公司上市前的財務(wù)梳理及規(guī)劃-免費閱讀
【正文】 如果公司收入和利潤對關(guān)聯(lián)方存在較大的依賴，則公司是否具有持續(xù)盈利能力令人懷疑。（十一）獨立性與關(guān)聯(lián)交易公司要上市，其應當具有完整的業(yè)務(wù)體系和管理結(jié)構(gòu)，具有和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，具體為資產(chǎn)完整、人員獨立、財務(wù)獨立、機構(gòu)獨立和業(yè)務(wù)獨立五大獨立。此時需要注意償債風險。其他應收款是否存在以下情況：關(guān)聯(lián)方占用資金、變相的資金拆借、隱性投資、費用掛賬、或有損失、誤用會計科目。曾有企業(yè)在對于一些長期掛賬的費用及款項，應逐一清理，落實責任并進行賬務(wù)處理；三是對于成本費用的結(jié)構(gòu)和趨勢的波動，要有合理的解釋；四是在材料采購方面，原材料采購模式，供應商管理制度等相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全，價格形成機制是否規(guī)范，采購發(fā)票是否規(guī)范。公司的銷售模式、渠道和收款方式。（五）營收及成本費用規(guī)劃營業(yè)收入營收是公司利潤的重要來源，反映了公司創(chuàng)造利潤和現(xiàn)金流量的能力。如果公司的經(jīng)營成果存在嚴重依賴稅收優(yōu)惠和客戶過于集中，在申請上市時，也會被否決。（三）公司改制過程中相關(guān)財務(wù)會計問題公司整體變更為股份有限公司，凈資產(chǎn)折股應當按賬面凈資產(chǎn)值折股，這樣業(yè)績能夠連續(xù)計算，而不能按照經(jīng)評估確認的凈資產(chǎn)折股。（2）相對控股，是指主要發(fā)起股東所持公司股份大于其他任何單一股東所持股份時，可稱為相對控股。但我國政府規(guī)定，外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的投資者暫不得買賣人民幣股票(指A種股票)。公司在確定總股本的過程中，要同時兼顧考慮股份比例的設(shè)計工作。如果從長遠發(fā)展來看，股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定程度、股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中與分散程度、控股權(quán)的歸屬及其變動決定了公司經(jīng)營策略的連續(xù)性、盈利能力的保障程度以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的可能性。首先需要通過三年左右的時間面對傳統(tǒng)的“利潤市場”做好一系列積極有效的準備，制定可靠的公司發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建可行的商業(yè)營運模式和贏利模式，規(guī)范公司內(nèi)部管理組織和流程體系，強化財務(wù)管控和會計核算程序，使公司的成長性和優(yōu)勢競爭力得以保證，并能預見和有效化解一系列經(jīng)營風險。；（2）公司的行業(yè)地位或公司所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對公司的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響（3）公司最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；（4）在以上措施和準備基本到位的前提下，正式為進軍海內(nèi)外資本市場打開通路，使新一輪公司發(fā)展戰(zhàn)略水到渠成!所以，股本規(guī)模設(shè)計及股權(quán)結(jié)構(gòu)安排時，應注意幾個問題：如何確定合適的股本規(guī)模；股權(quán)性質(zhì)設(shè)計問題；充分考慮主發(fā)起人的控股地位；合理安排股權(quán)結(jié)構(gòu)并符合相關(guān)法律政策的要求。發(fā)起股東應合理的設(shè)計不同性質(zhì)股份所占的比例以及不同股東所持股份的比例。股權(quán)結(jié)構(gòu)（架構(gòu)一個符合現(xiàn)代化企業(yè)管理的法人治理結(jié)構(gòu)的一個重要前提就是股權(quán)結(jié)構(gòu)問題）。相對控股的持股比例通常在30％～50％之間，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)是目前上市公司較為普遍采取的一種方式。否則，業(yè)績不能連續(xù)計算；公司整體變更股份公司，在變更時不能增加新股東或原股東同時追加出資。在主板及創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法規(guī)定的發(fā)行條件中，均有營業(yè)收入的指標要求。根據(jù)會計準則的規(guī)定，判斷公司能否確認收入的一個核心原則是商品所有權(quán)上的主要風險和報酬是否轉(zhuǎn)移給購貨方，這就需要結(jié)合公司的銷售模式、渠道以及收款方式進行確定，即營收的實現(xiàn)；銷售循環(huán)的內(nèi)控制度是否健全，流程是否規(guī)范，單據(jù)流、資金流、貨物流是否清晰可驗證。（六）稅收問題稅務(wù)問題是公司改制上市過程中的重點問題。IP0其他應付款是否用于隱瞞收入，低估利潤；六是財務(wù)性投資資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)等占總資產(chǎn)的比重，比重過高，表明公司現(xiàn)金充裕，上市融資的必要性不足。（九）尤其是業(yè)務(wù)獨立方面，證監(jiān)會對關(guān)聯(lián)交易的審核非常嚴格，要求報告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易總體呈現(xiàn)下降的趨勢。規(guī)范關(guān)聯(lián)交易方面：一是制度規(guī)范：決策權(quán)限和程序、回避制度、獨立董事監(jiān)督；二是定價規(guī)范：公開、公平、公正的交易原則，公允定價；三是披露規(guī)范：按規(guī)定充分披露（經(jīng)常性和偶發(fā)性；決策程序；獨立董事的意見）。（十三）內(nèi)部控制問題因此
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