【正文】 合計(jì)劃的投資程序投資決策程序（1）管理人與投資顧問(wèn)定期召開(kāi)會(huì)議，確定階段性的投資思路和重大的資產(chǎn)配置比例。（2）投資顧問(wèn)的研究人員為投資運(yùn)作提供研究支持。投資顧問(wèn)研究支持包括：宏觀經(jīng)濟(jì)政策研究以及數(shù)量模型分析，以把握宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)以及貨幣市場(chǎng)基金收益率走勢(shì)，并通過(guò)優(yōu)化方法提出同本集合計(jì)劃投資策略相匹配的資產(chǎn)配置建議；同時(shí)持續(xù)跟蹤資產(chǎn)組合的狀況并提供組合的壓力測(cè)試。同時(shí)對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變動(dòng)、相關(guān)行業(yè)公司以及行業(yè)景氣、公司經(jīng)營(yíng)變動(dòng)、信用等級(jí)等進(jìn)行分析研究，提供相關(guān)公司企業(yè)債券及新股定價(jià)的研究報(bào)告以及資產(chǎn)配置比例等。（3）管理人根據(jù)投資顧問(wèn)的投資方案，擬訂投資計(jì)劃并執(zhí)行。具體投資品種選擇管理人在投資顧問(wèn)的投資方案下，借助研究支持體系和本集合計(jì)劃的收益風(fēng)險(xiǎn)特征，在可投資證券庫(kù)范圍內(nèi)，結(jié)合自身分析判斷，決定具體的投資品種、規(guī)模并決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。投資顧問(wèn)的研究支持主要包括：整體宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)預(yù)測(cè)，市場(chǎng)資金狀況分析，未來(lái)市場(chǎng)各期限利率走勢(shì)分析，未來(lái)各期限回購(gòu)利率走勢(shì)分析，未來(lái)各貨幣市場(chǎng)基金收益率走勢(shì)等，并整合研究資源，定期編制和維護(hù)可投資證券庫(kù)。同時(shí)提供備選公司債券及新股所在的行業(yè)研究、公司估值、公司信用評(píng)估等，整合研究資源，及時(shí)向管理人提供該行業(yè)和公司的趨勢(shì)變化分析。有效監(jiān)控下的決策執(zhí)行通過(guò)嚴(yán)格的交易制度、風(fēng)險(xiǎn)控制崗位，可實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并通過(guò)集中清算加強(qiáng)監(jiān)管，保證投資指令在合法、合規(guī)的前提下得到高效地執(zhí)行?？?jī)效評(píng)估定期對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行定性和定量相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)與績(jī)效評(píng)估，了解投資組合承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平，檢驗(yàn)既定的投資策略。主要評(píng)估內(nèi)容如下：（1）投資組合的資產(chǎn)配置：分類(lèi)統(tǒng)計(jì)投資組合中各類(lèi)資產(chǎn)的配置情況，并檢查是否符合集合計(jì)劃本身的要求。（2）投資收益貢獻(xiàn)分析：分類(lèi)統(tǒng)計(jì)投資組合中各類(lèi)資產(chǎn)的收益構(gòu)成及收益貢獻(xiàn)，并將實(shí)際投資品種與基準(zhǔn)進(jìn)行橫向比較。（3）動(dòng)態(tài)評(píng)估投資組合中各投資品種的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平，并給出調(diào)整建議。（三）風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制的原則在建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)應(yīng)嚴(yán)格遵循以下原則：（1）全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)覆蓋公司業(yè)務(wù)的各項(xiàng)工作和各級(jí)人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)；（2）審慎性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，公司組織體系的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立都要以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)；（3）獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，并貫徹到業(yè)務(wù)的各具體環(huán)節(jié)；（4）有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)的規(guī)章，具有高度的權(quán)威性，成為所有員工嚴(yán)格遵守的行動(dòng)指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；（5）適時(shí)性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)隨著國(guó)家法律、法規(guī)、政策制度的改變以及業(yè)務(wù)的發(fā)展變化及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)修改和完善；（6）防火墻原則：公司內(nèi)部對(duì)投資管理、研究策劃、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理、綜合支持等職能通過(guò)組織與崗位分設(shè)，且相互制衡，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)防范的目的。