【正文】 風(fēng)險發(fā)生之后當(dāng)出現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險爆發(fā)征兆或?qū)嶋H發(fā)生時，及時采取措施防止風(fēng)險惡化，爭取化解風(fēng)險，或者盡量減少風(fēng)險造成的擔(dān)保代償損失，這也是對擔(dān)?？腕w風(fēng)險的發(fā)生進(jìn)行抑制。然而在貸款發(fā)放之后，項目進(jìn)展并未加快，在銀行按季收息時，公司竟發(fā)生支付困難，貸款到期后更無法償還；至今項目僅建至廠房框架即已無力進(jìn)行，Y省擔(dān)保公司作為擔(dān)保人也已被銀行提出訴訟。當(dāng)時項目的各項審批手續(xù)基本齊全，承建單位已進(jìn)駐開工。但在反擔(dān)保設(shè)置中對物的抵押，不能過分強(qiáng)調(diào)所謂的抵押率，放松對項目的風(fēng)險審核。在擔(dān)保實踐中通常通過反擔(dān)保措施設(shè)置，提高被擔(dān)保企業(yè)的違約成本，來抑制道德風(fēng)險的發(fā)生。在不斷協(xié)商后，公司股東決定將該公司連同HX商城項目以股權(quán)形式全盤轉(zhuǎn)讓，受讓方由另三家公司組成，轉(zhuǎn)讓價格RMB4820萬。它包括兩層含義：其一，在擔(dān)?？腕w風(fēng)險發(fā)生之前，抑制風(fēng)險的發(fā)生；其二，在風(fēng)險發(fā)生之后，降低造成損失的程度。對于擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營的是風(fēng)險，規(guī)避風(fēng)險實際上也就是在選擇風(fēng)險。公司將其中大部分物業(yè)分開出租，收到的租金基本與應(yīng)付業(yè)主的租金相抵，公司計劃將剩余的8至12層改建裝修為賓館，預(yù)計總投入RMB600700萬，建成客房153間，并配有兩個多功能會議室，由于賓館場所無租金成本，且地理位置較好，未來經(jīng)營前景較為樂觀。因此作出初步的調(diào)查報告上報政府相關(guān)部門，拒絕受理該項目，該擔(dān)保決策取得了有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的理解。從擔(dān)保公司的角度來看，該擔(dān)保項目并不具備可行性，風(fēng)險回避應(yīng)是必然的選擇。B公司為臺商獨資的企業(yè)，公司成立于1995年，注冊資本USD500萬，主要經(jīng)營游樂園、餐飲等業(yè)務(wù)，公司投資創(chuàng)辦一綜合性的游樂園，以臺灣民俗風(fēng)情為主題，結(jié)合一些游樂項目及部分自然與人工景點。從擔(dān)保業(yè)務(wù)實際運作情況來看，擔(dān)保客體風(fēng)險控制手段主要有風(fēng)險回避、風(fēng)險抑制、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險補償?shù)取?dān)?？腕w風(fēng)險的主觀因素主要歸結(jié)于企業(yè)的守約行為，也即通常所說的“道德風(fēng)險”。整體來看，中小企業(yè)規(guī)模普遍較小，資金實力不強(qiáng)，融資渠道少，抗風(fēng)險能力弱，相對而言，在經(jīng)營上更容易受外界環(huán)境變化的影響。第一節(jié) 中小企業(yè)信用擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制中小企業(yè)信用擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制相對復(fù)雜，申請擔(dān)保的中小企業(yè)涉及多種行業(yè)，企業(yè)的風(fēng)險情況差異較大，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制能力要求較高。三、小結(jié)應(yīng)當(dāng)說，在擔(dān)保主體風(fēng)險控制上并沒有可絕對效仿的模式，而應(yīng)根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織形式、發(fā)展歷史、人員配備等多項因素來決定。應(yīng)制訂風(fēng)險委員會運作的相關(guān)規(guī)定，做好風(fēng)險委員會評議記錄，各成員對進(jìn)行評議的擔(dān)保項目評審意見和簡要理由應(yīng)書面化備案，定期進(jìn)行考察，分析評審意見的偏差和評議結(jié)論與擔(dān)保項目實際情況存在出入的原因，從而提高評審的質(zhì)量，更好地控制擔(dān)保評審風(fēng)險。擔(dān)保項目調(diào)查方式、方法一般因人而異，由于調(diào)查報告未作規(guī)范，報告的形式也因此多有不同，出現(xiàn)了調(diào)查不深入、報告中羅列調(diào)查情況多分析少、項目風(fēng)險分析語焉不詳、結(jié)論不明確等現(xiàn)象，而下一道評審是主要基于報告情況進(jìn)行，不利于評審風(fēng)險的控制。