【正文】 。 2. 定期磋商 分金融、財稅、對外和實際四大宏觀經(jīng)濟(jì)部門，就經(jīng)濟(jì)中存在的主要問題交換意見。提供技術(shù)援助的領(lǐng)域包括：稅收政策和征管、支出管理、貨幣和匯率政策、銀行和金融體系監(jiān)管、立法框架和統(tǒng)計。 IMF的日常工作由分別代表一個國家或一組國家的 24位成員組成的執(zhí)董會進(jìn)行；其工作受國際貨幣與金融委員會指導(dǎo)，并由 IMF的專業(yè)工作人員提供支持。 IMF對成員國政府負(fù)責(zé)。是否繼續(xù)提供貸款支持取決于成員國能否有效實施此規(guī)劃。 2021年 8月和 9月的兩次分配使 SDR總計存量增加到約 2,040億特別提款權(quán)（ 3,080億美元。 每一成員國有 250票基本投票權(quán)，然后按其份額每 10萬 SDR份額增加一票。 1971年，美國政府放棄美元（及其他政府持有的美元儲備）與黃金的可兌換， IMF成員國可以自由選擇任何形式的匯率制度。 體系的主要內(nèi)容包括：一是以黃金為基礎(chǔ)，以美元為主要國際儲備貨幣。 ● 國際貨幣基金組織 （一） 成立及宗旨 International Moary Fund（ IMF）是聯(lián)合國系統(tǒng)專門為促進(jìn)國際貨幣與金融合作而建立的、由主權(quán)國家自愿參加的多邊合作組織。 ?提供長期資金，促進(jìn)會員國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展：例如世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司、亞洲開發(fā)銀行對欠發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的長期優(yōu)惠貸款。 六、國際金融機(jī)構(gòu)體系 國際金融機(jī)構(gòu)體系的作用 : ?維持匯率穩(wěn)定：例如 IMF要監(jiān)督會員國的匯率政策。而公開的存款保險制度下，保護(hù)對象是參加存款保險的銀行的存款人。 容易引發(fā)投保銀行的道德風(fēng)險行為。 各國規(guī)定存款保護(hù)金額的最高點，超出限額部分不予保護(hù)。為了維護(hù)存款人對銀行的信心，有必要建立一種保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定金融體系的保險制度。 隨著銀行服務(wù)于客戶的意識增強(qiáng)，市場營銷學(xué)的理論也逐漸引入銀行業(yè)之中， 出現(xiàn)了 “ 全面質(zhì)量管理 ” 等新的商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論。 20世紀(jì) 70年代以來，全方位的風(fēng)險管理得越來越受關(guān)注。 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理模式有助于商業(yè)銀行的審慎經(jīng)營。 但是，負(fù)債管理也增加了銀行的經(jīng)營風(fēng)險，尤其是市場風(fēng)險。 （ 2） 負(fù)債管理理論 20世紀(jì) 70年代以后的金融工具創(chuàng)新拓寬了銀行資金的來源渠道和融資能力。 ▼ 預(yù)期收入論： 理論產(chǎn)生于 20世紀(jì) 40年代。另外，在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，單純的融資票據(jù)也容易償還；而在經(jīng)濟(jì)蕭條階段，商品滯銷也會造成真實票據(jù)的支付難以保證。認(rèn)為銀行負(fù)債（ 20世紀(jì) 60年代以前，銀行負(fù)債主要是存款）是被動的，而資產(chǎn)是銀行主動運用資金的結(jié)果，又是其盈利的主要來源，所以銀行應(yīng)當(dāng)重視資產(chǎn)業(yè)務(wù)的管理，尤其是資產(chǎn)的流動性管理。 另一方面，三者又具有一致性，只有同時保持 “ 三性 ” ，銀行才能穩(wěn)健經(jīng)營。 ? 盈利性：是銀行經(jīng)營的目的。 （三）商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論 1. 經(jīng)營原則：盈利性、流動性和安全性 作為特殊的企業(yè)，要求商業(yè)銀行經(jīng)營遵循 “ 三性 ” 原則： ? 安全性 ： 避免經(jīng)營風(fēng)險，保證資金安全。對于出售者來說，其資產(chǎn)的流動性增加了。 資產(chǎn)證券化的核心在于設(shè)計出一種嚴(yán)謹(jǐn)有效的交易結(jié)構(gòu)，它一方面能夠保證融資活動充分的享受政府提供的各種稅收優(yōu)惠，另一方面，可以通過有效的交易結(jié)構(gòu)和信用增級手段改善證券的信用狀況，達(dá)到吸引投資者目的。 