【正文】 認。資產(chǎn)理人指傳輸不及時未能留出足夠的執(zhí)行時間致使指未能及時執(zhí)行的資產(chǎn)托人不承當由此導致的損失。資產(chǎn)托人收到資產(chǎn)理人發(fā)送的指后應立即根據(jù)“受權〞規(guī)定的審慎驗證有關內容〔包括指是否符合?政策列表?的規(guī)定、被受權人的印鑒和簽名形式是否外表相符以及指是否符合被受權人的受權范圍〕復核無誤后應在規(guī)定限內執(zhí)行不得延誤。對缺乏被受權人印鑒和簽名或印鑒和簽名不符或超越被受權人受權范圍的劃款指資產(chǎn)托人應當回絕執(zhí)行并立即資產(chǎn)理人進展核查。資產(chǎn)托人僅根據(jù)被受權人預留印鑒和簽名進展外表相符性的形式審查對其性不承當責任。資產(chǎn)理人向資產(chǎn)托人下達指時應確保資產(chǎn)理方案財產(chǎn)專用銀行賬戶有足夠的資金余額對資產(chǎn)理人在沒有充足資金的情況下向資產(chǎn)托人發(fā)出的指資產(chǎn)托人可不予執(zhí)行并立即資產(chǎn)理人資產(chǎn)托人不承當因不執(zhí)行該指而造成損失的責任。資產(chǎn)理人應在交易完畢后將銀行間同業(yè)債券交易成交單加蓋后及時 給資產(chǎn)托人并 確認。假如銀行間簿記系統(tǒng)已經(jīng)生成的交易需要取消或終止資產(chǎn)理人應提早書面資產(chǎn)托人。假設資產(chǎn)托人在簿記系統(tǒng)已做確認的那么視情況如何處理。本資產(chǎn)理方案財產(chǎn)在交易所場內交易的資金清算交割由資產(chǎn)理人委托的經(jīng)營機構直接根據(jù)相關登記結算的結算規(guī)那么。本資產(chǎn)理方案財產(chǎn)專用銀行賬戶發(fā)生的銀行結算費用等銀行費用〔包括手續(xù)費郵電費賬戶費等〕由托賬戶銀行直接從方案財產(chǎn)專用銀行賬戶中扣劃無須資產(chǎn)理人出具劃款指但扣劃之前需與資產(chǎn)理人核對有關金額；有關賬戶的手續(xù)費扣劃需要理人出具劃款指但扣劃之前需與資產(chǎn)托人核對有關金額。資產(chǎn)托人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)理人發(fā)送的指違背?法?、?試點?、本合同或其他有關法律法規(guī)的規(guī)定時不予執(zhí)行并應及時以書面形式資產(chǎn)理人糾正資產(chǎn)理人收到后應及時核對并以書面形式對資產(chǎn)托人發(fā)出回確認由此造成的損失由資產(chǎn)理人承當。資產(chǎn)理人發(fā)送錯誤指的情形包括指發(fā)送人員無權或超越權限發(fā)送指及交割信息錯誤指中重要信息模糊不清或不全等。資產(chǎn)托人在履行監(jiān)視職能時發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)理人的指錯誤時有權回絕執(zhí)行并及時資產(chǎn)理人改正。(四) 資產(chǎn)理人更換被受權人的程序行政效勞機構撤換被受權人或改變被受權人的權限必須提早至少二個工作日使用 向資產(chǎn)理人發(fā)出被受權人變更并預留新的被受權人的印鑒和簽字樣本同時 資產(chǎn)理人。 當日行政效勞機構應將原件遞交資產(chǎn)理人。資產(chǎn)理人接到行政效勞機構撤換被受權人或改變被受權人的權限的后必須提早至少一個工作日使用 向資產(chǎn)托人發(fā)出被受權人變更并預留新的被受權人的印鑒和簽字樣本同時 資產(chǎn)托人。資產(chǎn)托人收到變更當日 向資產(chǎn)理人〔而非行政效勞機構〕確認。被受權人變更于載明的時間生效。資產(chǎn)理人在此后內將被受權人變更的正本送交資產(chǎn)托人存檔。資產(chǎn)理人更換被受權人生效后對于已被撤換的原被受權人發(fā)送的指或被改變受權人員超權限發(fā)送的指資產(chǎn)理人〔而非行政效勞機構〕、行政效勞機構不承當責任。