【正文】 5. 確定 Mesa 公司本年的毛利率、存貨周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率。 要求： 1. 假設(shè)公司使用永續(xù)盤存制，請編制 Mesa 公司的會計(jì)分錄，以記錄該公司本年的會計(jì)事項(xiàng)。公司使用先進(jìn)先出法來計(jì)算存貨。（提示：使用 Excel標(biāo)準(zhǔn)工具欄上的作圖想到來完成 這一工作） 7. 保存工作表，打印一分你的文件。 5. 接下來，創(chuàng)建一個(gè)區(qū)域，使用粗體和下劃線的字體創(chuàng)建該區(qū)域的標(biāo)題，標(biāo)題是“存貨方法比較”。 John Kalinich 已經(jīng)提供了最近月份的以下數(shù)據(jù)，你可以在創(chuàng)建表格的時(shí)候使用這些數(shù)據(jù)： 7 月 1 日 期初存貨 2020 雙 每雙 美元 7 月 6 日 購入存貨 600 雙 每雙 美元 7 月 17 日 購入存貨 400 雙 每雙 美元 7 月 28 日 購入存貨 200 雙 每雙 美元 7 月份銷售： 1800 雙運(yùn)動(dòng)鞋，單價(jià) 美元 完成這張電子表格后，回答以下問題： 1. 使用哪種方法可以使銷售成本 最?。繛槭裁?？ 2. 使用哪種方法可以使期末存貨最??？為什么？ 3. 如果 John Kalinich 希望使毛利潤最大，那么他應(yīng)該采用哪種方法？這種方法能夠使存貨費(fèi)用（銷售成本）與銷售收入很好的配比嗎？ 循序漸進(jìn)： 1. 打開一個(gè)新的 Excel電子表格。 假設(shè)： John Kalinich 是位于亞利桑那州的 Flagstaff 市的 Teva 運(yùn)動(dòng)鞋公司（ Teva Sport Sandals）的首席運(yùn)營官，現(xiàn)在他要作出一個(gè)決定。 “裝飾者”戶外裝修公司 現(xiàn)金流量表 1998 年 12 月 31日 單位：千元 營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量 從客戶處收到現(xiàn)金 98029 支付存貨貨款 （ 65960） 支付其他物資貨款 （ 40208） 支付利息 （ 1171） 其他支出 （ 846） 營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 （ 10156） 明細(xì)收益表 表 617 用一張明細(xì)的收益表將本章內(nèi)容歸納了起來。從客戶售回款項(xiàng)以及支付購貨款是兩大經(jīng)營現(xiàn)金流量。現(xiàn)在請重新查閱前面已經(jīng)給出的該公司的資產(chǎn)負(fù)債表和收益表，從收益表中找出銷售收入、銷售成本、毛利潤，從資產(chǎn)負(fù)債表中找出公司的資產(chǎn)。表 615 顯示了用毛利率法計(jì)算最終存貨的過程： 表 615 用毛利率方法計(jì)算期末存貨（虛構(gòu)數(shù)據(jù)） 期初存貨 14000 購入存貨 66000 可供銷售的存貨 80000 銷售成本： 銷售凈收入 100000 減：估計(jì)毛利潤（ 40%） （ 40000） 估計(jì)銷售成本 60000 估計(jì)期末存貨 20200 會計(jì)人員，經(jīng)理人員和審計(jì)人員都使用這種方法來估算期末存貨的合理性。表 6－ 14 列示了這一過程： 期初存貨 ＋購入 ＝可供銷售的存貨 －銷貨成本 ＝期末存貨 步驟 1：期初存貨 ＋ 凈采購 ＝ 可供銷售的存貨 ★ ★★★★ ★★★★★★ ★★★★★ ★ 步驟 2：可供銷售的存貨 － 銷貨成本 ＝ 期末存貨 現(xiàn)在假設(shè)一場火災(zāi)毀掉了你公司的存貨。