【正文】 （三）銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用與信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和制度風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。我國嚴(yán)格的金融分業(yè)經(jīng)營體制導(dǎo)致了商業(yè)銀行投資渠道的相對(duì)狹窄，而狹窄的投資渠道使銀行無法靈活應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變動(dòng)，進(jìn)而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)增加。此外，銀行在發(fā)行一些保本保收益型理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，為吸引更多的客戶資金，占有更高的市場(chǎng)份額，往往讓利于客戶，并使客戶承擔(dān)較少的風(fēng)險(xiǎn)，而自身分擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）這也在一定程度上增加了銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)。正是銀行的這種操作給銀行帶來了潛在的信用與信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，我國剛剛起步的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)還存在著許多制度上的缺陷，例如，銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中明確規(guī)定了商業(yè)銀行向投資者提供投資服務(wù)時(shí)應(yīng)對(duì)投資者進(jìn)行評(píng)估和分析, 且評(píng)估和分析都應(yīng)包括相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容。商業(yè)銀行在向客戶說明有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí), 應(yīng)使用通俗易懂的語言,配以必要的示例, 說明最不利的投資情形和投資結(jié)果。然而在實(shí)際操作中, 銀行的理財(cái)銷售人員通常在推銷理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)揭示不足, 向投資者介紹產(chǎn)品時(shí)過分強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的本金相對(duì)安全以及預(yù)期收益率, 甚至夸大產(chǎn)品預(yù)期收益率以吸引客戶, 追求銷售業(yè)績,而對(duì)產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)卻揭示不足。此外,很多商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的宣傳材料晦澀難懂, 沒有以醒目、通俗的文字進(jìn)行表達(dá),導(dǎo)致投資者在理解上存在障礙。這些缺陷往往導(dǎo)致銀行與客戶之間信息不對(duì)稱，地位不平等，從而埋下制度風(fēng)險(xiǎn)的種子。對(duì)于投資者還面臨著商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品披露不充分、購買和贖回限制條款較多等問題。根據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年共發(fā)行8588款理財(cái)產(chǎn)品，其中有1040只產(chǎn)品未公布到期收益率。投資者在選擇購買商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要認(rèn)真閱讀產(chǎn)品說明書，了解產(chǎn)品的投資標(biāo)的收益率計(jì)算依據(jù)流動(dòng)性設(shè)計(jì)等細(xì)節(jié)，并在此基礎(chǔ)上根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況投資目的投資經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好來決定是否購買。（四）銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新度不足，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重與世界各大銀行兩萬多種金融產(chǎn)品相比，目前我國各商業(yè)銀行推出合規(guī)的金融產(chǎn)品只有幾十種，簡直是滄海一粟，根本不能滿足廣大個(gè)人客戶的理財(cái)需求?，F(xiàn)有的各類理財(cái)產(chǎn)品大多數(shù)還停留在產(chǎn)品咨詢、建議層面, 幾乎都是證券、外匯、保險(xiǎn)、基金等投資產(chǎn)品的組合，如定期提供國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及股市、匯市行情等金融信息，造成產(chǎn)品雷同；有的產(chǎn)品在設(shè)計(jì)上技術(shù)含量不高，僅局限于儲(chǔ)蓄、證券、外匯、保險(xiǎn)、基金等投資品種的簡單組合，投資期限和收益率基本相同，附加價(jià)值相近。如目前許多銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品多為短期投資期限，設(shè)計(jì)極為相似，均與港股掛鉤，計(jì)算方法也相似；有的產(chǎn)品在開發(fā)設(shè)計(jì)時(shí)只是一味地模仿發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，連營銷模式都十分相似，沒有考慮國內(nèi)市場(chǎng)情況，缺乏個(gè)性化?？v觀國外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品, 其劃分十分細(xì)化。以美國花旗銀行為例,其理財(cái)產(chǎn)品囊括了基金、股票、保險(xiǎn)等多類資產(chǎn)的組合, 并且從生命周期、客戶心理等多方面對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)。我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)盡管起步時(shí)間晚，聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）從業(yè)人員經(jīng)驗(yàn)不足，專業(yè)水平不高，但最重要的還是因?yàn)殂y行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的失?。簜鹘y(tǒng)的盈利模式并沒有受到足夠的挑戰(zhàn)，因此尋找新的利潤增長點(diǎn)就變得不那么迫切。沒有足夠的動(dòng)力，自然就不會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)大的創(chuàng)新力。