【正文】 本集合計劃資產管理季度報告將披露集合計劃參與股指期貨交易的有關情況，包括投資目的、持倉情況、損益情況、投資股指期貨對集合計劃總體風險的影響以及是否符合既定的投資目的等。披露方式：本集合計劃的信息披露將嚴格按照《管理辦法》、《實施細則》、本合同及其他有關規(guī)定進行。 元，則管理人有權自T+2 日（凈值低于 元的第 1 個交易日為 T 日）對本計劃持有的非現(xiàn)金類資產進行不可逆變現(xiàn)（只能賣出不得買入），直至計劃資產全部變現(xiàn)為止。自第二個工作日下午13:30 起，管理人有權對本計劃持有的非現(xiàn)金類資產進行不可逆變現(xiàn)（只能賣出不得買入），直至本計劃所持有的非現(xiàn)金類資產比例不高于本計劃資產凈值的50%，由于流動性或減倉時間不足等原因無法減倉的，未減倉部分可以順延至下一個交易日，直至減倉至50%。（二）禁止行為本集合計劃的禁止行為包括： 違規(guī)將集合計劃資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；將集合計劃資產用于可能承擔無限責任的投資；向客戶做出保證其資產本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾； 挪用集合計劃資產； 募集資金不入賬或者其他任何形式的賬外經營； 募集資金超過計劃說明書約定的規(guī)模； 接受單一客戶參與資金低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額； 使用集合計劃資產進行不必要的交易； 內幕交易、利益輸送、操縱證券價格、不正當關聯(lián)交易及其他違反公平交易規(guī)定的行為； 法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他行為。具體包括： A、積極運用各種投資策略進行資產配置的動態(tài)調整； B、實現(xiàn)集合計劃資產風險的動態(tài)跟蹤預警監(jiān)測，并建立有效的信息交流反饋機制，使集合計劃的主辦人員及時了解集合計劃資產的風險暴露狀況； C、定期對集合計劃資產風險收益狀況進行評價，總結集合計劃資產的運作狀況，并制定下一步的風險控制措施；D、嚴格執(zhí)行集合計劃資產的止盈止損策略；E、在實踐中檢驗并修正風險管理方法，引進國際上先進的風險管理技術，逐步完善風險評估系統(tǒng)；F、通過制度保障獲得公司相關部門在風險管理和控制方面的支持，提高本集合計劃資產風險管理效率。 本集合計劃的風險控制方案及措施 結合本集合計劃的風險收益特征，管理人在公司風險管理相關制度框架內，特別制定一套風險控制方案，包括事前預防、事中監(jiān)控、事后完善三個層面，并設置預警線和清盤線。（3）風險度量：綜合運用各類分析方法，評估各類風險及各個風險點的風險水平對于本集合資產管理計劃已建立了風險管理指標體系，包括合規(guī)性指標、配置管理指標、權限管理指標等。管理人應設立信息披露負責人，并建立相應的程序進行信息的收集、組織、審核和發(fā)布工作，以此加強對信息的審查核對，使所公布的信息符合法律法規(guī)的規(guī)定，同時加強對信息披露的檢查和評價，對存在的問題及時提出改進辦法。（3）交易業(yè)務的風險控制建立專門的交易室，投資指令在交易室完成；應建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)，完善相關的安全設施；管理人應對交易指令進行審核，建立公平的交易分配制度；交易記錄應完善，并及時進行反饋、核對并存檔保管；同時應建立科學的投資交易績效評價體系。建立研究與投資的業(yè)務交流制度，保持暢通的交流渠道；建立研究報告質量評價體系，不斷提高研究水平。（2）實施系統(tǒng)：合規(guī)外協(xié)委員會及合規(guī)風控中心公司風險管理的專職日常工作機構，組織實施風險管理的具體工作內容與任務，負責擬訂公司風險管理的組織架構、職責分工及銜接關系；擬訂公司風險管理制度、流程；建立公司風險管理的系統(tǒng)、工具和方法；對公司整體及業(yè)務風險進行監(jiān)管控制；并對風險管理進行績效考評。（三）風險控制風險控制的原則在建立風險管理體系時應嚴格遵循以下原則：（1）全面性原則：風險管理制度應覆蓋公司業(yè)務的各項工作和各級人員，并滲透到決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)；（2）審慎性原則：風險管理的核心是有效防范各種風險，公司組織體系的構成、內部管理制度的建立都要以防范風險、審慎經營為出發(fā)點；（3）獨立性原則：風險管理工作應保持高度的獨立性和權威性，并貫徹到業(yè)務的各具體環(huán)節(jié)；（4）有效性原則：風險管理制度應當符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權威性，成為所有員工嚴格遵守的行動指南；執(zhí)行風險管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權力；（5）適時性原則：風險管理制度應隨著國家法律、法規(guī)、政策制度的改變以及業(yè)務的發(fā)展變化及時進行相應修改和完善；（6）防火墻原則：公司內部對投資管理、研究策劃、市場開發(fā)、風險管理、綜合支持等職能通過組織與崗位分設，且相互制衡，以達到風險防范的目的。