(五) 參與及退出份額數(shù)據(jù)資產(chǎn)理人〔而非行政效勞機構〕應將者參與、退出方案的數(shù)據(jù)通過雙方商定的方式提供資產(chǎn)托人資產(chǎn)理人〔而非行政效勞機構〕應對傳送的此類數(shù)據(jù)的性、準確性負責。十五、交易及清算交收安排在本條項下資產(chǎn)理人委托行政效勞機構〔XXXXX〕履行“交易及清算交收安排〞職責及其他相關職責。資產(chǎn)理人與資產(chǎn)托人確認除非本條項下另有除外規(guī)定本條項下應由資產(chǎn)理人履行的職責均由行政效勞機構履行。在本條項下業(yè)務實際操作過程中資產(chǎn)托人與行政效勞機構對接、聯(lián)絡未能聯(lián)絡到行政效勞機構或與行政效勞機構不能達成一致時資產(chǎn)托人可直接與資產(chǎn)理人聯(lián)絡。(一) 場內交易的資金清算交收安排資產(chǎn)理人〔而非行政效勞機構〕負責選擇代理本方案在交易所內進展買賣的經(jīng)紀商并與資產(chǎn)托人及經(jīng)紀商另行簽訂?XXXXX資產(chǎn)理方案托操作協(xié)議?明確三方在本方案買賣的過程即在交易所進展的各類交易、交收及相關交易的資金交收過程中的職責和義務保障本方案財產(chǎn)的平安。(二) 非交易所交易資金清算與交收場外資金匯劃由資產(chǎn)托人憑資產(chǎn)理人有效劃款指和相關合同〔如有〕進展資金劃撥。資金清算為支付稅費的資產(chǎn)托人審核付款用處符合本合同約定后憑資產(chǎn)理人指和相關稅費單據(jù)〔假設有〕進展資金劃撥。(三) 貨資金清算與交收資產(chǎn)理人〔而非行政效勞機構〕負責選擇代理本資產(chǎn)理方案貨買賣的貨經(jīng)紀商并與資產(chǎn)托人及貨經(jīng)紀商另行簽訂?XXXXX資產(chǎn)理方案貨托操作備忘錄?明確各方就貨保證金保、貨交易、出入金、交易及結算數(shù)據(jù)發(fā)送等事項的權利和義務保障本方案財產(chǎn)的平安。(四) 無法按時清算的責任認定及處理程序資產(chǎn)理人應保證資產(chǎn)托人在執(zhí)行資產(chǎn)理人發(fā)送的資金劃款指時資產(chǎn)理方案財產(chǎn)資金賬戶上有充足的資金。資金頭寸缺乏時資產(chǎn)托人有權回絕資產(chǎn)理人發(fā)送的資金劃款指并視銀行賬戶資金余額足夠時為指送達時間。資產(chǎn)理人在發(fā)送資金劃款指時應充分考慮資產(chǎn)托人的劃款處理時間一般為提早2個工作小時。資產(chǎn)托人不承當由于指傳輸不及時、未能留出足夠的劃款時間致使資金未能及時到賬所造成的損失。在資產(chǎn)理方案財產(chǎn)資金頭寸充足的情況下資產(chǎn)托人對資產(chǎn)理人符合法律法規(guī)、本合同規(guī)定的指不得拖延或回絕執(zhí)行。如由于資產(chǎn)托人成心或重大過失導致資產(chǎn)理方案財產(chǎn)無法按時清算由此造成的直接損失由資產(chǎn)托人承當。(五) 資金、賬目及交易記錄的核對資產(chǎn)理人和資產(chǎn)托人每月對資產(chǎn)理方案財產(chǎn)的賬目、實物券賬目、交易記錄進展核對。十六、越權交易的界定(一) 越權交易的界定越權交易是指資產(chǎn)理人違背法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定或本合同約定的交易行為包括：1. 違背有關法律法規(guī)和本合同規(guī)定進展的交易行為；2. 法律法規(guī)制止的超買、超賣行為。資產(chǎn)理人應在本合同約定的權限內運用資產(chǎn)理方案財產(chǎn)進展理不得違背本合同的約定超越權限從事。(二) 越權交易的處理程序1. 