【正文】 （三）銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)面臨諸多風(fēng)險。商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品的風(fēng)險主要集中在市場風(fēng)險、信用與信譽風(fēng)險和制度風(fēng)險三個方面。我國嚴(yán)格的金融分業(yè)經(jīng)營體制導(dǎo)致了商業(yè)銀行投資渠道的相對狹窄，而狹窄的投資渠道使銀行無法靈活應(yīng)對市場變動，進(jìn)而市場風(fēng)險相對增加。此外，銀行在發(fā)行一些保本保收益型理財產(chǎn)品時，為吸引更多的客戶資金，占有更高的市場份額，往往讓利于客戶，并使客戶承擔(dān)較少的風(fēng)險，而自身分擔(dān)較大的風(fēng)險，聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計）這也在一定程度上增加了銀行面臨的風(fēng)險。正是銀行的這種操作給銀行帶來了潛在的信用與信譽風(fēng)險。此外，我國剛剛起步的理財產(chǎn)品市場還存在著許多制度上的缺陷，例如，銀監(jiān)會《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》中明確規(guī)定了商業(yè)銀行向投資者提供投資服務(wù)時應(yīng)對投資者進(jìn)行評估和分析, 且評估和分析都應(yīng)包括相應(yīng)的風(fēng)險揭示內(nèi)容。商業(yè)銀行在向客戶說明有關(guān)投資風(fēng)險時, 應(yīng)使用通俗易懂的語言,配以必要的示例, 說明最不利的投資情形和投資結(jié)果。然而在實際操作中, 銀行的理財銷售人員通常在推銷理財產(chǎn)品的時候風(fēng)險揭示不足, 向投資者介紹產(chǎn)品時過分強調(diào)產(chǎn)品的本金相對安全以及預(yù)期收益率, 甚至夸大產(chǎn)品預(yù)期收益率以吸引客戶, 追求銷售業(yè)績,而對產(chǎn)品存在的風(fēng)險卻揭示不足。此外,很多商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的宣傳材料晦澀難懂, 沒有以醒目、通俗的文字進(jìn)行表達(dá),導(dǎo)致投資者在理解上存在障礙。這些缺陷往往導(dǎo)致銀行與客戶之間信息不對稱，地位不平等，從而埋下制度風(fēng)險的種子。對于投資者還面臨著商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品披露不充分、購買和贖回限制條款較多等問題。根據(jù)普益財富數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年共發(fā)行8588款理財產(chǎn)品，其中有1040只產(chǎn)品未公布到期收益率。投資者在選擇購買商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品時，一定要認(rèn)真閱讀產(chǎn)品說明書，了解產(chǎn)品的投資標(biāo)的收益率計算依據(jù)流動性設(shè)計等細(xì)節(jié)，并在此基礎(chǔ)上根據(jù)自己的財務(wù)狀況投資目的投資經(jīng)驗風(fēng)險偏好來決定是否購買。（四）銀行理財產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新度不足，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重與世界各大銀行兩萬多種金融產(chǎn)品相比，目前我國各商業(yè)銀行推出合規(guī)的金融產(chǎn)品只有幾十種，簡直是滄海一粟，根本不能滿足廣大個人客戶的理財需求?，F(xiàn)有的各類理財產(chǎn)品大多數(shù)還停留在產(chǎn)品咨詢、建議層面, 幾乎都是證券、外匯、保險、基金等投資產(chǎn)品的組合，如定期提供國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢及股市、匯市行情等金融信息，造成產(chǎn)品雷同；有的產(chǎn)品在設(shè)計上技術(shù)含量不高，僅局限于儲蓄、證券、外匯、保險、基金等投資品種的簡單組合，投資期限和收益率基本相同，附加價值相近。如目前許多銀行推出的理財產(chǎn)品多為短期投資期限，設(shè)計極為相似，均與港股掛鉤，計算方法也相似；有的產(chǎn)品在開發(fā)設(shè)計時只是一味地模仿發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品，連營銷模式都十分相似，沒有考慮國內(nèi)市場情況，缺乏個性化?？v觀國外商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品, 其劃分十分細(xì)化。以美國花旗銀行為例,其理財產(chǎn)品囊括了基金、股票、保險等多類資產(chǎn)的組合, 并且從生命周期、客戶心理等多方面對產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計。我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)盡管起步時間晚，聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計）從業(yè)人員經(jīng)驗不足，專業(yè)水平不高，但最重要的還是因為銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的失?。簜鹘y(tǒng)的盈利模式并沒有受到足夠的挑戰(zhàn)，因此尋找新的利潤增長點就變得不那么迫切。沒有足夠的動力，自然就不會產(chǎn)生強大的創(chuàng)新力。