【正文】 許權(quán)通常通過規(guī)范的競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)來授予。,?,BOT模式的主要內(nèi)容,項(xiàng)目公司以同政府簽訂的“特許權(quán)協(xié)議”作為項(xiàng)目建設(shè)開發(fā)和安排融資的基礎(chǔ)。 項(xiàng)目公司將特許權(quán)協(xié)議等權(quán)益轉(zhuǎn)讓給貸款銀團(tuán)作為抵押，并提供其它信用擔(dān)保，安排融資。 工程承包商與項(xiàng)目公司簽訂承包合同進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)，并提供完工擔(dān)保。 經(jīng)營(yíng)公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)協(xié)議負(fù)責(zé)項(xiàng)目運(yùn)行、維護(hù)，獲得投資收益并支付貸款本息。 特許經(jīng)營(yíng)期結(jié)束時(shí)將項(xiàng)目移交給政府。,?,BOT概念模型,?,BOT的衍生形式,BuildOperateTransfer (BOT) BuildOwnOperate (BOO) BuildTransferOperate (BTO) BuildLeaseTransfer (BLT) DesignBuildFinanceOperate (DBFO) RehabilitateOperateTransfer (ROT) PurchaseOperateTransfer (POT) TransferOperateTransfer (TOT) BuildOwnOperate Transfer(BOOT) FinanceBuildOwnOperate Transfer(FBOOT) DesignBuildOperateTransfer (DBOT),建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓 建設(shè)－擁有－經(jīng)營(yíng) 建設(shè)－轉(zhuǎn)讓－經(jīng)營(yíng) 建設(shè)－租賃－轉(zhuǎn)讓 設(shè)計(jì)－建設(shè)－融資－經(jīng)營(yíng) 改造－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓 購(gòu)買－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓 轉(zhuǎn)讓－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓 建設(shè)－擁有－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓 融資－建設(shè)－擁有－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓 設(shè)計(jì)－建設(shè)－經(jīng)營(yíng)－轉(zhuǎn)讓,?,BOT項(xiàng)目的實(shí)施步驟,1. 項(xiàng)目識(shí)別 a. 項(xiàng)目識(shí)別 b. 確定是否以BOT方式執(zhí)行 c. 預(yù)可行性研究 2. 合同采購(gòu) a. 確定采購(gòu)方式： 公開招標(biāo)、有限招標(biāo)、獨(dú)家談判等 b. 確定項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)規(guī)則 c. 確定投標(biāo)資格 d. 研究確定技術(shù)參數(shù)，準(zhǔn)備招標(biāo)文件 e. 確定投標(biāo)評(píng)價(jià)準(zhǔn)則 f. 投標(biāo)者資格預(yù)審 g. 邀請(qǐng)投標(biāo),?,BOT項(xiàng)目的實(shí)施步驟,3. 有投資意向者投標(biāo) a. 組建投資者財(cái)團(tuán) b. 可行性研究 c. 準(zhǔn)備投標(biāo)文件 4. 選擇投資者 a. 對(duì)標(biāo)書進(jìn)行評(píng)價(jià) b. 澄清與調(diào)整標(biāo)書， 進(jìn)行合同談判 c. 授項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)， 簽訂項(xiàng)目委托協(xié)議 5. 項(xiàng)目開發(fā) a. 組建項(xiàng)目公司,b. 投入股本金 c. 簽訂貸款協(xié)議 d. 簽訂工程承包合同 e. 簽訂材料供應(yīng)合同 f. 簽訂設(shè)備購(gòu)買協(xié)議 g. 簽訂保險(xiǎn)合同 h. 簽訂設(shè)施經(jīng)營(yíng)維修合同 6. 項(xiàng)目執(zhí)行 a. 建造設(shè)施、安裝設(shè)備 b. 項(xiàng)目驗(yàn)收 7. 項(xiàng)目經(jīng)營(yíng) 人員培訓(xùn)，運(yùn)營(yíng)管理 8. 項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓,?,BOT項(xiàng)目基本結(jié)構(gòu),?,采用BOT模式融資的典型結(jié)構(gòu),?,BOT項(xiàng)目主要參與者的目標(biāo),政府： 利用外資或民間資金建設(shè)公共設(shè)施； 引進(jìn)新技術(shù)，改善和提高項(xiàng)目的管理水平； 獲得間接的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。 