此時(shí)，企業(yè)就只能 對期末剩余的存貨進(jìn)行估計(jì)，而沒有辦法準(zhǔn)確地計(jì)量。在一個(gè)充滿競爭的環(huán)境中，在存貨上占用太多的現(xiàn)金是企業(yè)負(fù)擔(dān)不起的，因此，許多制造企業(yè)采取了適時(shí)制存貨管理，要求供應(yīng)方在生產(chǎn)過程環(huán)節(jié)中適時(shí)地提供材料。 使接觸存貨實(shí)物的人員和會計(jì)記錄人員分開是一項(xiàng)重要的職責(zé)，第四章中已經(jīng)做過討論。 不要積存過多的存貨，以防資金占用。成功的企業(yè)都非常重視對存貨的管理，而一個(gè)好的存貨內(nèi)部控制機(jī)制包括如下要素： 不管存貨數(shù)量采用何種盤存方法，都應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持每年至少進(jìn)行一次盤點(diǎn)。 小結(jié)： 凈采購 ＝ 采購價(jià)格 ＋運(yùn)輸費(fèi)用 －銷售折扣與折讓 －現(xiàn)金折扣 銷售凈收入和凈采購一樣，除了運(yùn)輸費(fèi)用上有所差異外，都需要準(zhǔn)確計(jì)量。這兩項(xiàng)常常合并，計(jì)入銷售折扣與折讓，作為采購費(fèi)用的減項(xiàng)。 在表 6－ 13，嵌表 A中第一筆分錄顯示了許多細(xì)節(jié)。借記存貨（當(dāng)購入時(shí)）和貸記存貨（當(dāng)銷售時(shí)）即形成了對留存存貨的跟蹤記錄。永續(xù)盤存制可以提供月末 Teva涼鞋的數(shù)量，以及該月的銷售數(shù)量。下表比較了永續(xù)盤存制和定期盤存制： 永續(xù)盤存制 定期盤存制 記錄每一筆存貨的購入和銷售 不記錄每一筆存貨的購入和銷售 每年進(jìn)行一次存貨盤點(diǎn) 至少每 年進(jìn)行一次盤點(diǎn) 適用于所有類型的存貨 適用于不太貴重的存貨 永續(xù)盤存制可以為如下的決策提供信息： ＊ 當(dāng)百貨商店詢問 Deckers 何時(shí)能盡快取得 100 雙 Teva牌涼鞋時(shí)， Deckers 即可以根據(jù)永續(xù)盤存制給予回答。每一件的損失都將舉足輕重，這也同永續(xù)盤存制執(zhí)行時(shí)發(fā)生的高成本相適應(yīng)。相反，這些便利店會定期地對存貨進(jìn)行盤點(diǎn)，至少每年一次，以此來確定庫存數(shù)量，為編制年報(bào)作準(zhǔn)備。當(dāng)把毛利率和存貨周轉(zhuǎn)率放到一起分析，它們將揭示企業(yè)更多的信息。表 6－ 12 比較了Deckers Outdoor 和 WalMart 的存貨周轉(zhuǎn)率，后者的周轉(zhuǎn)率相當(dāng)高。 2＝ 次 /年（大約 119 天） 存貨周轉(zhuǎn)率顯示了一年內(nèi)平均存貨周轉(zhuǎn)了幾次。不過，大部分企業(yè)必須保持一定的庫存。表 6－ 11 比較了 Deckers Outdoor 和 WalMart 的毛利率。平均起來，銷售的貨物花了銷售方 64 美分。 毛利率 商人運(yùn)用的一個(gè)關(guān)鍵性的決策工具是建立在毛 利的基礎(chǔ)上的，毛利即我們所說的銷售收入減去銷貨成本。 當(dāng)然這個(gè)數(shù)字也將在下一個(gè)會計(jì)期間被轉(zhuǎn)回，因?yàn)椋緦⒂涗洿罅康匿N售退回。此項(xiàng)作弊在卡車將貨物運(yùn)回該公司的貨倉時(shí)被識破。利用銷售來做文章就單純地高估期末存貨復(fù)雜多了。 資產(chǎn) ＝ 負(fù)債 ＋ 權(quán)益 ＝ 0 ＋ 記住一個(gè)存貨錯(cuò)誤將在下一個(gè)會計(jì)期間自動(dòng)糾正，因此，經(jīng)理們在期末存貨上作文章，只能在短期內(nèi)操縱利潤，以此來“賺取時(shí)間”。