【正文】 度。 風(fēng)險(xiǎn)與收益分配： 對項(xiàng)目融資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營及維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)的分析及防范措施； 建議的商務(wù)合同中政府與項(xiàng)目建議人之間風(fēng)險(xiǎn)與收益分配的辦法； 減少項(xiàng)目成本和風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新性建議。,?,BOT項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn),宏觀投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（或稱國別風(fēng)險(xiǎn)） 政治風(fēng)險(xiǎn)，主要指國家政局不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)； 國別商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，主要指匯率和利率變動、外匯管制及通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)； 法律和政策變動造成的政府違約風(fēng)險(xiǎn)。 具體項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn) 開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，指項(xiàng)目競標(biāo)失敗的風(fēng)險(xiǎn)； 工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，包括項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)和成本超支風(fēng)險(xiǎn)； 運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，包括相關(guān)設(shè)施風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。,?,BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理,風(fēng)險(xiǎn)分配的原則 項(xiàng)目參與各方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要與期望的收益相匹配； 將特定風(fēng)險(xiǎn)分配給最有能力承擔(dān)或管理的一方。 控制風(fēng)險(xiǎn)的辦法 通過簽訂協(xié)議及合同將各種風(fēng)險(xiǎn)盡可能“鎖定”，即合同各方在相應(yīng)的條款中提供履約承諾和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，使得項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在政府與財(cái)團(tuán)之間、債主與股東之間、財(cái)團(tuán)與分包商之間有一個(gè)合理的分配，構(gòu)成整個(gè)項(xiàng)目的安全保證框架。,?,BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān),政府可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)包括：政治風(fēng)險(xiǎn)、法律與政策變動風(fēng)險(xiǎn)、一部分國別商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、一部分不能保險(xiǎn)的不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、一部分市場風(fēng)險(xiǎn)以及由政府方面的原因造成完工延期和項(xiàng)目費(fèi)用增加的風(fēng)險(xiǎn)等。 由項(xiàng)目發(fā)起人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)通常包括：開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、一部分運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)等。 項(xiàng)目發(fā)起人可以通過簽定施工進(jìn)度合同、固定總價(jià)合同或交鑰匙合同等將部分工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給工程承包商?？梢酝ㄟ^簽定運(yùn)營維護(hù)合同、鎖定價(jià)格的供應(yīng)合同等將部分運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給經(jīng)營公司和供應(yīng)商。