違背法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定或本合同約定的交易行為資產(chǎn)托人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)理人的指違背法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定或者違背本合同約定的應當回絕執(zhí)行立即資產(chǎn)理人并及時中國證監(jiān)會。資產(chǎn)托人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)理人根據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指違背法律、行政法規(guī)和其他規(guī)定或者違背本合同約定的應當立即資產(chǎn)理人并及時中國證監(jiān)會。資產(chǎn)理人應向資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托人主動越權交易。在限內資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托人有權隨時對事項進展復查催促資產(chǎn)理人改正。資產(chǎn)理人對資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托人的越權事項未能在限內糾正的資產(chǎn)托人應中國證監(jiān)會。2. 法律法規(guī)制止的超買、超賣行為資產(chǎn)托人在行使監(jiān)視職能時假如發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)理方案財產(chǎn)過程中出現(xiàn)超買或超賣現(xiàn)象應立即提醒資產(chǎn)理人由資產(chǎn)理人負責解決由此給資產(chǎn)理方案財產(chǎn)造成的損失由資產(chǎn)理人承當。3. 越權交易所發(fā)生的損失及相關交易費用由資產(chǎn)理人負擔所發(fā)生的收益歸本方案財產(chǎn)所有。(三) 資產(chǎn)托人對資產(chǎn)理人運作的監(jiān)視1. 資產(chǎn)托人對資產(chǎn)理人的行為行使監(jiān)視權根據(jù)本合同第十一條相關約定對委托資產(chǎn)范圍、限制進展監(jiān)視。2. 越權交易的例外非因資產(chǎn)理人主動行為導致的以下不符合政策的情形不構本錢章所述越權交易應當屬于被動超標：(1)由于資產(chǎn)理人之外的原因導致的比例出現(xiàn)不符合本合同約定的政策的情形〔包括但不限于波動、上合并、已持有的在持有間信譽評級下降、上受到監(jiān)處分或譴責、上股票被特別處理、上年度財務審計未被出具無保存等視政策中的詳細約定而確定〕為被動超標不屬于越權交易。發(fā)生被動超標時資產(chǎn)理人應在相應可交易之日起10個交易日內進展調整以到達政策的要求。(2)本合同終止前10個交易日內資產(chǎn)理人有權對委托財產(chǎn)所進展變現(xiàn)由此造成比例、范圍不符合政策規(guī)定的視為被動超標不屬于越權交易。(3)法律法規(guī)對被動超標另有規(guī)定的從其規(guī)定。(4)因被動超標而對資產(chǎn)理方案財產(chǎn)的損失由方案財產(chǎn)承當責任。3. 資產(chǎn)托人對資產(chǎn)理方案財產(chǎn)限制的監(jiān)視和檢查自本合同生效之日起開場。在本合同到日前10個交易日內因資產(chǎn)理方案財產(chǎn)變現(xiàn)需要本方案財產(chǎn)的比例限制可以不符合上述資產(chǎn)配置比例規(guī)定。十七、資產(chǎn)理方案財產(chǎn)的估值和會計核算在本條項下資產(chǎn)理人委托行政效勞機構〔XXX〕履行“資產(chǎn)理方案財產(chǎn)的估值和會計核算〞職責及其他相關職責。資產(chǎn)理人與資產(chǎn)托人確認除非本條項下另有除外規(guī)定本條項下應由資產(chǎn)理人履行的職責均由行政效勞機構履行。