【導(dǎo)讀】提供商業(yè)計劃書，論文代寫的服務(wù)。兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng)--中國創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)基地與創(chuàng)業(yè)服務(wù)第一品牌！兆聯(lián)商務(wù)專家團(tuán)隊[全國連鎖]提供系列創(chuàng)業(yè)服務(wù)-創(chuàng)業(yè)。咨詢,創(chuàng)業(yè)計劃書,融資商業(yè)計劃書,立項批地可行性報告,公司注冊設(shè)立,商標(biāo)注冊,網(wǎng)絡(luò)營銷廣告,立足時下潮流，打造SD娃娃文化。群體提供標(biāo)新立異，與眾不同的選擇。連鎖的形勢為顧客提供更加方便的服務(wù)。服飾的同時，將SD娃娃引入中國市場?！巴薨滞迡尅蓖婢叻検俏夜臼准彝瞥龅奶厣a(chǎn)品，它是奢侈品文化和當(dāng)今主流時尚元素的完美結(jié)合。嚴(yán)格遵照顧客SD娃娃的型號，保留純手工DIY制作工藝，進(jìn)一步發(fā)展副產(chǎn)業(yè)，逐漸發(fā)展成為多元化經(jīng)營的集團(tuán)公司。利益是經(jīng)營的第一要務(wù)；適當(dāng)超出顧客的期望；

　　

【正文】 單位：萬元 設(shè)備名稱 數(shù)量 單價 總價 普通型空調(diào) 8 中央型空調(diào) 2 電腦 30 宣傳樣本 10 1 10 其他及低值易耗品 電動縫紉機(jī) 15 3 電熨斗 15 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 中國創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)基地與創(chuàng)業(yè)服務(wù)第一品牌！兆聯(lián)商務(wù)專家團(tuán)隊 [全國連鎖 ]提供系列創(chuàng)業(yè)服務(wù) 創(chuàng)業(yè)咨詢 ,創(chuàng)業(yè)計劃書 ,融資商業(yè)計劃書 ,立項批地可行性報告（資質(zhì)蓋章） ,公司注冊設(shè)立 ,商標(biāo)注冊 ,網(wǎng)絡(luò)營銷廣告 ,網(wǎng)站建設(shè)推廣 ,形象設(shè)計與各類文書代寫 第 33 頁 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 兆聯(lián)投融資策劃 兆聯(lián)創(chuàng)意營銷策劃 汽車 3 20 60 匯總 121 長期待攤計算表 單位；萬元 項目 年數(shù) 第一 第二 第三 第四 第五 裝修費 開辦費 10 10 10 10 10 合計 長期待攤采用直線法計算。 固定資產(chǎn)折舊費計算表 單位：萬元 年數(shù) 項目 第一 第二 第三 第四 第 五 設(shè)備 房屋建筑 21 21 21 21 21 合計 根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)及耗用方式，設(shè)備預(yù)計使用 5年，期間無殘值，采用直線法計提折舊。宣傳樣本和其他低值易 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 中國創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)基地與創(chuàng)業(yè)服務(wù)第一品牌！兆聯(lián)商務(wù)專家團(tuán)隊 [全國連鎖 ]提供系列創(chuàng)業(yè)服務(wù) 創(chuàng)業(yè)咨詢 ,創(chuàng)業(yè)計劃書 ,融資商業(yè)計劃書 ,立項批地可行性報告（資質(zhì)蓋章） ,公司注冊設(shè)立 ,商標(biāo)注冊 ,網(wǎng)絡(luò)營銷廣告 ,網(wǎng)站建設(shè)推廣 ,形象設(shè)計與各類文書代寫 第 34 頁 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 兆聯(lián)投融資策劃 兆聯(lián)創(chuàng)意營銷策劃 耗品在本期攤銷完。 預(yù)計項目投資的現(xiàn)金流量表 單位：萬元 項目 年份 一 二 三 四 五 銷售收入 1 780 付現(xiàn)成本 2 固資折舊 3 稅前利潤 4=123 所得稅（ 25%） 5 凈利潤 6 經(jīng)營凈現(xiàn)金流量7=6+3 凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)表 單位：萬元 年度 凈現(xiàn)金 折現(xiàn)系 凈現(xiàn)值 累計凈現(xiàn)值 0 500 1 500 500 1 2 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 中國創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)基地與創(chuàng)業(yè)服務(wù)第一品牌！