項(xiàng)目投資者： 找到新的商業(yè)機(jī)會(huì)，通過提供有競(jìng)爭(zhēng)力的服務(wù)獲得滿意的利潤(rùn)； 最大限度地減少風(fēng)險(xiǎn)，特別是無法管理的風(fēng)險(xiǎn)。 貸款銀行： 保證項(xiàng)目貸款的安全性，能夠如期收回貸款本金并獲得利息收入。,?,BOT項(xiàng)目發(fā)起人關(guān)心的問題,項(xiàng)目的建設(shè)成本、工期、特許期限、建成后的運(yùn)營(yíng)成本、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及其調(diào)整程序和辦法； 項(xiàng)目的現(xiàn)金流能否滿足償還債務(wù)的要求并為投資者帶來滿意的投資回報(bào)； 政府對(duì)BOT項(xiàng)目是否有明確的政策、規(guī)則或?qū)ｉT法規(guī)，這些政策和法規(guī)對(duì)項(xiàng)目的影響； 項(xiàng)目所在國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)狀況、建設(shè)條件及競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目的情況，這些因素對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的影響； 政府是否愿意分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，特別是那些投資者不能控制的風(fēng)險(xiǎn)。,?,貸款銀行關(guān)心的問題,項(xiàng)目完工計(jì)劃和技術(shù)目標(biāo)的可行性，若項(xiàng)目未能按時(shí)完工或未達(dá)到原設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)由誰承擔(dān)； 項(xiàng)目絕大部分建設(shè)資金的落實(shí)情況； 償還債務(wù)的收入來源是否有可靠，能否保證一部分項(xiàng)目收入用于償還債務(wù)； 貸款擔(dān)保條件，項(xiàng)目發(fā)起人及其它參與者作出的承諾，貸款人擁有多大的追索權(quán)； 政府實(shí)施項(xiàng)目的決心、實(shí)力及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的態(tài)度。,?,BOT項(xiàng)目合同采購(gòu)的特點(diǎn),為了充分發(fā)揮投標(biāo)者的創(chuàng)新能力，招標(biāo)文件中一般只粗略地列出項(xiàng)目應(yīng)滿足的條件或性能指標(biāo)； 合同涉及包括項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的分配等復(fù)雜的財(cái)務(wù)安排問題； BOT項(xiàng)目招標(biāo)更重視競(jìng)爭(zhēng)者的質(zhì)量而不是數(shù)量，一般要進(jìn)行嚴(yán)格的競(jìng)標(biāo)者資格預(yù)審； 評(píng)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)不僅包括投標(biāo)報(bào)價(jià)，還包括競(jìng)標(biāo)者提出的一攬子財(cái)務(wù)計(jì)劃的吸引力、項(xiàng)目公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)管理水平等； 要先與中標(biāo)人進(jìn)行談判并簽訂投資意向書，待進(jìn)一步考慮和落實(shí)未決問題后再簽訂特許權(quán)協(xié)議書。,?,BOT項(xiàng)目合同采購(gòu)的策略,明確界定項(xiàng)目目標(biāo) 采購(gòu)程序要規(guī)范、透明、公平 促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng) 鼓勵(lì)創(chuàng)新 保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán) 爭(zhēng)取投資者的信任 及時(shí)與公眾溝通 盡量減少項(xiàng)目合同采購(gòu)的費(fèi)用和時(shí)間 合理的項(xiàng)目投資回報(bào)率,?,競(jìng)標(biāo)方案評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)包括的內(nèi)容,技術(shù)方案： 項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案的技術(shù)優(yōu)點(diǎn)； 滿足招標(biāo)要求的程度； 對(duì)環(huán)境問題的考慮； 項(xiàng)目的質(zhì)量保證體系。 項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)： 建議人在項(xiàng)目管理、融資、設(shè)計(jì)、建設(shè)及運(yùn)行方面的經(jīng)驗(yàn)； 項(xiàng)目公司的組織及人員構(gòu)成； 建議的項(xiàng)目管理方式。 財(cái)務(wù)方案： 建議的融資安排；收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與調(diào)價(jià)方式； 項(xiàng)目特許期，政府投入與收益，利潤(rùn)封頂機(jī)制； 對(duì)鄰近區(qū)域土地的利用方案。,?,競(jìng)標(biāo)方案評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)包括的內(nèi)容,資金實(shí)力： 建議人的資金實(shí)力及相關(guān)證據(jù)； 對(duì)必要的股本金投入所持的態(tài)度； 對(duì)投資承諾的肯定程度。 