公司上市前的財務梳理及規(guī)劃-免費閱讀
【正文】 如果公司收入和利潤對關聯(lián)方存在較大的依賴，則公司是否具有持續(xù)盈利能力令人懷疑。（十一）獨立性與關聯(lián)交易公司要上市，其應當具有完整的業(yè)務體系和管理結構，具有和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，具體為資產完整、人員獨立、財務獨立、機構獨立和業(yè)務獨立五大獨立。此時需要注意償債風險。其他應收款是否存在以下情況：關聯(lián)方占用資金、變相的資金拆借、隱性投資、費用掛賬、或有損失、誤用會計科目。曾有企業(yè)在對于一些長期掛賬的費用及款項，應逐一清理，落實責任并進行賬務處理；三是對于成本費用的結構和趨勢的波動，要有合理的解釋；四是在材料采購方面，原材料采購模式，供應商管理制度等相關內部控制制度是否健全，價格形成機制是否規(guī)范，采購發(fā)票是否規(guī)范。公司的銷售模式、渠道和收款方式。（五）營收及成本費用規(guī)劃營業(yè)收入營收是公司利潤的重要來源，反映了公司創(chuàng)造利潤和現(xiàn)金流量的能力。如果公司的經(jīng)營成果存在嚴重依賴稅收優(yōu)惠和客戶過于集中，在申請上市時，也會被否決。（三）公司改制過程中相關財務會計問題公司整體變更為股份有限公司，凈資產折股應當按賬面凈資產值折股，這樣業(yè)績能夠連續(xù)計算，而不能按照經(jīng)評估確認的凈資產折股。（2）相對控股，是指主要發(fā)起股東所持公司股份大于其他任何單一股東所持股份時，可稱為相對控股。但我國政府規(guī)定，外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的投資者暫不得買賣人民幣股票(指A種股票)。公司在確定總股本的過程中，要同時兼顧考慮股份比例的設計工作。如果從長遠發(fā)展來看，股權結構的穩(wěn)定程度、股權結構的集中與分散程度、控股權的歸屬及其變動決定了公司經(jīng)營策略的連續(xù)性、盈利能力的保障程度以及產業(yè)轉型的可能性。首先需要通過三年左右的時間面對傳統(tǒng)的“利潤市場”做好一系列積極有效的準備，制定可靠的公司發(fā)展戰(zhàn)略，構建可行的商業(yè)營運模式和贏利模式，規(guī)范公司內部管理組織和流程體系，強化財務管控和會計核算程序，使公司的成長性和優(yōu)勢競爭力得以保證，并能預見和有效化解一系列經(jīng)營風險。；（2）公司的行業(yè)地位或公司所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對公司的持續(xù)盈利能力構成重大不利影響（3）公司最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；（4）在以上措施和準備基本到位的前提下，正式為進軍海內外資本市場打開通路，使新一輪公司發(fā)展戰(zhàn)略水到渠成!所以，股本規(guī)模設計及股權結構安排時，應注意幾個問題：如何確定合適的股本規(guī)模；股權性質設計問題；充分考慮主發(fā)起人的控股地位；合理安排股權結構并符合相關法律政策的要求。發(fā)起股東應合理的設計不同性質股份所占的比例以及不同股東所持股份的比例。股權結構（架構一個符合現(xiàn)代化企業(yè)管理的法人治理結構的一個重要前提就是股權結構問題）。相對控股的持股比例通常在30％～50％之間，這種股權結構是目前上市公司較為普遍采取的一種方式。否則，業(yè)績不能連續(xù)計算；公司整體變更股份公司，在變更時不能增加新股東或原股東同時追加出資。在主板及創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法規(guī)定的發(fā)行條件中，均有營業(yè)收入的指標要求。根據(jù)會計準則的規(guī)定，判斷公司能否確認收入的一個核心原則是商品所有權上的主要風險和報酬是否轉移給購貨方，這就需要結合公司的銷售模式、渠道以及收款方式進行確定，即營收的實現(xiàn)；銷售循環(huán)的內控制度是否健全，流程是否規(guī)范，單據(jù)流、資金流、貨物流是否清晰可驗證。（六）稅收問題稅務問題是公司改制上市過程中的重點問題。IP0其他應付款是否用于隱瞞收入，低估利潤；六是財務性投資資產，包括交易性金融資產、可供出售的金融資產等占總資產的比重，比重過高，表明公司現(xiàn)金充裕，上市融資的必要性不足。（九）尤其是業(yè)務獨立方面，證監(jiān)會對關聯(lián)交易的審核非常嚴格，要求報告期內關聯(lián)交易總體呈現(xiàn)下降的趨勢。規(guī)范關聯(lián)交易方面：一是制度規(guī)范：決策權限和程序、回避制度、獨立董事監(jiān)督；二是定價規(guī)范：公開、公平、公正的交易原則，公允定價；三是披露規(guī)范：按規(guī)定充分披露（經(jīng)常性和偶發(fā)性；決策程序；獨立董事的意見）。（十三）內部控制問題因此
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