【導(dǎo)讀】息咨詢有限公司于2021年成立，注冊(cè)資金100萬(wàn)元整。理等多種服務(wù)功能為一體的汽車專營(yíng)企業(yè)。東風(fēng)汽車和北方奔馳重卡在國(guó)內(nèi)屬于。我公司在淮北、蕭縣、宿州均已設(shè)立了汽車銷售。中來(lái)，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任；淮北汽車城集汽車貿(mào)易、博覽、物流、文化與服。務(wù)功能為一體，是相山區(qū)政府投資最大的重點(diǎn)商貿(mào)項(xiàng)目，占地314畝。于2021年2月開(kāi)工建設(shè)，利用自身優(yōu)勢(shì)和政策條件迅速發(fā)展壯大，4S店23家，銷售呈持續(xù)發(fā)展態(tài)勢(shì)。為展廳和辦公用地；本項(xiàng)目位于皖北經(jīng)濟(jì)腹地淮北市內(nèi)。皖北區(qū)域是指安徽省淮河以。2021年各市GDP均保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，全市累計(jì)完成財(cái)政總收入。全市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額億元，2021年全市居民消費(fèi)價(jià)格總水平比上年同期上漲%。定，呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)。2021年奧迪、寶馬、奔馳等豪華轎車品牌均取得了。有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年前三個(gè)季度中國(guó)豪華車銷。半年累計(jì)銷售達(dá)105,200輛，同比增長(zhǎng)11%。中國(guó)豪華車市場(chǎng)前三位。的排名依然牢牢的被奔馳、奧迪和寶馬所占據(jù)。

　　

【正文】 中低、中檔、中高檔和高檔等四個(gè)價(jià)位等級(jí)，根據(jù)相應(yīng)檔次汽車計(jì)劃銷售量和價(jià)位，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)整車銷售收入 39000萬(wàn)元；另外零配件銷售及日常維修保養(yǎng)收入按整車銷售收入的 8%計(jì)算，售后維修收入為 3120 萬(wàn)元，具體如下表所示： 產(chǎn)品類別 平均銷售單價(jià) 預(yù)計(jì)銷售數(shù)量 銷售收入（萬(wàn)元） 中低價(jià)位汽車 32 萬(wàn)元 /輛 200 輛 6400 中檔價(jià)位汽車 55 萬(wàn)元 /輛 250 輛 13750 中高檔價(jià)位汽車 75 萬(wàn)元 /輛 210 輛 15750 高檔價(jià)位汽車 115 萬(wàn)元 /輛 140 輛 16100 零部件銷售及維修收入 按上述收入的 8%計(jì)算 4160 合 計(jì) 800 輛 56160 以上合計(jì)，本項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)運(yùn)營(yíng)年份，可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 56160 萬(wàn)元，繳納營(yíng)業(yè)稅金及附加 217 萬(wàn)元、增值稅 752 萬(wàn)元。 營(yíng)業(yè)收入估算表 以上合計(jì)， 2021 年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 69057 萬(wàn)元。 成本費(fèi)用估算 6． 1 外購(gòu)原材料費(fèi)估算 本項(xiàng)目外購(gòu)原材料主要為整車和零配件的采購(gòu)，達(dá)到設(shè)計(jì)運(yùn)營(yíng)規(guī)模年份外購(gòu)原材料費(fèi)估算額為 26197 萬(wàn)元 6． 2 外購(gòu)燃料和動(dòng)力費(fèi)估算 根據(jù)項(xiàng)目產(chǎn)品燃料動(dòng)力消耗定額和預(yù)測(cè)價(jià)格計(jì)算，本項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力年份外購(gòu)燃料和動(dòng)力費(fèi)為 176 萬(wàn)元。 6． 3 工資及福利費(fèi)估算 本項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力年份需要 70 名工 作人員，根據(jù)當(dāng)?shù)赝袠I(yè)工資水平和福利標(biāo)準(zhǔn)，本項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)年份工資及福利費(fèi)為 200萬(wàn)元。 6． 4 其他費(fèi)用估算 其他費(fèi)用主要由管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用及土地租賃費(fèi)構(gòu)成，其中管產(chǎn)品類別 平均銷售單價(jià) 預(yù)計(jì)銷售數(shù)量 銷售收入（萬(wàn)元） 中低價(jià)位汽車 32 萬(wàn)元 /輛 246 輛 7872 中檔價(jià)位汽車 55 萬(wàn)元 /輛 308 輛 16940 中高檔價(jià)位汽車 75 萬(wàn)元 /輛 258 輛 19350 高檔價(jià)位汽車 115 萬(wàn)元 /輛 172 輛 19780 零部件銷售及維修收入 按上述收入的 8%計(jì)算 5115 合 計(jì) 984 輛 69057 理費(fèi)按工資及福利費(fèi)的 15%計(jì)提為 30 萬(wàn)元，銷售費(fèi)用按銷售收入的2%計(jì)提為 780 萬(wàn)元，合計(jì)本項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)年份其他費(fèi)用為 810 萬(wàn)元。 