風(fēng)險(xiǎn)與收益分配： 對(duì)項(xiàng)目融資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)的分析及防范措施； 建議的商務(wù)合同中政府與項(xiàng)目建議人之間風(fēng)險(xiǎn)與收益分配的辦法； 減少項(xiàng)目成本和風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新性建議。,?,BOT項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn),宏觀投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（或稱國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)） 政治風(fēng)險(xiǎn)，主要指國(guó)家政局不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)； 國(guó)別商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，主要指匯率和利率變動(dòng)、外匯管制及通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)； 法律和政策變動(dòng)造成的政府違約風(fēng)險(xiǎn)。 具體項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn) 開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，指項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)失敗的風(fēng)險(xiǎn)； 工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)，包括項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)和成本超支風(fēng)險(xiǎn)； 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，包括相關(guān)設(shè)施風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。,?,BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理,風(fēng)險(xiǎn)分配的原則 項(xiàng)目參與各方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要與期望的收益相匹配； 將特定風(fēng)險(xiǎn)分配給最有能力承擔(dān)或管理的一方。 控制風(fēng)險(xiǎn)的辦法 通過簽訂協(xié)議及合同將各種風(fēng)險(xiǎn)盡可能“鎖定”，即合同各方在相應(yīng)的條款中提供履約承諾和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，使得項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在政府與財(cái)團(tuán)之間、債主與股東之間、財(cái)團(tuán)與分包商之間有一個(gè)合理的分配，構(gòu)成整個(gè)項(xiàng)目的安全保證框架。,?,BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān),政府可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)包括：政治風(fēng)險(xiǎn)、法律與政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、一部分國(guó)別商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、一部分不能保險(xiǎn)的不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、一部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及由政府方面的原因造成完工延期和項(xiàng)目費(fèi)用增加的風(fēng)險(xiǎn)等。 由項(xiàng)目發(fā)起人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)通常包括：開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、一部分運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)等。 項(xiàng)目發(fā)起人可以通過簽定施工進(jìn)度合同、固定總價(jià)合同或交鑰匙合同等將部分工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給工程承包商?？梢酝ㄟ^簽定運(yùn)營(yíng)維護(hù)合同、鎖定價(jià)格的供應(yīng)合同等將部分運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給經(jīng)營(yíng)公司和供應(yīng)商。