在本條項下業(yè)務實際操作過程中資產(chǎn)托人與行政效勞機構對接、聯(lián)絡未能聯(lián)絡到行政效勞機構或與行政效勞機構不能達成一致時資產(chǎn)托人可直接與資產(chǎn)理人聯(lián)絡。(一) 估值目的資產(chǎn)理方案財產(chǎn)估值的目的是客觀、準確地反映方案資產(chǎn)的價值并與一定比擬后衡量方案是否貶值、增值。根據(jù)經(jīng)方案資產(chǎn)估值后確定的方案資產(chǎn)凈值而計算出的資產(chǎn)理方案的資產(chǎn)凈值是計算方案參與和退出價格的根底。(二) 估值時間資產(chǎn)理方案存續(xù)間T+1日完成T日估值估值核對確認日為每周最后一個交易日資產(chǎn)理人與資產(chǎn)托人在估值核對確認日對資產(chǎn)理方案財產(chǎn)進展估值核對確認。(三) 估值根據(jù)估值應符合本合同、?會計核算業(yè)務指引?及其他法律、法規(guī)的規(guī)定如法律法規(guī)未做明確規(guī)定的參照的行業(yè)通行做法處理。估值數(shù)據(jù)根據(jù)合法的數(shù)據(jù)來源獲得。(四) 估值本方案按以下方式進展估值：1. 交易所上的有價的估值(1)交易所上的有價〔包括股票、權證等〕以其估值日在交易所掛牌的價〔收盤價〕估值；估值日無交易的且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化以最近交易日的價〔收盤價〕估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的可參考類似品種的現(xiàn)行價及重大變化因素調整最近交易價確定公允價格。(2)交易所上實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值估值日沒有交易的且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化按最近交易日的收盤價估值。如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的可參考類似品種的現(xiàn)行價及重大變化因素調整最近交易價確定公允價格。(3)交易所上未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進展估值；估值日沒有交易的且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含截止最近交易日的債券應收利息得到的凈價進展估值。如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的可參考類似品種的現(xiàn)行價及重大變化因素調整最近交易價確定公允價格。(4)交易所上不存在活潑的有價采用估值技術確定公允價值。交易所上的資產(chǎn)支持采用估值技術確定公允價值在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按本錢估值。2. 處于未上間的有價應區(qū)分如下情況處理：(1)送股、轉增股、配股和公開增發(fā)的新股按估值日在交易所掛牌的同一股票的價〔收盤價〕估值；該日無交易的以最近的價〔收盤價〕估值。(2)首次公開發(fā)行未上的股票、債券和權證采用估值技術確定公允價值在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按本錢估值。(3)首次公開發(fā)行有明確鎖定的股票同一股票在交易所上后按交易所上的同一股票的價〔收盤價〕估值；非公開發(fā)行有明確鎖定的股票按監(jiān)機構或行業(yè)協(xié)會有關規(guī)定確定公允價值。3. 因持有股票而享有的配股權采用估值技術確認公允價值。4. 全國銀行間債券交易的債券、資產(chǎn)支持等固定收益品種采用估值技術確定公允價值。5. 同一債券同時在兩個或兩個以上交易的按債券所處的分別估值。6. 