公司上市前的財(cái)務(wù)梳理及規(guī)劃-全文預(yù)覽
【正文】 是否過低、賬實(shí)是否相符。IP0對(duì)于稅收優(yōu)惠屬于地方性政策且與國家規(guī)定不一致的情況，一般采取的規(guī)范措施是：由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)出文確認(rèn)擬上市企業(yè)沒有稅務(wù)違法行為，且暫不征收少繳的稅款，充分披露風(fēng)險(xiǎn)，由原股東承諾承擔(dān)有可能追繳的稅款（六）稅收問題稅務(wù)問題是公司改制上市過程中的重點(diǎn)問題。擬改制上市的企業(yè)，往往成本核算較為混亂。成本費(fèi)用根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，判斷公司能否確認(rèn)收入的一個(gè)核心原則是商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移給購貨方，這就需要結(jié)合公司的銷售模式、渠道以及收款方式進(jìn)行確定，即營收的實(shí)現(xiàn)；銷售循環(huán)的內(nèi)控制度是否健全，流程是否規(guī)范，單據(jù)流、資金流、貨物流是否清晰可驗(yàn)證。在主板及創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法規(guī)定的發(fā)行條件中，均有營業(yè)收入的指標(biāo)要求。如果原材料價(jià)格對(duì)公司毛利率的影響太大，公司要提出如何規(guī)避及提高議價(jià)能力的措施。否則，業(yè)績不能連續(xù)計(jì)算；公司整體變更股份公司，在變更時(shí)不能增加新股東或原股東同時(shí)追加出資。同時(shí)，在公司章程中對(duì)發(fā)起人之間的股份轉(zhuǎn)讓進(jìn)行嚴(yán)格限制，這就可保證主要發(fā)起人在股份公司今后的運(yùn)作中處于主要控制地位。相對(duì)控股的持股比例通常在30％～50％之間，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)是目前上市公司較為普遍采取的一種方式。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)的益處在于，發(fā)起股東在股份公司的整個(gè)經(jīng)營過程中處于壟斷控制地位，其決策可以不受任何其他股東的影響。股權(quán)結(jié)構(gòu)（架構(gòu)一個(gè)符合現(xiàn)代化企業(yè)管理的法人治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要前提就是股權(quán)結(jié)構(gòu)問題）。內(nèi)部職工股，即募集設(shè)立股份有限公司經(jīng)批準(zhǔn)向公司內(nèi)部職工發(fā)行的股份，屬于個(gè)人股范疇，但現(xiàn)在已經(jīng)禁止發(fā)行（目前，職工持股會(huì)及信托持股均不允許，股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)的員工持股會(huì)要在改制前解決）。發(fā)起股東應(yīng)合理的設(shè)計(jì)不同性質(zhì)股份所占的比例以及不同股東所持股份的比例?！豆痉ā返谝话傥迨l中規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市，其股本總額不少于人民幣5000萬元；（2）股本收益率，即每股的稅后利潤，這直接關(guān)系到發(fā)行價(jià)和二級(jí)市場股價(jià)走勢；既不能過大（影響每股的收益）又不能過小（影響股本擴(kuò)張能力）；（3）凈資產(chǎn)收益率，法律要求不能低于同期銀行存款利率；（4）社會(huì)公眾股規(guī)模的限制。所以，股本規(guī)模設(shè)計(jì)及股權(quán)結(jié)構(gòu)安排時(shí)，應(yīng)注意幾個(gè)問題：如何確定合適的股本規(guī)模；股權(quán)性質(zhì)設(shè)計(jì)問題；充分考慮主發(fā)起人的控股地位；合理安排股權(quán)結(jié)構(gòu)并符合相關(guān)法律政策的要求。在這些問題中許多屬于硬性規(guī)定，是公司必須依靠自身的經(jīng)營能力和財(cái)務(wù)狀況達(dá)到的，有些則是公司可以根據(jù)自身發(fā)展要求通過財(cái)務(wù)設(shè)計(jì)來解決的問題。在以上措施和準(zhǔn)備基本到位的前提下，正式為進(jìn)軍海內(nèi)外資本市場打開通路，使新一輪公司發(fā)展戰(zhàn)略水到渠成!改制上市是對(duì)公司過去歷史、現(xiàn)時(shí)狀態(tài)、未來發(fā)展規(guī)劃的一次全方位大梳理、大整頓，是以各種法律、規(guī)章為準(zhǔn)繩，來衡量和推進(jìn)公司做到在各個(gè)方面滿足上市規(guī)范要求的一個(gè)過程，而財(cái)務(wù)問題往往直接關(guān)系功敗垂成。（3）公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴；（4） 專業(yè)資料分享 公司上市前的財(cái)務(wù)梳理與規(guī)劃一、公司上市的財(cái)務(wù)條件（一）基本要求公司資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常；公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；公司編制財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)；在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎；對(duì)相同或者相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)選用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更.；（2）公司的行業(yè)地位或公司所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)公司的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響公司改制上市是公司一項(xiàng)長期的、系統(tǒng)的、復(fù)雜的大工程。首先需要通過三年左右的時(shí)間面對(duì)傳統(tǒng)的“利潤市場”做好一系列積極有效的準(zhǔn)備，制定可靠的公司發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建可行的商業(yè)營運(yùn)模式和贏利模式，規(guī)范公司內(nèi)部管理組織和流程體系，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管控和會(huì)計(jì)核算程序，使公司的成長性和優(yōu)勢競爭力得以保證，并能預(yù)見和有效化解一系列經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
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