兆聯(lián)商務(wù)專家團(tuán)隊 [全國連鎖 ]提供系列創(chuàng)業(yè)服務(wù) 創(chuàng)業(yè)咨詢 ,創(chuàng)業(yè)計劃書 ,融資商業(yè)計劃書 ,立項批地可行性報告（資質(zhì)蓋章） ,公司注冊設(shè)立 ,商標(biāo)注冊 ,網(wǎng)絡(luò)營銷廣告 ,網(wǎng)站建設(shè)推廣 ,形象設(shè)計與各類文書代寫 第 35 頁 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 兆聯(lián)投融資策劃 兆聯(lián)創(chuàng)意營銷策劃 3 4 5 考慮到資金的機(jī)會成本及投資的風(fēng)險等因素，折現(xiàn)率為 10% 投資決策分析 項目投資的靜態(tài)分析 投資回收期 投資回收期 =累計整年數(shù) +整年抵扣余額247。下年的 NFC =2+（ ） / =（年） 投資報酬率 也稱投資率或平均投資利用率，它反映投資獲利性的一個相對指標(biāo)，在一定的投資 情況下，投資報酬率越高（相對于企業(yè)期望的投資報酬率或基準(zhǔn)投資報酬率）表明投資的風(fēng)險越小，經(jīng)濟(jì)效益越好。 投資報酬率（ ARR） =年均凈利潤247。投資總額 *100% =（ + + + + ） /5/500*100% = % 由靜態(tài)分析得，投資回收期為 年，投資報酬率為 %，則本公司方案可行。 投資凈現(xiàn)值 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 中國創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)基地與創(chuàng)業(yè)服務(wù)第一品牌！兆聯(lián)商務(wù)專家團(tuán)隊 [全國連鎖 ]提供系列創(chuàng)業(yè)服務(wù) 創(chuàng)業(yè)咨詢 ,創(chuàng)業(yè)計劃書 ,融資商業(yè)計劃書 ,立項批地可行性報告（資質(zhì)蓋章） ,公司注冊設(shè)立 ,商標(biāo)注冊 ,網(wǎng)絡(luò)營銷廣告 ,網(wǎng)站建設(shè)推廣 ,形象設(shè)計與各類文書代寫 第 36 頁 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 兆聯(lián)投融資策劃 兆聯(lián)創(chuàng)意營銷策劃 投資凈現(xiàn)值（ NPV ） =∑ (現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 )*年限*(1+預(yù)期投資報酬率 )年限 NPV = (萬元 ) 運用凈現(xiàn)值法進(jìn)行選擇投資與否時， NPV≥ 0投資方案可行。 NPV＜ 0投資方案不可行。 由上表可預(yù)測公司前五年內(nèi)累計凈現(xiàn)值 NPV＞ 0 且遠(yuǎn)大于零，盈利能力很好，故投資方案可行。 動態(tài)投資回收期 動態(tài)投資回收期是計算投資所產(chǎn)生的已貼現(xiàn)現(xiàn)金流量足以抵消初始投資現(xiàn)值所需要的年限 ,動態(tài)投資回收期一般越短越好。 投資回收期 =累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù) 1+(未收回現(xiàn)金 /當(dāng)年現(xiàn)值 ) 投資回收期 =2+ / = （年） 由上式可知公司的動態(tài)投資 期為 年，資金回收期限較短，投資方案可行。 獲利指數(shù) 指方案未來報酬的總現(xiàn)值與投資額的現(xiàn)值之比，它是反映單位投資可獲收益現(xiàn)值水平的一個相對指標(biāo)。若計算出PI1,則表明方案的實施能收回投資外，還能獲利，方案可行；反之，方案不可行。其計算公式如下： 現(xiàn)值指數(shù) =未來報酬的總現(xiàn)值 /投資額的現(xiàn)值 =247。 500 = 1 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 中國創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)基地與創(chuàng)業(yè)服務(wù)第一品牌！