【正文】 ksv*3t nGK8! z89Am YWv*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 ksv*3t nGK8! z89Am YWv*3t nGK8!z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3tnGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*3tnGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 ksv*adNuKNamp。 ksv*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK!zn%MadNuKNamp。 MuWFA5uxY7J nD6YWRr Wwc^vR9CpbK! zn% Mz849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK!zn%Mz849Gx^Gj qv^$U*3t nGK8! z89Am YWpazadNuKNamp。 MuWFA5uxY7JnD6YWRrWwc^vR9CpbK! zn% Mz849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。 MuWFA5ux^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。MuWFA5uxY7JnD6YWRr Wwc^vR9CpbK!zn%Mz84! z89Am v^$UE9wEwZQcUE%amp。 qYpEh5pDx2zVkum amp。qYpEh5pDx2zVkumamp。qYpEh5pDx2zVkumamp。 MuWFA5uxY7J nD6YWRrWwc^vR9CpbK! zn% Mz849Gx^Gj qv^$UE9wEwZQcUE%amp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 6X4NGpP$vSTTamp。 gTXRm 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我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理得到了一定的提高，但與之國(guó)外活躍 銀行相比差距仍是很大，所以我國(guó)要全面提高各部門的信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、建立科學(xué)的內(nèi)部管理制度等，形成一種銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。美洲銀行、富國(guó)銀行、德意志銀行、法國(guó)巴黎銀行、摩根大通等也都通過(guò)綜合利用銀團(tuán)貸款、貸款出售、資產(chǎn)證券化等手段降低行業(yè)信用集中度，積極管理行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方面：銀團(tuán)貸款、信用保險(xiǎn)、貸款出售、資產(chǎn)證券化 (以及信用衍生工具 )等屬于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移類的風(fēng)險(xiǎn)管理手段與工具。 例如，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面 :蘇格蘭皇家銀行把行業(yè)分析視為評(píng)估貸款組合中潛在集中風(fēng)險(xiǎn)的重要步驟，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)或未來(lái)波動(dòng)性大的行業(yè)予以特別關(guān)注。再次，權(quán)責(zé)制。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)自然也越大，銀行要經(jīng)營(yíng)日常業(yè)務(wù)就必須要全面認(rèn)識(shí)這點(diǎn)，而認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)不是說(shuō)去竭盡全力去杜絕所有的風(fēng)險(xiǎn)，而是通過(guò)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)如何經(jīng)營(yíng)控制風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和技術(shù)，將潛在的信用 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為未來(lái)的收益。所以提高信息披露的質(zhì)量水 平是很必要的。我國(guó)現(xiàn)行的評(píng)級(jí)體系不全面，可以借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)來(lái)完善。這樣就在商業(yè)銀行內(nèi)部建立起了一支高素質(zhì)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。 19 第 5章 我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策 培養(yǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理文化 對(duì)于各個(gè)企業(yè)文 化都是很重要的，商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)也不在例外。但在我國(guó) ,一些銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系往往還不健全 ,風(fēng)險(xiǎn)管理受外界因素干擾較多 ,獨(dú)立性原則體現(xiàn)不夠。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性相對(duì)較差 制度體系的健全和獨(dú)立是確保風(fēng)險(xiǎn)管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。用他們自己的語(yǔ)言是 :“ 2R” (Risk and Return )is the same coin。信息系統(tǒng)分散 ,為一體化經(jīng)營(yíng)、集中管理造成了很大障礙。 風(fēng)險(xiǎn)管理體系機(jī)制不健全 風(fēng)險(xiǎn)管理是整個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要一環(huán) ,需要建立長(zhǎng)效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。 商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)落后 我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)代企業(yè)制度還未真正確立 ,公司治理結(jié)構(gòu)很不健全 ,尤其是在國(guó)內(nèi)處于壟斷地位的國(guó)有商業(yè)銀行這一根本性問(wèn)題未能解決 ,并沒(méi)有有效地實(shí)行所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離 ,商業(yè)化程度并不高 ,政策性業(yè)務(wù)和行政干預(yù)仍很多 ,風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的最終邊界并不明確。銀行為了補(bǔ)充銀行資本金，發(fā)行次級(jí)債，造成短期內(nèi)巨額的融資方案給資本市場(chǎng)帶來(lái)較大壓力，銀行之間相互持有的大部分債券增加了銀行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債情況表 (法人 ) 2021 年 9 月 單 位：億元、 % 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu) 大型商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行 城市商業(yè)銀行 其他類金融機(jī)構(gòu) 總資產(chǎn) 總資產(chǎn) 比上年同期增長(zhǎng)率 1264000 % 571294 % 219401 % 114428 % 358878 % 總負(fù)債 總負(fù)債 比上年同期增長(zhǎng)率 1181725 % 533487 % 207029 % 106798 % 334411 % 表 41 從表 1 中可以看出在我國(guó)現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)有銀行和國(guó)家政策性銀行占據(jù)了大部 分的市場(chǎng)份額，并且仍然占主導(dǎo)地位，壟斷著我國(guó)的金融市場(chǎng)，使得銀行貸款資金用于比較固定和單一的行業(yè)，這就使信用風(fēng)險(xiǎn)程度大幅度提高。