【導讀】公司主體座落于自貢市貢井工業(yè)開發(fā)區(qū)，規(guī)劃主體將由1. 面積6畝，投資總額500萬元。創(chuàng)造，現(xiàn)已成為川南省規(guī)模較大、影響力較強的汽車服務商之一。汽車服務公司已擁有1家汽車俱樂部、1家運輸公司以及1家銷售分公司。動性活動，與廣大汽車愛好者增進了感情，提高了用戶的滿意度。在自貢市汽車服務商綜合實力評比中，名列前矛，連續(xù)多年被評為先進單位、優(yōu)秀企業(yè)。員工均經(jīng)過嚴格的軍事化訓練和規(guī)范服務培訓。本項目位于川南經(jīng)濟腹地威遠縣內(nèi)。威遠縣自貢市31公里，轄20個鎮(zhèn)，威遠縣有非常豐富的煤炭資源，有全省最大的。2020年各市GDP均保持兩位數(shù)增長，均增。各地區(qū)經(jīng)濟繁榮穩(wěn)定，呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢。本項目位于川南資源最為富集的地區(qū)之一威遠縣，這里煤碳資源全省領(lǐng)先。據(jù)政府統(tǒng)計威遠縣規(guī)模工業(yè)企業(yè)34. 全市居民消費價格總水平比上年同期上漲%。年各商務車商用車品牌均取得了大幅度增長。%的市場份額相比，市場份額有小幅下降。

　　

【正文】 位汽車 萬元/輛 輛 專用改裝 汽車 35 萬元 /輛 輛 零部件銷售及維修收入 按上述收入的 8%計算 合 計 輛 以上合計，本項目達到設計運營年份，可實現(xiàn)營業(yè)收入 萬元，繳納營業(yè)稅金及附加 萬元、增值稅 萬元。 營業(yè)收入估算表 以上合計， 2020 年可實現(xiàn)營業(yè)收入 萬元。 成本費用估算 6． 1 外購原材料費估算 本項目外購原材料主要為整車和零配件的采購，達到設計運營規(guī)模年份外購原材料費估算額為 萬元 6． 2 外購燃料和動力費估算 根據(jù)項目產(chǎn)品燃料動力消耗定額和預測價格計算，本項目達到設計生產(chǎn)能力年份外購燃 料和動力費為 萬元。 6． 3 工資及福利費估算 本項目達到設計生產(chǎn)能力年份需要 名工作人員，根據(jù)當?shù)赝袠I(yè)工資水平和福利標準，本項目正常運營年份工資及福利費為 萬元。 產(chǎn)品類別 平均銷售單價 預計銷售數(shù)量 銷售收入（萬元） 海獅 汽車 萬元 /輛 輛 格瑞斯汽車 萬元 /輛 輛 大海獅 汽車 萬元 /輛 輛 專用改裝車 35 萬元 /輛 輛 零部件銷售 及維修收入 按上述收入的 8%計算 合 計 輛 6． 4 其他費用估算 其他費用主要由管理費用和銷售費用及土地租賃費構(gòu)成，其中管理費按工資及福利費的 15%計提為 萬元，銷售費用按銷售收入的 2%計提為 萬元，合計本項目正常運營年份其他費用為 萬元。 6． 5 修理費估算 本項目年均按工程費用的 2%計提計提修理費，年修理費為 萬元。 6． 6 折舊費與攤銷費 估算 本項目房屋建筑物折舊率為 %、機器設備折舊率為 %，年均折舊費為 萬元。項目無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷率為 10%，年均攤銷費用為 萬元。 6． 7 利息支出估算 本項目按融資計劃，產(chǎn)生的利息支出費用預計為 萬元 。 6． 8 總成本費用 根據(jù)以上成本費用計算，本項目達到設計運營能力年份總成本費用為 萬元，其中經(jīng)營成本為 萬元。 財務分析與評價 7． 1 盈利能力分析 （ 1）項目財務內(nèi)部收益率 按 11 年計算期計算，通過編制項目投資現(xiàn)金流量表，本項 目財務內(nèi)部收益率為：稅前 %、稅后 %，均高于財務基準收益率（ %），表明具有較強的盈利性。 （ 2）資本金收益率 以投資資金作為資本金測算，本項目稅后資本金收益率為 %，高于財務基準收益率，表明資本收益性良好。 （ 3）財務凈現(xiàn)值 按 12%的財務基準收益率測算，本項目財務凈現(xiàn)值為：稅前 萬元、稅后 萬元，均高于零，具有投資可行性。 （ 4）投資回收期 本項目投資回收期（建設期按 1 年）為稅前 年、稅后 年，小于行業(yè)平均水平，表明投資回報可 觀。 （ 5）投資收益率 本項目估算總投資 萬元，按 10 年運營期計算，項目年息稅前利潤為 萬元，年均稅后凈利潤為 萬元，則項目總投資收益率為 %、資本金凈利潤率為 %，均高于財務基準收益率，盈利能力較強。 7． 2 盈虧平衡分析 項目生產(chǎn)能力利用率 測算 ： BEP(%) = 年固定總成本 247。 （年營業(yè)收入 — 年可變成本 — 年營業(yè)稅金及附加） 100% =33% 本項目 盈虧平衡點為 33%，表明項目運營規(guī)模達到設計運營能力 的 39%即 可實現(xiàn)盈虧平衡， 具有較強的抗風險能力。 7． 3 敏感性分析 本項目的敏感性分析以建設投資、產(chǎn)品價格、 采購價格 作為不確定因素采取單因素敏感性分析方法，對上述不確定因素 分別按 +5%的變化范圍觀察財務凈現(xiàn)值、財務內(nèi)部收益率和投資回收期三個評價指標的變動情況 ，如下表所示： 敏感性分析表 評價指標 不確定因素 財務凈現(xiàn)值(0) 內(nèi)部收益率 (12%) 投資回收期 (8 年 ) 基本方案 萬元 % 年 建設投資 % 萬元 % 年 銷售價格 % 萬元 % 年 采購價格 % 萬元 % 年 根據(jù)上述敏感性分 析數(shù)據(jù)計算，本項目敏感度系數(shù)計算數(shù)據(jù)如下表所示： 不確定因素 變化率 （ %） 內(nèi) 部 收益率 敏感度 系 數(shù) 臨界點（ %） 基本方案 % 建設投資 % % % 銷售價格 % % % 采購價格 % % % 根據(jù)上述敏感性分析表和分析圖，本項目敏感性因素按敏感度大小排列為采購價格、銷售價格和建設投資，敏感度系數(shù)絕對值均遠大于 1，表明項目對價格因素的單方面變動較為敏感 ，其中尤以銷售價格和采購價格的單因素變動對項目效益影響非常大。然而在實際運營中，作為汽車產(chǎn)品的品牌營銷網(wǎng)點，其銷售價格與采購價格具有聯(lián)動性，既產(chǎn)品銷售價格是隨著采購價格變化而變化，以保持采購與銷售價差在合理范圍之內(nèi)，一般不會對項目運營產(chǎn)生重大影響。 因此，我們會采取相應措施努力提高市場供需信息和價格變化趨勢的分析把握能力，同時加強與供應商之間的關(guān)系，掌握好產(chǎn)品價格的浮動范圍和時機，根據(jù)采購成本費用和市場供需狀況確定合理的價格體系，以避免因價格因素的變得對經(jīng)營效益產(chǎn)生重大影響。 財務評價結(jié)論 本資 料來自 根據(jù)上述財務分析和評價指標的測算數(shù)據(jù)和有關(guān)評價參數(shù)和行業(yè)平均指標對比，本項目財務內(nèi)部收益率高于財務基準收益率，財務凈現(xiàn)值大于零，總投資收益率和資本金凈利潤率均高于行業(yè)平均水平，項目投資回收期小于行業(yè)平均期限，表明項目運營具有較強的 盈利能力 。 根據(jù)不確定性分析數(shù)據(jù)，項目盈虧平衡分析表明本項目盈虧平衡點為 %，表明具有較強的抗運營風險能力；敏感性分析表明，項目對價 格因素的單因素變動非常敏感，應加強對采購價格與銷售價格的把控能力，確保價差在合理范圍內(nèi)，降低經(jīng)營風險。 綜上所述，從財務分析角度考慮，本項目的投資建設是可行的。 第九章 可行性研究與建議 根據(jù)項目提出理由和建設意圖， 從市場預測、建設條件、建設 規(guī)模、規(guī)劃設計方案等調(diào)查 研究 和評估 論證，本報告認為 該 項目 的 建設 ，具有廣闊的市場空間和良好的政策環(huán)境，各項建設條件能夠完全滿足項目建設和運營需要。項目經(jīng)營模式和產(chǎn)品方案符合當?shù)厥袌鲂枨蠛拖M結(jié)構(gòu) ， 工程建設方案安全可靠， 環(huán)保、節(jié)能等配套措施達到現(xiàn)行政策規(guī)定 。項目 投資 規(guī)模適度 合理， 經(jīng)濟效益顯著、社會效益良好。 綜上所述，本項目的建設和運營將具有投資可行性。