另簽約后的法律文件在歸檔時對相關(guān)文件的內(nèi)容和完整性未設(shè)核查關(guān)口，存在一定的風(fēng)險隱患。但是就擔(dān)保主體風(fēng)險控制的有效性和完善性而言，公司仍存在一些有待加強(qiáng)的地方，主要表現(xiàn)在：（一）業(yè)務(wù)崗位的相互制約。在簽約流程中，項目經(jīng)理A負(fù)責(zé)簽約前文件清單的準(zhǔn)備，由項目經(jīng)理B角復(fù)核，并由法律審核人員審核相關(guān)合同條款，再由項目經(jīng)理A角送交印鑒保管人員簽章，正式對外擔(dān)保；簽約后的法律文件由項目經(jīng)理A角整理交予業(yè)務(wù)后臺人員歸檔，后臺人員也僅簡單核對交遞清單的文件抬頭及份數(shù)，不負(fù)責(zé)文件的內(nèi)容及法律文件的完整性。在近三年的運營中，公司已確立了一套擔(dān)保業(yè)務(wù)運作流程，大致如下：圖3： XTB擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)流程圖企業(yè)申請咨詢受理項目經(jīng)理調(diào)查初審擔(dān)保評審部評審風(fēng)險委員會審議決策層審批簽訂相關(guān)合同代償債的追償項目跟蹤管理 項目終結(jié)其中擔(dān)保項目調(diào)查初審由項目經(jīng)理A、B角兩人進(jìn)行，分別撰寫《調(diào)查報告》和《審核報告》提交部門復(fù)審，進(jìn)而由風(fēng)險評審委員會評議，完成調(diào)查評審程序。第二節(jié) 案例分析——XTB擔(dān)保公司的擔(dān)保主體風(fēng)險控制擔(dān)保主體風(fēng)險控制針對的是擔(dān)保業(yè)務(wù)運作中的風(fēng)險隱患，預(yù)防擔(dān)保風(fēng)險因擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身原因而發(fā)生，下面以XTB擔(dān)保公司為例說明擔(dān)保主體風(fēng)險控制的實際應(yīng)用。應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到，完善充實擔(dān)保機(jī)構(gòu)的人力資源即構(gòu)建了風(fēng)險監(jiān)管的良好基礎(chǔ)，有利于提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理水平。（三）充實自身資源擔(dān)保機(jī)構(gòu)的自身資源涵蓋較為廣泛，但從擔(dān)保主體風(fēng)險控制角度上講，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身資源的充實主要包含人力資源和信息資源兩個層面上的內(nèi)容。周期性的稽核檢查會起到強(qiáng)大的威懾作用，可以有效地減少錯漏和作弊的發(fā)生。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)政策性強(qiáng)，整體風(fēng)險較大，風(fēng)險具有明顯的時間累積性，業(yè)內(nèi)有“不賠三年，一賠到底”的說法；因此擔(dān)保規(guī)模越大，相對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險也隨之增大。對于擔(dān)保資產(chǎn)管理部，根據(jù)前臺業(yè)務(wù)人員的跟蹤報告及資料，審定項目風(fēng)險級別，督促相關(guān)業(yè)務(wù)人員采取必要措施防范風(fēng)險。損失類擔(dān)保在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回或只能收回極少部分。次級類擔(dān)保擔(dān)保對象的還款能力出現(xiàn)明顯問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息。類別核心定義基本特征正常類擔(dān)保擔(dān)保對象能夠履行合同，有充分把握按時足額償還協(xié)議銀行本息。（二）建立風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制在擔(dān)保主體風(fēng)險控制中，建立風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制是十分必要的。從擔(dān)保業(yè)務(wù)的三個環(huán)節(jié)關(guān)系來看，環(huán)節(jié)之間的銜接緊密，在業(yè)務(wù)流程規(guī)范上應(yīng)保證業(yè)務(wù)操作的流暢性；同時，更為重要的是，要建立環(huán)節(jié)之間和環(huán)節(jié)內(nèi)工作程序之間的相互監(jiān)督和相互制約的機(jī)制，避免業(yè)務(wù)操作上“一人獨攬”的作法，預(yù)防擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部的道德風(fēng)險和操作風(fēng)險。