,?,BOT項(xiàng)目的安全框架,?,深圳沙角B電廠的投資結(jié)構(gòu),?,深圳沙角B電廠項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu),?,馬亞西亞南北高速公路項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu),?,英法海峽隧道項(xiàng)目結(jié)構(gòu),?,英法海峽隧道項(xiàng)目的資金來源,?,成都水廠BOT項(xiàng)目的組織結(jié)構(gòu),?,來賓B電廠BOT項(xiàng)目結(jié)構(gòu),?,項(xiàng)目融資文件,寫明貸款條件、保護(hù)條款等的基本融資協(xié)議； 擔(dān)保文件； 項(xiàng)目貸款人和擔(dān)保權(quán)益托管人之間的信托協(xié)議或共同貸款人協(xié)議； 安慰信和其它支持文件； 當(dāng)借款不是唯一或第一籌資來源時(shí)，應(yīng)包括發(fā)行債券、商業(yè)票據(jù)、股票承銷報(bào)價(jià)等融資文件； 可能涉及某些貸款人或第三方的附加融資文件。,?,融資協(xié)議必須包括的主要條款,融資金額和目的； 利率和還本付息計(jì)劃； 安排、代理傭金和費(fèi)用； 貸款前提條件： 對(duì)向借款人或其它有關(guān)方追索的限制； 對(duì)現(xiàn)金流量的專門使用； 成本補(bǔ)償、利率選擇、市場(chǎng)干擾、標(biāo)準(zhǔn)貨幣等保護(hù)性條款； 能力、責(zé)任等陳述和保證； 項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)和項(xiàng)目執(zhí)行約定；,還款能力系數(shù)和其它融資契約； 對(duì)借款、分紅和資產(chǎn)處理等的限制性條款； 違約事件處理； 項(xiàng)目的竣工，轉(zhuǎn)換和放棄； 融資信息和項(xiàng)目信息報(bào)告以及監(jiān)督機(jī)制； 從收益帳戶劃出資金的機(jī)制，監(jiān)管帳戶； 代理?xiàng)l款，支付機(jī)制，銀行間的協(xié)調(diào)和收入分配； 委托和轉(zhuǎn)讓條款；,?,項(xiàng)目融資可能涉及的擔(dān)保抵押文件,土地、建筑物和其它固定資產(chǎn)設(shè)押； 動(dòng)產(chǎn)、帳面?zhèn)鶆?wù)和產(chǎn)品的設(shè)押； 建設(shè)合同、承包商和供貨商的履約保函、許可證和合資合同等的權(quán)益轉(zhuǎn)讓； 項(xiàng)目保險(xiǎn)和經(jīng)紀(jì)人的保證的權(quán)益轉(zhuǎn)讓； 銷售合同、使用或收費(fèi)合同、項(xiàng)目資產(chǎn)收益和經(jīng)營(yíng)收入的權(quán)益轉(zhuǎn)讓； 長(zhǎng)期供貨合同的權(quán)益轉(zhuǎn)讓， 項(xiàng)目管理、技術(shù)支持和咨詢合同的權(quán)益轉(zhuǎn)讓； 項(xiàng)目公司股票及股息的設(shè)押； 各種設(shè)押和委托下產(chǎn)生的有關(guān)擔(dān)保文件。,?,項(xiàng)目融資可能涉及其它文件,各項(xiàng)政府特許、批準(zhǔn)文件； 關(guān)于土地所有權(quán)的文件； 項(xiàng)目發(fā)起人間的合資文件； 股東協(xié)議； 項(xiàng)目公司的組織文件； 項(xiàng)目管理文件和技術(shù)顧問合同； 項(xiàng)目建設(shè)文件和分包合同； 承包商和分包商的履約保函和預(yù)付款保函；,項(xiàng)目的各種保險(xiǎn)文件； 供貨合同； 銷售合同； 使用合同； 技術(shù)和運(yùn)營(yíng)許可證； 計(jì)劃和環(huán)境部門的批準(zhǔn)書； 基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)合同； 運(yùn)輸合同； 發(fā)起人的其它融資合同,?,生活中的辛苦阻撓不了我對(duì)生活的熱愛。24.11.1824.11.18Monday, November 18, 2024 人生得意須盡歡，莫使金樽空對(duì)月。02:25:0902:25:0902:2511/18/2024 2:25:09 AM 做一枚螺絲釘，那里需要那里上。24.11.1802:25:0902:25Nov2418Nov24 日復(fù)一日的努力只為成就美好的明天。02:25:0902:25:0902:25Monday, November 18, 2024 安全放在第一位，防微杜漸。24.11.1824.11.1802:25:0902:25:09November 18, 2024 加強(qiáng)自身建設(shè)，增強(qiáng)個(gè)人的休養(yǎng)。2024年11月18日上午2時(shí)25分24.11.1824.11.18 精益求精，追求卓越，因?yàn)橄嘈哦鴤ゴ蟆?024年11月18日星期一上午2時(shí)25分9秒02:25:0924.11.18 讓自己更加強(qiáng)大，更加專業(yè)，這才能讓自己更好。2024年11月上午2時(shí)25分24.11.1802:25November 18, 2024 這些年的努力就為了得到相應(yīng)的回報(bào)。2024年11月18日星期一2時(shí)25分9秒02:25:0918 November 2024 科學(xué)，你是國(guó)力的靈魂；同時(shí)又是社會(huì)發(fā)展的標(biāo)志。上午2時(shí)25分9秒上午2時(shí)25分02:25:0924.11.18 每天都是美好的一天，新的一天開啟。24.11.1824.11.1802:2502:25:0902:25:09Nov24 相信命運(yùn)，讓自己成長(zhǎng)，慢慢的長(zhǎng)大。2024年11月18日星期一2時(shí)25分9秒Monday, November 18, 2024 愛情，親情，友情，讓人無法割舍。24.11.182024年11月18日星期一2時(shí)25分9秒24.11.18,謝謝大家！