因業(yè)務(wù)需要知悉內(nèi)幕信息的人員，應(yīng)嚴(yán)格遵守公司的保密協(xié)議；（7）信息隔離原則：集合計(jì)劃資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離；負(fù)責(zé)集合計(jì)劃運(yùn)作的部門(mén)和管理人的自營(yíng)部門(mén)實(shí)施隔離；集合計(jì)劃運(yùn)作的研究、決策、投資、清算、評(píng)估等部門(mén)和崗位應(yīng)當(dāng)在物理上和制度上適當(dāng)隔離。（8）定性和定量相結(jié)合原則：建立完備的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系，使風(fēng)險(xiǎn)管理更具客觀性和可操作性。風(fēng)險(xiǎn)控制組織架構(gòu)（1）決策系統(tǒng)：董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制訂公司風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)和政策，審批公司風(fēng)險(xiǎn)管理的制度、流程與指標(biāo)，并對(duì)公司重大經(jīng)營(yíng)及決策進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審核。（2）實(shí)施系統(tǒng)：合規(guī)外協(xié)委員會(huì)及合規(guī)風(fēng)控中心公司風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)職日常工作機(jī)構(gòu)，組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的具體工作內(nèi)容與任務(wù)，負(fù)責(zé)擬訂公司風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)、職責(zé)分工及銜接關(guān)系；擬訂公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程；建立公司風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)、工具和方法；對(duì)公司整體及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管控制；并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行績(jī)效考評(píng)。（3）各業(yè)務(wù)部門(mén)承擔(dān)一線的風(fēng)控職能，執(zhí)行具體的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。主要負(fù)責(zé)人為風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任人。投資風(fēng)險(xiǎn)管理程序（1）研究業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制研究工作應(yīng)保持獨(dú)立、客觀，不受任何部門(mén)及個(gè)人的不正當(dāng)影響；建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程，形成科學(xué)、有效的研究方法；建立投資產(chǎn)品備選庫(kù)制度，研究部門(mén)根據(jù)投資產(chǎn)品的特征，在充分研究的基礎(chǔ)上建立和維護(hù)備選庫(kù)。建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度，保持暢通的交流渠道；建立研究報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，不斷提高研究水平。（2）投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制集合計(jì)劃的投資應(yīng)確立科學(xué)的投資理念，根據(jù)決策的風(fēng)險(xiǎn)防范原則和效率性原則制定合理的決策程序；在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)有明確的投資授權(quán)制度，并應(yīng)建立與所授權(quán)限相應(yīng)的約束制度和考核制度。建立嚴(yán)格的投資禁止和投資限制制度，保證集合計(jì)劃投資的合法合規(guī)性。建立投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理制度，將重點(diǎn)投資限制在規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額度內(nèi)；對(duì)于投資結(jié)果建立科學(xué)的投資管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。（3）交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制建立專(zhuān)門(mén)的交易室，投資指令在交易室完成；應(yīng)建立交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)，完善相關(guān)的安全設(shè)施；管理人應(yīng)對(duì)交易指令進(jìn)行審核，建立公平的交易分配制度；交易記錄應(yīng)完善，并及時(shí)進(jìn)行反饋、核對(duì)并存檔保管；同時(shí)應(yīng)建立科學(xué)的投資交易績(jī)效評(píng)價(jià)體系。（4）會(huì)計(jì)核算的風(fēng)險(xiǎn)控制管理人根據(jù)法律法規(guī)及業(yè)務(wù)的要求建立會(huì)計(jì)制度，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)建立嚴(yán)密的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，對(duì)于 不同集合計(jì)劃獨(dú)立建賬，獨(dú)立核算；管理人通過(guò)復(fù)核制度、憑證制度、合理的估值方法和估值程序等會(huì)計(jì)措施真實(shí)、完整、及時(shí)地記載每一筆業(yè)務(wù)并正 確進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和業(yè)務(wù)核算。