公司上市前的財務梳理及規(guī)劃-預覽頁
【正文】 這些法律法規(guī)對于公司公開向社會發(fā)行股票都做了市場準入規(guī)定，主要包括公司的資產(chǎn)規(guī)模、注冊資本、連續(xù)盈利能力的證明、公司使用外部資金的能力說明以及發(fā)行流通股票之后的股本結(jié)構(gòu)區(qū)間等等。如果從長遠發(fā)展來看，股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定程度、股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中與分散程度、控股權(quán)的歸屬及其變動決定了公司經(jīng)營策略的連續(xù)性、盈利能力的保障程度以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的可能性。所以設(shè)計股本時應考慮：（1）滿足法律對上市股份公司股份總額的下限要求。公司在確定總股本的過程中，要同時兼顧考慮股份比例的設(shè)計工作。（2）個人股：指社會個人或本公司內(nèi)部職工以個人合法財產(chǎn)投入公司形成的股份。但我國政府規(guī)定，外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的投資者暫不得買賣人民幣股票(指A種股票)。即當一個發(fā)起股東持有公司總股本51％以上的股份時，該股東就實現(xiàn)了對這家公司的絕對控制。（2）相對控股，是指主要發(fā)起股東所持公司股份大于其他任何單一股東所持股份時，可稱為相對控股。兩種常見的相對控股股權(quán)設(shè)置方式有：A、主要發(fā)起人持股比例在30％～40％，其余部分由其他發(fā)起人盡量分解稀釋，即增加其他發(fā)人到10～15人，每人持股比例僅在4％～3％左右。（三）公司改制過程中相關(guān)財務會計問題公司整體變更為股份有限公司，凈資產(chǎn)折股應當按賬面凈資產(chǎn)值折股，這樣業(yè)績能夠連續(xù)計算，而不能按照經(jīng)評估確認的凈資產(chǎn)折股。（四）公司盈利能力規(guī)劃能夠持續(xù)盈利是公司發(fā)行上市的一項基本要求，可從以下幾個方面來規(guī)劃公司的持續(xù)盈利能力：財務會計信息方面，盈利能力主要體現(xiàn)在收入的結(jié)構(gòu)組成及增減變動、毛利率的構(gòu)成及各期增減、利潤來源的連續(xù)性和穩(wěn)定性等三個方面。如果公司的經(jīng)營成果存在嚴重依賴稅收優(yōu)惠和客戶過于集中，在申請上市時，也會被否決。（五）營收及成本費用規(guī)劃營業(yè)收入營收是公司利潤的重要來源，反映了公司創(chuàng)造利潤和現(xiàn)金流量的能力。公司的銷售模式、渠道和收款方式。根據(jù)會計準則規(guī)定，發(fā)生的現(xiàn)金折扣，應當按照扣除現(xiàn)金折扣前的金額確定銷售商品收入金額，現(xiàn)金折扣在實際發(fā)生時計入財務費用；發(fā)生的商業(yè)折扣，應當按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷售商品收入金額；發(fā)生的銷售折讓，公司應分別不同情況進行處理；關(guān)注銷售的季節(jié)性，產(chǎn)品的銷售區(qū)域和對象，公司的行業(yè)地位及競爭對手，結(jié)合行業(yè)變化、新客戶開發(fā)、新產(chǎn)品研發(fā)等情況，確定各期收入波動趨勢是否與行業(yè)淡旺季一致，收入的變動與行業(yè)發(fā)展趨勢是否一致，是否符合市場同期的變化情況；公司的銷售網(wǎng)絡(luò)情況及主要經(jīng)銷商的資金實力，所經(jīng)銷產(chǎn)品對外銷售和回款等情況，公司的營收與應收賬款及銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金的增長關(guān)系。一是成本核算方法是否規(guī)范，核算政策是否一致。對于一些長期掛賬的費用及款項，應逐一清理，落實責任并進行賬務處理；三是對于成本費用的結(jié)構(gòu)和趨勢的波動，要有合理的解釋；四是在材料采購方面，原材料采購模式，供應商管理制度等相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全，價格形成機制是否規(guī)范，采購發(fā)票是否規(guī)范。要妥善保管稅務當局及其他政府部門有關(guān)征、免、減稅文件及稅務鑒證清單等正式書面文件。曾有企業(yè)在應注意以下幾個方面：一是應收賬款余額、賬齡時長、同期收入相比增長是否過大。其他應收款是否存在以下情況：關(guān)聯(lián)方占用資金、變相的資金拆借、隱性投資、費用掛賬、或有損失、誤用會計科目。要結(jié)合公司的行業(yè)特點和經(jīng)營模式，將經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與主營業(yè)務收入、凈利潤進行比較。此時需要注意償債風險。（十）會計基礎(chǔ)工作方面會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，是公司上市的一條基本原則。（十一）獨立性與關(guān)聯(lián)交易公司要上市，其應當具有完整的業(yè)務體系和管理結(jié)構(gòu)，具有和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，具體為資產(chǎn)完整、人員獨立、財務獨立、機構(gòu)獨立和業(yè)務獨立五大獨立。關(guān)聯(lián)交易方面：原則：盡量減少、依法規(guī)范。如果公司收入和利潤對關(guān)聯(lián)方存在較大的依賴，則公司是否具有持續(xù)盈利能力令人懷疑。業(yè)績連續(xù)計算問題主板上市管理辦法規(guī)定最近三年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。主板及創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法均對發(fā)行人的內(nèi)部控制制度進行了明確規(guī)定。
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1