五、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)健康持續(xù)發(fā)展的策略建議（一）立足服務(wù)化營銷，為客戶全程跟蹤服務(wù)細(xì)分銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)，提供個(gè)性化服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立客戶信息檔案，依據(jù)客戶的年齡、性別、偏好、職業(yè)、教育程度、收入水平、對(duì)銀行利潤的貢獻(xiàn)程度及潛力等指標(biāo)進(jìn)行客戶細(xì)分，從而確定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶，配備專門的客戶經(jīng)理為其量身定制理財(cái)方案。例如，可以根據(jù)客戶收入高低進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分。對(duì)高收入階層主要提供高費(fèi)用、高智慧、高科技、高附加值的如投資理財(cái)、代客管理個(gè)人資產(chǎn)、家庭銀行、網(wǎng)上銀行等多樣化理財(cái)服務(wù)。對(duì)低收入階層則以提供費(fèi)用低廉, 與日常生活緊密相關(guān)的代收代付、代保管、代保險(xiǎn)、存款組合等實(shí)用型理財(cái)服務(wù)為主。其次, 可以根據(jù)客戶不同年齡層次進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分。如中老年客戶一般收入水平較高, 應(yīng)著重向他們推銷理財(cái)咨詢、代客投資、遺囑信托等服務(wù)。對(duì)年輕客戶可著重推銷各類消費(fèi)信貸、信用卡等業(yè)務(wù)。建立科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制，提高營銷質(zhì)量，擴(kuò)大客戶群體。商業(yè)銀行要建立一套行之有效的激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)營銷人員的積極性，同時(shí)加強(qiáng)專業(yè)營銷人員與理財(cái)經(jīng)理的協(xié)調(diào)配合，提升服務(wù)質(zhì)量。聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）加大對(duì)投資者的宣傳教育力度。在客戶日常的業(yè)務(wù)中，加強(qiáng)對(duì)投資者的教育，一方面，提升他們的投資理財(cái)意識(shí)，拓寬理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，另一方面使他們了解理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品屬性以及自己的投資偏好，防止因客戶知曉不清而帶來的矛盾，影響理財(cái)業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)售后服務(wù)管理，建立理財(cái)業(yè)務(wù)的投訴處標(biāo)準(zhǔn)和程序?？蛻敉对V處理機(jī)制，包括處理客戶投訴流程、回復(fù)等。（二）加強(qiáng)專業(yè)化人才培養(yǎng)通過銀行內(nèi)部選拔和外部競(jìng)聘等方式選拔一批理財(cái)業(yè)務(wù)精英。堅(jiān)持高標(biāo)準(zhǔn)高起點(diǎn)，優(yōu)化理財(cái)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)，努力打造一支熟悉證券、保險(xiǎn)、債券、股票等多領(lǐng)域知識(shí)的專家團(tuán)隊(duì)。同時(shí)持之以恒的強(qiáng)化營銷隊(duì)伍建設(shè)和職業(yè)道德教育，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。完善我國的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師認(rèn)證制度。目前國內(nèi)具有官方背景的理財(cái)規(guī)劃師資格認(rèn)證只有四種，分別是CFP、AFP、RFP和理財(cái)規(guī)劃師。在鞏固已有認(rèn)證基礎(chǔ)的同時(shí)，要不斷開闊理財(cái)師認(rèn)證市場(chǎng)，引進(jìn)國際理財(cái)規(guī)劃師認(rèn)證，建議符合我國國情、本土化的認(rèn)證制度，規(guī)范理財(cái)師的執(zhí)業(yè)行為，壯大我國的理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)。（三）建立健全各項(xiàng)法規(guī)制度和風(fēng)險(xiǎn)管控體系，規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展。《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》是制定商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)法規(guī)的主要依據(jù)。2005年11月1日，《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》 開始生效，這是我國規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的第一部法規(guī)。該辦法對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了分類和定義；強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格實(shí)行授權(quán)管理制度；并應(yīng)按照符合客戶利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的原則，審慎盡責(zé)地開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。根據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年共發(fā)行8588款理財(cái)產(chǎn)品，其中有1040只產(chǎn)品未公布到期收益率。對(duì)此，為更好地保護(hù)客戶合法權(quán)益，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，銀監(jiān)會(huì)于2011年6月底發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，其中特別強(qiáng)調(diào)了商業(yè)銀行必須在產(chǎn)品存續(xù)期間和終結(jié)之時(shí)進(jìn)行充分的信息披露。在實(shí)際操作中，商業(yè)銀行必須建立和完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。首先，在進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)時(shí)要確定可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)的大小程度，建立自己的產(chǎn)品模型和對(duì)沖技術(shù)，完善損失抵補(bǔ)機(jī)制；其次，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)員工的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)教育，使他們?cè)跇I(yè)務(wù)中做到合規(guī)合法，防止留下認(rèn)為操作隱患。聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）（四）提高理財(cái)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃能力, 結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)開展理財(cái)業(yè)務(wù)，走品牌化之路。銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展必須和銀行的整體發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)，如中國銀行過去是外匯方面的專業(yè)銀行，在外匯市場(chǎng)上有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，它推出的外匯理財(cái)產(chǎn)品自然具有先天的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。個(gè)人理財(cái)對(duì)銀行的整體發(fā)展意義巨大，需要結(jié)合銀行的市場(chǎng)定位、銀行未來發(fā)展戰(zhàn)略和銀行的資源優(yōu)勢(shì)，從整體上規(guī)劃個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展戰(zhàn)略。例如，花旗銀行放手個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)而將主要力量集中于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，與巴耳的摩置換了高達(dá)37 億美元的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。（五）與證券、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作。在分業(yè)經(jīng)營管理的體制下，銀行證券、保險(xiǎn)三大市場(chǎng)相互割離，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間受到限制。雖然目前大的股份制銀行通過金融控股公司在相當(dāng)程度上繞過了分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管，例如中國銀行和光大銀行，但這種迂回方式勢(shì)必提高理財(cái)成本和不可控風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也造成了監(jiān)管上的尷尬。個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的運(yùn)作需要商業(yè)銀行應(yīng)與證券、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)跨行業(yè)合作，增強(qiáng)市場(chǎng)信息的透明度，共同開發(fā)新產(chǎn)品，發(fā)展交叉性金融業(yè)務(wù)，以共同應(yīng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)?？偠灾?，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展還處于新興階段，但依托商業(yè)銀行的信用優(yōu)勢(shì)，其市場(chǎng)潛力十分巨大。為優(yōu)質(zhì)客戶提供全面的、個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)作為為商業(yè)銀行帶來豐厚利潤的中間業(yè)務(wù)之一，將成為我國商業(yè)銀行未來競(jìng)爭(zhēng)的主要手段之一。但也要看到，正因?yàn)樗蕴幱谄鸩诫A段，銀行還需要不斷提高自身的理財(cái)專業(yè)水平和技術(shù)水平，明確個(gè)人理財(cái)服務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略、客戶定位、服務(wù)定位及品牌定位。隨著銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的相互滲透融合以及以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為代表的高新技術(shù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國必將擁有可持續(xù)發(fā)展的空間與廣闊的前景。聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）參考文獻(xiàn)。賴勁宇。熊松．“商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范問題淺析”，[J] 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2007年10期聊城大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）致謝信四年的求學(xué)生涯在師長、親友的大力支持下，我收獲滿囊，在論文即將付梓之際，回顧幾個(gè)月來的寫作過程及大學(xué)學(xué)習(xí)生活，思緒萬千，心情久久不能平靜。衷心感謝我的指導(dǎo)教師，馬中東院長。在我的論文寫作過程中，從論文的選題、體系到段落安排、語句的措辭，他都一絲不茍的進(jìn)行修改、輔導(dǎo)，對(duì)我的論文提出了很多建設(shè)性的意見，使我深受啟發(fā)，思路豁然開朗。除了論文寫作，在課余生活中，馬院長還經(jīng)常與我們學(xué)生聊天，詢問關(guān)心我們?nèi)粘５膶W(xué)習(xí)生活情況，給予了我們很多熱情的幫助，授人以魚不如授人以漁，置身其間，耳濡目染，潛移默化，我自己也在馬院長的指導(dǎo)下學(xué)會(huì)了很多做人做事的道理。他淵博的知識(shí)、誨人不倦的精神、勤勉的工作作風(fēng)以及謙和的處事態(tài)度，都令我由衷的敬佩，他對(duì)我的指導(dǎo)讓我終身受益。在此，謹(jǐn)向馬院長致以最深的謝意！感謝聊城大學(xué)商學(xué)院的所有領(lǐng)導(dǎo)、老師，感謝你們的辛勤付出，是你們的傳道授業(yè)、答疑解惑，讓我走出了迷茫，走向了理想，讓我四年的大學(xué)學(xué)習(xí)生活充實(shí)完整，收獲滿懷。感謝我的父母及家人，焉得諼草，言樹之背，養(yǎng)育之恩，無以回報(bào)，你們永遠(yuǎn)健康快樂是我最大的心愿。在論文即將完成之際，我的心情無法平靜，從開始進(jìn)入大學(xué)到論文的順利完成，有多少可親可敬的同學(xué)、朋友給了我無言的幫助，在這里請(qǐng)接受我誠摯謝意！最后，請(qǐng)?jiān)俅卧试S我向所有給予我關(guān)心、指導(dǎo)和幫助的領(lǐng)導(dǎo)、老師、家人和同學(xué)好友表示最誠摯的謝意！感謝你們?cè)谌松铌P(guān)鍵的時(shí)刻給予我的指引！感謝你們！張群 2012年5月15日