兆聯(lián)商務(wù)專家團(tuán)隊 [全國連鎖 ]提供系列創(chuàng)業(yè)服務(wù) 創(chuàng)業(yè)咨詢 ,創(chuàng)業(yè)計劃書 ,融資商業(yè)計劃書 ,立項批地可行性報告（資質(zhì)蓋章） ,公司注冊設(shè)立 ,商標(biāo)注冊 ,網(wǎng)絡(luò)營銷廣告 ,網(wǎng)站建設(shè)推廣 ,形象設(shè)計與各類文書代寫 第 37 頁 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 兆聯(lián)投融資策劃 兆聯(lián)創(chuàng)意營銷策劃 ∴ 該方案可行 由動態(tài)分析得，投資回收期為 年，凈現(xiàn)值為 萬元和獲利指數(shù) ， 則本公司方案可行。 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 中國創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)基地與創(chuàng)業(yè)服務(wù)第一品牌！兆聯(lián)商務(wù)專家團(tuán)隊 [全國連鎖 ]提供系列創(chuàng)業(yè)服務(wù) 創(chuàng)業(yè)咨詢 ,創(chuàng)業(yè)計劃書 ,融資商業(yè)計劃書 ,立項批地可行性報告（資質(zhì)蓋章） ,公司注冊設(shè)立 ,商標(biāo)注冊 ,網(wǎng)絡(luò)營銷廣告 ,網(wǎng)站建設(shè)推廣 ,形象設(shè)計與各類文書代寫 第 38 頁 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 兆聯(lián)投融資策劃 兆聯(lián)創(chuàng)意營銷策劃 第八章 財務(wù)分析 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 年數(shù) 項目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 流動資產(chǎn) 貨幣資金 應(yīng)收賬款 預(yù)付賬款 固定資產(chǎn)原值 226 累計折舊 凈值 資產(chǎn)合計 負(fù)債 應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款 短期借款 20 應(yīng)付職工 薪酬 長期借款 50 負(fù)債合計 所有者權(quán)益 實收資本 350 350 350 350 350 盈余公積 其中公益金 未分配利潤 所有者權(quán)益合計 678 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 中國創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)基地與創(chuàng)業(yè)服務(wù)第一品牌！兆聯(lián)商務(wù)專家團(tuán)隊 [全國連鎖 ]提供系列創(chuàng)業(yè)服務(wù) 創(chuàng)業(yè)咨詢 ,創(chuàng)業(yè)計劃書 ,融資商業(yè)計劃書 ,立項批地可行性報告（資質(zhì)蓋章） ,公司注冊設(shè)立 ,商標(biāo)注冊 ,網(wǎng)絡(luò)營銷廣告 ,網(wǎng)站建設(shè)推廣 ,形象設(shè)計與各類文書代寫 第 39 頁 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 兆聯(lián)投融資策劃 兆聯(lián)創(chuàng)意營銷策劃 負(fù)債及所有者權(quán)益 預(yù)計利潤表 單位：萬元 項目 年數(shù) 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一 營業(yè)收入 780 營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 期間費用 177。投資收益 二 營業(yè)利潤 +營業(yè)外收入 營業(yè)外支出 三 利潤總額 所得稅( 25 %) 凈利潤 比例及趨勢分析 以下主要從公司的償債能力、營運能力、獲利能力對財務(wù)狀況進(jìn)行比較分析。 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 中國創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)基地與創(chuàng)業(yè)服務(wù)第一品牌！兆聯(lián)商務(wù)專家團(tuán)隊 [全國連鎖 ]提供系列創(chuàng)業(yè)服務(wù) 創(chuàng)業(yè)咨詢 ,創(chuàng)業(yè)計劃書 ,融資商業(yè)計劃書 ,立項批地可行性報告（資質(zhì)蓋章） ,公司注冊設(shè)立 ,商標(biāo)注冊 ,網(wǎng)絡(luò)營銷廣告 ,網(wǎng)站建設(shè)推廣 ,形象設(shè)計與各類文書代寫 第 40 頁 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 兆聯(lián)投融資策劃 兆聯(lián)創(chuàng)意營銷策劃 （一）短期償債能力分析 年度指標(biāo) 一 二 三 四 五 流動比率 速動 比率 現(xiàn)金比率 流動比率是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負(fù)債的，能力比率愈高償還能力愈強(qiáng)，通常流動比率保持在 2(倍 )左右最為適宜，本公司前五年的流動比率均保持在 2左右，說明本公司流動負(fù)債的償還能力比較有保證，企業(yè)經(jīng)營較為安全。 