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【正文】 合理費用，清算費用由管理人優(yōu)先從清算資產中支付。 管理人 應 于清算結束后 5個工作日內將清算結果報告委托人，清算結束后 15個工作日內將清算結果報 管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構備案。 清算過程中的有關重大事項須及時報告委托人 集合資產管理 計劃清算賬冊及有關文件由托管人按相關法律、法規(guī)規(guī)定年限妥善保存。 東海精選 1號集合資產管理計劃設立申報材料 3131 第 17 部分 不可抗力 第五十 三 條 本合同中的不可抗力 指遭受不可抗力事件一方不能預見，不能避免 并 不能克服的客觀情況，包括但不限于洪水、地震及其它自然災害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災、突發(fā)性公共衛(wèi)生事件、政府征用、沒收、法律法規(guī)變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、注冊與過戶登記人非正常的暫停或終止業(yè)務、證券交易所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰椎取９芾砣嘶蛲泄苋艘虿豢煽沽Σ荒苈男斜竞贤瑫r，應及時 通知其他各方并采取適當措施防止委托人損失的擴大。 由于證券交易所及登記結算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，有關會計制度變化、管理人或托管人托管業(yè)務系統(tǒng)出現(xiàn)重大故障或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤而造成的 單位凈值 計算錯誤，管理人、托管人可以免除賠償責任。但管理人、托管人應積極采取必要的措施消除由此造成的影響。 東海精選 1號集合資產管理計劃設立申報材料 3132 第 18 部分 違約責任與爭議處理 第五十 四 條 違約責任 由于本合同一方當事人的過錯，造成本合同不能履行或者不能完全履行的，由有過錯的一方承擔違約責任；如屬本 合同多方當事人的過錯，根據(jù)實際情況，由多方當事人分別承擔各自應負的違約責任。 各方同意發(fā)生下列情況對集合計劃資產造成損失時，當事人可以免責： （ 1）不可抗力的發(fā)生； （ 2）管理人、托管人按照當時有效的法律、法規(guī)、規(guī)章或中國證監(jiān)會的規(guī)定作為或不作為而造成的損失； （ 3）在沒有欺詐或過失的情況下，管理人對按照本合同規(guī)定的投資原則行使或不行使其投資權而造成的損失。 （ 4）在沒有欺詐或過失的情況下，托管人對存放或存管在托管人以外機構的集合計劃資產，因該機構欺詐、疏忽、過失或破產等而造成的損失。 本合同當事人 違反合同規(guī)定，給其他當事人造成直接損失的，應進行賠償。 因當事人之一違約而導致其他當事人損失的，委托人應先于其他受損方獲得賠償。 因違約方有欺詐、重大過失或通過關聯(lián)交易輸送利益等惡意違約行為使集合計劃資產遭受損失，其責任由違約方承擔。 在委托人的集合計劃資產被司法機關或其他政府機構扣押和查封的情況下，管理人和托管人沒有義務代表委托人就針對集合計劃資產所提起的司法或行政程序進行答辯，但是可以提供必要的協(xié)助。 如本計劃資產投資于流通受限證券而產生流動性風險，托管人不承擔損失賠償責任。 本集合 計劃可以投資于管理人、托管人及與管理人、托管人有關聯(lián)方關系的公司發(fā)行的證券。 在發(fā)生該等事項時，管理人按照法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，在首次交易完成之日起 5 個工作日內向證券交易所報告并向委托人披露。除此以外，托 東海精選 1號集合資產管理計劃設立申報材料 3133 管人不承擔其他責任。 第五十 五 條 責任劃分 如果管理人和托管人其中一方違約，給集合計劃資產造成損失的，應由違約方就直接損失進行賠償， 另一方可接受委托人委托向違約方追償 ；如果管理人和托管人兩方都違反合同，給集合計劃資產造成損失的，應根據(jù)實際情況，由雙方分別承擔各自應負的違約責任，雙方互不承擔連帶 賠償責任。 在本合同履行過程中，除托管人因侵占、挪用或有其他重大過失而造成集合計劃資產損失外，托管人對全體委托人及集合計劃承擔的賠償責任最高限額為托管人就履行本合同已經獲取的收入總額。 第五十 六 條 在發(fā)生違約的情況下，本合同能繼續(xù)履行的，應當繼續(xù)履行。 第五十 七 條 爭議的處理 本協(xié)議適用中華人民共和國法律并從其解釋 。 