,?,BOT項(xiàng)目的安全框架,?,深圳沙角B電廠的投資結(jié)構(gòu),?,深圳沙角B電廠項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu),?,馬亞西亞南北高速公路項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu),?,英法海峽隧道項(xiàng)目結(jié)構(gòu),?,英法海峽隧道項(xiàng)目的資金來源,?,成都水廠BOT項(xiàng)目的組織結(jié)構(gòu),?,來賓B電廠BOT項(xiàng)目結(jié)構(gòu),?,項(xiàng)目融資文件,寫明貸款條件、保護(hù)條款等的基本融資協(xié)議； 擔(dān)保文件； 項(xiàng)目貸款人和擔(dān)保權(quán)益托管人之間的信托協(xié)議或共同貸款人協(xié)議； 安慰信和其它支持文件； 當(dāng)借款不是唯一或第一籌資來源時(shí)，應(yīng)包括發(fā)行債券、商業(yè)票據(jù)、股票承銷報(bào)價(jià)等融資文件； 可能涉及某些貸款人或第三方的附加融資文件。,?,融資協(xié)議必須包括的主要條款,融資金額和目的； 利率和還本付息計(jì)劃； 安排、代理傭金和費(fèi)用； 貸款前提條件： 對向借款人或其它有關(guān)方追索的限制； 對現(xiàn)金流量的專門使用； 成本補(bǔ)償、利率選擇、市場干擾、標(biāo)準(zhǔn)貨幣等保護(hù)性條款； 能力、責(zé)任等陳述和保證； 項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)和項(xiàng)目執(zhí)行約定；,還款能力系數(shù)和其它融資契約； 對借款、分紅和資產(chǎn)處理等的限制性條款； 違約事件處理； 項(xiàng)目的竣工，轉(zhuǎn)換和放棄； 融資信息和項(xiàng)目信息報(bào)告以及監(jiān)督機(jī)制； 從收益帳戶劃出資金的機(jī)制，監(jiān)管帳戶； 代理?xiàng)l款，支付機(jī)制，銀行間的協(xié)調(diào)和收入分配； 委托和轉(zhuǎn)讓條款；,?,項(xiàng)目融資可能涉及的擔(dān)保抵押文件,土地、建筑物和其它固定資產(chǎn)設(shè)押； 動產(chǎn)、帳面?zhèn)鶆?wù)和產(chǎn)品的設(shè)押； 建設(shè)合同、承包商和供貨商的履約保函、許可證和合資合同等的權(quán)益轉(zhuǎn)讓； 項(xiàng)目保險(xiǎn)和經(jīng)紀(jì)人的保證的權(quán)益轉(zhuǎn)讓； 銷售合同、使用或收費(fèi)合同、項(xiàng)目資產(chǎn)收益和經(jīng)營收入的權(quán)益轉(zhuǎn)讓； 長期供貨合同的權(quán)益轉(zhuǎn)讓， 項(xiàng)目管理、技術(shù)支持和咨詢合同的權(quán)益轉(zhuǎn)讓； 項(xiàng)目公司股票及股息的設(shè)押； 各種設(shè)押和委托下產(chǎn)生的有關(guān)擔(dān)保文件。,?,項(xiàng)目融資可能涉及其它文件,各項(xiàng)政府特許、批準(zhǔn)文件； 關(guān)于土地所有權(quán)的文件； 項(xiàng)目發(fā)起人間的合資文件； 股東協(xié)議； 項(xiàng)目公司的組織文件； 項(xiàng)目管理文件和技術(shù)顧問合同； 項(xiàng)目建設(shè)文件和分包合同； 承包商和分包商的履約保函和預(yù)付款保函；,項(xiàng)目的各種保險(xiǎn)文件； 供貨合同； 銷售合同； 使用合同； 技術(shù)和運(yùn)營許可證； 計(jì)劃和環(huán)境部門的批準(zhǔn)書； 基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)合同； 運(yùn)輸合同； 發(fā)起人的其它融資合同,?,生活中的辛苦阻撓不了我對生活的熱愛。24.11.1824.11.18Monday, November 18, 2024 人生得意須盡歡，莫使金樽空對月。02:26:3202:26:3202:2611/18/2024 2:26:32 AM 做一枚螺絲釘，那里需要那里上。24.11.1802:26:3202:26Nov2418Nov24 日復(fù)一日的努力只為成就美好的明天。02:26:3202:26:3202:26Monday, November 18, 2024 安全放在第一位，防微杜漸。24.11.1824.11.1802:26:3202:26:32November 18, 2024 加強(qiáng)自身建設(shè)，增強(qiáng)個(gè)人的休養(yǎng)。2024年11月18日上午2時(shí)26分24.11.1824.11.18 精益求精，追求卓越，因?yàn)橄嘈哦鴤ゴ蟆?024年11月18日星期一上午2時(shí)26分32秒02:26:3224.11.18 讓自己更加強(qiáng)大，更加專業(yè)，這才能讓自己更好。2024年11月上午2時(shí)26分24.11.1802:26November 18, 2024 這些年的努力就為了得到相應(yīng)的回報(bào)。2024年11月18日星期一2時(shí)26分32秒02:26:3218 November 2024 科學(xué)，你是國力的靈魂；同時(shí)又是社會發(fā)展的標(biāo)志。上午2時(shí)26分32秒上午2時(shí)26分02:26:3224.11.18 每天都是美好的一天，新的一天開啟。24.11.1824.11.1802:2602:26:3202:26:32Nov24 相信命運(yùn)，讓自己成長，慢慢的長大。2024年11月18日星期一2時(shí)26分32秒Monday, November 18, 2024 愛情，親情，友情，讓人無法割舍。24.11.182024年11月18日星期一2時(shí)26分32秒24.11.18,謝謝大家