同時(shí)還建立會(huì)計(jì)檔案 保管制度，確保檔案真實(shí)完整。（5）信息披露管理人建立了完善的信息披露制度，保證公開(kāi)披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。管理人應(yīng)設(shè)立信息披露負(fù)責(zé)人，并建立相應(yīng)的程序進(jìn)行信息的收集、組織、審核和發(fā)布工作，以此加強(qiáng)對(duì)信息的審查核對(duì)，使所公布的信息符合法律法規(guī)的規(guī)定，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)信息披露的檢查和評(píng)價(jià)，對(duì)存在的問(wèn)題及時(shí)提出改進(jìn)辦法。全程風(fēng)險(xiǎn)管理控制（1）建立風(fēng)險(xiǎn)控制構(gòu)架，完善風(fēng)險(xiǎn)控制制度和體系在制度管理方面，除了公司的基本制度和內(nèi)控規(guī)范外，針對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還系統(tǒng)地制定了投資管理、交易、風(fēng)險(xiǎn)控制、營(yíng)銷(xiāo)和集中清算等制度，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資決策體系、投資管理流程、權(quán)限管理、交易工作流程、可投資證券庫(kù)的建立及維護(hù)程序、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)程序、客戶服務(wù)機(jī)制等都做出了具體的規(guī)定。（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)及各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行全面有效識(shí)別 公司已按照資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)流程，對(duì)本集合計(jì)劃的設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、合同簽訂、委托人開(kāi)戶、投資決策、投資執(zhí)行、交易、財(cái)務(wù)清算與資金、客戶管理等各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行全面梳理。本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的主要風(fēng)險(xiǎn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)等。（3）風(fēng)險(xiǎn)度量：綜合運(yùn)用各類(lèi)分析方法，評(píng)估各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)及各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平對(duì)于本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃已建立了風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)體系，包括合規(guī)性指標(biāo)、配置管理指標(biāo)、權(quán)限管理指標(biāo)等。（4）風(fēng)險(xiǎn)處理：依據(jù)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)及各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平，參照既定的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，建議并監(jiān)督實(shí)施一定的控制措施根據(jù)設(shè)定的風(fēng)控指標(biāo)、投資范圍及其他限定性條件在投資管理系統(tǒng)中設(shè)置閥值或限制，當(dāng)投資及交易出現(xiàn)超出限定范圍情況時(shí)，系統(tǒng)可自動(dòng)預(yù)警；通過(guò)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的交易系統(tǒng)、公司非現(xiàn)場(chǎng)稽核系統(tǒng)等對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控；對(duì)于資產(chǎn)配置的策略、計(jì)劃和組合，不同的決策層面定期進(jìn)行評(píng)估、檢討，分析業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整；對(duì)于重大突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，則啟動(dòng)應(yīng)急機(jī)制。（5）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與反饋：建立自下而上的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序，使各個(gè)層面及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)狀況，從而以最快速度自上而下做出決策反饋。（6）監(jiān)督與檢查：評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，適時(shí)加以修正 公司合規(guī)風(fēng)控中心和稽核審計(jì)部定期或不定期地檢查業(yè)務(wù)內(nèi)控的有效性，對(duì)內(nèi)控機(jī)制的設(shè)計(jì)或運(yùn)行中的缺陷提出改進(jìn)意見(jiàn)，完善風(fēng)控措施。 