而抵/質(zhì)押登記需等銀行簽署借款合同和保證合同后退回方能辦理，類似需補辦手續(xù)應(yīng)在提交的文件清單中注明，并限期前臺人員在5個工作日內(nèi)取回相關(guān)的銀行借款合同和保證合同，交由后臺人員辦理抵/質(zhì)押登記手續(xù)。 出保環(huán)節(jié)擔(dān)保項目審批后，也就進(jìn)入了擔(dān)保的實施環(huán)節(jié)，擔(dān)保關(guān)系實際在與銀行簽署保證合同后形成的，在此環(huán)節(jié)中應(yīng)主要規(guī)范合同簽署的條件和擔(dān)保相關(guān)法律文件的歸檔。對于專業(yè)性強(qiáng)的擔(dān)保項目，必要時可征詢有關(guān)專家意見。其次在調(diào)查初審階段中，由項目經(jīng)理A、B角配合進(jìn)行工作，以項目經(jīng)理A角為主，項目經(jīng)理B角著重審核調(diào)查過程中的客觀性、全面性和提交資料的完整性，兩者在達(dá)成一致意見后，共同出具有關(guān)擔(dān)保項目情況的《調(diào)查報告》。評審環(huán)節(jié)該環(huán)節(jié)的主要流程為：受理 調(diào)查初審 評審 審批其中以調(diào)查初審及評審為該環(huán)節(jié)的主要內(nèi)容。（一）規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)流程擔(dān)保業(yè)務(wù)流程的規(guī)范應(yīng)遵循各業(yè)務(wù)崗位、部門相互制約和集中審批的原則。因此如果在擔(dān)保業(yè)務(wù)操作過程中忽視法律風(fēng)險的分析和控制而發(fā)生問題，將使其他風(fēng)險控制措施落空，直接造成擔(dān)保損失。在我國，擔(dān)保作為行業(yè)是近幾年發(fā)展起來的，相關(guān)法律、法規(guī)相對較少或尚不完善，現(xiàn)有的法律僅有“中華人民共和國擔(dān)保法”，擔(dān)保業(yè)所提供擔(dān)保的形式主要為保證擔(dān)保，在擔(dān)保法里列示的擔(dān)保形式有保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金五種， 山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司：“山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司反擔(dān)保措施”， 對應(yīng)保證擔(dān)保形式的條款僅有一章三節(jié)二十六條，法律條款相對簡單，在擔(dān)保保證行為上規(guī)范不詳細(xì)，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運作在法律上缺乏明確的指導(dǎo)，未能提供有力的法律支持。三個環(huán)節(jié)在表面上呈現(xiàn)先后順序關(guān)系，而在相互之間具有較大的關(guān)聯(lián)度，評審環(huán)節(jié)為擔(dān)保業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和主要內(nèi)容，是下一個環(huán)節(jié)進(jìn)行擔(dān)保決策的依據(jù)；出保環(huán)節(jié)實際是對評審意見進(jìn)行審批，簽署的法律文本是在法律上對擔(dān)保行為相應(yīng)權(quán)責(zé)進(jìn)行規(guī)范；代償環(huán)節(jié)是在代為清償被擔(dān)保人債務(wù)后，依據(jù)已簽署的相應(yīng)法律文本，對被擔(dān)保人實施追償權(quán)，調(diào)查代償?shù)脑蚝拓?zé)任。主要指因工作流程不合理、監(jiān)控機(jī)制及措施不完善而引發(fā)的風(fēng)險。在后續(xù)的項目跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的實際生產(chǎn)情況較差，遠(yuǎn)未達(dá)到設(shè)計產(chǎn)能，與企業(yè)提供的資料描述情況差異較大。在實際的擔(dān)保業(yè)務(wù)操作中，審查風(fēng)險較為常見：A企業(yè)屬機(jī)械制造業(yè)，產(chǎn)品擁有一定的技術(shù)含量，為市級的明星民營企業(yè)，被列入市火炬計劃項目及科技成果轉(zhuǎn)化項目，省市領(lǐng)導(dǎo)曾到企業(yè)考察指導(dǎo)工作，企業(yè)的對外形象較好。