【正文】 的改制上市首先必須遵循各種政策法規(guī)，包括：《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《擬上市公司改制重組指導(dǎo)意見》等。項(xiàng)目主板（含中小板企業(yè)板塊）創(chuàng)業(yè)板標(biāo)準(zhǔn)一標(biāo)準(zhǔn)一（二）盈利能力的要求　　　利潤三年連續(xù)盈利，三年凈利潤累計(jì)≥3000萬元兩年連續(xù)盈利兩年凈利潤累計(jì)≥1000萬元一年盈利且凈利潤≥500萬元營收無要求無要求最近一年?duì)I業(yè)收入≥5000萬元成長性無要求利潤持續(xù)增長最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于30%（三）財(cái)務(wù)狀況的要求財(cái)務(wù)狀況的要求　　　凈資產(chǎn)無要求發(fā)行前凈資產(chǎn)≥2000萬元股本發(fā)行前股本總額≥3000萬元，發(fā)行后≥5000萬元發(fā)行后股本總額≥3000萬元未彌補(bǔ)虧損最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損無形資產(chǎn)比例最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20％沒有相關(guān)規(guī)定（四）現(xiàn)金流量的要求　　　經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量三年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額超過5000萬元或者三年?duì)I業(yè)收入累計(jì)超過3億元無要求（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要求　　　不能持續(xù)盈利的風(fēng)險(xiǎn)六種情形六種情形重大債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)或有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)（六）說明：凈利潤的計(jì)算：凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。（二）改制上市的股本規(guī)模設(shè)計(jì)和股權(quán)結(jié)構(gòu)安排對(duì)一個(gè)擬上市公司股本規(guī)模設(shè)計(jì)及股權(quán)結(jié)構(gòu)安排涉及到公司狀況、行業(yè)特點(diǎn)、上市條件、政府計(jì)劃等諸多因素。社會(huì)公眾股，即股份有限公司向社會(huì)公眾公開發(fā)行的股份，其投資對(duì)象目前政府尚無明確規(guī)定，實(shí)踐表明，社會(huì)個(gè)人、企業(yè)法人及部分事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體均可投資社會(huì)公眾股。B、主要發(fā)起人持股比例在26～30％，另一關(guān)聯(lián)發(fā)起人(指具有關(guān)聯(lián)利益的合作伙伴企業(yè))持股25％～21％，兩者的持股比例之和在51％以上。；三是納稅申報(bào)是否及時(shí)，是否完整納稅，避稅行為是否規(guī)范，是否因納稅問題受到稅收征管部門的處罰。公司報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流不穩(wěn)定，連續(xù)兩個(gè)年度經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為負(fù)且持續(xù)增大，公司現(xiàn)金流和業(yè)務(wù)的發(fā)展嚴(yán)重不匹配，就遭被否決；二是投資、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量與公司經(jīng)營戰(zhàn)略的關(guān)系。如公司業(yè)務(wù)不獨(dú)立或資產(chǎn)不完整，缺乏直接面向市場(chǎng)獨(dú)2011年1月1日起在境內(nèi)外同時(shí)上市的公司施行，自2012年1月1日起在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市公司施行，擇機(jī)在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行。因此對(duì)關(guān)聯(lián)交易要有完整業(yè)務(wù)流程的規(guī)范，還要證明其必要性及公允性。（八）現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量反應(yīng)了公司真實(shí)的盈利能力、償債和支付能力，現(xiàn)金流量表提供了資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表無法提供的更加真實(shí)有用的財(cái)務(wù)信息，更為清晰地揭示了公司資產(chǎn)的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。在稅務(wù)方面，中國證監(jiān)會(huì)頒布的主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法均規(guī)定：發(fā)行人依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行人的經(jīng)營成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在重大依賴。這些是確認(rèn)收入真實(shí)性、完整性的重要依據(jù)，也是上市審計(jì)中對(duì)收入的關(guān)注重點(diǎn)；銷售合同的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、付款條件、退貨、后續(xù)服務(wù)及附加條款。按規(guī)定，上市公司總股本中將有15～25％左右的股份是由社會(huì)公眾購買，這部分股份所代表的表決權(quán)較為分散，對(duì)發(fā)起股東控制公司的運(yùn)作基本不會(huì)造成影響。要對(duì)公司進(jìn)行股份制改造，首先要對(duì)以下幾種不同投資主體形成的股份進(jìn)行界定。這里就公司上市前涉及財(cái)務(wù)方面的問題進(jìn)行梳理與規(guī)劃。不能持續(xù)盈利的風(fēng)險(xiǎn)6種情形（1）公司的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)公司的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響如果簡單的從財(cái)務(wù)角度來看，這個(gè)問題是一個(gè)籌資風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的權(quán)衡。（3）外資股：指外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)