6． 5 修理費(fèi)估算 本項(xiàng)目年均按工程費(fèi)用的 2%計(jì)提計(jì)提修理費(fèi)，年修理費(fèi)為 65 萬(wàn)元。 6． 6 折舊費(fèi)與攤銷費(fèi)估算 本項(xiàng)目房屋建筑物折舊率為 %、機(jī)器設(shè)備折舊率為 %，年均折舊費(fèi)為 189 萬(wàn)元。項(xiàng)目無(wú)形資產(chǎn)和 其他資產(chǎn)攤銷率為 10%，年均攤銷費(fèi)用為 37 萬(wàn)元。 6． 7 利息支出估算 本項(xiàng)目按融資計(jì)劃，產(chǎn)生的利息支出費(fèi)用預(yù)計(jì)為 253 萬(wàn)元 。 6． 8 總成本費(fèi)用 根據(jù)以上成本費(fèi)用計(jì)算，本項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)運(yùn)營(yíng)能力年份總成本費(fèi)用為 37226 萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)成本為 36747 萬(wàn)元。 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià) 7． 1 盈利能力分析 （ 1）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 按 11 年計(jì)算期計(jì)算，通過(guò)編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：稅前 %、稅后 %，均高于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率（ 12%），表明具有較強(qiáng)的盈利性。 （ 2）資 本金收益率 以投資資金作為資本金測(cè)算，本項(xiàng)目稅后資本金收益率為 25%， 高于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，表明資本收益性良好。 （ 3）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 按 12%的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率測(cè)算，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為：稅前 9890萬(wàn)元、稅后 6453 萬(wàn)元，均高于零，具有投資可行性。 （ 4）投資回收期 本項(xiàng)目投資回收期（建設(shè)期按 1 年）為稅前 年、稅后 年，小于行業(yè)平均水平，表明投資回報(bào)可觀。 （ 5）投資收益率 本項(xiàng)目估算總投資 9517 萬(wàn)元，按 10 年運(yùn)營(yíng)期計(jì)算，項(xiàng)目年息稅前利潤(rùn)為 3053 萬(wàn)元，年均稅后凈利潤(rùn)為 2800 萬(wàn)元，則項(xiàng)目總投資收益率為 %、資本金凈利潤(rùn)率為 %，均高于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，盈利能力較強(qiáng)。 7． 2 盈虧平衡分析 項(xiàng)目生產(chǎn)能力利用率 測(cè)算 ： BEP(%) = 年固定總成本 247。 （年?duì)I業(yè)收入 — 年可變成本 — 年?duì)I業(yè)稅金及附加） 100% =33% 本項(xiàng)目 盈虧平衡點(diǎn)為 33%，表明項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)規(guī)模達(dá)到設(shè)計(jì)運(yùn)營(yíng)能力 的39%即 可實(shí)現(xiàn)盈虧平衡， 具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 7． 3 敏感性分析 本項(xiàng)目的敏感性分析以建設(shè)投資、產(chǎn)品價(jià)格、 采購(gòu)價(jià)格 作為不確定因素采取單因素敏感性分析方法，對(duì)上述不確定因素 分別按 +5%的變化范圍觀察財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和投資回收期三個(gè)評(píng)價(jià)指 標(biāo)的變動(dòng)情況 ，如下表所示： 敏感性分析表 評(píng)價(jià)指標(biāo) 不確定因素 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(0) 內(nèi)部收益率 (12%) 投資回收期 (8 年 ) 基本方案 3868 萬(wàn)元 % 年 建設(shè)投資 +5% 3737 萬(wàn)元 % 年 銷售價(jià)格 5% 1554 萬(wàn)元 % 年 采購(gòu)價(jià)格 +5% 1799 萬(wàn)元 % 年 根據(jù)上述敏感性分析數(shù)據(jù)計(jì)算， 本項(xiàng)目敏感度系數(shù)計(jì)算數(shù)據(jù)如下表所示： 不確定因素 變化率 （ %） 內(nèi) 部 收益率 敏感度 系 數(shù) 臨界點(diǎn)（ %） 基本方案 % 建設(shè)投資 +5% % +% 銷售價(jià)格 5% % % 采購(gòu)價(jià)格 +5% % +% 根據(jù)上述敏感性分析表和分析圖，本項(xiàng)目敏感性因素按敏感度大小排列為采購(gòu)價(jià)格、銷售價(jià)格和建設(shè)投資，敏感度系數(shù)絕對(duì)值均遠(yuǎn)大于 1，表明項(xiàng)目對(duì)價(jià)格因素的單方面變動(dòng)較 為敏感 ，其中尤以銷售價(jià)格和采購(gòu)價(jià)格的單因素變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目效益影響非常大。然而在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，作為汽車產(chǎn)品的品牌營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)，其銷售價(jià)格與采購(gòu)價(jià)格具有聯(lián)動(dòng)性，既產(chǎn)品銷售價(jià)格是隨著采購(gòu)價(jià)格變化而變化，以保持采購(gòu)與銷售價(jià)差在合理范圍之內(nèi)，一般不會(huì)對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。 因此，我們會(huì)采取相應(yīng)措施努力提高市場(chǎng)供需信息和價(jià)格變化趨 勢(shì)的分析把握能力，同時(shí)加強(qiáng)與供應(yīng)商之間的關(guān)系，掌握好產(chǎn)品價(jià)格的浮動(dòng)范圍和時(shí)機(jī)，根據(jù)采購(gòu)成本費(fèi)用和市場(chǎng)供需狀況確定合理的價(jià)格體系，以避免因價(jià)格因素的變得對(duì)經(jīng)營(yíng)效益產(chǎn)生重大影響。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 根據(jù)上 述財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)指標(biāo)的測(cè)算數(shù)據(jù)和有關(guān)評(píng)價(jià)參數(shù)和行業(yè)平均指標(biāo)對(duì)比，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，總投資收益率和資本金凈利潤(rùn)率均高于行業(yè)平均水平，項(xiàng)目投資回收期小于行業(yè)平均期限，表明項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)具有較強(qiáng)的 盈利能力 。 根據(jù)不確定性分析數(shù)據(jù)，項(xiàng)目盈虧平衡分析表明本項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)為 33%，表明具有較強(qiáng)的抗運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力；敏感性分析表明，項(xiàng)目對(duì)價(jià)格因素的單因素變動(dòng)非常敏感，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)采購(gòu)價(jià)格與銷售價(jià)格的把控能力，確保價(jià)差在合理范圍內(nèi)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 綜上所述，從財(cái)務(wù)分析角度考慮，本項(xiàng)目的投資建設(shè)是可 行的。 第九章 可行性研究與建議 根據(jù)項(xiàng)目提出理由和建設(shè)意圖， 從市場(chǎng)預(yù)測(cè)、建設(shè)條件、建設(shè) 規(guī)模、規(guī)劃設(shè)計(jì)方案等調(diào)查 研究 和評(píng)估 論證，本報(bào)告認(rèn)為 該 項(xiàng)目 的 建設(shè) ，具有廣闊的市場(chǎng)空間和良好的政策環(huán)境，各項(xiàng)建設(shè)條件能夠完全滿足項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)需要。項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)模式和產(chǎn)品方案符合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求和消費(fèi)結(jié)構(gòu) ， 工程建設(shè)方案安全可靠， 環(huán)保、節(jié)能等配套措施達(dá)到現(xiàn)行政策規(guī)定 。項(xiàng)目 投資 規(guī)模適度 合理， 經(jīng)濟(jì)效益顯著、社會(huì)效益良好。 綜上所述，本項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)將具有投資可行性。