績效評估定期對集合計劃資產進行定性和定量相結合的風險與績效評估，了解投資組合承擔的風險水平，檢驗既定的投資策略。具體投資品種選擇管理人在投資顧問的投資方案下，借助研究支持體系和本集合計劃的收益風險特征，在可投資證券庫范圍內，結合自身分析判斷，決定具體的投資品種、規(guī)模并決定買賣時機。（2）投資顧問的研究人員為投資運作提供研究支持。對市場情緒、羊群效應、片面單論基本面或把價值與成長對立等流行的誤區(qū)既是投資顧問區(qū)別于市場也是投資顧問利用市場的特點所在。（二）投資經理（三）投資目標實現(xiàn)客戶資產的穩(wěn)健增值,追求絕對收益。編號：時間：2021年x月x日書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟頁碼：第71頁 共80頁十六、投資理念與投資策略（一） 投資顧問的聘任本計劃委托人簽署本合同即表示接受本計劃聘請“xxx公司”（以下簡稱“投資顧問”）擔任本計劃的投資顧問，并授權管理人代表本集合計劃與投資顧問簽署《xxxx集合資產管理計劃投資顧問合同》，投資顧問有權根據(jù)相關約定，對資產管理計劃提供相應的投資顧問服務，包括提供投資建議、制定投資交易策略、執(zhí)行具體投資交易、風險防范與控制等。（3）集合計劃收益分配后計劃份額凈值不能低于面值；即計劃收益分配基準日的計劃份額凈值減去每單位計劃份額收益分配金額后不能低于面值；（4）每一集合計劃份額享有同等分配權；（5）本集合計劃成立不滿三個月，可不進行收益分配。紅利轉投資形成的計劃份額計算保留到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后第三位四舍五入，由此產生的差額部分計入計劃資產的損益。 集合計劃收益分配原則（1）在符合有關計劃分紅條件的前提下，管理人有權決定是否對計劃進行收益分配，收益分配基準日與收益分配的比例由管理人決定。②浮動投資顧問費的收取方式對集合計劃份額的實際收益計提15%作為浮動投資顧問費浮動投資顧問費=max{(XY)15%N，0}其中：X為浮動投資顧問費的計提基準日未扣除當日應計提浮動投資顧問費的份額單位凈值；Y為歷史浮動投資顧問費的計提基準日最高份額單位凈值（已扣除應計提浮動投資顧問費），；N為浮動投資顧問費的計提基準日或本集合計劃到期日當日因參與、退出、分紅、分配等因素導致計劃份額變化之前的計劃總份數(shù)。365H為每日應計提的固定投資顧問費E為前一日的計劃資產凈值投資顧問的固定投資顧問費每日計提，逐日累計，按季度支付。②業(yè)績報酬的收取方式對集合計劃份額的實際收益計提5%作為業(yè)績報酬業(yè)績報酬=max{(XY)5%N，0}其中：X為業(yè)績報酬的計提基準日未扣除當日應計提業(yè)績報酬的份額單位凈值；Y為歷史業(yè)績報酬的計提基準日最高份額單位凈值（已扣除應計提業(yè)績報酬），；N為業(yè)績報酬的計提基準日或本集合計劃到期日當日因參與、退出、分紅、分配等因素導致計劃份額變化之前的計劃總份數(shù)。與集合計劃運營有關的其他費用，如果金額較小，或者無法對應到相應會計期間，可以一次進入集合計劃費用；如果金額較大，并且可以對應到相應會計期間，應在該會計期間內按直線法攤銷。按照國家有關規(guī)定可以列入的其他費用銀行結算費用、銀行賬戶維護費、銀行間市場賬戶維護費、開戶費、銀行間交易相關維護費、轉托管費、注冊與過戶登記人收取的費用等集合計劃運營過程中發(fā)生的相關費用可從集合計劃列支。行政服務機構收取行政服務費的賬戶信息如下：戶名： 賬號： 開戶行： 證券交易費用本集合計劃應按規(guī)定比例在發(fā)生投資交易時計提并支付經手費、證管費、過戶費、印花稅、證券結算風險基金、證券投資基金認/申購費和贖回費、傭金、股指期貨的交易和交割費等。計算方法如下：M ＝A行政服務費年費率247。365M為每日應計提的管理費；A 為前一日集合計劃資產凈值。托管人的托管費每日計提，逐日累計，按季度支付。但管理人、托管人應積極采取必要的措施消除由此造成的影響。（十二）特殊情形的處理由于本計劃所投資的各個市場及其登記結算機構發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的集合計劃資產計價錯誤，管理人和托管人可以免除賠償責任。但差錯責任方仍應對差錯負責，如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环颠€或不全部返還不當?shù)美斐善渌斒氯说睦鎿p失，則差錯責任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內對獲得不當?shù)美漠斒氯讼碛幸蠼桓恫划數(shù)美臋嗬?