資產(chǎn)抵押證券是以現(xiàn)在和未來的可預(yù)期的現(xiàn)金流支撐的固定回報的投資票據(jù)，而不是以發(fā)起人信用支持的票據(jù)。 資產(chǎn)證券化形式多樣，流程復(fù)雜，但一般包括下面這些主要的主體和相應(yīng)的過程。 目前我國貸款證券化也已經(jīng)進(jìn)入實際操作階段。 ?貸款證券化 (loan securitisation) 是資產(chǎn)證券化的一種形式，屬于商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)。 參與金融創(chuàng)新的市場主體有商業(yè)銀行、非商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管當(dāng)局。 德國、瑞士和北歐國家繼續(xù)保持混業(yè)經(jīng)營，理由是業(yè)務(wù)多樣化可以吸引客戶、了解客戶、增加利潤、分散風(fēng)險。 我國商業(yè)銀行拓展表外業(yè)務(wù)還受到金融創(chuàng)新水平、金融監(jiān)管制度、商業(yè)銀行自身的風(fēng)險管理能力的制約。廣義的表外業(yè)務(wù)既包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，又包括金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險的業(yè)務(wù)，如互換、期權(quán)等衍生品等。 其他存款性公司概覽 (ODCS)框架 資產(chǎn) 負(fù)債與資本 凈國外資產(chǎn) 對非居民的債權(quán) 減：對非居民的負(fù)債 國內(nèi)資產(chǎn) 庫存貨幣 對中央銀行的債權(quán) 對中央政府的凈債權(quán) 對中央政府債權(quán) 減：對中央政府負(fù)債 對其他居民部門的債權(quán) 其他資產(chǎn) 對中央銀行的負(fù)債 廣義貨幣負(fù)債 可轉(zhuǎn)讓存款 其他存款 廣義貨幣中的證券 廣義貨幣中的其他負(fù)債 其他負(fù)債與資本 （三）中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù) (offbalancesheet business) 是指商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表以外的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)當(dāng)時并不直接引起資產(chǎn)負(fù)債表的金額發(fā)生變動，但能夠改變當(dāng)期損益及營運資本，從而提高銀行收益率。 三、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （一）負(fù)債業(yè)務(wù) 是商業(yè)銀行吸收資金并形成資金來源的業(yè)務(wù)。其中有近 60％的儲蓄網(wǎng)點和近 70％的匯兌網(wǎng)點分布在農(nóng)村地區(qū)，成為溝通城鄉(xiāng)居民個人結(jié)算的主渠道。 在 2021年舉行的國務(wù)院常務(wù)會議上， 《 郵政體制改革方案 》被討論并原則通過，其中包括了加快成立郵政儲蓄銀行，實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)規(guī)范化經(jīng)營。郵儲資金陸續(xù)被允許進(jìn)入三個領(lǐng)域：銀行間債券市場、與商業(yè)銀行辦理協(xié)議存款、購買商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)。 但由于涉及利益錯綜復(fù)雜，進(jìn)程緩慢： 若 郵政儲蓄獨立，國家郵政總局將面臨巨額虧損；郵政儲蓄又是依托國家郵政總局的網(wǎng)點而生存，若獨立，將不能利用郵政網(wǎng)點，這將會相應(yīng)地增加運營成本，新成立的郵政儲蓄銀行必將面臨虧損。郵政儲匯機(jī)構(gòu)辦理儲蓄及綠卡發(fā)行、匯兌、代理、其他業(yè)務(wù)（清算業(yè)務(wù)、2021年 8月開始的自主運用資金業(yè)務(wù)、稽查業(yè)務(wù)等）。所以，存款貨幣銀行在金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和影響很重要。 特征： ? 資金來源 (Funding) ? 特殊存款 (Specialized deposits) ? 發(fā)行證券和股本 (Securities and equity issues) ? 資金使用 (Use of funds) ? 特殊放款 (Specialized lending) ? 金融協(xié)定 (Financial arrangements) 若干典型的其他金融中介 ?