因本合同引起的或與本合同有關的任何爭議，由合同簽訂各方協(xié)商解決，協(xié)商不成的，合同簽訂各方一致同意將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會 北京 分會，并按其仲裁規(guī)則進行仲裁。 東海精選 1號集合資產管理計劃設立申報材料 3134 第 19 部分 風險揭示 及相應的風險防 范措施 第 五十 八 條 委托人投資于本集合計劃可能面臨以下風險，有可能因下述風險導致委托人本金或收益損失。管理人承諾以誠實信用，謹慎勤勉的原則管理和運用集合計劃資產，管理人與托管人均制定并執(zhí)行相應的內部控制制度和風險管理制度，以降低風險發(fā)生的概率。但這些制度和方法不能完全防止風險出現(xiàn)的可能，管理人不保證集合計劃一定盈利，也不保證最低收益。 （一） 市場風險 本集合計劃主要投資于證券市場，而證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動將對本集合資產管理計劃資產產生潛在風險，主要包括： 政策風險 貨幣政策、財政政策、產 業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等國家政策的變化對證券市場產生一定的影響，導致市場價格波動，影響集合資產管理計劃收益而產生風險。 經濟周期風險 證券市場是國民經濟的晴雨表，而經濟運行具有周期性的特點。宏觀經濟運行狀況將對證券市場的收益水平產生影響，從而產生風險。 利率風險 金融市場利率波動會導致股票市場及債券市場的價格和收益率的變動，同時直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平。集合計劃投資于股票和債券，收益水平會受到利率變化的影響。 上市公司經營風險 上市公司的經營狀況受多種因素影響，如市場、技術、競爭、管理、財 務等都會導致公司盈利發(fā)生變化，從而導致集合計劃投資收益變化。 新股 /新債申購風險 新股 /新債申購風險是指獲配新股 /新債上市后其二級市場交易價格下跌至申購價以下的風險。由于網下獲配新股有一定的鎖定期，鎖定期間股票價格受各種市場因素、宏觀政策因素等的影響，股票價格有可能下跌到申購價以下。 購買力風險 本集合計劃投資的目的是使集合計劃資產保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，集 東海精選 1號集合資產管理計劃設立申報材料 3135 合計劃投資于證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而影響集合計劃資產的保值增值。 風險防范措施： 本集合計劃對投資范圍和投資比例進行明確限 制，通過承擔適當?shù)氖袌鲲L險以獲取投資收益。 管理人將基于宏觀經濟和上市公司的深入研究，應用相關投資經驗與投資技術，在本說明書與合同約定范圍內，制定合理的資產配置策略與投資決策，及時根據(jù)市場發(fā)展情況調整組合，減少市場風險對投資收益的影響。 托管人將根據(jù)托管協(xié)議的規(guī)定，對管理人投資行為進行監(jiān)督，降低因管理人違反本合同規(guī)定投資而產生超出本集合計劃承受范圍之外的市場風險。 （二） 流動性風險 指集合計劃資產不能迅速轉變成現(xiàn)金，或者轉變成現(xiàn)金會對資產價格造成重大不利影響的風險。在計劃存續(xù)期間，可能會發(fā)生個別偶然事件，如出現(xiàn)巨 額退出的情形，短時間客戶大量退出或出現(xiàn)集合計劃到期時，證券資產無法變現(xiàn)，從而產生流動性風險，甚至影響本計劃單位凈值。 流動性風險按照其來源可以分為兩類：外生流動性風險和內生流動性風險。 外生流動性風險 所謂外生流動性風險指的是由于來自資產管理人外部沖擊造成證券流動性的下降，這樣的外部沖擊可能是影響所有證券的事件，也可能只是影響個別證券的事件，但是其結果都是使得所有證券、某類證券或者單只證券的流動性發(fā)生一定程度的降低，造成證券持有者可能增加變現(xiàn)損失或者交易成本。 內生流動性風險 所謂內生流動性風險是指 由于本集合計劃組合的資產需要及時調整倉位而面臨的不能按照事前期望價格成交的風險，該風險可以以本集合資產管理計劃資產變現(xiàn)（或購買證券）時成交價格小于（或大于）事前期望價格所產生的最大成本來度量。內生流動性風險在一定程度上是可控的，但其可控程度取決于流動性風險的來源及外部沖擊。 風險防范措施： 本集合計劃對投資范圍、投資組合比例有著明確的約定， 針對本集合計劃有別于開放式證券投資基金的流動性風險因素，確保維持合理的現(xiàn)金儲備，防范因 東海精選 1號集合資產管理計劃設立申報材料 3136 市場缺乏流動性而可能產生的資產流動性風險。 