一、中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險擔(dān)保主體風(fēng)險指的是因擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的不完善和資源的局限性而產(chǎn)生的風(fēng)險，主要體現(xiàn)在擔(dān)保項目審查、風(fēng)險監(jiān)控和業(yè)務(wù)操作的合法合規(guī)性三方面：（一）擔(dān)保項目審查。在擔(dān)保風(fēng)險的控制上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)簡單地或片面地強(qiáng)調(diào)被擔(dān)保企業(yè)提供的反擔(dān)保抵押或保證條件等類似的風(fēng)險控制措施是不現(xiàn)實的，顯而易見，如果被擔(dān)保企業(yè)能提供強(qiáng)有力的反擔(dān)保條件，就可以不必通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)而直接尋求銀行融資；同時隨著擔(dān)保規(guī)模不斷擴(kuò)大，被擔(dān)保企業(yè)越來越多，風(fēng)險情況錯綜復(fù)雜。三、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制的重要性中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制為風(fēng)險識別和評價工作的自然延續(xù)，前期的識別和評價環(huán)節(jié)實際上是擔(dān)保風(fēng)險控制的基礎(chǔ)和鋪墊，擔(dān)保風(fēng)險控制作為擔(dān)保風(fēng)險管理的實施環(huán)節(jié)，是擔(dān)保風(fēng)險管理中十分重要的組成部分。擔(dān)保風(fēng)險控制就是在風(fēng)險識別、評價的基礎(chǔ)上，制定并實施風(fēng)險控制方案?；阢y行常用的6C信用評價法，在對擔(dān)?？腕w風(fēng)險進(jìn)行評價時，可結(jié)合中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)特點，采用如下評價指標(biāo)體系：圖2： 擔(dān)?？腕w風(fēng)險評價指標(biāo)體系Character（品德與聲望）擔(dān)?？腕w風(fēng)險評價Capacity（資格與能力）Capital or Cash（資金實力）Collateral （擔(dān)保）Contribution（貢獻(xiàn)）Condition （經(jīng)營條件） 注：“Character”指企業(yè)償債的意愿及誠意、銀行及商業(yè)信用狀況、主要經(jīng)營者的資信情況；“Capacity”指企業(yè)的負(fù)債能力、經(jīng)營管理能力、產(chǎn)品的競爭力等；“Capital or Cash”指企業(yè)的資產(chǎn)實力、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、現(xiàn)金流量狀況；“Collateral”指反擔(dān)保措施的強(qiáng)弱程度；“Condition”指市場競爭情況、行業(yè)狀況等；“Contribution”指解決就業(yè)、上繳稅收、技術(shù)進(jìn)步等情況；通過對體系中各指標(biāo)綜合的定性和定量評估，確定具體擔(dān)保項目中擔(dān)?？腕w的風(fēng)險程度，為下一步風(fēng)險控制提供科學(xué)的依據(jù)。這是在識別擔(dān)保風(fēng)險因素之后，對擔(dān)保風(fēng)險發(fā)生的可能性和導(dǎo)致?lián)p失的程度進(jìn)行評價。通常而言，企業(yè)的財務(wù)狀況是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動情況的綜合反映，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中的各種風(fēng)險，與其財務(wù)狀況都有著十分密切的聯(lián)系，因此在定量分析中應(yīng)重點檢查企業(yè)的財務(wù)狀況。在識別擔(dān)保主體風(fēng)險的風(fēng)險因素時，應(yīng)著重分析擔(dān)保業(yè)務(wù)操作和管理的流程和特點，確定在業(yè)務(wù)管理和操作過程中的風(fēng)險隱患。圖1： 中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理的簡要流程圖擔(dān)保風(fēng)險識別 存在哪些風(fēng)險要素?fù)?dān)保風(fēng)險控制 制定和實施風(fēng)險控制方案擔(dān)保風(fēng)險評價 評估這些風(fēng)險要素對擔(dān)保機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的影響 → → （一）擔(dān)保風(fēng)險識別。