最簡單的就是高估期末存貨，在前面有關(guān)存貨計(jì)量錯(cuò)誤的影響部分，我們了解了 期末存貨計(jì)價(jià)中的錯(cuò)誤是如何影響凈利潤的。 經(jīng)理們在會計(jì)舞弊中期望得到什么好處呢？有時(shí)是為了保住他們的工作，有時(shí)因?yàn)樗麄兊莫?jiǎng)金與企業(yè)利潤相掛鉤：企業(yè)凈利潤越高，經(jīng)理的獎(jiǎng)金越多。為決策提供準(zhǔn)確的信息要求更正所有類似的錯(cuò)誤。這一影響結(jié)果將在 表 6－ 10 中予以說明。因此，會計(jì)期間 1發(fā)生的錯(cuò)誤將會移至?xí)?jì)期間 2。下表 6－ 9 中，會計(jì)期間 1 中在期末存貨計(jì)量上發(fā)生錯(cuò)誤，從而導(dǎo)致銷貨成本和毛利都發(fā)生錯(cuò)誤。 表 6－ 8 資產(chǎn)負(fù)債表 流動(dòng)資產(chǎn)： 現(xiàn)金?????????????????????????? $ XXX 短期投資???????????????????????? $ XXX 應(yīng)收帳款???????????????????????? $ XXX 存貨（市價(jià)） （低于 $3,000）??????????????????? $2,200 待攤費(fèi)用???????????????????????? $ XXX 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)?????????????????????? $ XXXX 損益表 銷售收入 $20,000 銷貨成本： 期初存貨（成本） $2,800 購入 $11,000 可供銷售的存貨 $13,800 期末存貨： 歷史成本＝ $3,000 重置成本（市價(jià)）＝ $2,200 成本與市價(jià)孰低＝市價(jià) $2,200 銷貨成本 $11,600 毛利 $8,400 檢查表 6－ 8 中的損益表，減記的 $800 存貨的影響計(jì)入了那個(gè)費(fèi)用項(xiàng)目？由于期末存貨減少了 $800，因此，銷貨成本上升了 $800。市價(jià)跌至成本線以下，該公司在資產(chǎn)負(fù)債表上存貨欄內(nèi)即以 $2,200填列。在實(shí)現(xiàn)會計(jì)電算化以后，所有的這一切都將自動(dòng)實(shí)現(xiàn)。在涉及到存貨時(shí)，所謂的市場價(jià)值通常指當(dāng)前重置成本（也即，企 業(yè)如果重新購買同樣數(shù)量的同一種原有存貨時(shí)所需要支付的數(shù)額。假設(shè)一個(gè)企業(yè)取得存貨時(shí)支付了 $35,000，但現(xiàn)在的價(jià)值卻只有 $12,000。眾多會計(jì)人員視穩(wěn)健原則為對管理層樂觀傾向的適當(dāng)平衡。這一會計(jì)處理是否會影響某個(gè)人對于 Wendy’s 的決策呢？大概不會，所以是否單獨(dú)披露這一損失無關(guān)緊要。這樣，重要性原則降低了會計(jì)工作的成本。 重要性原則 重要性原則意味著企業(yè)只對對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響的資產(chǎn)項(xiàng)目和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)嚴(yán)格執(zhí)行相應(yīng)的會計(jì)方法。沒有關(guān)存貨計(jì)價(jià)方法的信息，一個(gè)銀行家 可能得出對一個(gè)企業(yè)錯(cuò)誤的印象從而作出不明智的貸款決策。 Sun Company， Inc.