五、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)健康持續(xù)發(fā)展的策略建議（一）立足服務(wù)化營銷，為客戶全程跟蹤服務(wù)細(xì)分銀行個人理財業(yè)務(wù)市場，提供個性化服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立客戶信息檔案，依據(jù)客戶的年齡、性別、偏好、職業(yè)、教育程度、收入水平、對銀行利潤的貢獻(xiàn)程度及潛力等指標(biāo)進(jìn)行客戶細(xì)分，從而確定個人理財業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶，配備專門的客戶經(jīng)理為其量身定制理財方案。例如，可以根據(jù)客戶收入高低進(jìn)行市場細(xì)分。對高收入階層主要提供高費用、高智慧、高科技、高附加值的如投資理財、代客管理個人資產(chǎn)、家庭銀行、網(wǎng)上銀行等多樣化理財服務(wù)。對低收入階層則以提供費用低廉, 與日常生活緊密相關(guān)的代收代付、代保管、代保險、存款組合等實用型理財服務(wù)為主。其次, 可以根據(jù)客戶不同年齡層次進(jìn)行市場細(xì)分。如中老年客戶一般收入水平較高, 應(yīng)著重向他們推銷理財咨詢、代客投資、遺囑信托等服務(wù)。對年輕客戶可著重推銷各類消費信貸、信用卡等業(yè)務(wù)。建立科學(xué)的激勵機制，提高營銷質(zhì)量，擴(kuò)大客戶群體。商業(yè)銀行要建立一套行之有效的激勵機制，充分調(diào)動營銷人員的積極性，同時加強專業(yè)營銷人員與理財經(jīng)理的協(xié)調(diào)配合，提升服務(wù)質(zhì)量。聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計）加大對投資者的宣傳教育力度。在客戶日常的業(yè)務(wù)中，加強對投資者的教育，一方面，提升他們的投資理財意識，拓寬理財產(chǎn)品市場，另一方面使他們了解理財產(chǎn)品的產(chǎn)品屬性以及自己的投資偏好，防止因客戶知曉不清而帶來的矛盾，影響理財業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。加強理財業(yè)務(wù)售后服務(wù)管理，建立理財業(yè)務(wù)的投訴處標(biāo)準(zhǔn)和程序?？蛻敉对V處理機制，包括處理客戶投訴流程、回復(fù)等。（二）加強專業(yè)化人才培養(yǎng)通過銀行內(nèi)部選拔和外部競聘等方式選拔一批理財業(yè)務(wù)精英。堅持高標(biāo)準(zhǔn)高起點，優(yōu)化理財人員知識結(jié)構(gòu)，努力打造一支熟悉證券、保險、債券、股票等多領(lǐng)域知識的專家團(tuán)隊。同時持之以恒的強化營銷隊伍建設(shè)和職業(yè)道德教育，防范道德風(fēng)險。完善我國的個人理財規(guī)劃師認(rèn)證制度。目前國內(nèi)具有官方背景的理財規(guī)劃師資格認(rèn)證只有四種，分別是CFP、AFP、RFP和理財規(guī)劃師。在鞏固已有認(rèn)證基礎(chǔ)的同時，要不斷開闊理財師認(rèn)證市場，引進(jìn)國際理財規(guī)劃師認(rèn)證，建議符合我國國情、本土化的認(rèn)證制度，規(guī)范理財師的執(zhí)業(yè)行為，壯大我國的理財業(yè)務(wù)市場。（三）建立健全各項法規(guī)制度和風(fēng)險管控體系，規(guī)范理財業(yè)務(wù)發(fā)展?！吨腥A人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》是制定商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品相關(guān)法規(guī)的主要依據(jù)。2005年11月1日，《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》 開始生效，這是我國規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的第一部法規(guī)。該辦法對理財業(yè)務(wù)進(jìn)行了分類和定義；強調(diào)商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)，應(yīng)建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格實行授權(quán)管理制度；并應(yīng)按照符合客戶利益和風(fēng)險承受能力的原則，審慎盡責(zé)地開展個人理財業(yè)務(wù)。根據(jù)普益財富數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年共發(fā)行8588款理財產(chǎn)品，其中有1040只產(chǎn)品未公布到期收益率。對此，為更好地保護(hù)客戶合法權(quán)益，進(jìn)一步加強對理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，銀監(jiān)會于2011年6月底發(fā)布了《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，其中特別強調(diào)了商業(yè)銀行必須在產(chǎn)品存續(xù)期間和終結(jié)之時進(jìn)行充分的信息披露。在實際操作中，商業(yè)銀行必須建立和完善個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系。首先，在進(jìn)行理財產(chǎn)品的研發(fā)時要確定可能帶來的風(fēng)險、風(fēng)險的大小程度，建立自己的產(chǎn)品模型和對沖技術(shù)，完善損失抵補機制；其次，商業(yè)銀行應(yīng)加強對員工的風(fēng)險合規(guī)教育，使他們在業(yè)務(wù)中做到合規(guī)合法，防止留下認(rèn)為操作隱患。聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計）（四）提高理財業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃能力, 結(jié)合自身優(yōu)勢開展理財業(yè)務(wù)，走品牌化之路。銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展必須和銀行的整體發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)，如中國銀行過去是外匯方面的專業(yè)銀行，在外匯市場上有競爭優(yōu)勢，它推出的外匯理財產(chǎn)品自然具有先天的市場優(yōu)勢。個人理財對銀行的整體發(fā)展意義巨大，需要結(jié)合銀行的市場定位、銀行未來發(fā)展戰(zhàn)略和銀行的資源優(yōu)勢，從整體上規(guī)劃個人理財?shù)陌l(fā)展戰(zhàn)略。例如，花旗銀行放手個人理財業(yè)務(wù)而將主要力量集中于加強證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，與巴耳的摩置換了高達(dá)37 億美元的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。（五）與證券、保險、基金等金融機構(gòu)加強合作。在分業(yè)經(jīng)營管理的體制下，銀行證券、保險三大市場相互割離，個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間受到限制。雖然目前大的股份制銀行通過金融控股公司在相當(dāng)程度上繞過了分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管，例如中國銀行和光大銀行，但這種迂回方式勢必提高理財成本和不可控風(fēng)險，同時也造成了監(jiān)管上的尷尬。個人理財市場的運作需要商業(yè)銀行應(yīng)與證券、保險、基金等金融機構(gòu)加強跨行業(yè)合作，增強市場信息的透明度，共同開發(fā)新產(chǎn)品，發(fā)展交叉性金融業(yè)務(wù)，以共同應(yīng)對外資金融機構(gòu)的競爭。總而言之，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展還處于新興階段，但依托商業(yè)銀行的信用優(yōu)勢，其市場潛力十分巨大。為優(yōu)質(zhì)客戶提供全面的、個性化的理財服務(wù)作為為商業(yè)銀行帶來豐厚利潤的中間業(yè)務(wù)之一，將成為我國商業(yè)銀行未來競爭的主要手段之一。但也要看到，正因為它仍處于起步階段，銀行還需要不斷提高自身的理財專業(yè)水平和技術(shù)水平，明確個人理財服務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略、客戶定位、服務(wù)定位及品牌定位。隨著銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的相互滲透融合以及以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為代表的高新技術(shù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在我國必將擁有可持續(xù)發(fā)展的空間與廣闊的前景。聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計）參考文獻(xiàn)。賴勁宇。熊松．“商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險防范問題淺析”，[J] 《會計之友(上旬刊)》2010年第07期。．“我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展研究”，[J]《中國城市經(jīng)濟(jì)》 2010年08期。吳曉?。皽\析我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與發(fā)展策略” [J] 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2007年10期聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計）致謝信四年的求學(xué)生涯在師長、親友的大力支持下，我收獲滿囊，在論文即將付梓之際，回顧幾個月來的寫作過程及大學(xué)學(xué)習(xí)生活，思緒萬千，心情久久不能平靜。衷心感謝我的指導(dǎo)教師，馬中東院長。在我的論文寫作過程中，從論文的選題、體系到段落安排、語句的措辭，他都一絲不茍的進(jìn)行修改、輔導(dǎo)，對我的論文提出了很多建設(shè)性的意見，使我深受啟發(fā)，思路豁然開朗。除了論文寫作，在課余生活中，馬院長還經(jīng)常與我們學(xué)生聊天，詢問關(guān)心我們?nèi)粘５膶W(xué)習(xí)生活情況，給予了我們很多熱情的幫助，授人以魚不如授人以漁，置身其間，耳濡目染，潛移默化，我自己也在馬院長的指導(dǎo)下學(xué)會了很多做人做事的道理。他淵博的知識、誨人不倦的精神、勤勉的工作作風(fēng)以及謙和的處事態(tài)度，都令我由衷的敬佩，他對我的指導(dǎo)讓我終身受益。在此，謹(jǐn)向馬院長致以最深的謝意！感謝聊城大學(xué)商學(xué)院的所有領(lǐng)導(dǎo)、老師，感謝你們的辛勤付出，是你們的傳道授業(yè)、答疑解惑，讓我走出了迷茫，走向了理想，讓我四年的大學(xué)學(xué)習(xí)生活充實完整，收獲滿懷。感謝我的父母及家人，焉得諼草，言樹之背，養(yǎng)育之恩，無以回報，你們永遠(yuǎn)健康快樂是我最大的心愿。在論文即將完成之際，我的心情無法平靜，從開始進(jìn)入大學(xué)到論文的順利完成，有多少可親可敬的同學(xué)、朋友給了我無言的幫助，在這里請接受我誠摯謝意！最后，請再次允許我向所有給予我關(guān)心、指導(dǎo)和幫助的領(lǐng)導(dǎo)、老師、家人和同學(xué)好友表示最誠摯的謝意！感謝你們在人生最關(guān)鍵的時刻給予我的指引！感謝你們！張群 2012年5月15日