力、償債和支付能力，現(xiàn)金流量表提供了資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表無法提供的更加真實有用的財務(wù)信息，更為清晰地揭示了公司資產(chǎn)的流動性和財務(wù)狀況。如果存貨余額較高，占流動資產(chǎn)的比例較高，而且存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)連年下降的趨勢，隨著公司應(yīng)收賬款和存貨規(guī)模的不斷增加，流動資金短缺的風(fēng)險進(jìn)一步加大，也會遭被否決。申報中因比對納稅申報表法人代表簽字筆跡不一致且無書面授權(quán)資料而被否決的情況。；三是納稅申報是否及時，是否完整納稅，避稅行為是否規(guī)范，是否因納稅問題受到稅收征管部門的處罰。在稅務(wù)方面，中國證監(jiān)會頒布的主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法均規(guī)定：發(fā)行人依法納稅，各項稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在重大依賴。對歷史遺留問題，一般可采取如下方法處理：對存貨采用實地盤點核實數(shù)量，用最近購進(jìn)存貨的單價或市場價作為原材料、低值易耗品和包裝物等的單價，參考企業(yè)的歷史成本，結(jié)合技術(shù)人員的測算作為產(chǎn)成品、在產(chǎn)品、半成品的估計單價。這些是確認(rèn)收入真實性、完整性的重要依據(jù)，也是上市審計中對收入的關(guān)注重點；銷售合同的驗收標(biāo)準(zhǔn)、付款條件、退貨、后續(xù)服務(wù)及附加條款。因整體變更僅僅是公司形態(tài)的變化，因此除國務(wù)院批準(zhǔn)采取募集方式外，在變更時不能增加新股東，但可在變更前進(jìn)行增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓；發(fā)起人股權(quán)出資問題發(fā)起人股權(quán)出資及其條件：一是用以出資的股權(quán)不存在權(quán)利瑕疵及潛在糾紛；二是發(fā)起人之出資股權(quán)應(yīng)當(dāng)是可以控制的、且作為出資的股權(quán)所對應(yīng)的業(yè)務(wù)應(yīng)與所組建公司的業(yè)務(wù)基本一致；三是應(yīng)辦理股權(quán)過戶手續(xù)，新《公司注冊資本登記管理規(guī)定》規(guī)定應(yīng)當(dāng)在出資時就辦妥過戶手續(xù)；四是發(fā)起人以其他有限責(zé)任公司股權(quán)作為出資，同時需要遵守公司法中關(guān)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)定，如需要全體股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先購買權(quán)；五是一般應(yīng)是控股股權(quán)。B、主要發(fā)起人持股比例在26～30％，另一關(guān)聯(lián)發(fā)起人(指具有關(guān)聯(lián)利益的合作伙伴企業(yè))持股25％～21％，兩者的持股比例之和在51％以上。按規(guī)定，上市公司總股本中將有15～25％左右的股份是由社會公眾購買，這部分股份所代表的表決權(quán)較為分散，對發(fā)起股東控制公司的運作基本不會造成影響。其弊端在于，發(fā)起股東所占比例過大，其他股份包括社會公眾股所占比例就相對較小，作為上市公司的市場融資功能就不能得到充分發(fā)揮，并且控股比例越大，與上市公司的獨立性就越差，關(guān)聯(lián)交易和損害小股東利益的行為就更易于發(fā)生。股權(quán)結(jié)構(gòu)，就是不同性質(zhì)的股權(quán)在股本總量中所占的比重，以及股權(quán)的集中、分散程度。社會公眾股，即股份有限公司向社會公眾公開發(fā)行的股份，其投資對象目前政府尚無明確規(guī)定，實踐表明，社會個人、企業(yè)法人及
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1