【導讀】息咨詢有限公司于2021年成立，注冊資金100萬元整。理等多種服務功能為一體的汽車專營企業(yè)。東風汽車和北方奔馳重卡在國內屬于。我公司在淮北、蕭縣、宿州均已設立了汽車銷售。中來，承擔社會責任；淮北汽車城集汽車貿易、博覽、物流、文化與服。務功能為一體，是相山區(qū)政府投資最大的重點商貿項目，占地314畝。于2021年2月開工建設，利用自身優(yōu)勢和政策條件迅速發(fā)展壯大，4S店23家，銷售呈持續(xù)發(fā)展態(tài)勢。為展廳和辦公用地；本項目位于皖北經濟腹地淮北市內。皖北區(qū)域是指安徽省淮河以。2021年各市GDP均保持兩位數增長，全市累計完成財政總收入。全市金融機構各項存款余額億元，2021年全市居民消費價格總水平比上年同期上漲%。定，呈現穩(wěn)步上升趨勢。2021年奧迪、寶馬、奔馳等豪華轎車品牌均取得了。有關統(tǒng)計數據顯示，2021年前三個季度中國豪華車銷。半年累計銷售達105,200輛，同比增長11%。中國豪華車市場前三位。的排名依然牢牢的被奔馳、奧迪和寶馬所占據。

　　

【正文】 中低、中檔、中高檔和高檔等四個價位等級，根據相應檔次汽車計劃銷售量和價位，預計實現整車銷售收入 39000萬元；另外零配件銷售及日常維修保養(yǎng)收入按整車銷售收入的 8%計算，售后維修收入為 3120 萬元，具體如下表所示： 產品類別 平均銷售單價 預計銷售數量 銷售收入（萬元） 中低價位汽車 32 萬元 /輛 200 輛 6400 中檔價位汽車 55 萬元 /輛 250 輛 13750 中高檔價位汽車 75 萬元 /輛 210 輛 15750 高檔價位汽車 115 萬元 /輛 140 輛 16100 零部件銷售及維修收入 按上述收入的 8%計算 4160 合 計 800 輛 56160 以上合計，本項目達到設計運營年份，可實現營業(yè)收入 56160 萬元，繳納營業(yè)稅金及附加 217 萬元、增值稅 752 萬元。 營業(yè)收入估算表 以上合計， 2021 年可實現營業(yè)收入 69057 萬元。 成本費用估算 6． 1 外購原材料費估算 本項目外購原材料主要為整車和零配件的采購，達到設計運營規(guī)模年份外購原材料費估算額為 26197 萬元 6． 2 外購燃料和動力費估算 根據項目產品燃料動力消耗定額和預測價格計算，本項目達到設計生產能力年份外購燃料和動力費為 176 萬元。 6． 3 工資及福利費估算 本項目達到設計生產能力年份需要 70 名工 作人員，根據當地同行業(yè)工資水平和福利標準，本項目正常運營年份工資及福利費為 200萬元。 6． 4 其他費用估算 其他費用主要由管理費用和銷售費用及土地租賃費構成，其中管產品類別 平均銷售單價 預計銷售數量 銷售收入（萬元） 中低價位汽車 32 萬元 /輛 246 輛 7872 中檔價位汽車 55 萬元 /輛 308 輛 16940 中高檔價位汽車 75 萬元 /輛 258 輛 19350 高檔價位汽車 115 萬元 /輛 172 輛 19780 零部件銷售及維修收入 按上述收入的 8%計算 5115 合 計 984 輛 69057 理費按工資及福利費的 15%計提為 30 萬元，銷售費用按銷售收入的2%計提為 780 萬元，合計本項目正常運營年份其他費用為 810 萬元。 6． 5 修理費估算 本項目年均按工程費用的 2%計提計提修理費，年修理費為 65 萬元。 6． 6 折舊費與攤銷費估算 本項目房屋建筑物折舊率為 %、機器設備折舊率為 %，年均折舊費為 189 萬元。項目無形資產和 其他資產攤銷率為 10%，年均攤銷費用為 37 萬元。 6． 7 利息支出估算 本項目按融資計劃，產生的利息支出費用預計為 253 萬元 。 6． 8 總成本費用 根據以上成本費用計算，本項目達到設計運營能力年份總成本費用為 37226 萬元，其中經營成本為 36747 萬元。 財務分析與評價 7． 1 盈利能力分析 （ 1）項目財務內部收益率 按 11 年計算期計算，通過編制項目投資現金流量表，本項目財務內部收益率為：稅前 %、稅后 %，均高于財務基準收益率（ 12%），表明具有較強的盈利性。 （ 2）資 本金收益率 以投資資金作為資本金測算，本項目稅后資本金收益率為 25%， 高于財務基準收益率，表明資本收益性良好。 （ 3）財務凈現值 按 12%的財務基準收益率測算，本項目財務凈現值為：稅前 9890萬元、稅后 6453 萬元，均高于零，具有投資可行性。 （ 4）投資回收期 本項目投資回收期（建設期按 1 年）為稅前 年、稅后 年，小于行業(yè)平均水平，表明投資回報可觀。 （ 5）投資收益率 本項目估算總投資 9517 萬元，按 10 年運營期計算，項目年息稅前利潤為 3053 萬元，年均稅后凈利潤為 2800 萬元，則項目總投資收益率為 %、資本金凈利潤率為 %，均高于財務基準收益率，盈利能力較強。 7． 2 盈虧平衡分析 項目生產能力利用率 測算 ： BEP(%) = 年固定總成本 247。 （年營業(yè)收入 — 年可變成本 — 年營業(yè)稅金及附加） 100% =33% 本項目 盈虧平衡點為 33%，表明項目運營規(guī)模達到設計運營能力 的39%即 可實現盈虧平衡， 具有較強的抗風險能力。 7． 3 敏感性分析 本項目的敏感性分析以建設投資、產品價格、 采購價格 作為不確定因素采取單因素敏感性分析方法，對上述不確定因素 分別按 +5%的變化范圍觀察財務凈現值、財務內部收益率和投資回收期三個評價指 標的變動情況 ，如下表所示： 敏感性分析表 評價指標 不確定因素 財務凈現值(0) 內部收益率 (12%) 投資回收期 (8 年 ) 基本方案 3868 萬元 % 年 建設投資 +5% 3737 萬元 % 年 銷售價格 5% 1554 萬元 % 年 采購價格 +5% 1799 萬元 % 年 根據上述敏感性分析數據計算， 本項目敏感度系數計算數據如下表所示： 不確定因素 變化率 （ %） 內 部 收益率 敏感度 系 數 臨界點（ %） 基本方案 % 建設投資 +5% % +% 銷售價格 5% % % 采購價格 +5% % +% 根據上述敏感性分析表和分析圖，本項目敏感性因素按敏感度大小排列為采購價格、銷售價格和建設投資，敏感度系數絕對值均遠大于 1，表明項目對價格因素的單方面變動較 為敏感 ，其中尤以銷售價格和采購價格的單因素變動對項目效益影響非常大。然而在實際運營中，作為汽車產品的品牌營銷網點，其銷售價格與采購價格具有聯動性，既產品銷售價格是隨著采購價格變化而變化，以保持采購與銷售價差在合理范圍之內，一般不會對項目運營產生重大影響。 因此，我們會采取相應措施努力提高市場供需信息和價格變化趨 勢的分析把握能力，同時加強與供應商之間的關系，掌握好產品價格的浮動范圍和時機，根據采購成本費用和市場供需狀況確定合理的價格體系，以避免因價格因素的變得對經營效益產生重大影響。 財務評價結論 根據上 述財務分析和評價指標的測算數據和有關評價參數和行業(yè)平均指標對比，本項目財務內部收益率高于財務基準收益率，財務凈現值大于零，總投資收益率和資本金凈利潤率均高于行業(yè)平均水平，項目投資回收期小于行業(yè)平均期限，表明項目運營具有較強的 盈利能力 。 根據不確定性分析數據，項目盈虧平衡分析表明本項目盈虧平衡點為 33%，表明具有較強的抗運營風險能力；敏感性分析表明，項目對價格因素的單因素變動非常敏感，應加強對采購價格與銷售價格的把控能力，確保價差在合理范圍內，降低經營風險。 綜上所述，從財務分析角度考慮，本項目的投資建設是可 行的。 第九章 可行性研究與建議 根據項目提出理由和建設意圖， 從市場預測、建設條件、建設 規(guī)模、規(guī)劃設計方案等調查 研究 和評估 論證，本報告認為 該 項目 的 建設 ，具有廣闊的市場空間和良好的政策環(huán)境，各項建設條件能夠完全滿足項目建設和運營需要。項目經營模式和產品方案符合當地市場需求和消費結構 ， 工程建設方案安全可靠， 環(huán)保、節(jié)能等配套措施達到現行政策規(guī)定 。項目 投資 規(guī)模適度 合理， 經濟效益顯著、社會效益良好。 綜上所述，本項目的建設和運營將具有投資可行性。