速動比率又稱酸性測試比率，是將流動資產(chǎn)總額減去存貨等后的值與流動負(fù)債之比，使用速動比率排除存貨項目表示企業(yè)能力立即償還短期負(fù)債的能力，一般情況下，速動比率為 1 為宜，如果速動比率大于 1，說明企業(yè)有足夠的償還短期債務(wù)的能力，同時也說明企業(yè)擁有較多的不能盈利的速動資產(chǎn)；如果小于 1，則企業(yè)將依賴出售存貨或舉措新債來償還到期債務(wù)，就有可能造成急需出售存貨帶來的削價損失或舉措新債帶來的利息負(fù)擔(dān)。本公司前五年的速動比率最低為 ，最高為 ，說明本企業(yè)短期償債能力強(qiáng)。 現(xiàn)金比率 是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，它是衡量短期償債能力的參考性指標(biāo)。其計算公式為：現(xiàn)金比率 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 中國創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)基地與創(chuàng)業(yè)服務(wù)第一品牌！兆聯(lián)商務(wù)專家團(tuán)隊 [全國連鎖 ]提供系列創(chuàng)業(yè)服務(wù) 創(chuàng)業(yè)咨詢 ,創(chuàng)業(yè)計劃書 ,融資商業(yè)計劃書 ,立項批地可行性報告（資質(zhì)蓋章） ,公司注冊設(shè)立 ,商標(biāo)注冊 ,網(wǎng)絡(luò)營銷廣告 ,網(wǎng)站建設(shè)推廣 ,形象設(shè)計與各類文書代寫 第 41 頁 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 兆聯(lián)投融資策劃 兆聯(lián)創(chuàng)意營銷策劃 =經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 /流動負(fù)債 （二）長期償債能力分析 年度指標(biāo) 一 二 三 四 五 資產(chǎn) 負(fù)債率 負(fù)債與權(quán)益比率 利息保障倍數(shù) 資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險程度的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債能力越大，而對于企業(yè)來說，適度的負(fù)債經(jīng)營不僅是維持和擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的一項重要籌資政策，同時也是影響企業(yè)贏利水平的一項重要經(jīng)營決策。本公司五年內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債率維持在 40％左右，說明本公司的長期償債能力較強(qiáng)，并且財務(wù)風(fēng)險小，利于 投資者收回投資。 權(quán)益負(fù)債比率 ,也稱做股東權(quán)益比率 ,是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額之間的比率。本公司權(quán)益負(fù)債比率維持在 左右，說明投資者的利益有充分的保障。 利息保障倍數(shù) 指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費用的比率，用以衡量企業(yè)償還負(fù)債利息的指標(biāo)，其計算公式為：利息保障倍數(shù) =（本期利潤總額 +所得稅 +利息費用） /利息費用 獲利能力分析 年度指標(biāo) 一 二 三 四 五 銷售收入利潤率 銷售成本利潤率 兆聯(lián)商務(wù)網(wǎng) 中國創(chuàng)業(yè)實戰(zhàn)基地與創(chuàng)業(yè)服務(wù)第一品牌！兆聯(lián)商務(wù)專家團(tuán)隊 [全國連鎖 ]提供系列創(chuàng)業(yè)服務(wù) 創(chuàng)業(yè)咨詢 ,創(chuàng)業(yè)計劃書 ,融資商業(yè)計劃書 ,立項批地可行性報告（資質(zhì)蓋章） ,公司注冊設(shè)立 ,商標(biāo)注冊 ,網(wǎng)絡(luò)營銷廣告 ,