社會分工的細(xì)化，技術(shù)更新周期不斷縮短，使中小企業(yè)與大企業(yè)之間及中小企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)協(xié)作更加緊密，生產(chǎn)、經(jīng)營活動的復(fù)雜程度增大，風(fēng)險度也隨之提高；市場競爭的激烈也要求中小企業(yè)的經(jīng)營者必須改進(jìn)經(jīng)營理念和經(jīng)營策略，多角度地去考慮企業(yè)在技術(shù)、人才、信息等方面的競爭條件，經(jīng)營難度的加大對經(jīng)營者綜合素質(zhì)具有更高的要求。同時，信用擔(dān)保屬于高風(fēng)險行業(yè)，涉及法律、經(jīng)濟(jì)、金融、管理、會計等多方面學(xué)科，要求從業(yè)人員具備相對較高的專業(yè)知識及綜合素質(zhì)，掌握風(fēng)險識別與控制的手段及能力；但由于國內(nèi)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展歷程較短，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運營仍在不斷地摸索和實踐，從業(yè)人員素質(zhì)尚需提高，風(fēng)險管理及管理人員決策的科學(xué)性也在不斷地完善。企業(yè)、個人的信用信息征集未能系統(tǒng)化，信用資料不完整，權(quán)威公正的評信機(jī)構(gòu)匱乏，整體而言，信用環(huán)境的基礎(chǔ)較為薄弱，存在著較大的不確定性。據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示 陳洪雋，“我國信用環(huán)境的觀察與社會化信用體系建設(shè)的思考”，《中國社會信用體系建設(shè)》，機(jī)械工業(yè)出版社，2002年10月，P40。擔(dān)保的基礎(chǔ)是信用，所謂信用是指經(jīng)濟(jì)活動中的賒銷預(yù)付、承諾延期付款行為、貨幣資金的借貸等活動以及履行義務(wù)、承擔(dān)債務(wù)的資質(zhì)和信譽； 劉新來：《我國信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展與信用體系的建設(shè)》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000年12月，P22。（三）活動客體的復(fù)雜性。社會經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，使得外部環(huán)境而變得日趨復(fù)雜，不可預(yù)測性增大；國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府的經(jīng)濟(jì)政策、市場競爭狀況等等的變化，影響著經(jīng)濟(jì)活動的基礎(chǔ)、條件，不可控性加大。人類的任何一項活動都可以分為活動主體、活動客體和外部環(huán)境三個部分，活動的風(fēng)險就是由這三個部分共同作用所產(chǎn)生。與一般的工商企業(yè)及其他經(jīng)營實體最顯著的不同在于中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營的是風(fēng)險，這本身決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于具有內(nèi)在風(fēng)險的一種特殊經(jīng)營實體，風(fēng)險管理在其經(jīng)營管理中占有十分重要的地位；而上述困難和障礙更加大了其經(jīng)營的風(fēng)險，直接影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營的安全性和連續(xù)性，因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)更應(yīng)對擔(dān)保業(yè)務(wù)運作實行嚴(yán)格、科學(xué)的風(fēng)險管理；客觀上，擔(dān)保風(fēng)險管理也成為我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常運營的首要工作。但我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系仍處于逐步完善的過程中，擔(dān)保風(fēng)險的外部補償機(jī)制尚待建立。目前我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保業(yè)務(wù)年收費標(biāo)準(zhǔn)普遍在1%—2%，而銀行給予中小企業(yè)的實際貸款利率在基準(zhǔn)貸款利率上普遍上浮20%以上幅度，擔(dān)保收費遠(yuǎn)低于銀行的利息收入；目前我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般采用與銀行進(jìn)行比例擔(dān)保的形式，承擔(dān)著70%或80%的擔(dān)保責(zé)任，在此意義上