本集合計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)控制方案及措施 結(jié)合本集合計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，管理人在公司風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)制度框架內(nèi)，特別制定一套風(fēng)險(xiǎn)控制方案，包括事前預(yù)防、事中監(jiān)控、事后完善三個(gè)層面，并設(shè)置預(yù)警線和清盤(pán)線。 （1）事前預(yù)防 指集合計(jì)劃運(yùn)作前，針對(duì)本集合計(jì)劃可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。具體包括： A、相關(guān)授權(quán)安排與集合計(jì)劃主辦人員行為約束；B、投資運(yùn)作流程優(yōu)化設(shè)計(jì)；C、投資標(biāo)的選取； D、明確的、具有可操作性的期初資產(chǎn)配置計(jì)劃；。（2）事中監(jiān)控 指集合計(jì)劃開(kāi)始運(yùn)作后至集合計(jì)劃存續(xù)期結(jié)束前，根據(jù)集合計(jì)劃運(yùn)作期間內(nèi)集合計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，進(jìn)行有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。具體包括： A、積極運(yùn)用各種投資策略進(jìn)行資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)調(diào)整； B、實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)跟蹤預(yù)警監(jiān)測(cè)，并建立有效的信息交流反饋機(jī)制，使集合計(jì)劃的主辦人員及時(shí)了解集合計(jì)劃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況； C、定期對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，總結(jié)集合計(jì)劃資產(chǎn)的運(yùn)作狀況，并制定下一步的風(fēng)險(xiǎn)控制措施；D、嚴(yán)格執(zhí)行集合計(jì)劃資產(chǎn)的止盈止損策略；E、在實(shí)踐中檢驗(yàn)并修正風(fēng)險(xiǎn)管理方法，引進(jìn)國(guó)際上先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，逐步完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)；F、通過(guò)制度保障獲得公司相關(guān)部門(mén)在風(fēng)險(xiǎn)管理和控制方面的支持，提高本集合計(jì)劃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率。（3）事后完善指在本計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后，管理人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行歸因分析和評(píng)價(jià)總結(jié)，并針對(duì)既有的風(fēng)險(xiǎn)制度和操作環(huán)節(jié)中存在的漏洞進(jìn)行補(bǔ)充和修正，以防止未來(lái)類(lèi)似事件再次發(fā)生。十八、投資限制及禁止行為（一）投資限制為維護(hù)委托人的合法權(quán)益，本集合計(jì)劃的投資限制為：集合計(jì)劃申購(gòu)新股，申報(bào)的金額不得超過(guò)集合計(jì)劃的現(xiàn)金總額，申報(bào)的數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；禁止將委托財(cái)產(chǎn)投資于一家上市公司所發(fā)行的股票占該公司總股本的比例超過(guò)5%，禁止將委托財(cái)產(chǎn)投資于一家上市公司所發(fā)行的股票占該公司流通股本的比例超過(guò)10%；按成本計(jì)，投資于單只股票的金額不得超過(guò)計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%按成本計(jì)，投資于創(chuàng)業(yè)板上市股票的金額合計(jì)不得超過(guò)計(jì)劃資產(chǎn)凈值的30%按成本計(jì)，投資于單只證券投資基金（貨幣市場(chǎng)基金除外）的金額不得超過(guò)計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%；本計(jì)劃持有的單只債券市值按成本計(jì)算不得超過(guò)前一日計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%；不得主動(dòng)投資于S、ST、*ST、SST、S*ST類(lèi)股票；不得投資于證券回購(gòu)融資交易等風(fēng)險(xiǎn)較大的投資品種；不得投資于ETF套利；不得投資于*ST上市公司發(fā)行的股票，因被動(dòng)原因持有*ST上市公司發(fā)行的股票，投資顧問(wèn)應(yīng)在五個(gè)交易日內(nèi)將該類(lèi)持倉(cāng)減持為零，否則管理人有權(quán)直接進(jìn)行減持操作；任一交易日日終，本計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)敞口不得超過(guò)資產(chǎn)凈值的20%，風(fēng)險(xiǎn)敞口=ABS（權(quán)益類(lèi)金融產(chǎn)品多頭市值權(quán)益類(lèi)金融產(chǎn)品空頭市值+股指期貨多頭合約價(jià)值股指期貨空頭合約價(jià)值）；法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他投資限制； 融資融券業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，按照證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，投資前需與托管人協(xié)商一致，如有必要，另行簽署補(bǔ)充協(xié)議。