，一家石油公司，在其年報(bào)附注中如 此披露： 引用于 Sun 公司財(cái)務(wù)報(bào)告附注 6 ?? Sun 公司對原油和加工產(chǎn)品這部分存貨計(jì)價(jià)方法進(jìn)行了變更??從先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法。一致性使企業(yè)在不同期間 的會計(jì)報(bào)表具有可比性。 。 。當(dāng)單位存貨價(jià)格上升時(shí)（正如本題中從 $8上升到 $10），采用后進(jìn)先出法將使?fàn)I業(yè)利潤最低。列示你的計(jì)算過程，并且運(yùn)用 P293的表 62 格式，計(jì)算銷貨成本。如以動(dòng)力工具和小型器具聞名的 Black Corportion 公司同時(shí)采用后進(jìn)先出法。 哪一種方法更好呢？后進(jìn)先出法還是先進(jìn)先出法？這得有統(tǒng)一 的回答。圖表 67所示了一些允許或者不允許采用后進(jìn)先出法的國家名稱。 全球透視。運(yùn)用后進(jìn)先出法在存貨成本上升時(shí) 期，這一舉措將會把原來較低的存貨成本計(jì)入銷售成本。在此過程中，公司降低了存貨的數(shù)量，被稱之為存貨流動(dòng)性。相反，如果當(dāng)年公司經(jīng)營狀況不好，經(jīng)理也許希望增加報(bào)告收入。后進(jìn)先出法經(jīng)常被指責(zé)，因?yàn)樗菇?jīng)理可以操作經(jīng)收入。圖表 65 顯示出了存貨利潤。加權(quán)平均法所得稅費(fèi)用始終在后進(jìn)先出法和先進(jìn)先出法的極值不同。 2． 哪一種方法最能在資產(chǎn)負(fù)債表中反映存貨最貼近實(shí)際價(jià)值？ 先進(jìn)先出法最能在資產(chǎn)負(fù)債表中反映存貨的當(dāng)前價(jià)值。 圖表 66 不同存貨計(jì)價(jià)方法的使用 ▲ 公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則和實(shí)際的考慮：存貨計(jì)價(jià)方法的比較 我們可以提三個(gè)問題來比較先進(jìn)先出法和加權(quán)平均法。 先進(jìn)先出法 后進(jìn)先出法 加權(quán)平均法 毛利潤?? $460 $340 $400 營業(yè)費(fèi)用（假設(shè)）?? 260 260 260 稅前所得額?? $200 $ 80 $140 所得稅（ 40%）?? $80 $32 $ 56 在后進(jìn)先出法下，所得稅費(fèi)用最低（ $32） ,在先進(jìn)先出法下，所得稅費(fèi)用最高（ $80）。 對收入影響的總結(jié) ———— 當(dāng)前存貨單價(jià)下降時(shí) 先進(jìn)先出法 —— 低 期末存貨成本 后進(jìn)先出法 —— 高 期末存貨成本 高 期末存貨成本 低 銷貨成本 低 毛利率 高 毛利率 加權(quán)平均法 —— 都介于先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法 的最高最低值之間。 ? 后進(jìn)先出法下期末存貨成本最高。如圖表 64所示，當(dāng)存貨單價(jià)這樣變化時(shí)，不同的存貨計(jì)價(jià)方法下產(chǎn)生不同的銷貨成本和期末存貨成本。即期末存貨中留下的是期初存貨和本期先購進(jìn)存貨的成本。 A組提供了數(shù)據(jù)， B 組提供了計(jì)算方法。 圖表６－４ Ａ組：演示數(shù)據(jù) 期初存貨（ 10 雙，每雙 $10） $100 購進(jìn)存貨： 第一次（ 25 雙，每雙 $14）?? $350 第二次（ 25 雙，每雙 $18）?? 450 總的購進(jìn)存貨成本?? 800 可供銷售成本的存貨成本?? 900 期末存貨成本（ 20雙，每雙 $?）??