國(guó)際大銀行都非常重視采用最新的 IT 技術(shù)，建立起先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)。 三、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)趨十計(jì)量化和模型化。與 風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略高度相適應(yīng)，活躍銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在組織制度上形成了由董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的，以獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門為中心，與各個(gè)業(yè)務(wù)部門緊 密聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理系統(tǒng)。這些方法主要包括貸款證券化、收購(gòu) 兼并、信用衍生產(chǎn)品等等。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)銀行內(nèi)部各層次的業(yè)務(wù)單位、各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行通盤管 理，將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)，以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合、承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，依據(jù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量、加總，目 _依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。利用在險(xiǎn)價(jià)值法 (VaR)來(lái)衡量在正常的市場(chǎng)條件和給定的置信水平 (通常是 95%或 99%)上，在給定的持有期間內(nèi)，某一投資組合預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是銀行揭示貸款風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)，多用十信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)或幾個(gè)領(lǐng)域，包括指導(dǎo)貸款的受理、貸款組合和管理報(bào) 12 告，呆賬準(zhǔn)備金或資本金充足性分析，利潤(rùn)及貸款定價(jià)分析，作為參數(shù)來(lái)建立正式的貸款組合風(fēng)險(xiǎn)管理模型等。 。董事會(huì)作為公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高機(jī)關(guān) ，能制定中長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和明確的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，為經(jīng)營(yíng)者提供經(jīng)營(yíng)和管理的目標(biāo)。多層次的、相互獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，保證了新加坡發(fā)展銀行的高效運(yùn)行。 綜合來(lái)看，新加坡發(fā)展銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行四分開(kāi) :首 先是董事局的風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)體系與 CEO 領(lǐng) 11 導(dǎo)的業(yè)務(wù)部門分開(kāi) 。 新加坡發(fā)展銀行集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架 新加坡發(fā)展銀行董事局的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)核定風(fēng)險(xiǎn)政策、風(fēng)險(xiǎn)限額 。 在美國(guó)，幾乎每個(gè)成年人都離不開(kāi)信用消費(fèi)，申請(qǐng)信用卡、分期付款、抵押貸款等，都需要對(duì)消費(fèi)者的信用資格、信用狀態(tài)和信用能力進(jìn)行評(píng)價(jià)，這種評(píng)價(jià)集中表現(xiàn)為信用報(bào)告。 (3) 消費(fèi)者信用評(píng)估的機(jī)構(gòu) 在美國(guó)，信用局或消費(fèi)信用報(bào)告機(jī)構(gòu)是對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行信用評(píng)估的機(jī)構(gòu)。經(jīng)過(guò) 100 多年市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，鄧白氏集團(tuán)公司 (Dun amp。 Phelps)幾家，它們基本上主宰了美國(guó)的資信評(píng)級(jí)市場(chǎng)。目前從事信用服務(wù)的企業(yè)主 要有資本市場(chǎng)上的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)、商業(yè)市場(chǎng)上的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)以及對(duì)消費(fèi)者信用評(píng)估的機(jī)構(gòu)等三大類。（三）外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)完全獨(dú)立。（二）重疊的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 全面的銀行監(jiān)管主體 美國(guó)商業(yè)銀行由銀行自身、州級(jí)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以及由美國(guó)貨幣監(jiān)管局、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、美國(guó)聯(lián)邦存 款保險(xiǎn)公司組成的三大聯(lián)邦級(jí)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同實(shí)行監(jiān)管，同時(shí)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)客觀、真實(shí)、及時(shí)的反映其信用狀況的變化。 嚴(yán)密的法律框架的建立降低 了美國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的成本，提高了美國(guó)商業(yè)銀行的規(guī)模效益。這些法律主要有：公平信用報(bào)告法、平等信用機(jī)會(huì)法 、公平債務(wù)催收作業(yè)法、公平信用結(jié)賬法、誠(chéng)實(shí)租借法、信用卡發(fā)行法、公平信用和貸記卡公開(kāi)法、電子資金轉(zhuǎn)賬法、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)解除管制和貨幣控制法、甘恩 美國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理 美國(guó)是世界上最發(fā)達(dá)的征信國(guó)家，也是世界上信用交易額最高的國(guó)家。 針對(duì)本文需要衡量的非上市的制造性企業(yè)， Z 模型的具體操作方法如下所示： 各指標(biāo)的含義具體如下所示： 1X ? 流 動(dòng) 資 產(chǎn) — 流 動(dòng) 負(fù) 債資 產(chǎn) 總 額， 2X ? 未 分 配 利 潤(rùn)資 產(chǎn) 總 額， 3 +=X 利 潤(rùn) 總 額 利 息 支 出資 產(chǎn) 總 額 4X ? 權(quán) 益 價(jià) 值負(fù) 債 總 額 ， 5=X 銷 售 收 入總 資 產(chǎn) 針對(duì)評(píng)估所得到的結(jié)果， 如果 Z值小于 時(shí)則表明風(fēng)險(xiǎn)很大， Z值大于 時(shí)表明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)很小。 信用評(píng)分方法 信用評(píng)分方法是 用被評(píng)級(jí)對(duì)象的信用得分衡量其風(fēng)險(xiǎn)特征的大小。