式〔包括托在場外的上式LOF〕以估值日前一交易日凈值估值估值日前一交易日式份額凈值未公布的以此前最近一個交易日份額凈值計算；封閉式以估值日交易所掛牌的該收盤價估值該日無交易的以最近交易日收盤價計算。但遇封閉式長停牌且按其最近交易日收盤價估值可能觸發(fā)風控措施時調整為按其最近一個交易日份額凈值估值。7. 持有的貨幣按理公布的估值日前每萬份收益計提收益。8. 銀行存款和債券逆回購按照本錢估值按照約定利率在持有內逐日計提應收利息在利息到賬日以實收利息入賬。9. 貨以估值日的結算價估值假設估值當日無結算價的且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化的采用最近交易日結算價估值。法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。10. 融資融券的標的的估值(1)融資融券的標的的估值參照交易所上的有價的估值方式執(zhí)行。(2)融資融券的利息每日計提。(3)信譽資金賬戶待利息到賬時入賬。11. 資產(chǎn)理方案、信托方案等按估值日可獲取的最近一公布的份額凈值計算。12. 如有確鑿證據(jù)說明按上述進展估值不能客觀反映其公允價值的資產(chǎn)理人可根據(jù)詳細情況與資產(chǎn)托人商定后按最能反映公允價值的價格估值。13. 相關法律法規(guī)以及監(jiān)部門有強迫規(guī)定的從其規(guī)定。如有新增事項按規(guī)定估值。 (五) 估值對象資產(chǎn)理方案財產(chǎn)項下資產(chǎn)及負債。(六) 估值程序與資產(chǎn)理方案份額凈值確實認1. 本方案份額凈值的計算保存到小數(shù)點后4位小數(shù)點后第5位四舍五入由此產(chǎn)生的收益或損失由本方案財產(chǎn)承當。另有規(guī)定的從其規(guī)定。2. 資產(chǎn)理人在每個交易日對方案財產(chǎn)進展估值T+1日完成T日估值并與資產(chǎn)托人以約定的方式進展核對。估值原那么應符合本合同及其他法律、法規(guī)的規(guī)定。3. 資產(chǎn)理方案財產(chǎn)凈值計算和會計核算的義務由資產(chǎn)理人承當。因此就與本方案財產(chǎn)有關的會計問題會計責任方是資產(chǎn)理人。如經(jīng)相關各方在平等根底上充分討后仍無法達成一致以資產(chǎn)理人對資產(chǎn)理方案財產(chǎn)凈值的計算結果為準。(七) 估值錯誤的處理1. 資產(chǎn)理人和資產(chǎn)托人將采取必要、適當、合理的措施確保資產(chǎn)理方案財產(chǎn)估值的準確性、及時性。當資產(chǎn)理方案份額凈值小數(shù)點后4位以內(含第4位)發(fā)生過失時視為資產(chǎn)理方案份額凈值錯誤。2. 估值錯誤的處理原那么和：(1)估值錯誤處理原那么：估值錯誤已發(fā)生但尚未給當事人造成損失時過失責任方應及時協(xié)調各方及時進展更正因更正過失發(fā)生的費用由過失責任方承當；由于過失責任方未及時更正已產(chǎn)生的過失給當事人造成損失的由過失責任方對直接損失承當賠償責任；假設過失責任方已經(jīng)積極協(xié)調并且有協(xié)助義務的當事人有足夠的時間進展更正而未更正那么其應當承當相應賠償責任。過失責任方應對更正的情況向有關當事人進展確認確保過失已得到更正。(2)估值錯誤的處理：1) 資產(chǎn)理人計算的資產(chǎn)理方案凈值已由資產(chǎn)托人復核確認但因資產(chǎn)估值錯誤給資產(chǎn)委托人造成損失的由資產(chǎn)理人與資產(chǎn)托人按照過錯各自承當相應的責任。因估值導致資產(chǎn)理方案份額凈值出現(xiàn)錯誤時資產(chǎn)理人應當立即糾正并采取合理的措施防止損失進一步擴大。2) 如資產(chǎn)理人和資產(chǎn)托人對資產(chǎn)理方案凈值的計算結果雖然屢次重新計算和核對尚不能達成一致時為防止不能按時披露資產(chǎn)理方案凈值的