；如果獲得不當?shù)美漠斒氯艘呀泴⒋瞬糠植划數(shù)美颠€給受損方，則受損方應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當?shù)美颠€的總和超過其實際損失的差額部分支付給差錯責任方；（4）差錯調整采用盡量恢復至假設未發(fā)生差錯的正確情形的方式；（5）差錯責任方拒絕進行賠償時，如果因管理人過錯造成集合計劃資產損失時，管理人（而非行政服務機構）應做相應賠償；如果因托管人過錯造成集合計劃資產損失時，管理人（而非行政服務機構）應為集合計劃的利益向托管人追償。上述差錯的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等；對于因技術原因引起的差錯，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術水平無法預見、無法避免、無法抗拒，則屬不可抗力，按照下述規(guī)定執(zhí)行。管理人而非行政服務機構在賠償投資人后，有權向有關責任方追償。集合計劃單位凈值的計算采用四舍五入的方法精確到小數(shù)點后第四位。暫停估值的情形：集合計劃投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或其它原因暫停營業(yè)時，或因其它任何不可抗力致使管理人或托管人無法準確評估集合計劃資產價值時，可暫停估值。持有的證券公司專項資產管理計劃、商業(yè)銀行理財計劃等以成本列示，到期確認投資收益。（3）持有的貨幣市場基金，按估值日前一交易日基金管理公司的每萬份收益計算。（5）在對銀行間市場的固定收益品種估值時，應主要依據(jù)第三方估值機構公布的收益率曲線及估值價格。債券估值方法（1）在證券交易所市場掛牌交易實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考監(jiān)管機構或行業(yè)協(xié)會的估值意見，調整最近交易日收盤價，確定公允價值進行估值。（五）估值對象集合計劃所擁有的各種有價證券、銀行存款本息、集合計劃應收款項、其它投資等資產。小數(shù)點后第五位四舍五入。管理人應當制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進行評估，保證集合資產管理計劃估值的公平、合理。（六）集合計劃份額的凍結集合計劃注冊登記機構只受理國家有權機關依法要求的集合計劃份額凍結與解凍事項。（四）集合計劃份額的轉讓在法律法規(guī)和監(jiān)管機構允許的條件下，集合計劃份額轉讓將按照相關規(guī)定執(zhí)行。對委托人的賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對委托人、管理人、托管人或集合計劃帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查及按照法律法規(guī)的規(guī)定進行披露的情形除外。（三）注冊登記機構的職責建立和保管委托人賬戶資料、交易資料、客戶資料表等，并將客戶資料表提供給管理人。本集合計劃參與期貨交易過程中的交易結算、數(shù)據(jù)發(fā)送、期貨資產賬戶下委托資產的保管由期貨公司負責。除依照《管理辦法》、《細則》、《集合資產管理合同》、《說明書》及其他有關規(guī)定處分外，集合計劃資產不得被處分。新賬戶按有關規(guī)則使用并管理。以上賬戶以實際開立賬戶名稱為準。（三）集合計劃開始運作的條件和日期條件：本集合計劃符合本合同、《說明書》約定的成立條件，并正式公告成立。（二）管理權限管理人根據(jù)本合同約定的方式、條件、要求及限制，為客戶提供資產管理服務。XXX作為投資顧問將為本集合計劃提供個股或模擬組合建議、資產配置、投資策略及研究咨詢等專業(yè)服務，或根據(jù)管理人要求提交的其他報告或服務，輔助管理人做投資決策。本集合計劃資產由管理人管理，管理人將聘請XXXX公司擔任投資顧問。拒絕或暫停退出的情形及處理發(fā)生下列情形時，管理人可以拒絕或暫停受理委托人的退出申請：（1）不可抗力的原因導致集合計劃無法正常運作；（2）證券交易場所交易時間非正常停市、登記結算機構或銀行結算系統(tǒng)無法正常運作等，導致當日集合計劃資產凈值無法計算；（3）管理人認為接受某筆或某些退出申請可能會影響或損害現(xiàn)有委托人利益時；（4）因市場劇烈波動等原因而出現(xiàn)巨額退出、連續(xù)巨額退出，或者其他原因，導致本集合計劃的款項支付出現(xiàn)困難時，管理人可以暫停接受集合計劃的退出申請；（5）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會認定的其他情形，以及其他在集合計劃說明書、資產管理合同中已載明的特殊情形。暫停退出：如管理人認為有必要，可暫停接受委托人的退出申請，已經接受的退出申請可以延緩支付退出款項，但不得超過正常支付時間 20 個工作日，并應在推廣機構網點公告。（2）巨額退出的順序、價格確定和款項支付發(fā)生巨額退出時，管理人可以根據(jù)本集合計劃當時的資產組合狀況決定全額退出、部分順延退出：全額退出：當管理人認為有條件支付委托人的退出申請時，按正常退出程序辦理。上述計算結果均以四舍五入的方法保留小數(shù)點后四位，由此產生的差額部分計入集合計劃資產的損益。（3）退出款項劃付委托人的退出申請確認后，退出款項將在5個工作日內從托管賬戶劃往申請退出委托人指定的資金賬戶或銀行賬戶。退出的程序和確認（1）退出申