如法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)修改或取消上述限制，履行適當(dāng)程序后，本集合計(jì)劃可相應(yīng)調(diào)整投資組合限制的規(guī)定。（二）禁止行為本集合計(jì)劃的禁止行為包括： 違規(guī)將集合計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途；將集合計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾； 挪用集合計(jì)劃資產(chǎn)； 募集資金不入賬或者其他任何形式的賬外經(jīng)營(yíng)； 募集資金超過(guò)計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的規(guī)模； 接受單一客戶參與資金低于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額； 使用集合計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易； 內(nèi)幕交易、利益輸送、操縱證券價(jià)格、不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違反公平交易規(guī)定的行為； 法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。（三）預(yù)警止損機(jī)制為保護(hù)全體委托人的利益，本集合計(jì)劃設(shè)置預(yù)警線和止損線。 預(yù)警線：。 在本計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)任何一個(gè)工作日收盤(pán)后，經(jīng)管理人估算的計(jì)劃資產(chǎn)單位凈值不高于預(yù)警線的，管理人應(yīng)于第二個(gè)工作日13:30前以錄音電話或傳真的方式向委托人提示投資風(fēng)險(xiǎn)。自第二個(gè)工作日下午13:30 起，管理人有權(quán)對(duì)本計(jì)劃持有的非現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行不可逆變現(xiàn)（只能賣(mài)出不得買(mǎi)入），直至本計(jì)劃所持有的非現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)比例不高于本計(jì)劃資產(chǎn)凈值的50%，由于流動(dòng)性或減倉(cāng)時(shí)間不足等原因無(wú)法減倉(cāng)的，未減倉(cāng)部分可以順延至下一個(gè)交易日，直至減倉(cāng)至50%。當(dāng)基金份額凈值提升至預(yù)警線以上，恢復(fù)正常交易。止損線：。 在本計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)任何一個(gè)工作日收盤(pán)后，經(jīng)管理人估算的計(jì)劃資產(chǎn)單位凈值不高于止損線的，管理人應(yīng)于第二個(gè)工作日13:00前以錄音電話或傳真形式向委托人提示投資風(fēng)險(xiǎn)。 元，則管理人有權(quán)自T+2 日（凈值低于 元的第 1 個(gè)交易日為 T 日）對(duì)本計(jì)劃持有的非現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行不可逆變現(xiàn)（只能賣(mài)出不得買(mǎi)入），直至計(jì)劃資產(chǎn)全部變現(xiàn)為止。資產(chǎn)全部變現(xiàn)后，本計(jì)劃終止。十九、集合計(jì)劃的信息披露（一）定期報(bào)告定期報(bào)告包括集合計(jì)劃份額凈值報(bào)告、集合計(jì)劃的資產(chǎn)管理季度（年度）報(bào)告、托管季度（年度）報(bào)告、年度審計(jì)報(bào)告和對(duì)賬單。集合計(jì)劃份額凈值報(bào)告披露時(shí)間：本集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)每周第一個(gè)工作日披露上一周最后一個(gè)工作日的單位凈值、累計(jì)凈值。披露方式：本集合計(jì)劃的信息披露將嚴(yán)格按照《管理辦法》、《實(shí)施細(xì)則》、本合同及其他有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。本集合計(jì)劃的計(jì)劃單位凈值、計(jì)劃單位累計(jì)凈值等信息將在管理人指定網(wǎng)站上披露，委托人可隨時(shí)查閱。若管理人指定網(wǎng)站變更，管理人將提前進(jìn)行相關(guān)信息的詳細(xì)披露。集合計(jì)劃的資產(chǎn)管理季度報(bào)告和托管季度報(bào)告管理人每季度向委托人提供一次準(zhǔn)確、完整的管理季度報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)集合計(jì)劃資產(chǎn)的配置狀況、價(jià)值變動(dòng)情況、重大關(guān)聯(lián)交易做出說(shuō)明。本集合計(jì)劃資產(chǎn)管理季度報(bào)告將披露集合計(jì)劃參與股指期貨交易的有關(guān)情況，包括投資目的、持倉(cāng)情況、損益情況、投資股指期貨對(duì)集合計(jì)劃總體風(fēng)險(xiǎn)的影響以及是否符合既定的投資目的等。資產(chǎn)管理季度報(bào)告由管理人編制，資產(chǎn)托管數(shù)據(jù)經(jīng)托管人復(fù)核后由管理人公告，并報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，同時(shí)抄送證券公司住所地、資