在計劃開放 退出 期間，銀行存款、貨幣市場基金 、一年內到期的國債 和央行票據(jù) 、 7天期以內（含 7 天期）的債券逆回購等現(xiàn)金類資產 不低于計劃資產凈值的 10%。 當出現(xiàn)巨額退出情況時，管理人將盡可能采用全額退出方式，若管理人認為支付委托人的退出申請有困難或認為支付委托人的退出申請可能會對集合計劃的資產凈值造成較大波動時，為保護委托人利益，管理人可采取部分順延方式，并及時通知委托人。具體退出方式及退出順序參見《說明書》第 13部 分。 （三） 管理風險 本集合計劃為動態(tài)管理的投資組合，存在管理風險。 管理人在管理本集合計劃，做出投資決定的時候，會運用其投資技能和風險分析方法， 但是這些技能和方法不能保證一定會達到預期的結果。 管理人在管理本計劃時，管理人的內部控制制度和風險管理制度可能沒有被嚴格執(zhí)行而對集合計劃資產產生不利影響，特別是可能出現(xiàn)本集合計劃資產與管理人自有資產、或管理人管理的其他集合計劃資產之間產生利益輸送 的情形 。 風險防范措施： 管理人運作本集合計劃過程中將采取嚴格的防火墻措施、獨立會計核算制度和反向交易限制，防止本集合計劃資產與管理人自有資產、或管理人管理的其他集合計劃資產之間產生利益輸送問題。 本集合計劃聘請第三方獨立審計師，定期對本集合計劃投資與運作情況進行審 計，檢查管理人各項相關內部控制制度和風險管理制度是否得到有效執(zhí)行，并向監(jiān)管機構與委托人提供審計意見。 （四） 信用風險 集合計劃在交易過程中可能發(fā)生交收違約或者所投資債券的發(fā)行人違約、拒絕支付到期本息，或者債券發(fā)行人信息披露不真實、不完整的情況，從而導致集合計劃財產損失。 風險防范措施： 管理人將嚴格控制所投資債券的信用等級，并選擇商業(yè)信譽好的交易對手，以降低信用風險。 （五） 退出風險 因“后進先出”原則導致的委托人退出費用較高的風險 東海精選 1號集合資產管理計劃設立申報材料 3137 本集合計劃約定，本集合計劃按照“后進先出”的原則辦理退出手續(xù)，即委托人先退出較晚參 與的份額。如果委托人多次參與且多次分批退出本集合計劃，可能導致委托人退出集合計劃的退出費用整體較高。 強制退出的風險 本集合計劃約定，委托人部分退出集合計劃份額時，如其該筆退出完成后在該推廣機構剩余的集合計劃份額低于 500,000份時，則管理人自動將該委托人在該推廣機構的全部份額退出給委托人。委托人可能面臨因部分退出后在該推廣機構被強制退出剩余集合計劃份額的風險。 防范措施：管理人將充分揭示本集合計劃的退出原則等相關信息，同時建議委托人長期持有本集合計劃，以平滑“后進先出”原則導致的委托人較高的退出費用 。 （六） 合規(guī)性風險 指集合計劃管理或運作過程中，違反國家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者集合計劃投資違反法規(guī)及本合同有關規(guī)定的風險。 風險防范措施： 本集合計劃由托管人根據(jù)托管協(xié)議的規(guī)定對資金劃撥和管理人投資管理過程進行監(jiān)控，監(jiān)督投資交易是否違反相關法律、法規(guī)和本合同的規(guī)定，降低合規(guī)性風險。 （七） 委托人認知風險 可能存在由于委托人對本計劃缺乏足夠的認知和了解而造成的投資偏離預期的風險。 風險防范措施：本合同與《說明書》均包括風險揭示條款，詳細說明各種風險的含義、特征和可能引起的后果；推廣機構應當了解客戶情況，推薦 與 客戶風險承 受能力相匹配的集合計劃；客戶作出投資決定前應詳細閱讀并簽署風險揭示書。 （八） 其它風險 計劃管理人、托管人因重大違法、違規(guī)行為，被中國證監(jiān)會取消業(yè)務資格等而導致本集合計劃終止的風險； 計劃管理人因解散、破產、撤銷等原因不能履行相應職責導致本集合計 東海精選 1號集合資產管理計劃設立申報材料 3138 劃終止的風險； 突發(fā)偶然事件的風險：指超出集合計劃管理人自身直接控制能力之外的風險，可能導致集合計劃或集合計劃委托人利益受損。其中“突發(fā)偶然事件”指任何無法預見、不能避免、無法克服的事件或因素，包括但不限于以下情形： （ 1） 發(fā)生可能導致集合計劃短時間內發(fā)生巨額退出的 情形； （ 2） 集合計劃終止時，證券資產無法變現(xiàn)的情形； （ 3） 相關法律法規(guī)的變更，直接影響集合計劃運行； （ 4） 交易所停市、上市證券停牌，直接影響集合計劃運行； （ 5） 無法預測或無法控制的系統(tǒng)故障、設備故障、通訊故障 ； （ 6） 管理人操作或者技術風險、電力故障等都可能對本集合計劃的資產凈值造成不利影響； （ 7） 金融市場危機、行業(yè)競爭、代理商違約、托管銀行違約等超出集合計劃管理人自身直接控制能力外的風險可能導致集合計劃或者集合計劃委托人